Новые работы по финансовому анализу
- Анализ финансового состояния ПАО «Дорогобуж» (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «Ашинский метзавод» (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «Полюс» (2017-2019 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «ПИК - специализированный застройщик» (ПАО «ПИК СЗ») (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО АКБ «АВАНГАРД» (2018-2020 гг.) + демо
Анализ финансового состояния ПАО «Транснефть» (2018-2020 гг.) + демо
по данной работе или Вы хотите изучить ДЕМО-версию (при ее отсутствии на сайте), или требуется аналогичная работа по другой компании (банку), или по другому периоду (по мере выхода отчетности), напишите сообщение автору. |
Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)
Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)
Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)
Содержание работы
Общая характеристика ПАО «Транснефть»
ПАО «Транснефть» эксплуатирует 53 тыс. км магистральных нефтепроводов и 16 тыс. км магистральных нефтепродуктопроводов. Компания транспортирует 85% добываемой в России нефти и 26% производимых в России нефтепродуктов, а также значительные объемы углеводородного сырья и нефтепродуктов стран СНГ. Нефтепроводы Компании связывают крупнейшие российские месторождения нефти с заводами и внешними рынками в Европе и Азии, напрямую или через морские порты.
Основным видом деятельности ПАО «Транснефть» является оказание услуг в области транспортировки нефти по системе магистральных трубопроводов в Российской Федерации и за ее пределами. Кроме того, ПАО «Транснефть» оказывает услуги по хранению нефти в системе магистральных трубопроводов, компаундированию нефти, реализации нефти.
Помимо основной деятельности по транспортировке нефти по территории России, ПАО «Транснефть» обеспечивает планирование и управление транспортировкой нефти на территории зарубежных стран и ее сдачей на зарубежных приемо-сдаточных пунктах, организует сбор и обобщение информации.
Являясь агентом российских грузоотправителей по транспортировке нефти по территории Республики Беларусь, Украины и Республики Казахстан, Транснефть заключила договоры на оказание услуг по транспортировке нефти с ОАО «Полоцктранснефть Дружба», ОАО «Гомельтранснефть «Дружба», ПАО «Укртранснафта», АО «КазТрансОйл» («ТОН-2»).
Конкурентные преимущества компании:
- монопольное положение на рынке трубопроводного транспорта нефти;
- низкие операционные затраты по отношению к общему объему транспортируемой нефти по сравнению с железнодорожным и водным транспортом;
- тарифы за перекачку нефти существенно ниже по сравнению с аналогичными тарифами в странах СНГ и Европы.
Стратегия ПАО «Транснефть» на период до 2020 г. утверждена решением Совета директоров ПАО «Транснефть» от 19.11.2014 (протокол № 23). Цель Стратегии – развитие и модернизация системы магистрального трубопроводного транспорта Российской Федерации для полного обеспечения потребностей в транспортировке нефти и нефтепродуктов на внутреннем рынке и экспортных направлениях на основе:
- применения оборудования, изготовленного на территории Российской Федерации;
- применения современных передовых отраслевых технологий, обеспечивающих высокий уровень надежности, промышленной и экологической безопасности;
- обеспечения доходов от транспортировки нефти и нефтепродуктов в объеме, необходимом и достаточном для реализации программы развития, технического перевооружения и реконструкции объектов магистральных трубопроводов.
Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании
Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей
Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Транснефть»
Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Транснефть» за 2018-2020 гг.
Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Транснефть» за 2018-2020 гг.
Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Транснефть»
Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Транснефть» за 2018-2020 (%)
Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Транснефть» за 2018-2020 гг. (%)
Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Транснефть»
Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Транснефть» за 2018-2020 гг.
Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Транснефть» за 2018-2020 гг.
Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Транснефть» за 2018-2020 гг.
Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Транснефть» за 2018-2020 гг.
Раздел 5. Анализ платежеспособности компании
Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Транснефть»
Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Транснефть» за 2018-2020 гг.
Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Транснефть» за 2018-2020 гг.
Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Транснефть» за 2018-2020 гг.
Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Транснефть» за 2018-2020 гг.
Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании
Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Транснефть» с помощью абсолютных показателей
Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Транснефть» с помощью относительных показателей
Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании
Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Транснефть»
Раздел 7. Анализ финансовых результатов
Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «Транснефть»
Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Транснефть» за 2018-2020 гг.
Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Транснефть» за 2018-2020 гг.
Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»
Раздел 8. Анализ деловой активности компании
Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «Транснефть»
Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании
Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Транснефть»
Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон
Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «Транснефть» по европейской модели
Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса
Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Транснефть»
Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Транснефть»
Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Транснефть» с помощью двухфакторной модели Альтмана
Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Транснефть» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.
Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Транснефть» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.
Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Транснефть» с помощью модели Лисса
Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера
Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Транснефть» с помощью модели Спрингейта
Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Транснефть» с помощью российской (иркутской) R-модели
Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Транснефть» с помощью модели О.П. Зайцевой
Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Транснефть» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова
Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Транснефть» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой
Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «Транснефть» с помощью модели Г.В. Савицкой
Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «Транснефть» с помощью модели М.А. Федотовой
Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Выводы
- 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
- 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
- 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
- 4. ПАО «Транснефть» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
- 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
- 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.
