Анализ финансового состояния ОАО «Тверской вагоностроительный завод» (ОАО «ТВЗ») (2019-2021 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
напишите сообщение автору.

Загрузить демо-версию (2019-2021 гг.)

Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ОАО «ТВЗ»

ОАО «Тверской вагоностроительный завод» – современное высокотехнологичное производство, единственное в России предприятие по созданию различных типов пассажирских вагонов локомотивной тяги для скоростей движения до 200 км/ч. Завод специализируется на выпуске одно- и двухэтажных пассажирских вагонов, вагонов для международного сообщения, различных типов грузовых вагонов и вагонов спецназначения, тележек для подвижного состава магистральных железных дорог, а также электропоездов нового поколения, участвует в производстве вагонов метро и низкопольных трамваев.

География поставок вагонов ТВЗ: железные дороги России, Казахстана, Белоруссии, Латвии, Литвы, Монголии. Поезда, сформированные из вагонов производства Тверского вагоностроительного завода, курсируют также по международным маршрутам до Хельсинки, Ниццы, Софии, Белграда, Варшавы и других городов Европы.

Миссия ОАО «ТВЗ» - быть вагоностроительным предприятием мирового уровня. Видение предприятия: Мы делаем все, чтобы Тверской вагоностроительный завод сохранял лидирующие позиции на рынке РФ и стран СНГ, и стремимся достичь уровня мировых стандартов в области проектирования, производства и обслуживания железнодорожной техники, чтобы обеспечивать максимальное удовлетворение запросов и ожиданий потребителей, инвестиционную привлекательность открытого акционерного общества «Тверской вагоностроительный завод» и его востребованность, как надежного и предпочтительного партнера для персонала, заказчиков и поставщиков.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ОАО «ТВЗ»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ОАО «ТВЗ» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ОАО «ТВЗ» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ОАО «ТВЗ»

Рисунок 3 – Структура активов ОАО «ТВЗ» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 4 – Структура источников имущества ОАО «ТВЗ» за 2019‑2021 гг.

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ОАО «ТВЗ»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ОАО «ТВЗ» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных обязательств ОАО «ТВЗ» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных обязательств ОАО «ТВЗ» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ОАО «ТВЗ» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ОАО «ТВЗ»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ОАО «ТВЗ» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ОАО «ТВЗ» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ОАО «ТВЗ» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ОАО «ТВЗ» за 2019‑2021 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ОАО «ТВЗ» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ОАО «ТВЗ» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ОАО «ТВЗ» за 2019‑2021 гг.

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ОАО «ТВЗ»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ОАО «ТВЗ» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ОАО «ТВЗ» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Таблица 10 – Группировка доходов и расходов ОАО «ТВЗ»

Таблица 11 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.

Таблица 12 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.

Таблица 13 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.

Таблица 14 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.

Таблица 15 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 16 – Анализ деловой активности ОАО «ТВЗ»

Таблица 17 – Данные для факторного анализа продолжительности финансового цикла

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 18 – Анализ показателей рентабельности ОАО «ТВЗ»

Таблица 19 – Данные для факторного анализа рентабельности производственных фондов

Таблица 20 – Показатели для факторного анализа рентабельности активов

Таблица 21 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 22 – Эффект финансового рычага ОАО «ТВЗ» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 23 – Оценка состояния текущей платежеспособности ОАО «ТВЗ»

Таблица 24 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ОАО «ТВЗ»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ОАО «ТВЗ» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ОАО «ТВЗ» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 27 – Оценка вероятности банкротства ОАО «ТВЗ» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 28 – Оценка вероятности банкротства ОАО «ТВЗ» с помощью модели Лисса

Таблица 29 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 30 – Оценка вероятности банкротства ОАО «ТВЗ» с помощью модели Спрингейта

Таблица 31 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 32 – Оценка вероятности банкротства ОАО «ТВЗ» с помощью российской (иркутской) R‑модели

Таблица 33 – Оценка вероятности банкротства ОАО «ТВЗ» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 34 – Оценка вероятности банкротства ОАО «ТВЗ» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 35 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 36 – Оценка финансового состояния ОАО «ТВЗ» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 37 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 38 – Оценка финансового состояния ОАО «ТВЗ» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 39 – Оценка финансового состояния ОАО «ТВЗ» с помощью модели М.А. Федотовой

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода проблемы с обеспечением приемлемого уровня ликвидности баланса присутствовали, но не носили критический характер. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. ОАО «ТВЗ» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку компания стала работать убыточно.

