Анализ финансового состояния ПАО «СИБУР Холдинг» (2018-2020 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
напишите сообщение автору.

Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «СИБУР Холдинг»

ПАО «СИБУР Холдинг» создано с целью получения прибыли за счет организации производства и сбыта продукции, осуществления торговых операций, оказания маркетинговых и иных услуг, а также осуществления иной деятельности, не запрещенной действующим законодательством Российской Федерации.

Основными видами деятельности ПАО «СИБУР Холдинг» являются:

  • оптовая торговля нефтехимической продукцией, текстильными изделиями различного назначения, синтетическим и гидролизным этиловым спиртом, прочими основными органическими химическими веществами;
  • организация добычи (в том числе разведки и бурения), транспортировки и переработки нефти, нефтепродуктов, конденсата, газа и иных полезных ископаемых, производства широкой фракции легких углеводородов, нефтепродуктов, нефтехимической и другой продукции, реализация газа, конденсата, нефти, нефтепродуктов, иных продуктов переработки углеводородного и иного сырья;
  • реализация и/или участие в реализации инвестиционных и научно-исследовательских программ и проектов по разработке нефтегазоконденсатных месторождений, переработке углеводородного сырья, разработке катализаторов, адсорбентов, новых видов продукции в целях обеспечения наиболее эффективного извлечения и переработки конденсата, газа, нефти и других сырьевых ресурсов за счет развития, технического перевооружения и реконструкции производственных мощностей, за счет углубления переработки сырья, организации производства продуктов химии и нефтехимии;
  • осуществление инвестиционной деятельности, включая операции с ценными бумагами, в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, а также путем создания банковских, инвестиционных организаций и страховых обществ, пенсионных фондов;
  • организация перевозок грузов железнодорожным, морским и автомобильным транспортом;
  • организация оптовой и розничной торговли товарами народного потребления;
  • организация рекламно-издательской деятельности, проведение выставок, выставок-продаж, аукционов и т.д.;
  • организация всех видов транспортно-экспедиционного обслуживания, включая декларирование, таможенное оформление и страхование груза;
  • строительство, реконструкция, ремонт и эксплуатация объектов производственного, жилищного, культурно-бытового, торгового и другого назначения;
  • осуществление посреднической, консультационной, маркетинговой, внешнеэкономической деятельности, включая осуществление экспортно-импортных операций;
  • приобретение драгоценных металлов, в т.ч. в виде лома, отходов и отработанных катализаторов, передача их на перерабатывающие предприятия Российской Федерации для переработки, с последующей реализации готовой продукции в установленном действующим законодательством порядке.

Таким образом, ПАО «СИБУР Холдинг» является газоперерабатывающей и нефтехимической компанией с уникальной бизнес-моделью, ориентированной на интегрированную работу двух основных сегментов: топливно-сырьевого и нефтехимического. ПАО «СИБУР Холдинг» владеет и управляет крупнейшим газоперерабатывающим бизнесом в России по объемам переработки попутного нефтяного газа и является российским лидером нефтехимической отрасли.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «СИБУР Холдинг»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «СИБУР Холдинг» за 2018-2020 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «СИБУР Холдинг» за 2018-2020 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «СИБУР Холдинг»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «СИБУР Холдинг» за 2018-2020 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «СИБУР Холдинг» за 2018-2020 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «СИБУР Холдинг»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «СИБУР Холдинг» за 2018-2020 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «СИБУР Холдинг» за 2018-2020 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «СИБУР Холдинг» за 2018-2020 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «СИБУР Холдинг» за 2018-2020 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «СИБУР Холдинг»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «СИБУР Холдинг» за 2018-2020 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «СИБУР Холдинг» за 2018-2020 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «СИБУР Холдинг» за 2018-2020 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «СИБУР Холдинг» за 2018-2020 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «СИБУР Холдинг»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «СИБУР Холдинг»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «СИБУР Холдинг» за 2018-2020 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «СИБУР Холдинг» за 2018-2020 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «СИБУР Холдинг»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «СИБУР Холдинг»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «СИБУР Холдинг» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «СИБУР Холдинг»

Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «СИБУР Холдинг»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью модели Лисса

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью модели Спрингейта

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала на конец анализируемого периода (на 31.12.2020) компания оказалась финансово устойчивой.
  • 4. ПАО «СИБУР Холдинг» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «СИБУР Холдинг» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2018На 31.12.2018На 31.12.2019На 31.12.2020
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы669 974632 589882 9331 448 507
Результаты исследований и разработок1 813 1842 729 9514 092 4034 830 389
Основные средства7 6203 5094360
Финансовые вложения541 845 967651 424 233731 730 396797 440 863
Отложенные налоговые активы592 684122 961106 530131 805
Прочие внеоборотные активы7 625 03710 038 10811 740 62314 251 165
Всего по разделу 1552 554 466664 951 351748 553 321818 102 729
2. Оборотные активы
Запасы31 077 17443 301 98745 688 93443 962 254
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям896 693288 497404 41824 245
краткосрочная дебиторская задолженность85 544 15165 106 90345 335 88844 505 283
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)3 118 3654 322 29327 581 69636 003 579
Денежные средства и денежные эквиваленты31 714 72110 413 63910 264 56814 033 624
Прочие оборотные активы1 199 5101 169 0031 732 9521 415 735
Всего по разделу 2153 550 614124 602 322131 008 456139 944 720
Баланс706 105 080789 553 673879 561 777958 047 449
3. Капитал и резервы
Уставный капитал21 784 79121 784 79121 784 79121 784 791
Добавочный капитал (без переоценки)5 530 4555 530 4555 530 4555 530 455
Резервный капитал2 178 4792 178 4792 178 4792 178 479
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)317 627 735400 339 359472 688 852479 771 313
Всего по разделу 3347 121 460429 833 084502 182 577509 265 038
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства186 329 298158 172 900185 299 112246 655 682
Отложенные налоговые обязательства3 292 3874 451 4705 109 0715 867 462
Оценочные обязательства4 608 0483 524 6701 974 3192 065 039
Прочие обязательства1 515 667497 86699 49097 449
Итого по разделу 4195 745 400166 646 906192 481 992254 685 632
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства84 289 52184 628 31076 966 63881 434 987
Кредиторская задолженность76 804 153106 072 629105 514 041112 286 428
Доходы будущих периодов1 4676 2246 1316 040
Оценочные обязательства2 143 0792 366 5202 410 398369 324
Всего по разделу 5163 238 220193 073 683184 897 208194 096 779
Баланс706 105 080789 553 673879 561 777958 047 449

Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

Показатели201820192020
Выручка486 061 865462 950 229428 705 659
Себестоимость(307 458 323)(316 580 546)(311 622 196)
Валовая прибыль (убыток)178 603 542146 369 683117 083 463
Коммерческие расходы(27 296 269)(30 811 229)(30 648 883)
Управленческие расходы(17 888 654)(19 022 060)(18 793 355)
Прибыль (убыток) от продаж133 418 61996 536 39467 641 225
Доходы от участия в других организациях17 898 50715 829 51212 371 234
Проценты к получению1 423 3581 640 1993 837 326
Проценты к уплате(11 179 387)(10 922 461)(10 775 842)
Прочие доходы15 655 89247 894 56440 887 459
Прочие расходы(25 772 060)(15 368 512)(71 110 491)
Прибыль (убыток) до налогообложения131 444 929135 609 69642 850 911
Текущий налог на прибыль(21 410 422)(23 077 382)(5 810 673)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)(3 252 601)(3 368 932)(0)
Изменение отложенных налоговых обязательств(1 160 554)(659 356)(0)
Изменение отложенных налоговых активов(465 409)(16 269)(0)
Прочее30 91853 98483 449
Чистая прибыль (убыток)108 439 462111 910 67337 123 687

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб. (с 1 по 12 разделы).
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
(ссылки на демо-версии в начале страницы).
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Анализ технико-экономических показателей (ТЭП)" (см. дополнительный раздел),
раздел "Оптимизация баланса..." (см. дополнительный раздел),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------