Новые работы по финансовому анализу
- Анализ финансового состояния ПАО «Магнит» (РСБУ, МСФО, 2017-2019 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния АО «Радий» (2017-2019 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния АО «Океанрыбфлот» (2017-2019 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния САО «ВСК» (2017-2019 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния АО «Катайский насосный завод» (2017-2019 гг.) + демо
Анализ финансового состояния ПАО «Центральный телеграф» (2016-2018 гг.) + демо
по данной работе или Вы хотите изучить ДЕМО-версию (при ее отсутствии на сайте), или требуется аналогичная работа по другой компании (банку), или по другому периоду (по мере выхода отчетности), пишите сообщение автору: здесь или здесь |
Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)
Содержание работы
Общая характеристика ПАО «Центральный телеграф»
ПАО «Центральный телеграф» – старейшая компания на телекоммуникационном рынке страны, входит в пятерку провайдеров Москвы и Московской области.
ПАО «Центральный телеграф» оказывает следующие услуги физическим и юридическим лицам, а также операторам связи:
- фиксированная и мобильная телефония;
- доступ в Интернет и IPTV;
- аренда каналов связи;
- документальная электросвязь;
- комплексные решения для бизнеса, такие как: виртуальная офисная станция IP PBX, видеонаблюдение, «офис под ключ».
Компания оказывает услуги на базе собственной мультисервисной сети протяженностью 4,9 тысяч км в Москве и Подмосковье. Основная транспортная сеть построена на базе технологии SDH и MetroEthernet/IP/MPLS. Сеть SDH имеет кольцевую структуру и насчитывает около 230 узлов с пропускной способностью от STM-1 до STM-64.
Для предоставления услуг ТВ в «Центральном телеграфе» развернуто два телепорта с 16-ю спутниковыми антеннами от 1,4 до 2,4 метра. Часть ТВ-каналов поставляется из студий по наземным оптоволоконным линиям связи.
«Центральный телеграф» обладает совокупной номерной емкостью в кодах АВС=495,499,498 - 420 тысяч номеров и в коде DEF=958 - 10 тысяч номеров.
Крупными клиентами компании являются: Администрация Президента, МВД, Министерство Обороны РФ, Министерство Экономического развития РФ, ПАО «Аэрофлот – российские авиалинии», ПАО «Сбербанк России», Банк «Открытие», Государственный Исторический музей, Государственный университет – Высшая школа экономики, а также около 160 бизнес-центров. Всего насчитывается более 4,5 тысяч юридических лиц, ставших клиентами «Центрального телеграфа».
Основным акционером «Центрального телеграфа» является ПАО «Ростелеком», которому принадлежит 60% уставного капитала и 80% голосующих акций.
Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании
Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей
Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Центральный телеграф»
Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Центральный телеграф» за 2016-2018 гг.
Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Центральный телеграф» за 2016-2018 гг.
Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Центральный телеграф»
Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Центральный телеграф» за 2016-2018 (%)
Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Центральный телеграф» за 2016-2018 гг. (%)
Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Центральный телеграф»
Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Центральный телеграф» за 2016-2018 гг.
Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Центральный телеграф» за 2016-2018 гг.
Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Центральный телеграф» за 2016-2018 гг.
Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Центральный телеграф» за 2016-2018 гг.
Раздел 5. Анализ платежеспособности компании
Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Центральный телеграф»
Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Центральный телеграф» за 2016-2018 гг.
Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Центральный телеграф» за 2016-2018 гг.
Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Центральный телеграф» за 2016-2018 гг.
Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Центральный телеграф» за 2016-2018 гг.
Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании
Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Центральный телеграф» с помощью абсолютных показателей
Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Центральный телеграф» с помощью относительных показателей
Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Центральный телеграф»
Раздел 7. Анализ финансовых результатов
Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «Центральный телеграф»
Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Центральный телеграф» за 2016-2018 гг.
Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Центральный телеграф» за 2016-2018 гг.
Раздел 8. Анализ деловой активности компании
Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «Центральный телеграф»
Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании
Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Центральный телеграф»
Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон
Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса
Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Центральный телеграф»
Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Центральный телеграф»
Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Центральный телеграф» с помощью двухфакторной модели Альтмана
Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Центральный телеграф» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.
Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Центральный телеграф» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.
Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Центральный телеграф» с помощью модели Лисса
Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера
Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Центральный телеграф» с помощью модели Спрингейта
Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Центральный телеграф» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера
Таблица 21 – Система показателей У. Бивера
Таблица 22 – Оценка финансового состояния ПАО «Центральный телеграф» с помощью модели Бивера
Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Центральный телеграф» с помощью российской (иркутской) R-модели
Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Центральный телеграф» с помощью модели О.П. Зайцевой
Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Центральный телеграф» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова
Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Центральный телеграф» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой
Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «Центральный телеграф» с помощью модели Г.В. Савицкой
Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «Центральный телеграф» с помощью модели М.А. Федотовой
Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Выводы
- 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно положительной.
