Анализ финансового состояния ПАО «Газпром» (РСБУ, МСФО, 2017-2019 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Загрузить демо-версию (МСФО, 2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (РСБУ, 2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (МСФО, 2016-2018 гг.)

Загрузить демо-версию (РСБУ, 2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Газпром»

ПАО «Газпром» совместно с его дочерними хозяйственными обществами, осуществляющими деятельность по обеспечению эффективного функционирования и развития Единой системы газоснабжения и надежному снабжению газом потребителей, действует как единый комплекс.

Учредителем ПАО «Газпром» является Правительство Российской Федерации. ПАО «Газпром» создано в соответствии с Указом Президента Российской Федерации от 5 ноября 1992 г. № 1333 «О преобразовании Государственного газового концерна «Газпром» в Российское акционерное общество «Газпром» и постановлением Совета Министров – Правительства Российской Федерации от 17 февраля 1993 г. № 138 «Об учреждении Российского акционерного общества «Газпром».

Правовой статус ПАО «Газпром», права и обязанности его акционеров определяются Уставом в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом «Об акционерных обществах» и Федеральным законом «О газоснабжении в Российской Федерации».

ПАО «Газпром» является корпоративной коммерческой организацией, основной целью деятельности которой является организация эффективной работы и получение прибыли в сфере обеспечения отечественных и зарубежных потребителей газом, газовым конденсатом, нефтью и продуктами их переработки на основе прямых договоров, а также в сфере обеспечения поставок газа за пределы России по межгосударственным и межправительственным соглашениям.

ПАО «Газпром» обеспечивает:

  • проведение единой научно-технической и инвестиционной политики в области реконструкции и развития Единой системы газоснабжения;
  • строительство и финансирование газопроводов-отводов высокого давления для газификации села;
  • контроль за функционированием Единой системы газоснабжения;
  • разработку текущих и долгосрочных прогнозов, целевых научно-технических, экономических, социальных и иных программ развития комплекса;
  • приобретение лицензий на разведку и пользование недрами на территории Российской Федерации, а также на ее континентальном шельфе и в пределах исключительной экономической зоны Российской Федерации, а также за рубежом;
  • недискриминационный доступ любым организациям, осуществляющим деятельность на территории Российской Федерации, к свободным мощностям принадлежащих Обществу газотранспортных и газораспределительных сетей в порядке, установленном Правительством Российской Федерации;
  • совершенствование управления Единой системой газоснабжения, форм и методов хозяйствования в этой области;
  • разработку и проведение мероприятий, направленных на охрану окружающей природной среды, защиту исконной среды обитания и традиционного образа жизни малочисленных этнических общностей, а также рациональное использование энергетически эффективных и экологически чистых технологий и энергосберегающей техники при освоении месторождений, добыче, транспортировке и переработке углеводородного сырья и осуществлении другой производственно-хозяйственной деятельности;
  • защиту прав и законных интересов Общества, оказание юридической помощи его дочерним обществам.

Основными видами деятельности ПАО «Газпром» являются:

