Анализ финансового состояния ПАО «Селигдар» (2018-2020 гг.) + демо

Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Селигдар»

Публичное акционерное общество «Селигдар» (ПАО «Селигдар») входит в состав холдинга «Селигдар», который был создан в 2008 г. на базе активов Артели старателей «Селигдар» и других золотодобывающих предприятий.

Основной целью ПАО «Селигдар» является извлечение прибыли.

ПАО «Селигдар» имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.

ПАО «Селигдар» может осуществлять следующие виды деятельности:

• добыча руд и песков драгоценных металлов (золота, серебра и металлов платиновой группы);
• геологоразведочные и геофизические работы;
• разведочное бурение;
• оптовая торговля золотом и другими драгоценными металлами;
• лесозаготовки;
• деятельность автомобильного грузового транспорта;
• производство общестроительных работ;
• хранение и складирование;
• капиталовложения в ценные бумаги;
• капиталовложения в собственность;
• консультирование по вопросам коммерческой деятельности и управления;
• деятельность по управлению холдинг-компаниями;
• предоставление займов промышленности;
• деятельность библиотек, архивов, учреждений клубного типа;
• предоставление прочих услуг.

ПАО «Селигдар» обладает значительным опытом по реализации проектов строительства и запуска горнодобывающих предприятий, разработке и освоению месторождений золота. В частности, была успешно освоена технология извлечения золота методом кучного выщелачивания. Эта технология была впервые применена в климатических условиях Якутии. В процессе опытно-индустриальных работ в Артели был наработан значительный производственный опыт по применению этой технологии, привлечены квалифицированные специалисты отрасли. Добыча золота методом кучного выщелачивания позволяет достичь значительно более низкой себестоимости по сравнению с прочими методами добычи.

За последние годы ПАО «Селигдар» осуществлен проект по разработке Нижнеякокитского рудного поля. Проект стартовал весной 2006 г. В процессе его реализации проведены геологоразведочные работы, на государственный баланс поставлены запасы золота, построен завод кучного выщелачивания мощностью переработки 2 тонны золота в год. В июле 2008 года было начато промышленное освоение месторождения. В 2012 году введены в эксплуатацию месторождения Лунное и Подголечное в Алданском районе республики. В 2013 году началось производство золота на перспективном участке Рябиновый (Южная Якутия) с запасами в размере 17,6 т металла (по категориям С1+С2), что позволит вести добычу более 10 лет. С 2015 г. начались строительно-монтажные работы по возведению золотоизвлекательной фабрики (ЗИФ) на месторождении Рябиновое проектной мощностью 1 млн. тонн руды в год, что позволит увеличить степень извлечения золота, по сравнению с технологией кучного выщелачивания, а также вести круглогодичную добычу. В декабре 2015 года приобретена лицензия на разработку Пуриканской площади с прогнозными ресурсами 6,8 тонн золота, которая находится в непосредственной близости от функционирующих предприятий Якутского производственного комплекса, что позволяет получить синергетический эффект с существующими объектами.

ПАО «Селигдар» имеет сертификаты соответствия требованиям международных стандартов ГОСТ ISO 9001-2011 (система менеджмента качества), ГОСТ 12.0.230-2007 (система управления охраной труда), ГОСТ Р ИСО 14001-2007 (система экологического менеджмента).

ПАО «Селигдар» является членом Союза Старателей России, Торгово-промышленной палаты Республики Саха (Якутия), СРО «Союз строителей».

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Селигдар»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Селигдар» за 2018-2020 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Селигдар» за 2018-2020 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Селигдар»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Селигдар» за 2018-2020 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Селигдар» за 2018-2020 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Селигдар»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Селигдар» за 2018-2020 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Селигдар» за 2018-2020 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Селигдар» за 2018-2020 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Селигдар» за 2018-2020 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Селигдар»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Селигдар» за 2018-2020 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Селигдар» за 2018-2020 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Селигдар» за 2018-2020 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Селигдар» за 2018-2020 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Селигдар» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Селигдар» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Селигдар»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «Селигдар»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Селигдар» за 2018-2020 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Селигдар» за 2018-2020 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «Селигдар»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Селигдар»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «Селигдар» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Селигдар»

Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Селигдар»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Селигдар» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Селигдар» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Селигдар» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Селигдар» с помощью модели Лисса

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Селигдар» с помощью модели Спрингейта

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Селигдар» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Селигдар» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Селигдар» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Селигдар» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «Селигдар» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «Селигдар» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

• 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно положительной.
• 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
• 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
• 4. ПАО «Селигдар» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
• 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
• 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку компания преодолела убыточность работы.

Данные из отчетности ПАО «Селигдар» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)