Анализ финансового состояния ПАО «СИБУР Холдинг» (2016-2018 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Демо-версия (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «СИБУР Холдинг»

ПАО «СИБУР Холдинг» создано с целью получения прибыли за счет организации производства и сбыта продукции, осуществления торговых операций, оказания маркетинговых и иных услуг, а также осуществления иной деятельности, не запрещенной действующим законодательством Российской Федерации.

Основными видами деятельности ПАО «СИБУР Холдинг» являются:

  • оптовая торговля нефтехимической продукцией, текстильными изделиями различного назначения, синтетическим и гидролизным этиловым спиртом, прочими основными органическими химическими веществами;
  • организация добычи (в том числе разведки и бурения), транспортировки и переработки нефти, нефтепродуктов, конденсата, газа и иных полезных ископаемых, производства широкой фракции легких углеводородов, нефтепродуктов, нефтехимической и другой продукции, реализация газа, конденсата, нефти, нефтепродуктов, иных продуктов переработки углеводородного и иного сырья;
  • реализация и/или участие в реализации инвестиционных и научно-исследовательских программ и проектов по разработке нефтегазоконденсатных месторождений, переработке углеводородного сырья, разработке катализаторов, адсорбентов, новых видов продукции в целях обеспечения наиболее эффективного извлечения и переработки конденсата, газа, нефти и других сырьевых ресурсов за счет развития, технического перевооружения и реконструкции производственных мощностей, за счет углубления переработки сырья, организации производства продуктов химии и нефтехимии;
  • осуществление инвестиционной деятельности, включая операции с ценными бумагами, в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, а также путем создания банковских, инвестиционных организаций и страховых обществ, пенсионных фондов;
  • организация перевозок грузов железнодорожным, морским и автомобильным транспортом;
  • организация оптовой и розничной торговли товарами народного потребления;
  • организация рекламно-издательской деятельности, проведение выставок, выставок-продаж, аукционов и т.д.;
  • организация всех видов транспортно-экспедиционного обслуживания, включая декларирование, таможенное оформление и страхование груза;
  • строительство, реконструкция, ремонт и эксплуатация объектов производственного, жилищного, культурно-бытового, торгового и другого назначения;
  • осуществление посреднической, консультационной, маркетинговой, внешнеэкономической деятельности, включая осуществление экспортно-импортных операций;
  • приобретение драгоценных металлов, в т.ч. в виде лома, отходов и отработанных катализаторов, передача их на перерабатывающие предприятия Российской Федерации для переработки, с последующей реализации готовой продукции в установленном действующим законодательством порядке.

Таким образом, ПАО «СИБУР Холдинг» является газоперерабатывающей и нефтехимической компанией с уникальной бизнес-моделью, ориентированной на интегрированную работу двух основных сегментов: топливно-сырьевого и нефтехимического. ПАО «СИБУР Холдинг» владеет и управляет крупнейшим газоперерабатывающим бизнесом в России по объемам переработки попутного нефтяного газа и является российским лидером нефтехимической отрасли.

ПАО «СИБУР Холдинг» работает в трех ключевых сегментах:

  • топливно-сырьевой сегмент: переработка попутного нефтяного газа и ШФЛУ для производства топливно-сырьевых продуктов, включая природный газ, ШФЛУ и нафту, которые реализуются внешним покупателям, а также используются как сырье для сегментов «Полиолефины и олефины» и «Пластики, эластомеры и промежуточная химия»;
  • олефины и полиолефины: главным образом, производство полипропилена, полиэтилена, пропилена, этилена и БОПП-пленок;
  • пластики, эластомеры и промежуточная химия: производство синтетических каучуков, пластиков, продуктов органического синтеза и других продуктов нефтепереработки. Кроме того, в сегменте «Пластики, эластомеры и промежуточная химия» производятся топливные компоненты, включая МТБЭ, который в полном объеме реализуется третьим лицам.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «СИБУР Холдинг»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «СИБУР Холдинг» за 2016-2018 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «СИБУР Холдинг» за 2016-2018 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «СИБУР Холдинг»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «СИБУР Холдинг» за 2016-2018 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «СИБУР Холдинг» за 2016-2018 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «СИБУР Холдинг»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «СИБУР Холдинг» за 2016-2018 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «СИБУР Холдинг» за 2016-2018 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «СИБУР Холдинг» за 2016-2018 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «СИБУР Холдинг» за 2016-2018 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «СИБУР Холдинг»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «СИБУР Холдинг» за 2016-2018 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «СИБУР Холдинг» за 2016-2018 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «СИБУР Холдинг» за 2016-2018 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «СИБУР Холдинг» за 2016-2018 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «СИБУР Холдинг»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «СИБУР Холдинг»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «СИБУР Холдинг» за 2016-2018 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «СИБУР Холдинг» за 2016-2018 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «СИБУР Холдинг»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «СИБУР Холдинг»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «СИБУР Холдинг»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «СИБУР Холдинг»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера

Таблица 21 – Система показателей У. Бивера

Таблица 22 – Оценка финансового состояния ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью модели Бивера

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода оказалась неплатежеспособной.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала на конец анализируемого периода (на 31.12.2018) компания оказалась финансово устойчивой.
  • 4. ПАО «СИБУР Холдинг» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «СИБУР Холдинг» за 2016-2018 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2016На 31.12.2016На 31.12.2017На 31.12.2018
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы786 798720 927669 974632 589
Результаты исследований и разработок1 026 3851 632 2521 813 1842 729 951
Основные средства8 78013 7497 6203 509
Финансовые вложения310 235 239450 747 787541 845 967651 424 233
Отложенные налоговые активы211 580248 685592 684122 961
Прочие внеоборотные активы8 610 5338 182 4197 625 03710 038 108
Всего по разделу 1320 879 315461 545 819552 554 466664 951 351
2. Оборотные активы
Запасы28 451 41923 143 84931 077 17443 301 987
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям1 599 562620 027896 693288 497
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются менее, чем через 12 месяцев после отчетной даты95 004 332105 326 03685 544 15165 106 903
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)83 215 9775 964 3353 118 3654 322 293
Денежные средства и денежные эквиваленты50 098 05816 142 13231 714 72110 413 639
Прочие оборотные активы1 153 835855 9891 199 5101 169 003
Всего по разделу 2259 523 183152 052 368153 550 614124 602 322
Баланс580 402 498613 598 187706 105 080789 553 673
3. Капитал и резервы
Уставный капитал21 784 79121 784 79121 784 79121 784 791
Добавочный капитал (без переоценки)5 530 4555 530 4555 530 4555 530 455
Резервный капитал2 178 4792 178 4792 178 4792 178 479
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)180 993 085242 665 396317 627 735400 339 359
Всего по разделу 3210 486 810272 159 121347 121 460429 833 084
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства241 748 244215 300 220186 329 298158 172 900
Отложенные налоговые обязательства2 727 1142 449 5903 292 3874 451 470
Оценочные обязательства40 2874 856 8494 608 0483 524 670
Прочие обязательства2 093 0001 974 0001 515 667497 866
Итого по разделу 4246 608 645224 580 659195 745 400166 646 906
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства89 078 76768 566 41784 289 52184 628 310
Кредиторская задолженность34 071 72345 632 48376 804 153106 072 629
Доходы будущих периодов001 4676 224
Оценочные обязательства156 5532 659 5072 143 0792 366 520
Всего по разделу 5123 307 043116 858 407163 238 220193 073 683
Баланс580 402 498613 598 187706 105 080789 553 673

Данные отчета о финансовых результатах за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

Показатели2016 г.2017 г.2018 г.
Выручка от реализации продукции, работ, услуг361 485 474373 705 693486 061 865
Себестоимость продукции, работ, услуг(238 506 749)(244 794 465)(307 458 323)
Валовая прибыль (убыток)122 978 725128 911 228178 603 542
Коммерческие расходы(34 711 844)(26 532 746)(27 296 269)
Управленческие расходы(13 065 793)(15 493 146)(17 888 654)
Прибыль (убыток) от продаж75 201 08886 885 336133 418 619
Доходы от участия в других организациях6 773 97213 740 40117 898 507
Проценты к получению7 054 5701 069 2381 423 358
Проценты к уплате(20 285 650)(14 024 089)(11 179 387)
Прочие доходы49 695 64445 662 67342 714 595
Прочие расходы(24 570 563)(19 397 529)(52 830 763)
Прибыль (убыток) до налогообложения93 869 061113 936 030131 444 929
Текущий налог на прибыль(18 166 950)(19 326 486)(21 410 422)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)981 2082 455 306(3 252 601)
Изменение отложенных налоговых обязательств274 931(841 185)(1 160 554)
Изменение отложенных налоговых активов99 415345 995(465 409)
Прочее(91 539)18 60230 918
Чистая прибыль (убыток)75 984 91894 132 956108 439 462

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример)
----------------------------------------------------------------------------------