Анализ финансового состояния ПАО «Газпром» (2018-2020 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
напишите сообщение автору.

Загрузить демо-версию (РСБУ, 2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (МСФО, 2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (РСБУ, 2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (МСФО, 2016-2018 гг.)

Загрузить демо-версию (РСБУ, 2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Газпром»

ПАО «Газпром» совместно с его дочерними хозяйственными обществами, осуществляющими деятельность по обеспечению эффективного функционирования и развития Единой системы газоснабжения и надежному снабжению газом потребителей, действует как единый комплекс.

Учредителем ПАО «Газпром» является Правительство Российской Федерации. ПАО «Газпром» создано в соответствии с Указом Президента Российской Федерации от 5 ноября 1992 г. № 1333 «О преобразовании Государственного газового концерна «Газпром» в Российское акционерное общество «Газпром» и постановлением Совета Министров – Правительства Российской Федерации от 17 февраля 1993 г. № 138 «Об учреждении Российского акционерного общества «Газпром».

Правовой статус ПАО «Газпром», права и обязанности его акционеров определяются Уставом в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом «Об акционерных обществах» и Федеральным законом «О газоснабжении в Российской Федерации».

ПАО «Газпром» является корпоративной коммерческой организацией, основной целью деятельности которой является организация эффективной работы и получение прибыли в сфере обеспечения отечественных и зарубежных потребителей газом, газовым конденсатом, нефтью и продуктами их переработки на основе прямых договоров, а также в сфере обеспечения поставок газа за пределы России по межгосударственным и межправительственным соглашениям.

ПАО «Газпром» обеспечивает:

  • проведение единой научно-технической и инвестиционной политики в области реконструкции и развития Единой системы газоснабжения;
  • строительство и финансирование газопроводов-отводов высокого давления для газификации села;
  • контроль за функционированием Единой системы газоснабжения;
  • разработку текущих и долгосрочных прогнозов, целевых научно-технических, экономических, социальных и иных программ развития комплекса;
  • приобретение лицензий на разведку и пользование недрами на территории Российской Федерации, а также на ее континентальном шельфе и в пределах исключительной экономической зоны Российской Федерации, а также за рубежом;
  • недискриминационный доступ любым организациям, осуществляющим деятельность на территории Российской Федерации, к свободным мощностям принадлежащих Обществу газотранспортных и газораспределительных сетей в порядке, установленном Правительством Российской Федерации;
  • совершенствование управления Единой системой газоснабжения, форм и методов хозяйствования в этой области;
  • разработку и проведение мероприятий, направленных на охрану окружающей природной среды, защиту исконной среды обитания и традиционного образа жизни малочисленных этнических общностей, а также рациональное использование энергетически эффективных и экологически чистых технологий и энергосберегающей техники при освоении месторождений, добыче, транспортировке и переработке углеводородного сырья и осуществлении другой производственно-хозяйственной деятельности;
  • защиту прав и законных интересов Общества, оказание юридической помощи его дочерним обществам.

Основными видами деятельности ПАО «Газпром» являются:

  • комплексное развитие системы газоснабжения при наиболее полной интеграции экономических и производственных возможностей по добыче газа, нефти, газового конденсата, выпуску продуктов их переработки и другой продукции при наименьших затратах;
  • осуществление в соответствии с законодательством инвестиционной деятельности, включая эмиссию собственных ценных бумаг (в том числе акций, облигаций и производных ценных бумаг), покупку и продажу ценных бумаг, оказание инвестиционных услуг, создание инвестиционных институтов для обеспечения интересов Общества и его дочерних обществ;
  • обеспечение проектирования и разработки месторождений, строительства скважин, газопроводов и других объектов системы газоснабжения, а также объектов социальной сферы;
  • управление системой газоснабжения, обеспечение надежности и безопасности эксплуатации газовых объектов в соответствии с действующими нормами и правилами;
  • концентрация научно-технического и производственного потенциала на разработке и внедрении новых прогрессивных видов техники, технологий и материалов.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Газпром»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Газпром» за 2018-2020 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Газпром» за 2018-2020 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Газпром»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Газпром» за 2018-2020 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Газпром» за 2018-2020 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Газпром»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Газпром» за 2018-2020 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Газпром» за 2018-2020 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Газпром» за 2018-2020 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Газпром» за 2018-2020 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Газпром»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Газпром» за 2018-2020 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Газпром» за 2018-2020 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Газпром» за 2018-2020 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Газпром» за 2018-2020 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Газпром» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Газпром» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Газпром»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «Газпром»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Газпром» за 2018-2020 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Газпром» за 2018-2020 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «Газпром»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Газпром»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «Газпром» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Газпром»

Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Газпром»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Газпром» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Газпром» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Газпром» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Газпром» с помощью модели Лисса

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Газпром» с помощью модели Спрингейта

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Газпром» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Газпром» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Газпром» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Газпром» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «Газпром» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «Газпром» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
  • 4. ПАО «Газпром» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку компания стала работать убыточно.