Данные из отчетности ОАО «ТВЗ» за 2019-2021 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2019На 31.12.2019На 31.12.2020На 31.12.2021
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы0212 165417 635477 717
Результаты исследований и разработок210 135349 680863 1991 178 143
Основные средства4 056 8435 862 4327 287 1847 633 336
Доходные вложения в материальные активы191 727200 2059 0347 240
Финансовые вложения19 79620 214650 222963 242
Отложенные налоговые активы380 814462 883534 794675 890
Прочие внеоборотные активы315 153392 961438 346535 314
Всего по разделу 15 174 4687 500 54010 200 41411 470 882
2. Оборотные активы
Запасы14 232 7739 319 55111 287 46918 127 394
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям456 255885 3401 611 5732 025 856
краткосрочная дебиторская задолженность7 326 97012 244 15219 438 68016 718 816
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)39 1000031 000
Денежные средства и денежные эквиваленты886 4506 153 9829 283 99325 723 830
Прочие оборотные активы21 86251 70866 17145 553
Всего по разделу 222 963 41028 654 73341 687 88662 672 449
Баланс28 137 87836 155 27351 888 30074 143 331
3. Капитал и резервы
Уставный капитал250250250250
Переоценка внеоборотных активов50 10850 07449 89449 877
Добавочный капитал (без переоценки)0418418418
Резервный капитал12121212
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)8 060 9316 155 9799 128 4496 212 525
Всего по разделу 38 111 3016 206 7339 179 0236 263 082
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства218 297572 29602 123 000
Отложенные налоговые обязательства409 232420 577394 7200
Оценочные обязательства79 481153 671316 972332 733
Прочие обязательства586 9621 323 2522 308 572361 502
Итого по разделу 41 293 9722 469 7963 020 2642 817 235
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства6 935 43410 915 29126 607 64548 500 367
Кредиторская задолженность10 970 21110 860 1969 421 02714 972 096
Доходы будущих периодов2 8284 626 7172 437 9062 183
Оценочные обязательства824 1321 076 5401 222 4351 588 368
Всего по разделу 518 732 60527 478 74439 689 01365 063 014
Баланс28 137 87836 155 27351 888 30074 143 331

Данные отчета о финансовых результатах за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)

Показатели201920202021
Выручка72 463 69280 485 18056 470 451
Себестоимость(63 921 172)(70 426 555)(50 844 050)
Валовая прибыль (убыток)8 542 52010 058 6255 626 401
Коммерческие расходы(387 028)(1 197 558)(2 379 350)
Управленческие расходы(1 812 086)(2 085 504)(1 956 193)
Прибыль (убыток) от продаж6 343 4066 775 5631 290 858
Доходы от участия в других организациях(0)(0)496
Проценты к получению86 465144 894120 758
Проценты к уплате(797 821)(1 321 473)(2 741 345)
Прочие доходы1 347 7044 276 7383 591 034
Прочие расходы(1 809 940)(3 852 777)(5 716 853)
Прибыль (убыток) до налогообложения5 169 8146 022 945(3 455 052)
Текущий налог на прибыль(1 018 485)(1 195 757)59 713
Прочее(67 507)(71 221)476 101
Чистая прибыль (убыток)4 083 8224 755 967(2 919 238)

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб. (с 1 по 12 разделы).
----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
Детальный набор показателей и методики расчетов, использованные в работах за 2019-2021 гг., можно увидеть в примерах:

----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов (обычно это форма №5, т.е. пояснения к балансу и отчету о финансовых результатах) можно дополнительно заказать следующие разделы:
13. Анализ технико-экономических показателей (ТЭП).
14. Оптимизация баланса с точки зрения платежеспособности и финансовой устойчивости.
15. Анализ денежных потоков компании с помощью прямого метода.
16. Анализ денежных потоков компании с помощью косвенного метода. Коэффициентный метод анализа денежных потоков.
17. Анализ наличия и состояния основных средств.
18. Анализ движения и структуры основных средств.
19. Анализ эффективности использования основных средств.
20. Анализ наличия, динамики и структуры оборотных активов.
21. Анализ эффективности использования оборотных активов.
22. Анализ динамики, структуры и источников финансирования запасов.
23. Анализ эффективности использования запасов.
24. Анализ дебиторской задолженности.
25. Анализ кредиторской задолженности.
26. Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.
27. Анализ безубыточности.
Подробное содержание, необходимую для анализа информацию и стоимость разделов можно увидеть здесь:

Все вопросы в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------