Данные из отчетности ПАО «Транснефть» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа
Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)
Показатели | На 01.01.2018 | На 31.12.2018 | На 31.12.2019 | На 31.12.2020 |
1. Внеоборотные активы | ||||
Нематериальные активы | 8 601 669 | 10 912 790 | 9 989 458 | 8 710 977 |
Результаты исследований и разработок | 139 910 | 199 894 | 38 486 | 28 000 |
Основные средства | 87 003 219 | 105 108 172 | 99 016 059 | 93 652 649 |
Доходные вложения в материальные активы | 2 368 515 | 5 522 685 | 99 583 | 100 893 |
Финансовые вложения | 710 406 210 | 645 300 003 | 693 816 282 | 665 375 635 |
Отложенные налоговые активы | 5 866 358 | 8 714 476 | 13 082 678 | 13 953 371 |
Прочие внеоборотные активы | 3 899 830 | 2 979 837 | 2 567 890 | 2 559 160 |
Всего по разделу 1 | 818 285 711 | 778 737 857 | 818 610 436 | 784 380 685 |
2. Оборотные активы | ||||
Запасы | 136 283 | 367 342 | 185 946 | 627 252 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 10 288 864 | 12 457 630 | 13 711 433 | 11 942 401 |
краткосрочная дебиторская задолженность | 70 515 463 | 58 374 065 | 101 222 807 | 99 450 516 |
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 100 897 172 | 91 827 626 | 95 928 359 | 145 933 259 |
Денежные средства и денежные эквиваленты | 60 724 731 | 56 133 222 | 36 234 858 | 24 399 623 |
Всего по разделу 2 | 246 580 947 | 220 768 791 | 250 299 285 | 286 555 061 |
Баланс | 1 064 866 658 | 999 506 648 | 1 068 909 721 | 1 070 935 746 |
3. Капитал и резервы | ||||
Уставный капитал | 7 124 | 7 249 | 7 249 | 7 249 |
Переоценка внеоборотных активов | 1 284 547 | 1 002 186 | 916 301 | 912 929 |
Добавочный капитал (без переоценки) | 58 546 118 | 93 594 214 | 93 594 214 | 93 594 214 |
Резервный капитал | 13 044 | 13 066 | 13 066 | 13 066 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 130 118 046 | 88 128 178 | 85 955 002 | 66 869 980 |
Всего по разделу 3 | 189 968 879 | 182 744 893 | 180 485 832 | 161 397 438 |
4. Долгосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 579 179 749 | 534 000 000 | 534 090 000 | 484 860 000 |
Отложенные налоговые обязательства | 11 621 596 | 1 707 992 | 4 337 666 | 4 621 699 |
Прочие обязательства | 577 | 577 | 41 849 064 | 49 940 784 |
Итого по разделу 4 | 590 801 922 | 535 708 569 | 580 276 730 | 539 422 483 |
5. Краткосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 121 082 022 | 85 412 485 | 77 186 616 | 87 377 635 |
Кредиторская задолженность | 160 093 104 | 191 635 642 | 203 745 353 | 261 020 201 |
Доходы будущих периодов | 5 408 | 2 804 | 255 | 2 565 |
Оценочные обязательства | 2 915 323 | 4 002 255 | 27 214 935 | 21 715 424 |
Всего по разделу 5 | 284 095 857 | 281 053 186 | 308 147 159 | 370 115 825 |
Баланс | 1 064 866 658 | 999 506 648 | 1 068 909 721 | 1 070 935 746 |
Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)
Показатели | 2018 | 2019 | 2020 |
Выручка | 937 768 188 | 960 811 881 | 870 901 354 |
Себестоимость | (803 279 359) | (787 367 559) | (747 039 046) |
Валовая прибыль (убыток) | 134 488 829 | 173 444 322 | 123 862 308 |
Коммерческие расходы | (49 483 090) | (36 030 095) | (19 679 982) |
Управленческие расходы | (27 687 526) | (32 623 425) | (31 686 244) |
Прибыль (убыток) от продаж | 57 318 213 | 104 790 802 | 72 496 082 |
Доходы от участия в других организациях | 36 384 455 | 19 864 550 | 18 419 365 |
Проценты к получению | 48 553 959 | 42 541 742 | 39 474 047 |
Проценты к уплате | (56 206 416) | (48 656 913) | (45 112 583) |
Прочие доходы | 137 830 215 | 264 550 052 | 280 336 498 |
Прочие расходы | (201 551 625) | (291 923 036) | (289 356 870) |
Прибыль (убыток) до налогообложения | 22 328 801 | 91 167 197 | 76 256 539 |
Текущий налог на прибыль | (22 768 684) | (17 050 854) | (11 381 930) |
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы) | (15 376 927) | (0) | (0) |
Изменение отложенных налоговых обязательств | 10 207 915 | (0) | (0) |
Изменение отложенных налоговых активов | 20 937 | (0) | (0) |
Прочее | 321 943 | 1 230 425 | 190 817 |
Чистая прибыль (убыток) | 10 110 912 | 75 346 768 | 65 065 426 |
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------