- 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
- 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
- 4. ПАО «Центральный телеграф» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
- 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
- 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.
Данные из отчетности ПАО «Центральный телеграф» за 2016-2018 гг., использованные для проведения финансового анализа
Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)
Показатели | На 01.01.2016 | На 31.12.2016 | На 31.12.2017 | На 31.12.2018 |
1. Внеоборотные активы | ||||
Нематериальные активы | 9 447 | 43 080 | 38 056 | 47 079 |
Основные средства | 2 860 683 | 2 565 905 | 2 344 056 | 1 356 127 |
Доходные вложения в материальные активы | 34 893 | 0 | 0 | 0 |
Финансовые вложения | 938 | 919 | 865 | 849 |
Отложенные налоговые активы | 65 243 | 44 899 | 50 418 | 74 204 |
Прочие внеоборотные активы | 37 998 | 20 197 | 20 733 | 2 205 |
Всего по разделу 1 | 3 009 202 | 2 675 000 | 2 454 128 | 1 480 464 |
2. Оборотные активы | ||||
Запасы | 51 260 | 25 259 | 24 909 | 25 633 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 0 | 2 | 360 | 13 742 |
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются менее, чем через 12 месяцев после отчетной даты | 409 830 | 283 865 | 310 081 | 307 789 |
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 80 000 | 49 494 | 0 | 270 000 |
Денежные средства и денежные эквиваленты | 338 073 | 19 952 | 2 133 | 2 005 455 |
Прочие оборотные активы | 5 869 | 2 280 | 2 988 | 29 981 |
Всего по разделу 2 | 885 032 | 380 852 | 340 471 | 2 652 600 |
Баланс | 3 894 234 | 3 055 852 | 2 794 599 | 4 133 064 |
3. Капитал и резервы | ||||
Уставный капитал | 221 556 | 221 556 | 221 556 | 221 556 |
Собственные акции, выкупленные у акционеров | 0 | 0 | 0 | -98 270 |
Переоценка внеоборотных активов | 69 409 | 68 124 | 67 940 | 22 549 |
Добавочный капитал (без переоценки) | 885 | 885 | 885 | 885 |
Резервный капитал | 12 801 | 12 801 | 12 801 | 12 801 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 1 726 636 | 1 713 877 | 1 733 298 | 2 488 759 |
Всего по разделу 3 | 2 031 287 | 2 017 243 | 2 036 480 | 2 648 280 |
4. Долгосрочные обязательства | ||||
Отложенные налоговые обязательства | 190 608 | 179 784 | 195 729 | 147 469 |
Итого по разделу 4 | 190 608 | 179 784 | 195 729 | 147 469 |
5. Краткосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 1 002 562 | 330 108 | 84 981 | 0 |
Кредиторская задолженность | 552 086 | 383 445 | 361 637 | 1 193 819 |
Оценочные обязательства | 117 691 | 145 272 | 115 772 | 143 496 |
Всего по разделу 5 | 1 672 339 | 858 825 | 562 390 | 1 337 315 |
Баланс | 3 894 234 | 3 055 852 | 2 794 599 | 4 133 064 |
Данные отчета о финансовых результатах за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)
Показатели | 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. |
Выручка | 2 922 316 | 2 745 255 | 2 459 184 |
Себестоимость | (2 833 949) | (2 515 420) | (2 303 796) |
Валовая прибыль (убыток) | 88 367 | 229 835 | 155 388 |
Прибыль (убыток) от продаж | 88 367 | 229 835 | 155 388 |
Доходы от участия в других организациях | 20 | 12 | 12 |
Проценты к получению | 47 286 | 2 496 | 11 532 |
Проценты к уплате | (77 550) | (23 771) | (1 297) |
Прочие доходы | 411 415 | 251 314 | 2 092 325 |
Прочие расходы | (442 181) | (435 042) | (1 356 900) |
Прибыль (убыток) до налогообложения | 27 357 | 24 844 | 901 060 |
Текущий налог на прибыль | (11 027) | (5 085) | (264 366) |
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы) | (12 788) | 264 | (5 565) |
Изменение отложенных налоговых обязательств | 5 228 | (15 944) | 48 260 |
Изменение отложенных налоговых активов | (12 461) | 16 326 | 30 330 |
Чистая прибыль (убыток) | 9 097 | 20 141 | 715 284 |
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------