Новые работы по финансовому анализу
- Анализ финансового состояния ПАО «Пермнефтегеофизика» (ПАО «ПНГ») (ИНН 5904001110)
- Анализ финансового состояния ООО «Газпром переработка» (ИНН 1102054991)
- Анализ финансового состояния ООО «Газпром добыча Надым» (ИНН 8903019871)
- Анализ финансового состояния ПАО «Верх-Исетский завод» (ПАО «ВИЗ») (ИНН 6658019241)
- Анализ финансового состояния ОАО «Курганмолпром» (ИНН 4501008618)
Анализ финансового состояния АО «МХК «ЕвроХим» (2019-2021 гг.) + демо
Загрузить демо-версию (РСБУ, 2019-2021 гг.)
Загрузить демо-версию (РСБУ, 2018-2020 гг.)
Загрузить демо-версию (МСФО, 2017-2019 гг.)
Загрузить демо-версию (РСБУ, 2017-2019 гг.)
Загрузить демо-версию (РСБУ, 2016-2018 гг.)
Содержание работы
Общая характеристика АО «МХК «ЕвроХим»
АО «МХК «ЕвроХим» является крупной российской агрохимической компанией по производству минеральных удобрений. Компания была создана в 2001 году и на сегодняшний день динамично развивается, объединяя в себе предприятия по добыче сырья (минерального сырья и природного газа) и производству минеральных удобрений, продукции органического синтеза, кормовых фосфатов, а также логистическую инфраструктуру и широкую сбытовую сеть в основных сельскохозяйственных регионах России и за рубежом. Компания входит в топ-3 крупных европейских и в топ-10 мировых лидеров в производстве удобрений.
Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании
Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей
Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса АО «МХК «ЕвроХим»
Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов АО «МХК «ЕвроХим» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала АО «МХК «ЕвроХим» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса АО «МХК «ЕвроХим»
Рисунок 3 – Структура активов АО «МХК «ЕвроХим» за 2019‑2021 гг.
Рисунок 4 – Структура источников имущества АО «МХК «ЕвроХим» за 2019‑2021 гг.
Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса АО «МХК «ЕвроХим»
Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств АО «МХК «ЕвроХим» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных обязательств АО «МХК «ЕвроХим» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных обязательств АО «МХК «ЕвроХим» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов АО «МХК «ЕвроХим» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Раздел 5. Анализ платежеспособности компании
Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности АО «МХК «ЕвроХим»
Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности АО «МХК «ЕвроХим» за 2019‑2021 гг.
Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности АО «МХК «ЕвроХим» за 2019‑2021 гг.
Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности АО «МХК «ЕвроХим» за 2019‑2021 гг.
Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности АО «МХК «ЕвроХим» за 2019‑2021 гг.
Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании
Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости АО «МХК «ЕвроХим» с помощью абсолютных показателей
Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости АО «МХК «ЕвроХим» с помощью относительных показателей
Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии АО «МХК «ЕвроХим» за 2019‑2021 гг.
Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании
Раздел 7. Анализ финансовых результатов
Таблица 9 – Анализ финансовых результатов АО «МХК «ЕвроХим»
Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж АО «МХК «ЕвроХим» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата АО «МХК «ЕвроХим» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Таблица 10 – Группировка доходов и расходов АО «МХК «ЕвроХим»
Таблица 11 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.
Таблица 12 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.
Таблица 13 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.
Таблица 14 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.
Таблица 15 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»
Раздел 8. Анализ деловой активности компании
Таблица 16 – Анализ деловой активности АО «МХК «ЕвроХим»
Таблица 17 – Данные для факторного анализа продолжительности финансового цикла
Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании
Таблица 18 – Анализ показателей рентабельности АО «МХК «ЕвроХим»
Таблица 19 – Данные для факторного анализа рентабельности производственных фондов
Таблица 20 – Показатели для факторного анализа рентабельности активов
Таблица 21 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон
Таблица 22 – Эффект финансового рычага АО «МХК «ЕвроХим» по европейской модели
Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса
Таблица 23 – Оценка состояния текущей платежеспособности АО «МХК «ЕвроХим»
Таблица 24 – Оценка удовлетворительности структуры баланса АО «МХК «ЕвроХим»
Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства АО «МХК «ЕвроХим» с помощью двухфакторной модели Альтмана
Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства АО «МХК «ЕвроХим» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.
Таблица 27 – Оценка вероятности банкротства АО «МХК «ЕвроХим» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.
