Анализ финансового состояния АО «Международный аэропорт Шереметьево» (АО «МАШ») (2017-2019 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика АО «МАШ»

Акционерное общество «Международный аэропорт Шереметьево» (АО «МАШ») создано в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом «Об акционерных обществах», постановлением Правительства Российской Федерации от 12 апреля 1994 года № 314 «Об утверждении Устава акционерного общества «Аэрофлот – российские международные авиалинии» и постановлением Правительства Российской Федерации от 12 апреля 1996 года № 417 «О преобразовании государственного предприятия «Международный аэропорт Шереметьево» в открытое акционерное общество «Международный аэропорт Шереметьево». Учредителем АО «МАШ» является Российская Федерация.

Международный аэропорт Шереметьево является ключевым аэропортом России, одним из лидеров российского рынка аэропортовых услуг. Основными конкурентами Международного аэропорта Шереметьево являются аэропорты Московского авиаузла: Домодедово и Внуково. Маршрутная сеть аэропорта Шереметьево составляет более 200 направлений.

АО «МАШ» является коммерческой организацией. Данная компания вправе осуществлять следующие основные виды деятельности:

  1. обслуживание воздушных судов, пассажиров и грузов, в том числе:
    • обеспечение взлета-посадки воздушных судов;
    • аэродромное обеспечение;
    • электросветотехническое обеспечение полетов;
    • радиотехническое обеспечение и обеспечение авиационной электросвязи, в том числе: обеспечение полетов воздушных судов средствами РТОП и связи, обеспечение производственной деятельности средствами электросвязи, организация обеспечения технической эксплуатации средств РТОП и связи;
    • штурманское обеспечение;
    • поисково-спасательное, аварийно-спасательное и противопожарное обеспечение полетов;
    • метеорологическое обеспечение;
    • обеспечение обслуживания (управления) воздушного движения;
    • инженерно-авиационное обеспечение;
    • организация и обеспечение транспортной и авиационной безопасности объектов транспортной инфраструктуры и транспортных средств;
    • организация обеспечения безопасности полетов;
  2. метрологическое обеспечение;
  3. обеспечение охраны труда и окружающей среды;
  4. обеспечение воздушных перевозок, в том числе:
    • обеспечение обслуживания пассажиров, багажа, почты и грузов на внутренних и международных воздушных линиях;
    • продажа и бронирование пассажирских перевозок;
    • продажа и бронирование грузовых и почтовых перевозок, включая перевозку опасных грузов и консолидацию грузов;
    • организационное обеспечение полетов воздушных судов;
    • обеспечение пассажиров (экипажей) воздушных судов бортовым питанием;
  5. техническое обеспечение, в том числе:
    • передача, распределение и снабжение потребителей электрической энергией;
    • эксплуатация, ремонт, наладка систем управления, защиты, автоматики, компенсации реактивной мощности (КРМ) и сигнализации подстанций, преобразовательных подстанций и распределительных устройств;
    • производство, передача, распределение и снабжение потребителей тепловой энергией;
    • эксплуатация, ремонт оборудования производственно-отопительных котельных, систем теплоснабжения, тепловых сетей и сооружений на них, включая средства автоматизированного управления технологическими процессами;
    • предоставление коммунальных услуг по водоснабжению, канализованию и сбору поверхностных стоков;
    • эксплуатация и ремонт инженерных систем городов и населенных пунктов;
    • обеспечение сторонних пользователей горюче-смазочными материалами и спецжидкостями, а также энергетическими ресурсами;
    • осуществление капитального строительства, реконструкции, модернизации и ремонта зданий и сооружений, а также осуществление другой строительной деятельности;
  6. осуществление внешнеэкономической деятельности по вопросам, связанным с организацией и обеспечением технического и коммерческого обслуживания воздушных судов в аэропорту.

АО «МАШ» вправе осуществлять помимо перечисленных выше и другие виды деятельности, не запрещенные законодательством Российской Федерации.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса АО «МАШ»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов АО «МАШ» за 2017-2019 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала АО «МАШ» за 2017-2019 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса АО «МАШ»

Рисунок 3 – Структура активов АО «МАШ» за 2017-2019 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества АО «МАШ» за 2017-2019 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса АО «МАШ»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств АО «МАШ» за 2017-2019 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов АО «МАШ» за 2017-2019 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов АО «МАШ» за 2017-2019 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов АО «МАШ» за 2017-2019 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности АО «МАШ»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности АО «МАШ» за 2017-2019 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности АО «МАШ» за 2017-2019 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности АО «МАШ» за 2017-2019 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности АО «МАШ» за 2017-2019 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости АО «МАШ» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости АО «МАШ» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии АО «МАШ»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов АО «МАШ»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж АО «МАШ» за 2017-2019 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата АО «МАШ» за 2017-2019 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности АО «МАШ»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности АО «МАШ»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 14 – Эффект финансового рычага АО «МАШ» по европейской модели

Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности АО «МАШ»

Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса АО «МАШ»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства АО «МАШ» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства АО «МАШ» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства АО «МАШ» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства АО «МАШ» с помощью модели Лисса

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства АО «МАШ» с помощью модели Спрингейта

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства АО «МАШ» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства АО «МАШ» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства АО «МАШ» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния АО «МАШ» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния АО «МАШ» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния АО «МАШ» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно положительной.
  • 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала на конец анализируемого периода (на 31.12.2019) компания оказалась финансово устойчивой.
  • 4. АО «МАШ» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.

Данные из отчетности АО «МАШ» за 2017-2019 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2017На 31.12.2017На 31.12.2018На 31.12.2019
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы11 6359 83593 045100 450
Основные средства31 794 85632 168 07639 379 914113 383 780
Финансовые вложения6 330 40793 175 53296 758 91440 268 021
Отложенные налоговые активы2 632 1001 297 770315 113609 875
Прочие внеоборотные активы239 688519 7965 882 4985 319 217
Всего по разделу 141 008 686127 171 009142 429 484159 681 343
2. Оборотные активы
Запасы368 648389 736350 914528 384
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям78443 275955 822936 903
краткосрочная дебиторская задолженность1 993 4563 224 9083 785 2184 544 181
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)02 019 7871 944 122500 000
Денежные средства и денежные эквиваленты9 839 41416 115 48918 109 62615 682 126
Прочие оборотные активы179 069107 03126 97146 804
Всего по разделу 212 381 37121 900 22625 172 67322 238 398
Баланс53 390 057149 071 235167 602 157181 919 741
3. Капитал и резервы
Уставный капитал2 300 7018 499 6628 490 9838 490 983
Собственные акции, выкупленные у акционеров0-126 7110-2 258 495
Переоценка внеоборотных активов270 863215 486211 926209 582
Добавочный капитал (без переоценки)020 568 87820 568 87820 568 877
Резервный капитал95 523115 035424 983424 549
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)(1 456 187)71 683 54778 460 75481 217 336
Всего по разделу 31 210 900100 955 897108 157 524108 652 832
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства41 738 06535 308 39943 603 05741 716 986
Отложенные налоговые обязательства2 065 2211 977 9711 897 8913 100 747
Оценочные обязательства056 480119 161177 546
Прочие обязательства527 284484 682411 35114 954 093
Итого по разделу 444 330 57037 827 53246 031 46059 949 372
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства4 487 5245 917 8814 261 1885 935 191
Кредиторская задолженность2 322 7703 500 4677 870 7555 578 072
Доходы будущих периодов56 20753 62651 04448 462
Оценочные обязательства639 229815 8321 230 1861 755 812
Прочие обязательства342 857000
Всего по разделу 57 848 58710 287 80613 413 17313 317 537
Баланс53 390 057149 071 235167 602 157181 919 741

Данные отчета о финансовых результатах за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

Показатели201720182019
Выручка28 504 53831 452 81939 239 056
Себестоимость(9 988 457)(10 642 780)(12 962 120)
Валовая прибыль (убыток)18 516 08120 810 03926 276 936
Коммерческие расходы(693 093)(11 098)(43 501)
Управленческие расходы(2 952 618)(3 132 061)(3 852 728)
Прибыль (убыток) от продаж14 870 37017 666 88022 380 707
Доходы от участия в других организациях111 4882 524 6692 005 152
Проценты к получению252 361363 796402 572
Проценты к уплате(3 413 462)(3 310 245)(3 194 041)
Прочие доходы13 618 311169 9196 326 017
Прочие расходы(12 812 927)(6 293 936)(2 559 588)
Прибыль (убыток) до налогообложения12 626 14111 121 08325 360 819
Текущий налог на прибыль(1 328 958)(1 920 371)(4 839 529)
Изменение отложенных налоговых обязательств87 250(0)(0)
Изменение отложенных налоговых активов(1 364 365)(0)(0)
Прочее(32 264)15 215(41 254)
Чистая прибыль (убыток)9 987 8049 215 92720 480 036

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------