Новые работы по финансовому анализу
- Анализ финансового состояния Акционерного коммерческого банка «АВАНГАРД» - публичное акционерное общество (ПАО АКБ «АВАНГАРД») (рег. номер 2879)
- Анализ финансового состояния АО «Датабанк» (рег. номер 646)
- Анализ финансового состояния ПАО Банк «АЛЕКСАНДРОВСКИЙ» (рег. номер 53)
- Анализ финансового состояния ПАО Банк Синара (рег. номер 705)
- Анализ финансового состояния АО «Дальневосточный банк» (рег. номер 843)
Анализ финансового состояния АО «ГОТЭК» (2016-2018 гг.) + демо
Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)
Содержание работы
Общая характеристика АО «ГОТЭК»
АО «ГОТЭК» – крупнейший в Российской Федерации производитель современной упаковки и упаковочных материалов, лидер отечественного рынка по ассортименту выпускаемой продукции.
Свою миссию АО «ГОТЭК» видит в том, чтобы создавать рациональные упаковочные решения для каждого клиента, точно зная как это сделать лучше и эффективнее всех на рынке.
Компания начала серийный выпуск продукции еще в конце 60-х годов ХХ века. Сегодня она представляет собой объединение из 12 юридических лиц. АО «ГОТЭК» производит широкий ассортимент продукции: картон гофрированный, упаковку из гофрокартона с флексографической печатью, упаковку с офсетной печатью из картона и пластика, гибкую упаковку на основе полимерных материалов, а также упаковку из формованной бумажной массы.
В клиентскую базу АО «ГОТЭК» входят сегодня около 1000 различных транснациональных и российских компаний различного профиля деятельности. В своей работе с заказчиками АО «ГОТЭК» использует персонифицированный подход, работает ради удовлетворения их потребностей в качественной упаковке.
В течение десяти последних лет АО «ГОТЭК» применяет стратегию оптимизации своей операционной модели, внедряет новейшие технологии и оборудование, развивает и расширяет портфель высококачественных упаковочных решений. В результате такой политики рост производства многократно превысил средний показатель в отрасли. На фоне столь впечатляющей динамики компания демонстрирует высокую эффективность всей своей работы.
Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании
Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей
Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса АО «ГОТЭК»
Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов АО «ГОТЭК» за 2016-2018 гг.
Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала АО «ГОТЭК» за 2016-2018 гг.
Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса АО «ГОТЭК»
Рисунок 3 – Структура активов АО «ГОТЭК» за 2016-2018 (%)
Рисунок 4 – Структура источников имущества АО «ГОТЭК» за 2016-2018 гг. (%)
Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса АО «ГОТЭК»
Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств АО «ГОТЭК» за 2016-2018 гг.
Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов АО «ГОТЭК» за 2016-2018 гг.
Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов АО «ГОТЭК» за 2016-2018 гг.
Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов АО «ГОТЭК» за 2016-2018 гг.
Раздел 5. Анализ платежеспособности компании
Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности АО «ГОТЭК»
Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности АО «ГОТЭК» за 2016-2018 гг.
Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности АО «ГОТЭК» за 2016-2018 гг.
Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности АО «ГОТЭК» за 2016-2018 гг.
Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности АО «ГОТЭК» за 2016-2018 гг.
Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании
Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости АО «ГОТЭК» с помощью абсолютных показателей
Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости АО «ГОТЭК» с помощью относительных показателей
Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии АО «ГОТЭК»
Раздел 7. Анализ финансовых результатов
Таблица 8 – Анализ финансовых результатов АО «ГОТЭК»
Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж АО «ГОТЭК» за 2016-2018 гг.
Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата АО «ГОТЭК» за 2016-2018 гг.
Раздел 8. Анализ деловой активности компании
Таблица 9 – Показатели деловой активности АО «ГОТЭК»
Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании
Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности АО «ГОТЭК»
Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса
Таблица 11 – Оценка состояния текущей платежеспособности АО «ГОТЭК»
Таблица 12 – Оценка удовлетворительности структуры баланса АО «ГОТЭК»
Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Таблица 13 – Оценка вероятности банкротства АО «ГОТЭК» с помощью двухфакторной модели Альтмана
Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства АО «ГОТЭК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.
Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства АО «ГОТЭК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.
Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства АО «ГОТЭК» с помощью модели Лисса
Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера
Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства АО «ГОТЭК» с помощью модели Спрингейта
Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства АО «ГОТЭК» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера
Таблица 20 – Система показателей У. Бивера
Таблица 21 – Оценка финансового состояния АО «ГОТЭК» с помощью модели Бивера
Таблица 22 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Таблица 23 – Оценка вероятности банкротства АО «ГОТЭК» с помощью российской (иркутской) R-модели
Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства АО «ГОТЭК» с помощью модели О.П. Зайцевой
Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства АО «ГОТЭК» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова
Таблица 26 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 27 – Оценка финансового состояния АО «ГОТЭК» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 28 – Модель Г.В. Савицкой
Таблица 29 – Оценка финансового состояния АО «ГОТЭК» с помощью модели Г.В. Савицкой
Таблица 30 – Оценка финансового состояния АО «ГОТЭК» с помощью модели М.А. Федотовой
Таблица 31 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Выводы
- 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
- 2. На протяжении анализируемого периода компания оставалась платежеспособной.
