Новые работы по финансовому анализу
- Анализ финансового состояния ООО «Приморский бекон» (ИНН 2510005120)
- Анализ финансового состояния ООО «ЛокоТех-Сервис» (ИНН 7704758153)
- Анализ финансового состояния ООО «Алтея» (ИНН 5257118934)
- Анализ финансового состояния ООО «Сеть Связной» (ИНН 7714617793)
- Анализ финансового состояния ООО «Еврометиз» (ИНН 2311294011)
Анализ финансового состояния ОАО «Тверской вагоностроительный завод» (ОАО «ТВЗ») (2019-2021 гг.) + демо
Загрузить демо-версию (2019-2021 гг.)
Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)
Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)
Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)
Содержание работы
Общая характеристика ОАО «ТВЗ»
ОАО «Тверской вагоностроительный завод» – современное высокотехнологичное производство, единственное в России предприятие по созданию различных типов пассажирских вагонов локомотивной тяги для скоростей движения до 200 км/ч. Завод специализируется на выпуске одно- и двухэтажных пассажирских вагонов, вагонов для международного сообщения, различных типов грузовых вагонов и вагонов спецназначения, тележек для подвижного состава магистральных железных дорог, а также электропоездов нового поколения, участвует в производстве вагонов метро и низкопольных трамваев.
География поставок вагонов ТВЗ: железные дороги России, Казахстана, Белоруссии, Латвии, Литвы, Монголии. Поезда, сформированные из вагонов производства Тверского вагоностроительного завода, курсируют также по международным маршрутам до Хельсинки, Ниццы, Софии, Белграда, Варшавы и других городов Европы.
Миссия ОАО «ТВЗ» - быть вагоностроительным предприятием мирового уровня. Видение предприятия: Мы делаем все, чтобы Тверской вагоностроительный завод сохранял лидирующие позиции на рынке РФ и стран СНГ, и стремимся достичь уровня мировых стандартов в области проектирования, производства и обслуживания железнодорожной техники, чтобы обеспечивать максимальное удовлетворение запросов и ожиданий потребителей, инвестиционную привлекательность открытого акционерного общества «Тверской вагоностроительный завод» и его востребованность, как надежного и предпочтительного партнера для персонала, заказчиков и поставщиков.
Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании
Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей
Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ОАО «ТВЗ»
Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ОАО «ТВЗ» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ОАО «ТВЗ» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ОАО «ТВЗ»
Рисунок 3 – Структура активов ОАО «ТВЗ» за 2019‑2021 гг.
Рисунок 4 – Структура источников имущества ОАО «ТВЗ» за 2019‑2021 гг.
Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ОАО «ТВЗ»
Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ОАО «ТВЗ» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных обязательств ОАО «ТВЗ» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных обязательств ОАО «ТВЗ» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ОАО «ТВЗ» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Раздел 5. Анализ платежеспособности компании
Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ОАО «ТВЗ»
Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ОАО «ТВЗ» за 2019‑2021 гг.
Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ОАО «ТВЗ» за 2019‑2021 гг.
Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ОАО «ТВЗ» за 2019‑2021 гг.
Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ОАО «ТВЗ» за 2019‑2021 гг.
Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании
Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ОАО «ТВЗ» с помощью абсолютных показателей
Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ОАО «ТВЗ» с помощью относительных показателей
Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ОАО «ТВЗ» за 2019‑2021 гг.
Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании
Раздел 7. Анализ финансовых результатов
Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ОАО «ТВЗ»
Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ОАО «ТВЗ» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ОАО «ТВЗ» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Таблица 10 – Группировка доходов и расходов ОАО «ТВЗ»
Таблица 11 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.
Таблица 12 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.
Таблица 13 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.
Таблица 14 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.
Таблица 15 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»
Раздел 8. Анализ деловой активности компании
Таблица 16 – Анализ деловой активности ОАО «ТВЗ»
Таблица 17 – Данные для факторного анализа продолжительности финансового цикла
Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании
Таблица 18 – Анализ показателей рентабельности ОАО «ТВЗ»
Таблица 19 – Данные для факторного анализа рентабельности производственных фондов
Таблица 20 – Показатели для факторного анализа рентабельности активов
Таблица 21 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон
Таблица 22 – Эффект финансового рычага ОАО «ТВЗ» по европейской модели
Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса
Таблица 23 – Оценка состояния текущей платежеспособности ОАО «ТВЗ»
Таблица 24 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ОАО «ТВЗ»
Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ОАО «ТВЗ» с помощью двухфакторной модели Альтмана
Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ОАО «ТВЗ» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.
Таблица 27 – Оценка вероятности банкротства ОАО «ТВЗ» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.
Таблица 28 – Оценка вероятности банкротства ОАО «ТВЗ» с помощью модели Лисса
Таблица 29 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера
Таблица 30 – Оценка вероятности банкротства ОАО «ТВЗ» с помощью модели Спрингейта
Таблица 31 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Таблица 32 – Оценка вероятности банкротства ОАО «ТВЗ» с помощью российской (иркутской) R‑модели
Таблица 33 – Оценка вероятности банкротства ОАО «ТВЗ» с помощью модели О.П. Зайцевой
Таблица 34 – Оценка вероятности банкротства ОАО «ТВЗ» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова
Таблица 35 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 36 – Оценка финансового состояния ОАО «ТВЗ» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 37 – Модель Г.В. Савицкой
Таблица 38 – Оценка финансового состояния ОАО «ТВЗ» с помощью модели Г.В. Савицкой
Таблица 39 – Оценка финансового состояния ОАО «ТВЗ» с помощью модели М.А. Федотовой
Выводы
- 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода проблемы с обеспечением приемлемого уровня ликвидности баланса присутствовали, но не носили критический характер. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
- 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
- 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
- 4. ОАО «ТВЗ» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
- 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
- 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку компания стала работать убыточно.
