Анализ финансового состояния ПАО «Газпром» (2019-2021 гг.) + демо

Загрузить демо-версию (РСБУ, 2019-2021 гг.)

Загрузить демо-версию (РСБУ, 2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (МСФО, 2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (РСБУ, 2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (МСФО, 2016-2018 гг.)

Загрузить демо-версию (РСБУ, 2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Газпром»

ПАО «Газпром» совместно с его дочерними хозяйственными обществами, осуществляющими деятельность по обеспечению эффективного функционирования и развития Единой системы газоснабжения и надежному снабжению газом потребителей, действует как единый комплекс.

Учредителем ПАО «Газпром» является Правительство Российской Федерации. ПАО «Газпром» создано в соответствии с Указом Президента Российской Федерации от 5 ноября 1992 г. № 1333 «О преобразовании Государственного газового концерна «Газпром» в Российское акционерное общество «Газпром» и постановлением Совета Министров – Правительства Российской Федерации от 17 февраля 1993 г. № 138 «Об учреждении Российского акционерного общества «Газпром».

Правовой статус ПАО «Газпром», права и обязанности его акционеров определяются Уставом в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом «Об акционерных обществах» и Федеральным законом «О газоснабжении в Российской Федерации».

ПАО «Газпром» является корпоративной коммерческой организацией, основной целью деятельности которой является организация эффективной работы и получение прибыли в сфере обеспечения отечественных и зарубежных потребителей газом, газовым конденсатом, нефтью и продуктами их переработки на основе прямых договоров, а также в сфере обеспечения поставок газа за пределы России по межгосударственным и межправительственным соглашениям.

ПАО «Газпром» обеспечивает:

  • проведение единой научно-технической и инвестиционной политики в области реконструкции и развития Единой системы газоснабжения;
  • строительство и финансирование газопроводов-отводов высокого давления для газификации села;
  • контроль за функционированием Единой системы газоснабжения;
  • разработку текущих и долгосрочных прогнозов, целевых научно-технических, экономических, социальных и иных программ развития комплекса;
  • приобретение лицензий на разведку и пользование недрами на территории Российской Федерации, а также на ее континентальном шельфе и в пределах исключительной экономической зоны Российской Федерации, а также за рубежом;
  • недискриминационный доступ любым организациям, осуществляющим деятельность на территории Российской Федерации, к свободным мощностям принадлежащих Обществу газотранспортных и газораспределительных сетей в порядке, установленном Правительством Российской Федерации;
  • совершенствование управления Единой системой газоснабжения, форм и методов хозяйствования в этой области;
  • разработку и проведение мероприятий, направленных на охрану окружающей природной среды, защиту исконной среды обитания и традиционного образа жизни малочисленных этнических общностей, а также рациональное использование энергетически эффективных и экологически чистых технологий и энергосберегающей техники при освоении месторождений, добыче, транспортировке и переработке углеводородного сырья и осуществлении другой производственно-хозяйственной деятельности;
  • защиту прав и законных интересов Общества, оказание юридической помощи его дочерним обществам.

Основными видами деятельности ПАО «Газпром» являются:

  • комплексное развитие системы газоснабжения при наиболее полной интеграции экономических и производственных возможностей по добыче газа, нефти, газового конденсата, выпуску продуктов их переработки и другой продукции при наименьших затратах;
  • осуществление в соответствии с законодательством инвестиционной деятельности, включая эмиссию собственных ценных бумаг (в том числе акций, облигаций и производных ценных бумаг), покупку и продажу ценных бумаг, оказание инвестиционных услуг, создание инвестиционных институтов для обеспечения интересов Общества и его дочерних обществ;
  • обеспечение проектирования и разработки месторождений, строительства скважин, газопроводов и других объектов системы газоснабжения, а также объектов социальной сферы;
  • управление системой газоснабжения, обеспечение надежности и безопасности эксплуатации газовых объектов в соответствии с действующими нормами и правилами;
  • концентрация научно-технического и производственного потенциала на разработке и внедрении новых прогрессивных видов техники, технологий и материалов.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Газпром»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Газпром» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Газпром» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Газпром»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Газпром» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Газпром» за 2019‑2021 гг.

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Газпром»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Газпром» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных обязательств ПАО «Газпром» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных обязательств ПАО «Газпром» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Газпром» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Газпром»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Газпром» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Газпром» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Газпром» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Газпром» за 2019‑2021 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Газпром» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Газпром» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Газпром» за 2019‑2021 гг.

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «Газпром»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Газпром» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Газпром» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Таблица 10 – Группировка доходов и расходов ПАО «Газпром»

Таблица 11 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.

Таблица 12 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.

Таблица 13 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.

Таблица 14 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.

