Новые работы по финансовому анализу
- Анализ финансового состояния ПАО «НЛМК» (2017-2019 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «Аэрофлот – российские авиалинии» (2017-2019 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «Магнит» (2017-2019 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния АО «Торговый дом «Перекресток» (2017-2019 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «Дорогобуж» (2017-2019 гг.) + демо
Анализ финансового состояния ПАО «ВымпелКом» (2017-2019 гг.) + демо
по данной работе или Вы хотите изучить ДЕМО-версию (при ее отсутствии на сайте), или требуется аналогичная работа по другой компании (банку), или по другому периоду (по мере выхода отчетности), пишите сообщение автору: здесь или здесь |
Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)
Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)
Содержание работы
Общая характеристика ПАО «ВымпелКом»
Публичное акционерное общество «Вымпел-Коммуникации» (ПАО «ВымпелКом») специализируется на предоставлении услуг связи. ПАО «ВымпелКом» является одним из ведущих поставщиков услуг связи в России и осуществляет деятельность под брендом «Билайн». «Билайн» – один из наиболее известных брендов в России. ПАО «ВымпелКом» предоставляет интегрированные услуги мобильной и фиксированной телефонии, международной и междугородной связи, передачи данных, телематических услуг связи, доступа в Интернет на базе беспроводных и проводных решений, включая технологии оптоволоконного доступа, Wi-Fi и сети третьего и четвертого поколений. Среди клиентов и партнеров ПАО «ВымпелКом» - частные лица, малые, средние и крупные предприятия, транснациональные корпорации, операторы связи.
ПАО «ВымпелКом» входит в Группу компаний VEON Ltd. международной телекоммуникационной и технологической компанией со штаб-квартирой в Амстердаме, предлагающей своим клиентам новые возможности в цифровом мире. Работая на самых динамично развивающихся рынках мира, VEON Ltd. обеспечивает голосовой связью, передачи данных, фиксированным широкополосным интернетом, цифровыми и data-сервисами более 200 миллионов человек. Компании, входящие в Группу компаний VEON Ltd. предоставляют услуги клиентам в 13 странах мира, включая Россию, Италию, Украину, Казахстан, Узбекистан, Таджикистан, Армению, Грузию, Кыргызстан, Лаос, Алжир, Бангладеш и Пакистан. Компании группы VEON Ltd. предоставляют услуги под брендами «Билайн», «Kyivstar», «Wind», «3», «Jazz», «Banglalink» и «Djezzy». По состоянию на 31 декабря 2016 года общее количество абонентов компаний Группы VEON Ltd. составляло 238,8 миллионов.
ПАО «ВымпелКом» было первой российской компанией, включенной в листинг Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE), акции которой котировались под символом VIP. Таким образом, ПАО «ВымпелКом» стало первым, кто начал внедрять в России мировые стандарты прозрачности, корпоративного управления и защиты прав инвесторов. Успех ПАО «ВымпелКом» проложил путь на международные фондовые биржи многим другим российским компаниям. После образования в апреле 2010 года холдинговой компании VimpelCom Ltd. (переименованной в VEON Ltd. 30 марта 2017 года), консолидировавшей пакеты акций ПАО «ВымпелКом» и ЗАО «Киевстар Дж.Эс.Эм.», символ VIP был перерегистрирован на VimpelCom Ltd. Акции VimpelCom Ltd. котировались на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) под символом VIP. С 10 сентября 2013 года акции компании VimpelCom Ltd. (переименованной в VEON Ltd. 30 марта 2017 года) под символом VIP (с 30 марта 2017 года VEON) котируются на NASDAQ. С момента своего создания NASDAQ делает ставки, прежде всего, на высокотехнологичные компании, такие как Microsoft Corporation, Intel Corporation и Google Inc. C 4 апреля 2017 года акции VEON Ltd. также котируются на бирже Амстердама – Euronext под символом VEON.
ПАО «ВымпелКом» имеет лицензии GSM на территориях следующих субъектов Российской Федерации внутри Дальневосточного укрупненного региона: Хабаровский край, Амурская область, Камчатский край, Чукотский АО, Еврейская АО, Республика Саха (Якутия), Магаданская область, Забайкальский край, Приморский край, Сахалинская область. Дальний Восток - единственный укрупненный регион в России, который покрыт GSM лицензиями не в полном объеме. ПАО «ВымпелКом» также имеет лицензию 3G (IMT-2000/UMTS), охватывающую все регионы РФ.
