Анализ финансового состояния ПАО «Газпром» (2016-2018 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Демо-версия (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Газпром»

ПАО «Газпром» совместно с его дочерними хозяйственными обществами, осуществляющими деятельность по обеспечению эффективного функционирования и развития Единой системы газоснабжения и надежному снабжению газом потребителей, действует как единый комплекс.

Учредителем ПАО «Газпром» является Правительство Российской Федерации. ПАО «Газпром» создано в соответствии с Указом Президента Российской Федерации от 5 ноября 1992 г. № 1333 «О преобразовании Государственного газового концерна «Газпром» в Российское акционерное общество «Газпром» и постановлением Совета Министров – Правительства Российской Федерации от 17 февраля 1993 г. № 138 «Об учреждении Российского акционерного общества «Газпром».

Правовой статус ПАО «Газпром», права и обязанности его акционеров определяются Уставом в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом «Об акционерных обществах» и Федеральным законом «О газоснабжении в Российской Федерации».

ПАО «Газпром» является корпоративной коммерческой организацией, основной целью деятельности которой является организация эффективной работы и получение прибыли в сфере обеспечения отечественных и зарубежных потребителей газом, газовым конденсатом, нефтью и продуктами их переработки на основе прямых договоров, а также в сфере обеспечения поставок газа за пределы России по межгосударственным и межправительственным соглашениям.

ПАО «Газпром» обеспечивает:

  • проведение единой научно-технической и инвестиционной политики в области реконструкции и развития Единой системы газоснабжения;
  • строительство и финансирование газопроводов-отводов высокого давления для газификации села;
  • контроль за функционированием Единой системы газоснабжения;
  • разработку текущих и долгосрочных прогнозов, целевых научно-технических, экономических, социальных и иных программ развития комплекса;
  • приобретение лицензий на разведку и пользование недрами на территории Российской Федерации, а также на ее континентальном шельфе и в пределах исключительной экономической зоны Российской Федерации, а также за рубежом;
  • недискриминационный доступ любым организациям, осуществляющим деятельность на территории Российской Федерации, к свободным мощностям принадлежащих Обществу газотранспортных и газораспределительных сетей в порядке, установленном Правительством Российской Федерации;
  • совершенствование управления Единой системой газоснабжения, форм и методов хозяйствования в этой области;
  • разработку и проведение мероприятий, направленных на охрану окружающей природной среды, защиту исконной среды обитания и традиционного образа жизни малочисленных этнических общностей, а также рациональное использование энергетически эффективных и экологически чистых технологий и энергосберегающей техники при освоении месторождений, добыче, транспортировке и переработке углеводородного сырья и осуществлении другой производственно-хозяйственной деятельности;
  • защиту прав и законных интересов Общества, оказание юридической помощи его дочерним обществам.

Основными видами деятельности ПАО «Газпром» являются:

  • комплексное развитие системы газоснабжения при наиболее полной интеграции экономических и производственных возможностей по добыче газа, нефти, газового конденсата, выпуску продуктов их переработки и другой продукции при наименьших затратах;
  • осуществление в соответствии с законодательством инвестиционной деятельности, включая эмиссию собственных ценных бумаг (в том числе акций, облигаций и производных ценных бумаг), покупку и продажу ценных бумаг, оказание инвестиционных услуг, создание инвестиционных институтов для обеспечения интересов Общества и его дочерних обществ;
  • обеспечение проектирования и разработки месторождений, строительства скважин, газопроводов и других объектов системы газоснабжения, а также объектов социальной сферы;
  • управление системой газоснабжения, обеспечение надежности и безопасности эксплуатации газовых объектов в соответствии с действующими нормами и правилами;
  • концентрация научно-технического и производственного потенциала на разработке и внедрении новых прогрессивных видов техники, технологий и материалов;
  • выполнение поисково-оценочных и разведочных работ, разработка газовых, газоконденсатных, нефтяных и нефтегазоконденсатных месторождений с комплексным освоением ресурсов газа, газового конденсата, нефти и применением передовых методов поиска, разведки, разработки месторождений и передовых технологий извлечения содержащихся в них ценных компонентов при соблюдении установленных требований по рациональному использованию и охране недр, оздоровлению окружающей среды;
  • создание рентабельного комплекса для морской добычи газа, газового конденсата и нефти с привлечением конверсионных предприятий и флота, использование морского дна для строительства, эксплуатации и обслуживания сооружений, необходимых для разработки нефтяных и газовых месторождений континентального шельфа;
  • развитие и эксплуатация газотранспортных систем и подземных хранилищ газа;
  • проектирование и экспертиза проектов разработки месторождений, бурение скважин, строительство новых объектов, расширение, реконструкция и техническое перевооружение действующих объектов, организация в установленном порядке приемки в эксплуатацию законченных строительством объектов;
  • добыча природного газа, конденсата, нефти; услуги по транспортировке природного газа, конденсата, нефти по трубопроводам; хранение природного газа;
  • поставка (продажа) природного газа, конденсата, нефти;
  • участие в осуществлении газификации с целью обеспечения единых технологических требований в области газоснабжения потребителей;
  • осуществление контроля за выполнением дочерними обществами требований норм и правил строительства, реконструкции и эксплуатации объектов Единой системы газоснабжения;
  • участие в решении вопросов о выпуске нового газоиспользующего оборудования, направление предприятиям и организациям рекомендаций о снятии с производства неэкономичного газоиспользующего оборудования;
  • заключение контрактов и экспорт газа, конденсата, нефти и продуктов их переработки на основе международных соглашений и прямых контрактов с иностранными покупателями в соответствии с установленным порядком внешнеэкономической деятельности;
  • осуществление операций но экспорту, импорту товаров и научно-технических услуг, развитие новых форм взаимовыгодных внешнеэкономических связей, торгово-экономического и научно-технического сотрудничества с зарубежными фирмами;
  • обеспечение развития социально-трудовой сферы и укрепление ее материальной базы, организация рабочего снабжения и торговли;
  • создание безопасных условий труда, разработка и утверждение в установленном порядке правил, норм и типовых инструкций по охране труда, внедрение новых средств и методов предупреждения аварий, пожаров, открытых газонефтяных фонтанов;
  • развитие системы непрерывной подготовки и переподготовки кадров, разработка перспективных планов потребности в них, научно-методическое обеспечение кадровой работы;
  • организация и проведение во взаимодействии с государственными органами мероприятий по мобилизационной подготовке и гражданской обороне;
  • обеспечение охраны объектов и работников Общества, его экономической безопасности.