Таблица 28 – Оценка вероятности банкротства АО «МХК «ЕвроХим» с помощью модели Лисса
Таблица 29 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера
Таблица 30 – Оценка вероятности банкротства АО «МХК «ЕвроХим» с помощью модели Спрингейта
Таблица 31 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Таблица 32 – Оценка вероятности банкротства АО «МХК «ЕвроХим» с помощью российской (иркутской) R‑модели
Таблица 33 – Оценка вероятности банкротства АО «МХК «ЕвроХим» с помощью модели О.П. Зайцевой
Таблица 34 – Оценка вероятности банкротства АО «МХК «ЕвроХим» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова
Таблица 35 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 36 – Оценка финансового состояния АО «МХК «ЕвроХим» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 37 – Модель Г.В. Савицкой
Таблица 38 – Оценка финансового состояния АО «МХК «ЕвроХим» с помощью модели Г.В. Савицкой
Таблица 39 – Оценка финансового состояния АО «МХК «ЕвроХим» с помощью модели М.А. Федотовой
Таблица 40 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Выводы
- 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно негативной.
- 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
- 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
- 4. АО «МХК «ЕвроХим» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
- 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
- 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.
Данные из отчетности АО «МХК «ЕвроХим» за 2019-2021 гг., использованные для проведения финансового анализа
Данные бухгалтерского баланса за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)
Показатели | На 01.01.2019 | На 31.12.2019 | На 31.12.2020 | На 31.12.2021 |
1. Внеоборотные активы | ||||
Нематериальные активы | 50 496 | 52 633 | 339 641 | 277 079 |
Основные средства | 741 686 | 657 614 | 640 252 | 675 299 |
Доходные вложения в материальные активы | 193 430 | 184 666 | 175 902 | 167 147 |
Финансовые вложения | 252 955 273 | 413 500 091 | 426 632 839 | 492 965 905 |
Отложенные налоговые активы | 94 317 | 85 599 | 3 818 834 | 5 446 528 |
Всего по разделу 1 | 254 035 202 | 414 480 603 | 431 607 468 | 499 531 958 |
2. Оборотные активы | ||||
Запасы | 9 937 | 15 494 | 6 650 | 4 739 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 418 | 1 105 | 1 069 | 16 612 |
краткосрочная дебиторская задолженность | 5 596 348 | 2 360 991 | 24 789 763 | 3 959 060 |
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 159 168 595 | 95 173 308 | 89 539 055 | 38 745 328 |
Денежные средства и денежные эквиваленты | 1 338 812 | 4 642 167 | 1 479 213 | 19 197 550 |
Прочие оборотные активы | 6 011 | 15 798 | 21 055 | 125 835 |
Всего по разделу 2 | 166 120 121 | 102 208 863 | 115 836 805 | 62 049 124 |
Баланс | 420 155 323 | 516 689 466 | 547 444 273 | 561 581 082 |
3. Капитал и резервы | ||||
Уставный капитал | 6 800 010 | 6 800 010 | 6 800 010 | 6 800 010 |
Резервный капитал | 340 000 | 340 000 | 340 000 | 340 000 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 295 085 650 | 349 998 984 | 353 987 419 | 347 210 043 |
Всего по разделу 3 | 302 225 660 | 357 138 994 | 361 127 429 | 354 350 053 |
4. Долгосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 84 324 498 | 102 897 209 | 147 823 802 | 121 793 539 |
Оценочные обязательства | 114 846 | 114 628 | 84 456 | 0 |
Прочие обязательства | 501 357 | 269 562 | 198 669 | 306 450 |
Итого по разделу 4 | 84 940 701 | 103 281 399 | 148 106 927 | 122 099 989 |
5. Краткосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 31 242 180 | 54 486 858 | 36 720 610 | 82 301 114 |
Кредиторская задолженность | 657 891 | 713 813 | 834 451 | 1 249 916 |
Оценочные обязательства | 1 088 891 | 1 068 402 | 654 856 | 1 580 010 |
Всего по разделу 5 | 32 988 962 | 56 269 073 | 38 209 917 | 85 131 040 |
Баланс | 420 155 323 | 516 689 466 | 547 444 273 | 561 581 082 |
Данные отчета о финансовых результатах за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)
Показатели | 2019 | 2020 | 2021 |
Выручка | 4 523 951 | 6 181 272 | 8 834 755 |
Себестоимость | (4 407 808) | (5 598 268) | (7 956 415) |
Валовая прибыль (убыток) | 116 143 | 583 004 | 878 340 |
Управленческие расходы | (1 972) | (12 733) | (338) |
Прибыль (убыток) от продаж | 114 171 | 570 271 | 878 002 |
Доходы от участия в других организациях | 53 888 918 | 2 121 010 | 49 339 413 |
Проценты к получению | 6 569 818 | 6 228 752 | 4 403 811 |
Проценты к уплате | (9 000 825) | (11 875 617) | (13 526 625) |
Прочие доходы | 4 940 441 | 17 789 389 | 759 906 |
Прочие расходы | (1 121 596) | (14 574 088) | (849 832) |
Прибыль (убыток) до налогообложения | 55 390 927 | 259 717 | 41 004 675 |
Текущий налог на прибыль | (386 051) | 3 733 235 | 1 627 694 |
Прочее | (91 541) | (4 516) | (2 912) |
Чистая прибыль (убыток) | 54 913 335 | 3 988 436 | 42 629 457 |