При реализации своей стратегии ПАО «ВымпелКом» уделяет основное внимание следующим аспектам:
- Расширение деятельности по стране в целом, продолжение расширения деятельности в регионах. ПАО «ВымпелКом» активно развивает местные лицензионные регионы в стандартах GSM, 3G (IMT-2000/UMTS) и LTE. Расширение деятельности по оказанию услуг в стандартах GSM, 3G (IMT-2000/UMTS) и LTE в регионах является одним из важнейших компонентов стратегии ПАО «ВымпелКом», направленной на получение статуса ведущего оператора сотовой радиотелефонной связи в России. ПАО «ВымпелКом» разработал и внедрил единую национальную бизнес-модель, которая позволяет Обществу использовать единый порядок развертывания своей сети в регионах, повысить уровень стандартизации и обеспечить большую экономию за счет роста масштабов деятельности в области продаж и маркетинга, клиентского обслуживания, информационных технологий, биллинга и управления кадрами.
- Развитие дополнительных услуг связи. ПАО «ВымпелКом» продолжает развитие дополнительных услуг связи. Основной упор в развитии дополнительных услуг будет сделан на развитие сервисов мобильного и фиксированного интернета, которые в настоящее время являются основными драйверами роста выручки от дополнительных услуг.
- Выход на новые рынки, смежных с рынком услуг связи. ПАО «ВымпелКом» внимательно следит за развитием рынков смежных с рынком услуг связи, включая, но не ограничиваясь, рынком финансовых услуг, информационно-аналитических продуктов, облачных технологий, межмашинного взаимодействия. ПАО «ВымпелКом» оценивает перспективы монетизации данных рынков, с последующим предоставлением услуг в наиболее перспективных направлениях.
- Улучшение качества обслуживания клиентов. Обеспечение высокого качества обслуживания по всем точкам контакта с клиентом осуществляется за счет оптимизации работы каналов сбыта и обслуживания, а также доработки существующих и запуска новых продуктов и услуг.
ПАО «ВымпелКом» планирует развивать свою деятельность, уделяя большое внимание развитию перспективных технологий сотовой связи, а также через внедрение единых бизнес-решений в области информационных технологий, маркетинга, системы дистрибуции, обслуживания клиентов.
Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании
Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей
Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ВымпелКом»
Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «ВымпелКом» за 2017-2019 гг.
Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «ВымпелКом» за 2017-2019 гг.
Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ВымпелКом»
Рисунок 3 – Структура активов ПАО «ВымпелКом» за 2017-2019 (%)
Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «ВымпелКом» за 2017-2019 гг. (%)
Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «ВымпелКом»
Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «ВымпелКом» за 2017-2019 гг.
Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «ВымпелКом» за 2017-2019 гг.
Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «ВымпелКом» за 2017-2019 гг.
Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «ВымпелКом» за 2017-2019 гг.
Раздел 5. Анализ платежеспособности компании
Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «ВымпелКом»
Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «ВымпелКом» за 2017-2019 гг.
Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «ВымпелКом» за 2017-2019 гг.
Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «ВымпелКом» за 2017-2019 гг.
Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «ВымпелКом» за 2017-2019 гг.
Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании
Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ВымпелКом» с помощью абсолютных показателей
Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ВымпелКом» с помощью относительных показателей
Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «ВымпелКом»
Раздел 7. Анализ финансовых результатов
Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «ВымпелКом»
Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «ВымпелКом» за 2017-2019 гг.
Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «ВымпелКом» за 2017-2019 гг.
Раздел 8. Анализ деловой активности компании
Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «ВымпелКом»
Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании
Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «ВымпелКом»
Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон
Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса
Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «ВымпелКом»
Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «ВымпелКом»
Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ВымпелКом» с помощью двухфакторной модели Альтмана
Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ВымпелКом» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.
Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ВымпелКом» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.
Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ВымпелКом» с помощью модели Лисса
Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера
Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ВымпелКом» с помощью модели Спрингейта
Таблица 20 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ВымпелКом» с помощью российской (иркутской) R-модели
Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ВымпелКом» с помощью модели О.П. Зайцевой
Таблица 23 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ВымпелКом» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова
Таблица 24 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 25 – Оценка финансового состояния ПАО «ВымпелКом» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 26 – Модель Г.В. Савицкой
Таблица 27 – Оценка финансового состояния ПАО «ВымпелКом» с помощью модели Г.В. Савицкой
Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «ВымпелКом» с помощью модели М.А. Федотовой
Таблица 29 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Выводы
- 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно негативной.
- 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
- 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
- 4. ПАО «ВымпелКом» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
- 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
- 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.
