Анализ финансового состояния ПАО «СИБУР Холдинг» (2017-2019 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «СИБУР Холдинг»

ПАО «СИБУР Холдинг» создано с целью получения прибыли за счет организации производства и сбыта продукции, осуществления торговых операций, оказания маркетинговых и иных услуг, а также осуществления иной деятельности, не запрещенной действующим законодательством Российской Федерации.

Основными видами деятельности ПАО «СИБУР Холдинг» являются:

  • оптовая торговля нефтехимической продукцией, текстильными изделиями различного назначения, синтетическим и гидролизным этиловым спиртом, прочими основными органическими химическими веществами;
  • организация добычи (в том числе разведки и бурения), транспортировки и переработки нефти, нефтепродуктов, конденсата, газа и иных полезных ископаемых, производства широкой фракции легких углеводородов, нефтепродуктов, нефтехимической и другой продукции, реализация газа, конденсата, нефти, нефтепродуктов, иных продуктов переработки углеводородного и иного сырья;
  • реализация и/или участие в реализации инвестиционных и научно-исследовательских программ и проектов по разработке нефтегазоконденсатных месторождений, переработке углеводородного сырья, разработке катализаторов, адсорбентов, новых видов продукции в целях обеспечения наиболее эффективного извлечения и переработки конденсата, газа, нефти и других сырьевых ресурсов за счет развития, технического перевооружения и реконструкции производственных мощностей, за счет углубления переработки сырья, организации производства продуктов химии и нефтехимии;
  • осуществление инвестиционной деятельности, включая операции с ценными бумагами, в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, а также путем создания банковских, инвестиционных организаций и страховых обществ, пенсионных фондов;
  • организация перевозок грузов железнодорожным, морским и автомобильным транспортом;
  • организация оптовой и розничной торговли товарами народного потребления;
  • организация рекламно-издательской деятельности, проведение выставок, выставок-продаж, аукционов и т.д.;
  • организация всех видов транспортно-экспедиционного обслуживания, включая декларирование, таможенное оформление и страхование груза;
  • строительство, реконструкция, ремонт и эксплуатация объектов производственного, жилищного, культурно-бытового, торгового и другого назначения;
  • осуществление посреднической, консультационной, маркетинговой, внешнеэкономической деятельности, включая осуществление экспортно-импортных операций;
  • приобретение драгоценных металлов, в т.ч. в виде лома, отходов и отработанных катализаторов, передача их на перерабатывающие предприятия Российской Федерации для переработки, с последующей реализации готовой продукции в установленном действующим законодательством порядке.