  • комплексное развитие системы газоснабжения при наиболее полной интеграции экономических и производственных возможностей по добыче газа, нефти, газового конденсата, выпуску продуктов их переработки и другой продукции при наименьших затратах;
  • осуществление в соответствии с законодательством инвестиционной деятельности, включая эмиссию собственных ценных бумаг (в том числе акций, облигаций и производных ценных бумаг), покупку и продажу ценных бумаг, оказание инвестиционных услуг, создание инвестиционных институтов для обеспечения интересов Общества и его дочерних обществ;
  • обеспечение проектирования и разработки месторождений, строительства скважин, газопроводов и других объектов системы газоснабжения, а также объектов социальной сферы;
  • управление системой газоснабжения, обеспечение надежности и безопасности эксплуатации газовых объектов в соответствии с действующими нормами и правилами;
  • концентрация научно-технического и производственного потенциала на разработке и внедрении новых прогрессивных видов техники, технологий и материалов.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Газпром»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Газпром» за 2017-2019 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Газпром» за 2017-2019 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Газпром»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Газпром» за 2017-2019 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Газпром» за 2017-2019 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Газпром»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Газпром» за 2017-2019 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Газпром» за 2017-2019 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Газпром» за 2017-2019 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Газпром» за 2017-2019 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Газпром»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Газпром» за 2017-2019 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Газпром» за 2017-2019 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Газпром» за 2017-2019 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Газпром» за 2017-2019 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Газпром» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Газпром» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Газпром»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «Газпром»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Газпром» за 2017-2019 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Газпром» за 2017-2019 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «Газпром»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Газпром»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Газпром»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Газпром»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Газпром» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Газпром» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Газпром» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Газпром» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Газпром» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Газпром» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Газпром» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 23 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Газпром» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 24 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 25 – Оценка финансового состояния ПАО «Газпром» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 26 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 27 – Оценка финансового состояния ПАО «Газпром» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Газпром» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 29 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
  • 4. ПАО «Газпром» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «Газпром» за 2017-2019 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2017На 31.12.2017На 31.12.2018На 31.12.2019
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы14 943 62220 095 19819 329 70817 102 648
Результаты исследований и разработок2 592 4831 906 6732 862 3973 076 422
Нематериальные поисковые активы118 447 844118 272 580118 119 725118 651 254
Материальные поисковые активы51 031 63852 878 48771 725 08553 189 454
Основные средства7 882 970 5627 824 129 5247 864 189 9457 998 232 551
Финансовые вложения2 628 861 7992 898 014 5123 669 400 9944 047 061 648
Отложенные налоговые активы76 713 188153 021 940112 900 315128 456 394
Прочие внеоборотные активы28 019 53331 736 49958 293 352126 496 168
Всего по разделу 110 803 580 66911 100 055 41311 916 821 52112 492 266 539
2. Оборотные активы
Запасы488 887 199542 457 497515 373 228669 198 423
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям70 158 35248 044 30050 573 79861 218 137
краткосрочная дебиторская задолженность1 383 409 6401 314 094 7391 542 450 9271 099 185 541
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)275 335 693500 869 175792 588 971512 578 733
Денежные средства и денежные эквиваленты451 992 484461 670 121349 740 207302 506 804
Прочие оборотные активы3 103 4082 004 6781 958 6901 991 227
Всего по разделу 23 049 365 0903 295 137 6023 830 923 0873 424 088 958
Баланс13 852 945 75914 395 193 01515 747 744 60815 916 355 497
3. Капитал и резервы
Уставный капитал118 367 564118 367 564118 367 564118 367 564
Переоценка внеоборотных активов5 885 950 3265 880 965 6855 863 916 1665 850 123 801
Резервный капитал8 636 0018 636 0018 636 0018 636 001
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)4 401 046 3564 324 249 2115 085 599 3035 357 552 523
Всего по разделу 310 414 000 24710 332 218 46111 076 519 03411 334 679 889
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства1 443 879 5331 500 004 1972 099 199 8731 793 864 976
Отложенные налоговые обязательства476 146 936525 035 158604 166 542692 290 951
Оценочные обязательства7 829 1839 180 43710 071 42314 584 218
Прочие обязательства2 411 3982 328 0462 247 2272 169 429
Итого по разделу 41 930 267 0502 036 547 8382 715 685 0652 502 909 574
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства662 360 662929 199 235831 626 4661 093 625 433
Кредиторская задолженность755 889 069964 792 1381 078 815 391908 361 080
Оценочные обязательства90 428 731132 435 34345 098 65276 779 521
Всего по разделу 51 508 678 4622 026 426 7161 955 540 5092 078 766 034
Баланс13 852 945 75914 395 193 01515 747 744 60815 916 355 497

Данные отчета о финансовых результатах за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

Показатели201720182019
Выручка4 313 031 6165 179 549 2854 758 711 459
Себестоимость(2 542 931 768)(2 618 406 690)(2 657 654 354)
Валовая прибыль (убыток)1 770 099 8482 561 142 5952 101 057 105
Коммерческие расходы(1 294 388 315)(1 430 858 563)(1 363 851 113)
Управленческие расходы(100 200 134)(106 160 019)(108 092 194)
Прибыль (убыток) от продаж375 511 3991 024 124 013629 113 798
Доходы от участия в других организациях346 670 956367 014 130316 324 238
Проценты к получению70 088 36761 209 36161 250 281
Проценты к уплате(98 052 019)(100 841 508)(107 234 097)
Прочие доходы735 631 0921 173 951 6151 060 079 172
Прочие расходы(1 231 453 694)(1 325 782 526)(1 048 579 909)
Прибыль (убыток) до налогообложения198 396 1011 199 675 085910 953 483
Текущий налог на прибыль(131 083 893)(149 821 039)(187 389 340)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)1 983 18831 512(621 638)
Изменение отложенных налоговых обязательств(46 958 694)(83 643 799)(88 507 870)
Изменение отложенных налоговых активов76 358 231(38 146 737)17 297 785
Прочее(1 226 322)1 702 260(2 309 528)
Перераспределение налога на прибыль внутри консолидированной группы налогоплательщиков4 812 5544 632 5301 079 584
Чистая прибыль (убыток)100 297 977934 398 300651 124 114

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------