Данные из отчетности ПАО «Газпром» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2018На 31.12.2018На 31.12.2019На 31.12.2020
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы20 095 19819 329 70817 102 64814 744 114
Результаты исследований и разработок1 906 6732 862 3973 076 4222 985 739
Нематериальные поисковые активы118 272 580118 119 725118 651 254130 776 537
Материальные поисковые активы52 878 48771 725 08553 189 45452 045 575
Основные средства7 824 129 5247 864 189 9457 998 232 5518 002 629 050
Финансовые вложения2 898 014 5123 669 400 9944 047 061 6483 295 369 477
Отложенные налоговые активы153 021 940119 610 279151 847 643244 942 532
Прочие внеоборотные активы31 736 49958 293 352126 496 168237 273 163
Всего по разделу 111 100 055 41311 923 531 48512 515 657 78811 980 766 187
2. Оборотные активы
Запасы542 457 497515 373 228669 198 423570 823 149
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям48 044 30050 573 79861 218 13775 632 590
краткосрочная дебиторская задолженность1 314 094 7391 542 450 9271 099 185 5411 651 660 671
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)500 869 175792 588 971512 578 733262 692 226
Денежные средства и денежные эквиваленты461 670 121349 740 207302 506 804648 397 537
Прочие оборотные активы2 004 6781 958 6901 991 2273 084 381
Всего по разделу 23 295 137 6023 830 923 0873 424 088 9583 734 690 085
Баланс14 395 193 01515 754 454 57215 939 746 74615 715 456 272
3. Капитал и резервы
Уставный капитал118 367 564118 367 564118 367 564118 367 564
Переоценка внеоборотных активов5 880 965 6855 457 427 4235 445 336 4225 519 633 945
Добавочный капитал (без переоценки)000195 615 797
Резервный капитал8 636 0018 636 0018 636 0018 636 001
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)4 324 249 2115 090 324 0665 443 445 3584 381 165 828
Всего по разделу 310 332 218 46110 674 755 05411 015 785 34510 223 419 135
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства1 500 004 1972 099 199 8731 793 864 9762 282 427 006
Отложенные налоговые обязательства525 035 1581 012 640 4861 034 576 744929 874 464
Оценочные обязательства9 180 43710 071 42314 584 21819 234 306
Прочие обязательства2 328 0462 247 2272 169 4292 301 619
Итого по разделу 42 036 547 8383 124 159 0092 845 195 3673 233 837 395
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства929 199 235831 626 4661 093 625 4331 353 045 123
Кредиторская задолженность964 792 1381 078 815 391908 361 080852 767 523
Оценочные обязательства132 435 34345 098 65276 779 52152 387 096
Всего по разделу 52 026 426 7161 955 540 5092 078 766 0342 258 199 742
Баланс14 395 193 01515 754 454 57215 939 746 74615 715 456 272

Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

Показатели201820192020
Выручка5 179 549 2854 758 711 4594 061 444 118
Себестоимость(2 618 406 690)(2 657 654 354)(2 488 200 192)
Валовая прибыль (убыток)2 561 142 5952 101 057 1051 573 243 926
Коммерческие расходы(1 430 858 563)(1 363 851 113)(1 450 860 856)
Управленческие расходы(106 160 019)(108 092 194)(111 347 165)
Прибыль (убыток) от продаж1 024 124 013629 113 79811 035 905
Доходы от участия в других организациях367 014 130316 324 238311 965 992
Проценты к получению61 209 36161 250 28143 234 670
Проценты к уплате(100 841 508)(107 234 097)(115 261 363)
Прочие доходы1 173 951 6151 060 079 1721 067 386 497
Прочие расходы(1 325 782 526)(1 048 579 909)(2 240 427 669)
Прибыль (убыток) до налогообложения1 199 675 085910 953 483(922 065 968)
Текущий налог на прибыль(149 821 039)(177 428 559)227 492 236
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)31 512(0)(0)
Изменение отложенных налоговых обязательств(83 643 799)(0)(0)
Изменение отложенных налоговых активов(38 146 737)(0)(0)
Прочее1 702 260(610 958)1 285 950
Перераспределение налога на прибыль внутри консолидированной группы налогоплательщиков4 632 5301 079 584(13 638 205)
Чистая прибыль (убыток)934 398 300733 993 550(706 925 987)

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб. (с 1 по 12 разделы).
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
(ссылки на демо-версии в начале страницы).
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Анализ технико-экономических показателей (ТЭП)" (см. дополнительный раздел),
раздел "Оптимизация баланса..." (см. дополнительный раздел),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------