Анализ финансового состояния АО «Международный аэропорт Шереметьево» (АО «МАШ») (2018-2020 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
напишите сообщение автору.

Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика АО «МАШ»

Акционерное общество «Международный аэропорт Шереметьево» (АО «МАШ») создано в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом «Об акционерных обществах», постановлением Правительства Российской Федерации от 12 апреля 1994 года № 314 «Об утверждении Устава акционерного общества «Аэрофлот – российские международные авиалинии» и постановлением Правительства Российской Федерации от 12 апреля 1996 года № 417 «О преобразовании государственного предприятия «Международный аэропорт Шереметьево» в открытое акционерное общество «Международный аэропорт Шереметьево». Учредителем АО «МАШ» является Российская Федерация.

Международный аэропорт Шереметьево является ключевым аэропортом России, одним из лидеров российского рынка аэропортовых услуг. Основными конкурентами Международного аэропорта Шереметьево являются аэропорты Московского авиаузла: Домодедово и Внуково. Маршрутная сеть аэропорта Шереметьево составляет более 200 направлений.

АО «МАШ» является коммерческой организацией. Данная компания вправе осуществлять следующие основные виды деятельности:

  1. обслуживание воздушных судов, пассажиров и грузов, в том числе:
    • обеспечение взлета-посадки воздушных судов;
    • аэродромное обеспечение;
    • электросветотехническое обеспечение полетов;
    • радиотехническое обеспечение и обеспечение авиационной электросвязи, в том числе: обеспечение полетов воздушных судов средствами РТОП и связи, обеспечение производственной деятельности средствами электросвязи, организация обеспечения технической эксплуатации средств РТОП и связи;
    • штурманское обеспечение;
    • поисково-спасательное, аварийно-спасательное и противопожарное обеспечение полетов;
    • метеорологическое обеспечение;
    • обеспечение обслуживания (управления) воздушного движения;
    • инженерно-авиационное обеспечение;
    • организация и обеспечение транспортной и авиационной безопасности объектов транспортной инфраструктуры и транспортных средств;
    • организация обеспечения безопасности полетов;
  2. метрологическое обеспечение;
  3. обеспечение охраны труда и окружающей среды;
  4. обеспечение воздушных перевозок, в том числе:
    • обеспечение обслуживания пассажиров, багажа, почты и грузов на внутренних и международных воздушных линиях;
    • продажа и бронирование пассажирских перевозок;
    • продажа и бронирование грузовых и почтовых перевозок, включая перевозку опасных грузов и консолидацию грузов;
    • организационное обеспечение полетов воздушных судов;
    • обеспечение пассажиров (экипажей) воздушных судов бортовым питанием;
  5. техническое обеспечение, в том числе:
    • передача, распределение и снабжение потребителей электрической энергией;
    • эксплуатация, ремонт, наладка систем управления, защиты, автоматики, компенсации реактивной мощности (КРМ) и сигнализации подстанций, преобразовательных подстанций и распределительных устройств;
    • производство, передача, распределение и снабжение потребителей тепловой энергией;
    • эксплуатация, ремонт оборудования производственно-отопительных котельных, систем теплоснабжения, тепловых сетей и сооружений на них, включая средства автоматизированного управления технологическими процессами;
    • предоставление коммунальных услуг по водоснабжению, канализованию и сбору поверхностных стоков;
    • эксплуатация и ремонт инженерных систем городов и населенных пунктов;
    • обеспечение сторонних пользователей горюче-смазочными материалами и спецжидкостями, а также энергетическими ресурсами;
    • осуществление капитального строительства, реконструкции, модернизации и ремонта зданий и сооружений, а также осуществление другой строительной деятельности;
  6. осуществление внешнеэкономической деятельности по вопросам, связанным с организацией и обеспечением технического и коммерческого обслуживания воздушных судов в аэропорту.

АО «МАШ» вправе осуществлять помимо перечисленных выше и другие виды деятельности, не запрещенные законодательством Российской Федерации.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса АО «МАШ»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов АО «МАШ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала АО «МАШ» за 2018-2020 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса АО «МАШ»

Рисунок 3 – Структура активов АО «МАШ» за 2018-2020 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества АО «МАШ» за 2018-2020 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса АО «МАШ»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств АО «МАШ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов АО «МАШ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов АО «МАШ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов АО «МАШ» за 2018-2020 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности АО «МАШ»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности АО «МАШ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности АО «МАШ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности АО «МАШ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности АО «МАШ» за 2018-2020 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости АО «МАШ» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости АО «МАШ» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии АО «МАШ»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов АО «МАШ»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж АО «МАШ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата АО «МАШ» за 2018-2020 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности АО «МАШ»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности АО «МАШ»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 14 – Эффект финансового рычага АО «МАШ» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности АО «МАШ»

Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса АО «МАШ»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства АО «МАШ» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства АО «МАШ» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства АО «МАШ» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства АО «МАШ» с помощью модели Лисса

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства АО «МАШ» с помощью модели Спрингейта

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства АО «МАШ» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства АО «МАШ» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства АО «МАШ» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния АО «МАШ» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния АО «МАШ» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния АО «МАШ» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода проблемы с обеспечением приемлемого уровня ликвидности баланса присутствовали, но не носили критический характер. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно негативной.
  • 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
  • 4. АО «МАШ» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку компания стала работать убыточно.

Данные из отчетности АО «МАШ» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2018На 31.12.2018На 31.12.2019На 31.12.2020
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы9 83593 045100 450107 578
Основные средства32 168 07636 880 570107 942 582140 657 377
Доходные вложения в материальные активы02 499 3445 441 1988 015 387
Финансовые вложения93 175 53296 758 91440 268 02137 603 871
Отложенные налоговые активы1 297 770265 521554 6133 904 523
Прочие внеоборотные активы519 7965 882 4985 319 2171 255 645
Всего по разделу 1127 171 009142 379 892159 626 081191 544 381
2. Оборотные активы
Запасы389 736350 914528 384473 360
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям43 275955 822936 903121 464
краткосрочная дебиторская задолженность3 224 9083 785 2184 544 1814 272 627
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)2 019 7871 944 122500 0002 815 743
Денежные средства и денежные эквиваленты16 115 48918 109 62615 682 12614 786 653
Прочие оборотные активы107 03126 97146 80436 721
Всего по разделу 221 900 22625 172 67322 238 39822 506 568
Баланс149 071 235167 552 565181 864 479214 050 949
3. Капитал и резервы
Уставный капитал8 499 6628 490 9838 490 9838 490 983
Собственные акции, выкупленные у акционеров-126 7110-2 258 4950
Переоценка внеоборотных активов215 486211 926209 582208 305
Добавочный капитал (без переоценки)20 568 87820 568 87820 568 87720 568 877
Резервный капитал115 035424 983424 549424 549
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)71 683 54778 434 78782 730 32682 544 131
Всего по разделу 3100 955 897108 131 557110 165 822112 236 845
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства35 308 39943 603 05741 716 98652 909 137
Отложенные налоговые обязательства1 977 9711 874 2661 532 495693
Оценочные обязательства56 480119 161177 546142 930
Прочие обязательства484 682411 35114 954 09336 319 157
Итого по разделу 437 827 53246 007 83558 381 12089 371 917
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства5 917 8814 261 1885 935 1917 573 759
Кредиторская задолженность3 500 4677 870 7555 578 0723 103 787
Доходы будущих периодов53 62651 04448 46245 880
Оценочные обязательства815 8321 230 1861 755 8121 718 761
Всего по разделу 510 287 80613 413 17313 317 53712 442 187
Баланс149 071 235167 552 565181 864 479214 050 949

Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

Показатели201820192020
Выручка31 452 81939 239 05619 106 948
Себестоимость(10 642 780)(12 962 120)(15 408 550)
Валовая прибыль (убыток)20 810 03926 276 9363 698 398
Коммерческие расходы(11 098)(43 501)(48 374)
Управленческие расходы(3 132 061)(3 852 728)(4 012 326)
Прибыль (убыток) от продаж17 666 88022 380 707(362 302)
Доходы от участия в других организациях2 524 6692 005 152720 816
Проценты к получению363 796402 572313 889
Проценты к уплате(3 310 245)(3 194 041)(3 058 469)
Прочие доходы169 9194 597 6242 644 417
Прочие расходы(6 293 936)(831 194)(5 327 524)
Прибыль (убыток) до налогообложения11 121 08325 360 820(5 069 173)
Текущий налог на прибыль(1 920 371)(3 300 572)4 881 712
Прочее15 215(41 254)(10)
Чистая прибыль (убыток)9 215 92722 018 994(187 471)

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб. (с 1 по 12 разделы).
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
(ссылки на демо-версии в начале страницы).
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Анализ технико-экономических показателей (ТЭП)" (см. дополнительный раздел),
раздел "Оптимизация баланса..." (см. дополнительный раздел),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------