Анализ финансового состояния ОАО «Тверской вагоностроительный завод» (ОАО «ТВЗ») (2016-2018 гг.)

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Содержание работы

Общая характеристика ОАО «ТВЗ»

ОАО «Тверской вагоностроительный завод» – современное высокотехнологичное производство, единственное в России предприятие по созданию различных типов пассажирских вагонов локомотивной тяги для скоростей движения до 200 км/ч. Завод специализируется на выпуске одно- и двухэтажных пассажирских вагонов, вагонов для международного сообщения, различных типов грузовых вагонов и вагонов спецназначения, тележек для подвижного состава магистральных железных дорог, а также электропоездов нового поколения, участвует в производстве вагонов метро и низкопольных трамваев.

География поставок вагонов ТВЗ: железные дороги России, Казахстана, Белоруссии, Латвии, Литвы, Монголии. Поезда, сформированные из вагонов производства Тверского вагоностроительного завода, курсируют также по международным маршрутам до Хельсинки, Ниццы, Софии, Белграда, Варшавы и других городов Европы.

Миссия ОАО «ТВЗ» - быть вагоностроительным предприятием мирового уровня. Видение предприятия: Мы делаем все, чтобы Тверской вагоностроительный завод сохранял лидирующие позиции на рынке РФ и стран СНГ, и стремимся достичь уровня мировых стандартов в области проектирования, производства и обслуживания железнодорожной техники, чтобы обеспечивать максимальное удовлетворение запросов и ожиданий потребителей, инвестиционную привлекательность открытого акционерного общества «Тверской вагоностроительный завод» и его востребованность, как надежного и предпочтительного партнера для персонала, заказчиков и поставщиков.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ОАО «ТВЗ»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ОАО «ТВЗ» за 2016-2018 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ОАО «ТВЗ» за 2016-2018 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ОАО «ТВЗ»

Рисунок 3 – Структура активов ОАО «ТВЗ» за 2016-2018 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ОАО «ТВЗ» за 2016-2018 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ОАО «ТВЗ»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ОАО «ТВЗ» за 2016-2018 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ОАО «ТВЗ» за 2016-2018 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ОАО «ТВЗ» за 2016-2018 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ОАО «ТВЗ» за 2016-2018 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ОАО «ТВЗ»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ОАО «ТВЗ» за 2016-2018 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ОАО «ТВЗ» за 2016-2018 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ОАО «ТВЗ» за 2016-2018 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ОАО «ТВЗ» за 2016-2018 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ОАО «ТВЗ» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ОАО «ТВЗ» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ОАО «ТВЗ»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ОАО «ТВЗ»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ОАО «ТВЗ» за 2016-2018 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ОАО «ТВЗ» за 2016-2018 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ОАО «ТВЗ»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ОАО «ТВЗ»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ОАО «ТВЗ»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ОАО «ТВЗ»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ОАО «ТВЗ» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ОАО «ТВЗ» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ОАО «ТВЗ» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ОАО «ТВЗ» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ОАО «ТВЗ» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ОАО «ТВЗ» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера

Таблица 21 – Система показателей У. Бивера

Таблица 22 – Оценка финансового состояния ОАО «ТВЗ» с помощью модели Бивера

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ОАО «ТВЗ» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ОАО «ТВЗ» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ОАО «ТВЗ» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ОАО «ТВЗ» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ОАО «ТВЗ» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ОАО «ТВЗ» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода оказалась неплатежеспособной.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. ОАО «ТВЗ» работает, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку ее активы и капитал за анализируемый период стали приносить больше прибыли.

Данные из отчетности ОАО «ТВЗ» за 2016-2018 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2016На 31.12.2016На 31.12.2017На 31.12.2018
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы4062631190
Результаты исследований и разработок308 374765 811884 737210 135
Основные средства2 625 6902 271 4922 197 2254 056 843
Доходные вложения в материальные активы106 53984 320169 228191 727
Финансовые вложения170 350175 580174 93519 796
Отложенные налоговые активы224 122230 548330 609380 814
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты5 986757 338658 308546 951
Прочие внеоборотные активы158 679309 477283 336315 153
Всего по разделу 13 600 1464 594 8294 698 4975 721 419
2. Оборотные активы
Запасы3 355 6253 694 4334 844 98314 232 773
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям49 01687 06376 461456 255
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются менее, чем через 12 месяцев после отчетной даты5 235 3003 770 1974 571 4156 780 019
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)200 000489 100139 10039 100
Денежные средства и денежные эквиваленты1 157 469380 1921 321 774886 450
Прочие оборотные активы31 83226 99961 48721 862
Всего по разделу 210 029 2428 447 98411 015 22022 416 459
Баланс13 629 38813 042 81315 713 71728 137 878

*Анализируя данные бухгалтерского баланса компании, можно отметить, что в составе оборотных активов (2-й раздел баланса) представлена и долгосрочная, и краткосрочная дебиторская задолженность. Однако экономическая сущность дебиторской задолженности, которая предполагается к погашению через 12 месяцев после отчетной даты, позволяет отнести данный вид активов к внеоборотным активам. Например, при расчете коэффициента промежуточной и текущей ликвидности в качестве покрытия краткосрочных обязательств рассматривается именно краткосрочная задолженность. В связи с этим для проведения дальнейших расчетов долгосрочную дебиторскую задолженность исключаем из оборотных активов и рассматриваем ее как часть внеоборотных активов.

3. Капитал и резервы
Уставный капитал250250250250
Переоценка внеоборотных активов50 46750 38250 13150 108
Резервный капитал12121212
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)3 934 4153 735 0814 351 3638 060 931
Всего по разделу 33 985 1443 785 7254 401 7568 111 301
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства000218 297
Отложенные налоговые обязательства156 970138 136310 608409 232
Оценочные обязательства80 01460 75482 39479 481
Прочие обязательства186 677435 0981 128586 962
Итого по разделу 4423 661633 988394 1301 293 972
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства5 169 5555 425 5516 703 9076 935 434
Кредиторская задолженность3 713 4802 930 4283 609 53110 970 211
Доходы будущих периодов3 4513 2933 1022 828
Оценочные обязательства334 097263 828601 291824 132
Всего по разделу 59 220 5838 623 10010 917 83118 732 605
Баланс13 629 38813 042 81315 713 71728 137 878

Данные отчета о финансовых результатах за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

Показатели2016 г.2017 г.2018 г.
Выручка от реализации продукции, работ, услуг17 670 06027 828 31147 246 275
Себестоимость продукции, работ, услуг(16 560 764)(24 530 672)(40 351 836)
Валовая прибыль (убыток)1 109 2963 297 6396 894 439
Коммерческие расходы(46 583)(96 873)(186 717)
Управленческие расходы(961 938)(1 139 397)(1 610 342)
Прибыль (убыток) от продаж100 7752 061 3695 097 380
Доходы от участия в других организациях79 172129136
Проценты к получению55 379138 908116 872
Проценты к уплате(790 993)(711 619)(709 306)
Прочие доходы754 287495 8031 891 427
Прочие расходы(429 852)(1 214 675)(1 688 542)
Прибыль (убыток) до налогообложения(231 232)769 9154 707 967
Текущий налог на прибыль(0)(189 827)(970 066)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)20 986108 25576 891
Изменение отложенных налоговых обязательств18 834(172 472)(98 624)
Изменение отложенных налоговых активов6 426100 06150 205
Прочее6 553108 35411 290
Чистая прибыль (убыток)(199 419)616 0313 700 772

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример)
----------------------------------------------------------------------------------