Таким образом, ПАО «СИБУР Холдинг» является газоперерабатывающей и нефтехимической компанией с уникальной бизнес-моделью, ориентированной на интегрированную работу двух основных сегментов: топливно-сырьевого и нефтехимического. ПАО «СИБУР Холдинг» владеет и управляет крупнейшим газоперерабатывающим бизнесом в России по объемам переработки попутного нефтяного газа и является российским лидером нефтехимической отрасли.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «СИБУР Холдинг»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «СИБУР Холдинг» за 2017-2019 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «СИБУР Холдинг» за 2017-2019 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «СИБУР Холдинг»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «СИБУР Холдинг» за 2017-2019 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «СИБУР Холдинг» за 2017-2019 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «СИБУР Холдинг»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «СИБУР Холдинг» за 2017-2019 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «СИБУР Холдинг» за 2017-2019 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «СИБУР Холдинг» за 2017-2019 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «СИБУР Холдинг» за 2017-2019 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «СИБУР Холдинг»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «СИБУР Холдинг» за 2017-2019 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «СИБУР Холдинг» за 2017-2019 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «СИБУР Холдинг» за 2017-2019 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «СИБУР Холдинг» за 2017-2019 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «СИБУР Холдинг»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «СИБУР Холдинг»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «СИБУР Холдинг» за 2017-2019 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «СИБУР Холдинг» за 2017-2019 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «СИБУР Холдинг»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «СИБУР Холдинг»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «СИБУР Холдинг»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «СИБУР Холдинг»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 23 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 24 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 25 – Оценка финансового состояния ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 26 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 27 – Оценка финансового состояния ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 29 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала на конец анализируемого периода (на 31.12.2019) компания оказалась финансово устойчивой.
  • 4. ПАО «СИБУР Холдинг» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «СИБУР Холдинг» за 2017-2019 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2017На 31.12.2017На 31.12.2018На 31.12.2019
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы720 927669 974632 589882 933
Результаты исследований и разработок1 632 2521 813 1842 729 9514 092 403
Основные средства13 7497 6203 509436
Финансовые вложения450 747 787541 845 967651 424 233731 730 396
Отложенные налоговые активы248 685592 684122 961106 530
Прочие внеоборотные активы8 182 4197 625 03710 038 10811 740 623
Всего по разделу 1461 545 819552 554 466664 951 351748 553 321
2. Оборотные активы
Запасы23 143 84931 077 17443 301 98745 688 934
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям620 027896 693288 497404 418
краткосрочная дебиторская задолженность105 326 03685 544 15165 106 90345 335 888
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)5 964 3353 118 3654 322 29327 581 696
Денежные средства и денежные эквиваленты16 142 13231 714 72110 413 63910 264 568
Прочие оборотные активы855 9891 199 5101 169 0031 732 952
Всего по разделу 2152 052 368153 550 614124 602 322131 008 456
Баланс613 598 187706 105 080789 553 673879 561 777
3. Капитал и резервы
Уставный капитал21 784 79121 784 79121 784 79121 784 791
Добавочный капитал (без переоценки)5 530 4555 530 4555 530 4555 530 455
Резервный капитал2 178 4792 178 4792 178 4792 178 479
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)242 665 396317 627 735400 339 359472 688 852
Всего по разделу 3272 159 121347 121 460429 833 084502 182 577
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства215 300 220186 329 298158 172 900185 299 112
Отложенные налоговые обязательства2 449 5903 292 3874 451 4705 109 071
Оценочные обязательства4 856 8494 608 0483 524 6701 974 319
Прочие обязательства1 974 0001 515 667497 86699 490
Итого по разделу 4224 580 659195 745 400166 646 906192 481 992
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства68 566 41784 289 52184 628 31076 966 638
Кредиторская задолженность45 632 48376 804 153106 072 629105 514 041
Доходы будущих периодов01 4676 2246 131
Оценочные обязательства2 659 5072 143 0792 366 5202 410 398
Всего по разделу 5116 858 407163 238 220193 073 683184 897 208
Баланс613 598 187706 105 080789 553 673879 561 777

Данные отчета о финансовых результатах за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

Показатели201720182019
Выручка373 705 693486 061 865462 950 229
Себестоимость(244 794 465)(307 458 323)(316 580 546)
Валовая прибыль (убыток)128 911 228178 603 542146 369 683
Коммерческие расходы(26 532 746)(27 296 269)(30 811 229)
Управленческие расходы(15 493 146)(17 888 654)(19 022 060)
Прибыль (убыток) от продаж86 885 336133 418 61996 536 394
Доходы от участия в других организациях13 740 40117 898 50715 829 512
Проценты к получению1 069 2381 423 3581 640 199
Проценты к уплате(14 024 089)(11 179 387)(10 922 461)
Прочие доходы45 662 67315 655 89247 894 564
Прочие расходы(19 397 529)(25 772 060)(15 368 512)
Прибыль (убыток) до налогообложения113 936 030131 444 929135 609 696
Текущий налог на прибыль(19 326 486)(21 410 422)(23 077 382)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)(2 455 306)(3 252 601)(3 368 932)
Изменение отложенных налоговых обязательств(841 185)(1 160 554)(659 356)
Изменение отложенных налоговых активов345 995(465 409)(16 269)
Прочее18 60230 91853 984
Чистая прибыль (убыток)94 132 956108 439 462111 910 673

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------