Анализ финансового состояния ПАО «Авиационный комплекс им. С.В. Ильюшина» (ПАО «Ил») (2018-2020 гг.) + демо

Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Ил»

ПАО «Авиационный комплекс им. С.В. Ильюшина» (ПАО «Ил») является юридическим лицом в соответствии с законодательством Российской Федерации, зарегистрировано Московской регистрационной палатой 11 ноября 1994 года, свидетельство о регистрации № 008.529, основной государственный регистрационный номер 1027739118659 от 27 августа 2002 года. Общество является правопреемником государственного предприятия Авиационный комплекс имени С.В. Ильюшина.

Основными видами деятельности ПАО «Ил» являются:

• проведение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ по созданию новых образцов самолетов и авиационной техники, в том числе самолетов и авиационной техники военного и двойного назначения;
• проведение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ в области новых технологий и внедрение их в производство;
• производство, техническое обслуживание, испытания, доработка, переоборудование, ремонт, модернизация и сервисное обслуживание самолетов и авиационной техники, в том числе самолетов и авиационной техники военного и двойного назначения;
• проведение летных и испытательных работ при создании, доработке, переоборудовании, ремонте, модернизации и сервисном обслуживании самолетов и авиационной техники, в том числе самолетов и авиационной техники военного и двойного назначения;
• реализация авиационной техники, оборудования, компонентов оборудования и запасных частей, а также объектов авиационной инфраструктуры и технических средств, связанных с обслуживанием и эксплуатацией авиационной техники, в том числе военного и двойного назначения;
• осуществление работ и оказание услуг по послепродажному обслуживанию, эксплуатации, ремонту, модернизации, продлению ресурса и переоборудованию самолетов и авиационной техники, в том числе самолетов и авиационной техники военного и двойного назначения;
• осуществление грузовых и пассажирских перевозок, организация и оказание авиационных услуг по перевозке пассажиров, багажа, почты и различных видов грузов;
• производство и реализация учебных средств, в том числе тренажеров;
• оказание маркетинговых, информационных, инженерных, конструкторских, обучающих и консультационных услуг в области авиастроения;
• обучение летного и инженерно-технического персонала для эксплуатации авиационной техники;
• деятельность по оказанию транспортных и транспортно-экспедиционных услуг, включая услуги по ответственному хранению грузов (складские услуги), в том числе организация и эксплуатация таможенных складов;
• выполнение технического обслуживания, ремонт и эксплуатация автотранспорта, в том числе и специального;
• осуществление экспортно-импортных операций;
• проведение опытно-конструкторских работ по созданию оборудования для других отраслей промышленности;
• разработка, производство и реализация товаров народного потребления;
• организация производства и оказание услуг бытового и промышленного назначения юридическим и физическим лицам с последующим сервисным обслуживанием;
• промышленное и гражданское строительство;
• решение задач социального, бытового и культурного развития трудового коллектива;
• деятельность по проведению работ, связанных с использованием сведений, составляющих государственную тайну, созданием средств защиты информации, а также с осуществлением мероприятий и (или) оказанием услуг по защите государственной тайны.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Ил»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Ил» за 2018-2020 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Ил» за 2018-2020 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Ил»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Ил» за 2018-2020 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Ил» за 2018-2020 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Ил»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Ил» за 2018-2020 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Ил» за 2018-2020 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Ил» за 2018-2020 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Ил» за 2018-2020 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Ил»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Ил» за 2018-2020 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Ил» за 2018-2020 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Ил» за 2018-2020 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Ил» за 2018-2020 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Ил» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Ил» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Ил»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «Ил»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Ил» за 2018-2020 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Ил» за 2018-2020 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «Ил»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Ил»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «Ил» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Ил»

Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Ил»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ил» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ил» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ил» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ил» с помощью модели Лисса

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ил» с помощью модели Спрингейта

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ил» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ил» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ил» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Ил» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «Ил» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «Ил» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

• 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода проблемы с обеспечением приемлемого уровня ликвидности баланса присутствовали, но не носили критический характер. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
• 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
• 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
• 4. ПАО «Ил» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
• 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
• 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку компания стала работать убыточно.

Данные из отчетности ПАО «Ил» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)