Данные из отчетности ПАО «ВымпелКом» за 2017-2019 гг., использованные для проведения финансового анализа
Данные бухгалтерского баланса за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)
Показатели | На 01.01.2017 | На 31.12.2017 | На 31.12.2018 | На 31.12.2019 |
1. Внеоборотные активы | ||||
Нематериальные активы | 512 283 | 546 276 | 594 813 | 1 032 553 |
Основные средства | 158 873 436 | 152 616 436 | 154 136 800 | 238 064 865 |
Доходные вложения в материальные активы | 382 | 681 140 | 1 285 993 | 1 688 503 |
Финансовые вложения | 146 114 185 | 91 328 351 | 68 397 861 | 56 275 692 |
Отложенные налоговые активы | 3 781 281 | 9 391 828 | 17 302 952 | 8 124 348 |
Прочие внеоборотные активы | 28 247 575 | 27 071 827 | 25 364 610 | 27 434 651 |
Всего по разделу 1 | 337 529 142 | 281 635 858 | 267 083 029 | 332 620 612 |
2. Оборотные активы | ||||
Запасы | 6 679 302 | 3 321 223 | 8 758 475 | 10 047 533 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 481 393 | 1 366 181 | 4 030 338 | 5 036 190 |
краткосрочная дебиторская задолженность | 40 169 052 | 16 433 735 | 16 503 409 | 16 394 127 |
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 14 228 895 | 49 872 516 | 25 629 039 | 42 735 971 |
Денежные средства и денежные эквиваленты | 12 399 937 | 9 596 073 | 9 048 257 | 10 877 758 |
Прочие оборотные активы | 2 512 270 | 28 605 819 | 15 010 858 | 13 766 102 |
Всего по разделу 2 | 76 470 849 | 109 195 547 | 78 980 376 | 98 857 681 |
Баланс | 413 999 991 | 390 831 405 | 346 063 405 | 431 478 293 |
3. Капитал и резервы | ||||
Уставный капитал | 289 | 289 | 289 | 289 |
Переоценка внеоборотных активов | 548 179 | 546 784 | 528 584 | 507 663 |
Добавочный капитал (без переоценки) | 18 428 864 | 18 428 864 | 18 428 864 | 18 428 864 |
Резервный капитал | 43 | 43 | 43 | 43 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 89 255 204 | 74 270 800 | 36 170 738 | 46 015 904 |
Всего по разделу 3 | 108 232 579 | 93 246 780 | 55 128 518 | 64 952 763 |
4. Долгосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 140 620 909 | 198 483 139 | 186 825 316 | 167 267 823 |
Отложенные налоговые обязательства | 15 051 273 | 14 230 308 | 13 300 063 | 12 995 770 |
Оценочные обязательства | 2 601 272 | 3 438 274 | 3 398 106 | 5 225 604 |
Прочие обязательства | 1 982 179 | 2 169 044 | 2 262 557 | 65 195 097 |
Итого по разделу 4 | 160 255 633 | 218 320 765 | 205 786 042 | 250 684 294 |
5. Краткосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 102 688 069 | 31 429 996 | 14 231 942 | 24 180 732 |
Кредиторская задолженность | 40 243 152 | 29 500 826 | 50 837 433 | 74 873 942 |
Доходы будущих периодов | 47 130 | 28 169 | 10 345 | 5 232 |
Оценочные обязательства | 2 533 428 | 4 098 722 | 4 745 159 | 4 795 890 |
Прочие обязательства | 0 | 14 206 147 | 15 323 966 | 11 985 440 |
Всего по разделу 5 | 145 511 779 | 79 263 860 | 85 148 845 | 115 841 236 |
Баланс | 413 999 991 | 390 831 405 | 346 063 405 | 431 478 293 |
Данные отчета о финансовых результатах за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)
Показатели | 2017 | 2018 | 2019 |
Выручка | 275 301 678 | 289 702 490 | 289 324 431 |
Себестоимость | (127 310 596) | (142 784 235) | (136 060 570) |
Валовая прибыль (убыток) | 147 991 082 | 146 918 255 | 153 263 861 |
Коммерческие расходы | (0) | (19 638 677) | (17 305 694) |
Управленческие расходы | (97 538 996) | (84 443 502) | (78 825 798) |
Прибыль (убыток) от продаж | 50 452 086 | 42 836 076 | 57 132 369 |
Доходы от участия в других организациях | 23 553 530 | 9 985 340 | 20 207 255 |
Проценты к получению | 2 816 298 | 3 513 737 | 2 092 528 |
Проценты к уплате | (21 746 580) | (19 597 964) | (19 059 092) |
Прочие доходы | 79 027 748 | 8 853 124 | 18 738 950 |
Прочие расходы | (124 139 709) | (47 601 538) | (41 427 117) |
Прибыль (убыток) до налогообложения | 9 963 373 | (2 011 225) | 37 684 893 |
Текущий налог на прибыль | (4 406 392) | (8 898 283) | (7 378 008) |
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы) | (3 701 316) | 945 977 | 642 573 |
Изменение отложенных налоговых обязательств | 785 671 | 1 009 810 | 511 031 |
Изменение отложенных налоговых активов | 5 374 876 | 9 402 397 | 2 906 559 |
Прочее | 2 135 587 | (1 619 114) | (16 541 967) |
Чистая прибыль (убыток) | 13 853 115 | (2 116 415) | 17 182 508 |
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------