- 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
- 4. АО «ГОТЭК» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
- 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
- 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.
Данные из отчетности АО «ГОТЭК» за 2016-2018 гг., использованные для проведения финансового анализа
Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)
Показатели | На 01.01.2016 | На 31.12.2016 | На 31.12.2017 | На 31.12.2018 |
1. Внеоборотные активы | ||||
Нематериальные активы | 0 | 67 | 117 | 2 839 |
Основные средства | 315 480 | 300 192 | 341 802 | 366 823 |
Финансовые вложения | 1 480 411 | 444 032 | 127 205 | 120 524 |
Отложенные налоговые активы | 6 463 | 871 | 24 846 | 24 904 |
Прочие внеоборотные активы | 2 473 | 3 089 | 13 438 | 9 850 |
Всего по разделу 1 | 1 804 827 | 748 251 | 507 408 | 524 940 |
2. Оборотные активы | ||||
Запасы | 340 976 | 293 168 | 339 070 | 380 269 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 13 808 | 4 063 | 7 121 | 521 |
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются менее, чем через 12 месяцев после отчетной даты | 2 978 676 | 3 069 554 | 3 220 647 | 3 431 515 |
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 1 012 938 | 1 174 963 | 1 480 975 | 1 263 069 |
Денежные средства и денежные эквиваленты | 29 709 | 15 712 | 16 051 | 54 349 |
Прочие оборотные активы | 6 | 249 | 2 106 | 1 301 |
Всего по разделу 2 | 4 376 113 | 4 557 709 | 5 065 970 | 5 131 024 |
Баланс | 6 180 940 | 5 305 960 | 5 573 378 | 5 655 964 |
3. Капитал и резервы | ||||
Уставный капитал | 69 | 69 | 69 | 69 |
Переоценка внеоборотных активов | 443 897 | 405 033 | 405 000 | 404 962 |
Резервный капитал | 3 | 3 | 3 | 3 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | (442 543) | (327 025) | (470 747) | (469 193) |
Всего по разделу 3 | 1 426 | 78 080 | -65 675 | -64 159 |
4. Долгосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 4 459 823 | 3 799 433 | 3 483 742 | 3 435 250 |
Отложенные налоговые обязательства | 12 274 | 10 459 | 11 068 | 13 768 |
Прочие обязательства | 48 140 | 0 | 0 | 0 |
Итого по разделу 4 | 4 520 237 | 3 809 892 | 3 494 810 | 3 449 018 |
5. Краткосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 75 274 | 153 483 | 320 706 | 287 015 |
Кредиторская задолженность | 1 570 679 | 1 251 156 | 1 807 494 | 1 964 549 |
Оценочные обязательства | 13 324 | 13 349 | 16 043 | 19 541 |
Всего по разделу 5 | 1 659 277 | 1 417 988 | 2 144 243 | 2 271 105 |
Баланс | 6 180 940 | 5 305 960 | 5 573 378 | 5 655 964 |
Данные отчета о финансовых результатах за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)
Показатели | 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. |
Выручка | 6 694 965 | 6 936 071 | 8 007 656 |
Себестоимость | (5 837 854) | (6 274 541) | (7 163 418) |
Валовая прибыль (убыток) | 857 111 | 661 530 | 844 238 |
Коммерческие расходы | (361 757) | (428 616) | (470 601) |
Управленческие расходы | (175 167) | (182 937) | (173 748) |
Прибыль (убыток) от продаж | 320 187 | 49 977 | 199 889 |
Доходы от участия в других организациях | 12 | 16 | 23 |
Проценты к получению | 200 427 | 140 050 | 149 482 |
Проценты к уплате | (363 660) | (350 794) | (341 002) |
Прочие доходы | 72 641 | 246 680 | 235 498 |
Прочие расходы | (119 518) | (232 281) | (239 621) |
Прибыль (убыток) до налогообложения | 110 089 | (146 352) | 4 269 |
Текущий налог на прибыль | (28 378) | (0) | (84) |
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы) | (10 137) | (5 904) | (1 872) |
Изменение отложенных налоговых обязательств | 1 815 | (609) | (2 700) |
Изменение отложенных налоговых активов | (5 592) | 23 975 | 58 |
Прочее | (1 280) | (1 600) | (27) |
Чистая прибыль (убыток) | 76 654 | (124 586) | 1 516 |