Данные из отчетности ОАО «ТВЗ» за 2019-2021 гг., использованные для проведения финансового анализа
Данные бухгалтерского баланса за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)
Показатели | На 01.01.2019 | На 31.12.2019 | На 31.12.2020 | На 31.12.2021 |
1. Внеоборотные активы | ||||
Нематериальные активы | 0 | 212 165 | 417 635 | 477 717 |
Результаты исследований и разработок | 210 135 | 349 680 | 863 199 | 1 178 143 |
Основные средства | 4 056 843 | 5 862 432 | 7 287 184 | 7 633 336 |
Доходные вложения в материальные активы | 191 727 | 200 205 | 9 034 | 7 240 |
Финансовые вложения | 19 796 | 20 214 | 650 222 | 963 242 |
Отложенные налоговые активы | 380 814 | 462 883 | 534 794 | 675 890 |
Прочие внеоборотные активы | 315 153 | 392 961 | 438 346 | 535 314 |
Всего по разделу 1 | 5 174 468 | 7 500 540 | 10 200 414 | 11 470 882 |
2. Оборотные активы | ||||
Запасы | 14 232 773 | 9 319 551 | 11 287 469 | 18 127 394 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 456 255 | 885 340 | 1 611 573 | 2 025 856 |
краткосрочная дебиторская задолженность | 7 326 970 | 12 244 152 | 19 438 680 | 16 718 816 |
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 39 100 | 0 | 0 | 31 000 |
Денежные средства и денежные эквиваленты | 886 450 | 6 153 982 | 9 283 993 | 25 723 830 |
Прочие оборотные активы | 21 862 | 51 708 | 66 171 | 45 553 |
Всего по разделу 2 | 22 963 410 | 28 654 733 | 41 687 886 | 62 672 449 |
Баланс | 28 137 878 | 36 155 273 | 51 888 300 | 74 143 331 |
3. Капитал и резервы | ||||
Уставный капитал | 250 | 250 | 250 | 250 |
Переоценка внеоборотных активов | 50 108 | 50 074 | 49 894 | 49 877 |
Добавочный капитал (без переоценки) | 0 | 418 | 418 | 418 |
Резервный капитал | 12 | 12 | 12 | 12 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 8 060 931 | 6 155 979 | 9 128 449 | 6 212 525 |
Всего по разделу 3 | 8 111 301 | 6 206 733 | 9 179 023 | 6 263 082 |
4. Долгосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 218 297 | 572 296 | 0 | 2 123 000 |
Отложенные налоговые обязательства | 409 232 | 420 577 | 394 720 | 0 |
Оценочные обязательства | 79 481 | 153 671 | 316 972 | 332 733 |
Прочие обязательства | 586 962 | 1 323 252 | 2 308 572 | 361 502 |
Итого по разделу 4 | 1 293 972 | 2 469 796 | 3 020 264 | 2 817 235 |
5. Краткосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 6 935 434 | 10 915 291 | 26 607 645 | 48 500 367 |
Кредиторская задолженность | 10 970 211 | 10 860 196 | 9 421 027 | 14 972 096 |
Доходы будущих периодов | 2 828 | 4 626 717 | 2 437 906 | 2 183 |
Оценочные обязательства | 824 132 | 1 076 540 | 1 222 435 | 1 588 368 |
Всего по разделу 5 | 18 732 605 | 27 478 744 | 39 689 013 | 65 063 014 |
Баланс | 28 137 878 | 36 155 273 | 51 888 300 | 74 143 331 |
Данные отчета о финансовых результатах за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)
Показатели | 2019 | 2020 | 2021 |
Выручка | 72 463 692 | 80 485 180 | 56 470 451 |
Себестоимость | (63 921 172) | (70 426 555) | (50 844 050) |
Валовая прибыль (убыток) | 8 542 520 | 10 058 625 | 5 626 401 |
Коммерческие расходы | (387 028) | (1 197 558) | (2 379 350) |
Управленческие расходы | (1 812 086) | (2 085 504) | (1 956 193) |
Прибыль (убыток) от продаж | 6 343 406 | 6 775 563 | 1 290 858 |
Доходы от участия в других организациях | (0) | (0) | 496 |
Проценты к получению | 86 465 | 144 894 | 120 758 |
Проценты к уплате | (797 821) | (1 321 473) | (2 741 345) |
Прочие доходы | 1 347 704 | 4 276 738 | 3 591 034 |
Прочие расходы | (1 809 940) | (3 852 777) | (5 716 853) |
Прибыль (убыток) до налогообложения | 5 169 814 | 6 022 945 | (3 455 052) |
Текущий налог на прибыль | (1 018 485) | (1 195 757) | 59 713 |
Прочее | (67 507) | (71 221) | 476 101 |
Чистая прибыль (убыток) | 4 083 822 | 4 755 967 | (2 919 238) |