Анализ финансового состояния ПАО «Комбинат «Магнезит» (2017-2019 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
напишите сообщение автору.

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Комбинат «Магнезит»

Публичное акционерное общество по производству огнеупоров «Комбинат «Магнезит» (ПАО «Комбинат «Магнезит») создано путём преобразования государственного предприятия Ордена Ленина Комбината «Магнезит» в соответствии с Указом Президента Российской Федерации от 1 июля 1992 года № 721 «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий в акционерные общества» и является его правопреемником.

ПАО «Комбинат «Магнезит» является коммерческой корпоративной организацией с иностранными инвестициями, действующей в форме акционерного общества в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом от 26.12.1995 №208-ФЗ «Об акционерных обществах», Федеральным законом от 09.07.1999 №160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» и иными правовыми актами Российской Федерации.

Основной целью деятельности ПАО «Комбинат «Магнезит» является извлечение прибыли и удовлетворение потребностей российского и зарубежного товарных рынков в огнеупорной и иных видах продукции.

ПАО «Комбинат «Магнезит» осуществляет следующие виды деятельности:

  • добычу и переработку сырого магнезита и доломита;
  • производство магнезиальных изделий;
  • производство спеченных периклазовых порошков (клинкеров), смесей и масс на их основе;
  • производство плавленого периклаза;
  • производство каустического магнезита;
  • производство карбидокремниевых электронагревателей;
  • производство алюмосиликатных изделий;
  • серийное, несерийное, повторяющееся и единичное производство огнеупоров;
  • производство маркшейдерских работ;
  • производство, передача и распределение пара и горячей воды;
  • производство и распределение газообразного топлива, сбор, очистка и распределение воды;
  • производство и распределение электрической энергии;
  • предоставление услуг испытаний и анализа состава и чистоты материалов и веществ;
  • проведение монтажа и наладки радиоизотопных приборов для контроля технологических процессов, обеспечение радиационной безопасности специальной службой ПАО «Комбинат «Магнезит»;
  • эксплуатация радиационных источников;
  • осуществление операций с драгоценными металлами (применение химической посуды и термопар из драгоценных металлов);
  • предоставление услуг местной телефонной связи, подвижной радиосвязи и радиотелефонной связи организациям и гражданам;
  • предоставление услуг по ремонту и техническому обслуживанию приборов и инструментов для измерения, контроля, испытания, навигации, локации и прочих целей.

Миссия компании: Мы создаем решения в области полной комплектации и сервисного обслуживания тепловых агрегатов, развиваем технологии высокотемпературных материалов, делаем бизнес наших партнеров эффективнее, а окружающий мир – совершеннее.

Комбинат «Магнезит» осуществляет свою деятельность в рамках стратегии Группы Магнезит, основополагающими целями которой являются: качественный рост компании и конкурентоспособности бизнеса, расширение рынков сбыта и внедрение передовых стандартов корпоративного управления, развитие программ по импортозамещению как в продуктовой линейке, так и в применении на своих производствах отечественных разработок в области оборудования и технологий.

В рамках достижения стратегических целей ПАО «Комбинат «Магнезит» стремится к качественному изменению существующих производственных мощностей и применяемых технологических процессов, осуществляет совокупность мер по рациональному и эффективному использованию всех видов ресурсов. Для этого предстоит решить ряд приоритетных задач:

  • вовлечение в производство некондиционных магнезитов на участке обогащения;
  • увеличение производительности агрегатов по производству оксидоуглеродистых изделий и расширение ассортимента выпускаемых изделий;
  • строительство линии дробления на участке помола № 1 для обеспечения производства изделий плотноспеченными клинкерами;
  • увеличение эффективности прессового оборудования.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Комбинат «Магнезит»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Комбинат «Магнезит» за 2017-2019 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Комбинат «Магнезит» за 2017-2019 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Комбинат «Магнезит»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Комбинат «Магнезит» за 2017-2019 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Комбинат «Магнезит» за 2017-2019 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Комбинат «Магнезит»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Комбинат «Магнезит» за 2017-2019 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Комбинат «Магнезит» за 2017-2019 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Комбинат «Магнезит» за 2017-2019 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Комбинат «Магнезит» за 2017-2019 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Комбинат «Магнезит»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Комбинат «Магнезит» за 2017-2019 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Комбинат «Магнезит» за 2017-2019 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Комбинат «Магнезит» за 2017-2019 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Комбинат «Магнезит» за 2017-2019 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Комбинат «Магнезит» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Комбинат «Магнезит» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Комбинат «Магнезит»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «Комбинат «Магнезит»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Комбинат «Магнезит» за 2017-2019 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Комбинат «Магнезит» за 2017-2019 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «Комбинат «Магнезит»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Комбинат «Магнезит»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «Комбинат «Магнезит» по европейской модели

Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Комбинат «Магнезит»

Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Комбинат «Магнезит»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Комбинат «Магнезит» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Комбинат «Магнезит» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Комбинат «Магнезит» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Комбинат «Магнезит» с помощью модели Лисса

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Комбинат «Магнезит» с помощью модели Спрингейта

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Комбинат «Магнезит» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Комбинат «Магнезит» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Комбинат «Магнезит» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Комбинат «Магнезит» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «Комбинат «Магнезит» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «Комбинат «Магнезит» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно негативной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
  • 4. ПАО «Комбинат «Магнезит» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку компания стала работать убыточно.

Данные из отчетности ПАО «Комбинат «Магнезит» за 2017-2019 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2017На 31.12.2017На 31.12.2018На 31.12.2019
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы362210580
Результаты исследований и разработок01 6381500
Основные средства4 454 2915 025 7576 569 8296 598 666
Финансовые вложения6939007441 022
Отложенные налоговые активы47 94690 939110 99166 477
Прочие внеоборотные активы776 8271 410 2321 021 2461 265 551
Всего по разделу 15 280 1196 529 6767 703 0187 931 716
2. Оборотные активы
Запасы1 765 1981 773 3091 775 9221 663 135
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям99 32024 67215 77827 512
краткосрочная дебиторская задолженность872 086352 652409 176700 407
Денежные средства и денежные эквиваленты85 49023 4514 0298 983
Прочие оборотные активы547256418203
Всего по разделу 22 822 6412 174 3402 205 3232 400 240
Баланс8 102 7608 704 0169 908 34110 331 956
3. Капитал и резервы
Уставный капитал4 922 8994 922 8994 922 8994 922 899
Переоценка внеоборотных активов68 95668 95668 0118 243
Добавочный капитал (без переоценки)768768768768
Резервный капитал45 17947 07254 07354 073
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)734 924873 056792 860798 727
Всего по разделу 35 772 7265 912 7515 838 6115 784 710
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства714 5121 300 0001 679 7431 114 512
Отложенные налоговые обязательства178 722164 210192 389159 290
Итого по разделу 4893 2341 464 2101 872 1321 273 802
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства700 000050 00095 833
Кредиторская задолженность599 5711 075 3292 055 9483 113 914
Доходы будущих периодов1 02185500
Оценочные обязательства135 670250 86691 64563 691
Прочие обязательства538556
Всего по разделу 51 436 8001 327 0552 197 5983 273 444
Баланс8 102 7608 704 0169 908 34110 331 956

Данные отчета о финансовых результатах за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

Показатели201720182019
Выручка6 901 1896 797 9157 139 965
Себестоимость(5 843 374)(6 321 876)(6 699 566)
Валовая прибыль (убыток)1 057 815476 039440 399
Коммерческие расходы(11 018)(12 116)(10 843)
Управленческие расходы(282 127)(297 419)(316 363)
Прибыль (убыток) от продаж764 670166 504113 193
Проценты к получению5391011 980
Проценты к уплате(156 459)(169 388)(147 040)
Прочие доходы355 646475 7571 062 183
Прочие расходы(749 182)(540 369)(1 045 673)
Прибыль (убыток) до налогообложения215 214(67 395)(15 357)
Текущий налог на прибыль(128 715)(8 610)(36 998)
Изменение отложенных налоговых обязательств14 494(0)(0)
Изменение отложенных налоговых активов42 993(0)(0)
Прочее(3 961)1 865(1 546)
Чистая прибыль (убыток)140 025(74 140)(53 901)

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------