ПАО «Газпром» осуществляет в установленном порядке внешнеэкономическую деятельность:

  • производит экспортно-импортные операции;
  • участвует в проектировании, строительстве и эксплуатации объектов газовой промышленности за рубежом на договорной основе;
  • осуществляет научно-техническое сотрудничество с зарубежными странами в целях эффективного динамичного развития газовой промышленности страны;
  • привлекает иностранные организации и фирмы к сооружению объектов газовой промышленности как на территории Российской Федерации, так и за ее пределами;
  • создает в установленном порядке на территории Российской Федерации и за ее пределами совместные с иностранными партнерами организации, привлекает иностранные фирмы для оказания услуг по заключению и исполнению внешнеэкономических сделок, создает за рубежом технические и технико-коммерческие центры (бюро), представительства, ремонтные и сервисные организации, базы и склады;
  • пользуется кредитом российских и зарубежных банков и коммерческим кредитом в иностранной валюте, а также приобретает валюту в порядке, установленном законодательством.

ПАО «Газпром» располагает крупными запасами углеводородов, выполняет геолого-разведочные работы (ГРР) в России и за рубежом, ведет постоянный мониторинг новых проектов и активов для приобретения. Важнейшими ресурсами и одновременно конкурентными преимуществами Газпрома являются также уникальная Единая система газоснабжения (ЕСГ) России; вертикальная интеграция; выгодное географическое положение между странами Европы и Азии; многолетний опыт работы с зарубежными партнерами; социальная политика, обеспечивающая привлекательность Компании в качестве работодателя для высококвалифицированного персонала; большой производственный, научно-исследовательский и проектный потенциал.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Газпром»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Газпром» за 2016-2018 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Газпром» за 2016-2018 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Газпром»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Газпром» за 2016-2018 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Газпром» за 2016-2018 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Газпром»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Газпром» за 2016-2018 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Газпром» за 2016-2018 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Газпром» за 2016-2018 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Газпром» за 2016-2018 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Газпром»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Газпром» за 2016-2018 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Газпром» за 2016-2018 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Газпром» за 2016-2018 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Газпром» за 2016-2018 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Газпром» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Газпром» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Газпром»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «Газпром»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Газпром» за 2016-2018 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Газпром» за 2016-2018 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «Газпром»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Газпром»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Газпром»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Газпром»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Газпром» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Газпром» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Газпром» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Газпром» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Газпром» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Газпром» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера

