Анализ финансового состояния ПАО «СИБУР Холдинг» (2019-2021 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
напишите сообщение автору.

Загрузить демо-версию (2019-2021 гг.)

Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «СИБУР Холдинг»

ПАО «СИБУР Холдинг» создано с целью получения прибыли за счет организации производства и сбыта продукции, осуществления торговых операций, оказания маркетинговых и иных услуг, а также осуществления иной деятельности, не запрещенной действующим законодательством Российской Федерации.

Основными видами деятельности ПАО «СИБУР Холдинг» являются:

  • оптовая торговля нефтехимической продукцией, текстильными изделиями различного назначения, синтетическим и гидролизным этиловым спиртом, прочими основными органическими химическими веществами;
  • организация добычи (в том числе разведки и бурения), транспортировки и переработки нефти, нефтепродуктов, конденсата, газа и иных полезных ископаемых, производства широкой фракции легких углеводородов, нефтепродуктов, нефтехимической и другой продукции, реализация газа, конденсата, нефти, нефтепродуктов, иных продуктов переработки углеводородного и иного сырья;
  • реализация и/или участие в реализации инвестиционных и научно-исследовательских программ и проектов по разработке нефтегазоконденсатных месторождений, переработке углеводородного сырья, разработке катализаторов, адсорбентов, новых видов продукции в целях обеспечения наиболее эффективного извлечения и переработки конденсата, газа, нефти и других сырьевых ресурсов за счет развития, технического перевооружения и реконструкции производственных мощностей, за счет углубления переработки сырья, организации производства продуктов химии и нефтехимии;
  • осуществление инвестиционной деятельности, включая операции с ценными бумагами, в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, а также путем создания банковских, инвестиционных организаций и страховых обществ, пенсионных фондов;
  • организация перевозок грузов железнодорожным, морским и автомобильным транспортом;
  • организация оптовой и розничной торговли товарами народного потребления;
  • организация рекламно-издательской деятельности, проведение выставок, выставок-продаж, аукционов и т.д.;
  • организация всех видов транспортно-экспедиционного обслуживания, включая декларирование, таможенное оформление и страхование груза;
  • строительство, реконструкция, ремонт и эксплуатация объектов производственного, жилищного, культурно-бытового, торгового и другого назначения;
  • осуществление посреднической, консультационной, маркетинговой, внешнеэкономической деятельности, включая осуществление экспортно-импортных операций;
  • приобретение драгоценных металлов, в т.ч. в виде лома, отходов и отработанных катализаторов, передача их на перерабатывающие предприятия Российской Федерации для переработки, с последующей реализации готовой продукции в установленном действующим законодательством порядке.

Таким образом, ПАО «СИБУР Холдинг» является газоперерабатывающей и нефтехимической компанией с уникальной бизнес-моделью, ориентированной на интегрированную работу двух основных сегментов: топливно-сырьевого и нефтехимического. ПАО «СИБУР Холдинг» владеет и управляет крупнейшим газоперерабатывающим бизнесом в России по объемам переработки попутного нефтяного газа и является российским лидером нефтехимической отрасли.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «СИБУР Холдинг»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «СИБУР Холдинг» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «СИБУР Холдинг» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «СИБУР Холдинг»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «СИБУР Холдинг» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «СИБУР Холдинг» за 2019‑2021 гг.

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «СИБУР Холдинг»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «СИБУР Холдинг» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных обязательств ПАО «СИБУР Холдинг» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных обязательств ПАО «СИБУР Холдинг» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «СИБУР Холдинг» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «СИБУР Холдинг»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «СИБУР Холдинг» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «СИБУР Холдинг» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «СИБУР Холдинг» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «СИБУР Холдинг» за 2019‑2021 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «СИБУР Холдинг» за 2019‑2021 гг.

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «СИБУР Холдинг»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «СИБУР Холдинг» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «СИБУР Холдинг» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Таблица 10 – Группировка доходов и расходов ПАО «СИБУР Холдинг»

Таблица 11 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.

Таблица 12 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.

Таблица 13 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.

Таблица 14 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.

Таблица 15 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 16 – Анализ деловой активности ПАО «СИБУР Холдинг»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 17 – Анализ показателей рентабельности ПАО «СИБУР Холдинг»

Таблица 18 – Данные для факторного анализа рентабельности производственных фондов

Таблица 19 – Показатели для факторного анализа рентабельности активов

Таблица 20 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 21 – Эффект финансового рычага ПАО «СИБУР Холдинг» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 22 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «СИБУР Холдинг»

Таблица 23 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «СИБУР Холдинг»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 27 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью модели Лисса

Таблица 28 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 29 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью модели Спрингейта

Таблица 30 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 31 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью российской (иркутской) R‑модели