Таблица 15 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 16 – Анализ деловой активности ПАО «Газпром»

Таблица 17 – Данные для факторного анализа продолжительности финансового цикла

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 18 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Газпром»

Таблица 19 – Данные для факторного анализа рентабельности производственных фондов

Таблица 20 – Показатели для факторного анализа рентабельности активов

Таблица 21 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 22 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Газпром»

Таблица 23 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Газпром»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Газпром» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Газпром» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Газпром» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 27 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Газпром» с помощью модели Лисса

Таблица 28 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 29 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Газпром» с помощью модели Спрингейта

Таблица 30 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 31 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Газпром» с помощью российской (иркутской) R‑модели

Таблица 32 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Газпром» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 33 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Газпром» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 34 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 35 – Оценка финансового состояния ПАО «Газпром» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 36 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 37 – Оценка финансового состояния ПАО «Газпром» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 38 – Оценка финансового состояния ПАО «Газпром» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 39 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
  • 4. ПАО «Газпром» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «Газпром» за 2019-2021 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2019На 31.12.2019На 31.12.2020На 31.12.2021
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы19 329 70817 102 64814 744 11413 318 662
Результаты исследований и разработок2 862 3973 076 4222 985 7393 567 625
Нематериальные поисковые активы118 119 725118 651 254130 776 537112 405 812
Материальные поисковые активы71 725 08553 189 45452 045 57519 429 714
Основные средства7 864 189 9457 998 232 5518 002 629 0509 363 075 355
Финансовые вложения3 669 400 9944 047 061 6483 295 369 4774 439 221 232
Отложенные налоговые активы119 610 279151 905 623245 003 019168 385 912
Прочие внеоборотные активы58 293 352126 496 168237 273 163338 929 915
Всего по разделу 111 923 531 48512 515 715 76811 980 826 67414 458 334 227
2. Оборотные активы
Запасы515 373 228669 198 423570 823 149549 497 794
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям50 573 79861 218 13775 632 59057 390 967
краткосрочная дебиторская задолженность2 120 688 1931 876 595 6342 174 060 2023 283 619 882
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)792 588 971512 578 733262 692 226493 303 465
Денежные средства и денежные эквиваленты349 740 207302 506 804648 397 5371 473 249 474
Прочие оборотные активы1 958 6901 991 2273 084 38121 769 369
Всего по разделу 23 830 923 0873 424 088 9583 734 690 0855 878 830 951
Баланс15 754 454 57215 939 804 72615 715 516 75920 337 165 178
3. Капитал и резервы
Уставный капитал118 367 564118 367 564118 367 564118 367 564
Переоценка внеоборотных активов5 457 427 4235 441 314 5255 513 189 5066 469 458 469
Добавочный капитал (без переоценки)00195 615 797193 190 229
Резервный капитал8 636 0018 636 0018 636 0018 636 001
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)5 090 324 0665 443 187 1684 381 112 7346 770 283 874
Всего по разделу 310 674 755 05411 011 505 25810 216 921 60213 559 936 137
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства2 099 199 8731 793 864 9762 282 427 0062 316 444 841
Отложенные налоговые обязательства1 012 640 4861 038 914 811936 432 4841 327 899 501
Оценочные обязательства10 071 42314 584 21819 234 30621 338 537
Прочие обязательства2 247 2272 169 4292 301 61950 264 611
Итого по разделу 43 124 159 0092 849 533 4343 240 395 4153 715 947 490
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства831 626 4661 093 625 4331 353 045 1231 941 908 757
Кредиторская задолженность1 078 815 391908 361 080852 767 5231 017 326 985
Оценочные обязательства45 098 65276 779 52152 387 096102 045 809
Всего по разделу 51 955 540 5092 078 766 0342 258 199 7423 061 281 551
Баланс15 754 454 57215 939 804 72615 715 516 75920 337 165 178

Данные отчета о финансовых результатах за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)

Показатели201920202021
Выручка4 758 711 4594 061 444 1186 388 987 167
Себестоимость(2 657 654 354)(2 488 200 192)(2 748 528 303)
Валовая прибыль (убыток)2 101 057 1051 573 243 9263 640 458 864
Коммерческие расходы(1 363 851 113)(1 450 860 856)(1 551 851 191)
Управленческие расходы(108 092 194)(111 347 165)(130 832 966)
Прибыль (убыток) от продаж629 113 79811 035 9051 957 774 707
Доходы от участия в других организациях316 324 238311 965 992414 235 921
Проценты к получению61 250 28143 234 67043 845 142
Проценты к уплате(107 234 097)(115 261 363)(122 609 141)
Прочие доходы1 060 079 1721 067 386 4972 003 191 990
Прочие расходы(1 048 579 909)(2 240 427 669)(1 087 201 134)
Прибыль (убыток) до налогообложения910 953 483(922 065 968)3 209 237 485
Текущий налог на прибыль(177 428 559)227 492 236(522 269 108)
Прочее468 626(12 352 255)(2 511 751)
Чистая прибыль (убыток)733 993 550(706 925 987)2 684 456 626