Таблица 21 – Система показателей У. Бивера

Таблица 22 – Оценка финансового состояния ПАО «Газпром» с помощью модели Бивера

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Газпром» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Газпром» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Газпром» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Газпром» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «Газпром» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «Газпром» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
  • 4. ПАО «Газпром» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «Газпром» за 2016-2018 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2016На 31.12.2016На 31.12.2017На 31.12.2018
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы11 928 91214 943 62220 095 19819 329 708
Результаты исследований и разработок3 485 1232 592 4831 906 6732 862 397
Нематериальные поисковые активы111 637 226118 447 844118 272 580118 119 725
Материальные поисковые активы41 453 75051 031 63852 878 48771 725 085
Основные средства6 853 878 7747 882 970 5627 824 129 5247 864 189 945
Финансовые вложения2 190 246 1382 628 861 7992 887 946 6583 657 745 189
Отложенные налоговые активы66 975 64476 713 188153 066 132112 953 094
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты479 999 297376 478 314425 997 092578 237 266
Прочие внеоборотные активы11 701 26928 019 53331 736 49958 293 352
Всего по разделу 19 771 306 13311 180 058 98311 516 028 84312 483 455 761
2. Оборотные активы
Запасы539 864 750488 887 199542 457 497515 373 228
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям67 036 63370 158 35248 044 30050 573 798
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются менее, чем через 12 месяцев после отчетной даты2 035 376 2501 383 409 6401 314 094 7391 542 450 927
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)58 053 162275 335 693500 869 175792 588 971
Денежные средства и денежные эквиваленты506 973 421451 992 484461 670 121349 740 207
Прочие оборотные активы2 637 6083 103 4082 004 6781 958 690
Всего по разделу 23 209 941 8242 672 886 7762 869 140 5103 252 685 821
Баланс12 981 247 95713 852 945 75914 385 169 35315 736 141 582

*Анализируя данные бухгалтерского баланса компании, можно отметить, что в составе оборотных активов (2-й раздел баланса) представлена и долгосрочная, и краткосрочная дебиторская задолженность. Однако экономическая сущность дебиторской задолженности, которая предполагается к погашению через 12 месяцев после отчетной даты, позволяет отнести данный вид активов к внеоборотным активам. Например, при расчете коэффициента промежуточной и текущей ликвидности в качестве покрытия краткосрочных обязательств рассматривается именно краткосрочная задолженность. В связи с этим для проведения дальнейших расчетов долгосрочную дебиторскую задолженность исключаем из оборотных активов и рассматриваем ее как часть внеоборотных активов.

3. Капитал и резервы
Уставный капитал118 367 564118 367 564118 367 564118 367 564
Переоценка внеоборотных активов5 022 862 8385 885 950 3265 880 965 6855 863 916 166
Резервный капитал8 636 0018 636 0018 636 0018 636 001
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)4 172 472 4374 401 046 3564 316 239 1205 076 327 438
Всего по разделу 39 322 338 84010 414 000 24710 324 208 37011 067 247 169
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства1 698 237 0661 443 879 5331 500 004 1972 099 199 873
Отложенные налоговые обязательства386 301 729476 146 936523 021 587601 835 381
Оценочные обязательства07 829 1839 180 43710 071 423
Прочие обязательства2 494 1072 411 3982 328 0462 247 227
Итого по разделу 42 087 032 9021 930 267 0502 034 534 2672 713 353 904
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства793 301 130662 360 662929 199 235831 626 466
Кредиторская задолженность672 170 249755 889 069964 792 1381 078 815 391
Оценочные обязательства106 404 83690 428 731132 435 34345 098 652
Всего по разделу 51 571 876 2151 508 678 4622 026 426 7161 955 540 509
Баланс12 981 247 95713 852 945 75914 385 169 35315 736 141 582

Данные отчета о финансовых результатах за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

Показатели2016 г.2017 г.2018 г.
Выручка от реализации продукции, работ, услуг3 934 488 4414 313 031 6165 179 549 285
Себестоимость продукции, работ, услуг(2 230 262 682)(2 546 878 828)(2 618 406 690)
Валовая прибыль (убыток)1 704 225 7591 766 152 7882 561 142 595
Коммерческие расходы(1 277 777 675)(1 294 388 315)(1 430 858 563)
Управленческие расходы(93 774 165)(96 253 074)(106 160 019)
Прибыль (убыток) от продаж332 673 919375 511 3991 024 124 013
Доходы от участия в других организациях139 211 136346 670 956367 014 130
Проценты к получению67 912 18770 088 36761 209 361
Проценты к уплате(119 740 422)(98 052 019)(100 841 508)
Прочие доходы1 427 644 000742 816 3671 172 406 598
Прочие расходы(1 216 272 082)(1 238 638 969)(1 325 825 460)
Прибыль (убыток) до налогообложения631 428 738198 396 1011 198 087 134
Текущий налог на прибыль(142 476 890)(133 067 081)(149 821 039)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)126 002 972129 690 013104 124 263
Изменение отложенных налоговых обязательств(87 845 118)(46 958 694)(83 326 209)
Изменение отложенных налоговых активов4 963 28176 358 231(38 138 150)
Прочее1 978 6061 226 3221 702 260
Перераспределение налога на прибыль внутри консолидированной группы налогоплательщиков3 375 9804 343 0984 632 530
Чистая прибыль (убыток)411 424 597100 297 977933 136 526

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------