Анализ финансового состояния ПАО «Комбинат «Магнезит» (2017-2019 гг.) + демо

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Комбинат «Магнезит»

Публичное акционерное общество по производству огнеупоров «Комбинат «Магнезит» (ПАО «Комбинат «Магнезит») создано путём преобразования государственного предприятия Ордена Ленина Комбината «Магнезит» в соответствии с Указом Президента Российской Федерации от 1 июля 1992 года № 721 «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий в акционерные общества» и является его правопреемником.

ПАО «Комбинат «Магнезит» является коммерческой корпоративной организацией с иностранными инвестициями, действующей в форме акционерного общества в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом от 26.12.1995 №208-ФЗ «Об акционерных обществах», Федеральным законом от 09.07.1999 №160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» и иными правовыми актами Российской Федерации.

Основной целью деятельности ПАО «Комбинат «Магнезит» является извлечение прибыли и удовлетворение потребностей российского и зарубежного товарных рынков в огнеупорной и иных видах продукции.

ПАО «Комбинат «Магнезит» осуществляет следующие виды деятельности:

• добычу и переработку сырого магнезита и доломита;
• производство магнезиальных изделий;
• производство спеченных периклазовых порошков (клинкеров), смесей и масс на их основе;
• производство плавленого периклаза;
• производство каустического магнезита;
• производство карбидокремниевых электронагревателей;
• производство алюмосиликатных изделий;
• серийное, несерийное, повторяющееся и единичное производство огнеупоров;
• производство маркшейдерских работ;
• производство, передача и распределение пара и горячей воды;
• производство и распределение газообразного топлива, сбор, очистка и распределение воды;
• производство и распределение электрической энергии;
• предоставление услуг испытаний и анализа состава и чистоты материалов и веществ;
• проведение монтажа и наладки радиоизотопных приборов для контроля технологических процессов, обеспечение радиационной безопасности специальной службой ПАО «Комбинат «Магнезит»;
• эксплуатация радиационных источников;
• осуществление операций с драгоценными металлами (применение химической посуды и термопар из драгоценных металлов);
• предоставление услуг местной телефонной связи, подвижной радиосвязи и радиотелефонной связи организациям и гражданам;
• предоставление услуг по ремонту и техническому обслуживанию приборов и инструментов для измерения, контроля, испытания, навигации, локации и прочих целей.

Миссия компании: Мы создаем решения в области полной комплектации и сервисного обслуживания тепловых агрегатов, развиваем технологии высокотемпературных материалов, делаем бизнес наших партнеров эффективнее, а окружающий мир – совершеннее.

Комбинат «Магнезит» осуществляет свою деятельность в рамках стратегии Группы Магнезит, основополагающими целями которой являются: качественный рост компании и конкурентоспособности бизнеса, расширение рынков сбыта и внедрение передовых стандартов корпоративного управления, развитие программ по импортозамещению как в продуктовой линейке, так и в применении на своих производствах отечественных разработок в области оборудования и технологий.

В рамках достижения стратегических целей ПАО «Комбинат «Магнезит» стремится к качественному изменению существующих производственных мощностей и применяемых технологических процессов, осуществляет совокупность мер по рациональному и эффективному использованию всех видов ресурсов. Для этого предстоит решить ряд приоритетных задач:

• вовлечение в производство некондиционных магнезитов на участке обогащения;
• увеличение производительности агрегатов по производству оксидоуглеродистых изделий и расширение ассортимента выпускаемых изделий;
• строительство линии дробления на участке помола № 1 для обеспечения производства изделий плотноспеченными клинкерами;
• увеличение эффективности прессового оборудования.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Комбинат «Магнезит»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Комбинат «Магнезит» за 2017-2019 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Комбинат «Магнезит» за 2017-2019 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Комбинат «Магнезит»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Комбинат «Магнезит» за 2017-2019 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Комбинат «Магнезит» за 2017-2019 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Комбинат «Магнезит»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Комбинат «Магнезит» за 2017-2019 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Комбинат «Магнезит» за 2017-2019 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Комбинат «Магнезит» за 2017-2019 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Комбинат «Магнезит» за 2017-2019 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Комбинат «Магнезит»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Комбинат «Магнезит» за 2017-2019 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Комбинат «Магнезит» за 2017-2019 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Комбинат «Магнезит» за 2017-2019 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Комбинат «Магнезит» за 2017-2019 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Комбинат «Магнезит» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Комбинат «Магнезит» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Комбинат «Магнезит»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «Комбинат «Магнезит»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Комбинат «Магнезит» за 2017-2019 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Комбинат «Магнезит» за 2017-2019 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «Комбинат «Магнезит»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Комбинат «Магнезит»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «Комбинат «Магнезит» по европейской модели

Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Комбинат «Магнезит»

Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Комбинат «Магнезит»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Комбинат «Магнезит» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Комбинат «Магнезит» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Комбинат «Магнезит» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Комбинат «Магнезит» с помощью модели Лисса

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Комбинат «Магнезит» с помощью модели Спрингейта

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Комбинат «Магнезит» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Комбинат «Магнезит» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Комбинат «Магнезит» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Комбинат «Магнезит» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «Комбинат «Магнезит» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «Комбинат «Магнезит» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

• 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно негативной.
• 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
• 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
• 4. ПАО «Комбинат «Магнезит» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
• 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
• 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку компания стала работать убыточно.

Данные из отчетности ПАО «Комбинат «Магнезит» за 2017-2019 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

Данные отчета о финансовых результатах за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)