Анализ финансового состояния ПАО «МРСК Северного Кавказа» (2017-2019 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Загрузить демо-версию (2015-2017 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «МРСК Северного Кавказа»

ПАО «МРСК Северного Кавказа» представляет собой функционирующую в секторе электроэнергетики России межрегиональную распределительную сетевую компанию. Данная компания является естественной монополией, тарифы на услуги которой устанавливаются регулирующими органами.

В настоящее время ПАО «МРСК Северного Кавказа» осуществляет электроснабжение потребителей на территории общей площадью 170,4 тыс. кв. км (1% территории России) с населением 9,8 млн. человек (около 6% населения России). Компания занимает лидирующее положение на территории Северо-Кавказского федерального округа в части услуг по передаче электроэнергии с долей рынка около 60% (доля полезного отпуска электроэнергии к общему отпуску в регионе присутствия).

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «МРСК Северного Кавказа»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «МРСК Северного Кавказа» за 2017-2019 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «МРСК Северного Кавказа» за 2017-2019 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «МРСК Северного Кавказа»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «МРСК Северного Кавказа» за 2017-2019 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «МРСК Северного Кавказа» за 2017-2019 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «МРСК Северного Кавказа»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «МРСК Северного Кавказа» за 2017-2019 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «МРСК Северного Кавказа» за 2017-2019 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «МРСК Северного Кавказа» за 2017-2019 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «МРСК Северного Кавказа» за 2017-2019 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «МРСК Северного Кавказа»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «МРСК Северного Кавказа» за 2017-2019 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «МРСК Северного Кавказа» за 2017-2019 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «МРСК Северного Кавказа» за 2017-2019 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «МРСК Северного Кавказа» за 2017-2019 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «МРСК Северного Кавказа» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «МРСК Северного Кавказа» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «МРСК Северного Кавказа»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «МРСК Северного Кавказа»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «МРСК Северного Кавказа» за 2017-2019 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «МРСК Северного Кавказа» за 2017-2019 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «МРСК Северного Кавказа»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «МРСК Северного Кавказа»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «МРСК Северного Кавказа»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «МРСК Северного Кавказа»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МРСК Северного Кавказа» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МРСК Северного Кавказа» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МРСК Северного Кавказа» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МРСК Северного Кавказа» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МРСК Северного Кавказа» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МРСК Северного Кавказа» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МРСК Северного Кавказа» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 23 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МРСК Северного Кавказа» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 24 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 25 – Оценка финансового состояния ПАО «МРСК Северного Кавказа» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 26 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 27 – Оценка финансового состояния ПАО «МРСК Северного Кавказа» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «МРСК Северного Кавказа» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 29 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно негативной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала на конец анализируемого периода (на 31.12.2019) компания оказалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО «МРСК Северного Кавказа» работало, получая отрицательный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше убытков.

Данные из отчетности ПАО «МРСК Северного Кавказа» за 2017-2019 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2017На 31.12.2017На 31.12.2018На 31.12.2019
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы16 08314 17212 20510 128
Результаты исследований и разработок013 75023 00020 235
Основные средства23 571 93622 277 51222 100 88022 261 734
Доходные вложения в материальные активы284 779301 366301 1721 032 654
Финансовые вложения17314599119
Отложенные налоговые активы2 548 8682 905 6012 761 6465 092 829
Прочие внеоборотные активы852 628850 560844 1231 030 507
Всего по разделу 127 274 46726 363 10626 043 12529 448 206
2. Оборотные активы
Запасы455 959467 753642 242435 196
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям34238217 13619 315
краткосрочная дебиторская задолженность3 729 6535 381 6155 067 8261 691 938
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)324 768250 04138 08538 085
Денежные средства и денежные эквиваленты2 927 1541 158 1143 193 5111 334 529
Прочие оборотные активы166 86891 452147 643276 426
Всего по разделу 28 365 6218 184 85112 015 7254 063 346
Баланс35 640 08834 547 95738 058 85033 511 552
3. Капитал и резервы
Уставный капитал154 562154 562154 562889 314
Переоценка внеоборотных активов6 252 6486 240 3406 239 4466 237 368
Добавочный капитал (без переоценки)11 887 01211 887 01211 887 01223 973 671
Резервный капитал159 732159 732159 732159 732
Прочие фонды и резервы1 642 3004 094 73012 160 7320
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)(4 415 519)(6 788 664)(9 058 111)(18 835 355)
Всего по разделу 315 680 73515 747 71221 543 37312 424 730
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства5 805 9437 302 1953 602 1974 875 776
Отложенные налоговые обязательства1 179 9711 074 782986 031944 950
Прочие обязательства1 087 6173 366 9203 648 9763 671 735
Итого по разделу 48 073 53111 743 8978 237 2049 492 461
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства4 900 4862 013 540974 646545 509
Кредиторская задолженность5 829 3853 807 2905 839 6729 362 557
Доходы будущих периодов15 39713 23711 3039 332
Оценочные обязательства351 785433 512663 838888 103
Прочие обязательства788 769788 769788 814788 860
Всего по разделу 511 885 8227 056 3488 278 27311 594 361
Баланс35 640 08834 547 95738 058 85033 511 552

Данные отчета о финансовых результатах за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

Показатели201720182019
Выручка16 134 93217 040 52818 361 800
Себестоимость(14 576 517)(15 653 096)(16 111 791)
Валовая прибыль (убыток)1 558 4151 387 4322 250 009
Коммерческие расходы(510 691)(472 498)(551 063)
Управленческие расходы(82 854)(51 127)(66 369)
Прибыль (убыток) от продаж964 870863 8071 632 577
Доходы от участия в других организациях1196
Проценты к получению175 578320 546552 279
Проценты к уплате(1 473 375)(964 221)(654 559)
Прочие доходы2 789 9504 750 1436 614 566
Прочие расходы(5 248 026)(7 181 704)(19 916 000)
Прибыль (убыток) до налогообложения(2 791 002)(2 211 410)(11 771 131)
Текущий налог на прибыль(26 769)(0)(209 318)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)115 845139 484509 750
Изменение отложенных налоговых обязательств90 13684 07037 128
Изменение отложенных налоговых активов378 988218 7282 016 666
Прочее(37 491)(361 729)147 334
Чистая прибыль (убыток)(2 386 138)(2 270 341)(9 779 321)

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------