Анализ финансового состояния ОАО «Калужский турбинный завод» (ОАО «КТЗ») (2016-2018 гг.) + демо

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ОАО «КТЗ»

ОАО «Калужский турбинный завод» (ОАО «КТЗ») является юридическим лицом, действует на основании устава и законодательства Российской Федерации. Общество создано путем преобразования государственного предприятия «Калужский турбинный завод» и является его правопреемником.

Целью ОАО «КТЗ» является извлечение прибыли.

ОАО «КТЗ» имеет гражданские права и несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.

ОАО «КТЗ» осуществляет следующие основные виды деятельности:

• разработка, производство, поставка, ремонт, гарантийное, техническое и сервисное обслуживание, авторский и гарантийный надзор и утилизация продукции производственно-технического назначения, в том числе оборудования в интересах Министерства обороны Российской Федерации, паровых турбин и их составных частей, различных турбоустановок, турбоприводов, энергетических турбин, теплотехнического оборудования и других машин и механизмов;
• проведение научно-исследовательских, проектно-конструкторских и патентно-лицензионных работ; проектирование ТЭЦ, газового оборудования, котельных ТЭЦ, ГРУ, газовой обвязки котлов;
• проведение проектно-изыскательских работ, строительство, ремонт, реконструкция и эксплуатация зданий и сооружений жилищно-гражданского и производственного назначения, строительство (монтаж) подземных газопроводов и газового оборудования промышленных предприятий, общественных зданий и жилых домов;
• монтаж, наладка, ремонт и обслуживание оборудования и приборов систем автоматического пенного, газового и порошкового пожаротушения; проведение испытаний, поставка пожарной техники и огнетушащих средств, проведение испытаний огнетушителей;
• производство товаров широкого потребления, сельхозпродукции, продуктов питания, их реализация через организованные предприятия, пункты торговли и предприятия общественного питания;
• осуществление управленческих, маркетинговых, торгово-закупочных, транспортных и других коммерческих услуг для юридических и физических лиц;
• информационное и юридическое обслуживание предприятий и организаций, подготовка и проведение профессионально-технического обучения, курсов переподготовки и повышения квалификации;
• организация и проведение культурно-массовых, спортивных и лечебно-профилактических мероприятий;
• общество осуществляет также любые другие виды хозяйственной и коммерческой деятельности, в том числе и внешнеэкономической, за исключением запрещенных законодательными актами Российской федерации.

Приоритетные направления деятельности ОАО «КТЗ» определяются в рамках задач повышения конкурентоспособности: это задачи по удержанию позиций на существующих рынках сбыта и выходу на новые рынки. Мероприятия по повышению конкурентоспособности продукции Общества направлены на улучшение трех основных составляющих конкурентоспособности, а именно:

• технического уровня;
• сроков реализации;
• экономических аспектов.

В рамках этой программы, работа по приоритетным направлениям базируется на принципе максимальной удовлетворенности заказчика, как при реализации продукции существующей номенклатуры, так и при разработке новых проектов по следующим критериям:

• технические характеристики;
• стоимость оборудования;
• комплектация поставки;
• качество оборудования;
• срок реализации проекта;
• объем предоставляемых услуг (сервис);
• полнота и качество технической информации при подготовке предложений.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ОАО «КТЗ»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ОАО «КТЗ» за 2016-2018 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ОАО «КТЗ» за 2016-2018 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ОАО «КТЗ»

Рисунок 3 – Структура активов ОАО «КТЗ» за 2016-2018 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ОАО «КТЗ» за 2016-2018 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ОАО «КТЗ»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ОАО «КТЗ» за 2016-2018 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ОАО «КТЗ» за 2016-2018 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ОАО «КТЗ» за 2016-2018 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ОАО «КТЗ» за 2016-2018 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ОАО «КТЗ»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ОАО «КТЗ» за 2016-2018 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ОАО «КТЗ» за 2016-2018 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ОАО «КТЗ» за 2016-2018 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ОАО «КТЗ» за 2016-2018 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ОАО «КТЗ» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ОАО «КТЗ» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ОАО «КТЗ»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ОАО «КТЗ»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ОАО «КТЗ» за 2016-2018 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ОАО «КТЗ» за 2016-2018 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ОАО «КТЗ»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ОАО «КТЗ»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ОАО «КТЗ»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ОАО «КТЗ»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ОАО «КТЗ» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ОАО «КТЗ» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ОАО «КТЗ» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ОАО «КТЗ» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ОАО «КТЗ» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ОАО «КТЗ» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера

Таблица 21 – Система показателей У. Бивера

Таблица 22 – Оценка финансового состояния ОАО «КТЗ» с помощью модели Бивера

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ОАО «КТЗ» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ОАО «КТЗ» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ОАО «КТЗ» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ОАО «КТЗ» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ОАО «КТЗ» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ОАО «КТЗ» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

• 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
• 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
• 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
• 4. ОАО «КТЗ» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
• 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
• 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку компания стала работать убыточно.

Данные из отчетности ОАО «КТЗ» за 2016-2018 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

Данные отчета о финансовых результатах за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)