Таблица 32 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 33 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 34 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 35 – Оценка финансового состояния ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 36 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 37 – Оценка финансового состояния ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 38 – Оценка финансового состояния ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 39 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
  • 4. ПАО «СИБУР Холдинг» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «СИБУР Холдинг» за 2019-2021 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2019На 31.12.2019На 31.12.2020На 31.12.2021
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы632 589882 9331 448 5071 226 104
Результаты исследований и разработок2 729 9514 092 4034 830 3895 862 812
Основные средства3 50943600
Финансовые вложения651 424 233731 730 396797 440 8631 337 593 393
Отложенные налоговые активы122 961106 530131 805206 668
Прочие внеоборотные активы11 175 97412 914 69814 251 16516 247 741
Всего по разделу 1666 089 217749 727 396818 102 7291 361 136 718
2. Оборотные активы
Запасы42 164 12144 514 85943 962 25462 139 907
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям288 497404 41824 24555 710
краткосрочная дебиторская задолженность65 106 90345 335 88844 505 28343 625 455
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)4 322 29327 581 69636 003 579101 774 554
Денежные средства и денежные эквиваленты10 413 63910 264 56814 033 6247 294 343
Прочие оборотные активы1 169 0031 732 9521 415 7351 411 591
Всего по разделу 2123 464 456129 834 381139 944 720216 301 560
Баланс789 553 673879 561 777958 047 4491 577 438 278
3. Капитал и резервы
Уставный капитал21 784 79121 784 79121 784 79125 629 166
Добавочный капитал (без переоценки)5 530 4555 530 4555 530 455293 666 353
Резервный капитал2 178 4792 178 4792 178 4792 178 479
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)400 339 359472 688 852479 771 313547 901 235
Всего по разделу 3429 833 084502 182 577509 265 038869 375 233
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства158 172 900185 299 112246 655 682410 108 508
Отложенные налоговые обязательства4 451 4705 109 0715 867 4626 866 960
Оценочные обязательства3 524 6701 974 3192 065 0392 401 739
Прочие обязательства497 86699 49097 449101 391
Итого по разделу 4166 646 906192 481 992254 685 632419 478 598
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства84 628 31076 966 63881 434 987167 995 806
Кредиторская задолженность106 072 629105 514 041112 286 428120 104 459
Доходы будущих периодов6 2246 1316 0405 951
Оценочные обязательства2 366 5202 410 398369 324478 231
Всего по разделу 5193 073 683184 897 208194 096 779288 584 447
Баланс789 553 673879 561 777958 047 4491 577 438 278

Данные отчета о финансовых результатах за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)

Показатели201920202021
Выручка462 950 229428 705 659731 176 265
Себестоимость(316 580 546)(295 256 933)(398 388 934)
Валовая прибыль (убыток)146 369 683133 448 726332 787 331
Коммерческие расходы(30 811 229)(30 648 883)(33 516 612)
Управленческие расходы(19 022 060)(18 793 355)(21 607 260)
Прибыль (убыток) от продаж96 536 39484 006 488277 663 459
Доходы от участия в других организациях15 829 51212 371 23426 528 794
Проценты к получению1 640 1993 837 3265 198 438
Проценты к уплате(10 922 461)(10 775 842)(10 420 894)
Прочие доходы47 894 56424 522 1965 657 546
Прочие расходы(15 368 512)(71 110 491)(6 172 344)
Прибыль (убыток) до налогообложения135 609 69642 850 911298 454 999
Текущий налог на прибыль(23 751 414)(5 810 673)(55 004 715)
Прочее52 39183 44943 518
Чистая прибыль (убыток)111 910 67337 123 687243 493 802

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб. (с 1 по 12 разделы).
----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
Детальный набор показателей и методики расчетов, использованные в работах за 2019-2021 гг., можно увидеть в примерах:

----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов (обычно это форма №5, т.е. пояснения к балансу и отчету о финансовых результатах) можно дополнительно заказать следующие разделы:
13. Анализ технико-экономических показателей (ТЭП).
14. Оптимизация баланса с точки зрения платежеспособности и финансовой устойчивости.
15. Анализ денежных потоков компании с помощью прямого метода.
16. Анализ денежных потоков компании с помощью косвенного метода. Коэффициентный метод анализа денежных потоков.
17. Анализ наличия и состояния основных средств.
18. Анализ движения и структуры основных средств.
19. Анализ эффективности использования основных средств.
20. Анализ наличия, динамики и структуры оборотных активов.
21. Анализ эффективности использования оборотных активов.
22. Анализ динамики, структуры и источников финансирования запасов.
23. Анализ эффективности использования запасов.
24. Анализ дебиторской задолженности.
25. Анализ кредиторской задолженности.
26. Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.
27. Анализ безубыточности.
Подробное содержание, необходимую для анализа информацию и стоимость разделов можно увидеть здесь:

Все вопросы в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------