Анализ финансового состояния АО «МХК «ЕвроХим» (2016-2018 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Демо-версия (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика АО «МХК «ЕвроХим»

АО «МХК «ЕвроХим» является крупной российской агрохимической компанией по производству минеральных удобрений. Компания была создана в 2001 году и на сегодняшний день динамично развивается, объединяя в себе предприятия по добыче сырья (минерального сырья и природного газа) и производству минеральных удобрений, продукции органического синтеза, кормовых фосфатов, а также логистическую инфраструктуру и широкую сбытовую сеть в основных сельскохозяйственных регионах России и за рубежом. Компания входит в топ-3 крупных европейских и в топ-10 мировых лидеров в производстве удобрений.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса АО «МХК «ЕвроХим»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов АО «МХК «ЕвроХим» за 2016-2018 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала АО «МХК «ЕвроХим» за 2016-2018 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса АО «МХК «ЕвроХим»

Рисунок 3 – Структура активов АО «МХК «ЕвроХим» за 2016-2018 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества АО «МХК «ЕвроХим» за 2016-2018 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса АО «МХК «ЕвроХим»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств АО «МХК «ЕвроХим» за 2016-2018 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов АО «МХК «ЕвроХим» за 2016-2018 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов АО «МХК «ЕвроХим» за 2016-2018 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов АО «МХК «ЕвроХим» за 2016-2018 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности АО «МХК «ЕвроХим»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности АО «МХК «ЕвроХим» за 2016-2018 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности АО «МХК «ЕвроХим» за 2016-2018 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности АО «МХК «ЕвроХим» за 2016-2018 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности АО «МХК «ЕвроХим» за 2016-2018 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости АО «МХК «ЕвроХим» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости АО «МХК «ЕвроХим» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии АО «МХК «ЕвроХим»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов АО «МХК «ЕвроХим»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж АО «МХК «ЕвроХим» за 2016-2018 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата АО «МХК «ЕвроХим» за 2016-2018 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности АО «МХК «ЕвроХим»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности АО «МХК «ЕвроХим»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности АО «МХК «ЕвроХим»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса АО «МХК «ЕвроХим»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства АО «МХК «ЕвроХим» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства АО «МХК «ЕвроХим» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства АО «МХК «ЕвроХим» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства АО «МХК «ЕвроХим» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства АО «МХК «ЕвроХим» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства АО «МХК «ЕвроХим» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера

Таблица 21 – Система показателей У. Бивера

Таблица 22 – Оценка финансового состояния АО «МХК «ЕвроХим» с помощью модели Бивера

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства АО «МХК «ЕвроХим» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства АО «МХК «ЕвроХим» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства АО «МХК «ЕвроХим» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния АО «МХК «ЕвроХим» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния АО «МХК «ЕвроХим» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния АО «МХК «ЕвроХим» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода оказалась платежеспособной.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
  • 4. АО «МХК «ЕвроХим» работает, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку ее активы и капитал за анализируемый период стали приносить меньше прибыли.

Данные из отчетности АО «МХК «ЕвроХим» за 2016-2018 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2016На 31.12.2016На 31.12.2017На 31.12.2018
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы18 68914 73429 67350 496
Основные средства180 397247 188260 647217 697
Доходные вложения в материальные активы219 722210 958202 194193 430
Финансовые вложения182 908 246192 842 223247 936 607252 955 273
Отложенные налоговые активы3 536 0292 362 896269 06594 317
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты1 947 4983 319 45917 71521 620
Всего по разделу 1188 810 581198 997 458248 715 901253 532 833
2. Оборотные активы
Запасы20 12217 76811 8809 937
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям527954377418
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются менее, чем через 12 месяцев после отчетной даты8 889 21210 697 1904 500 3015 588 406
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)93 814 386126 069 907124 744 965159 168 595
Денежные средства и денежные эквиваленты1 734 256609 818825 2941 338 812
Прочие оборотные активы5 5669 69711 8566 011
Всего по разделу 2104 464 069137 405 334130 094 673166 112 179
Баланс293 274 650336 402 792378 810 574419 645 012

*Анализируя данные бухгалтерского баланса компании, можно отметить, что в составе оборотных активов (2-й раздел баланса) представлена и долгосрочная, и краткосрочная дебиторская задолженность. Однако экономическая сущность дебиторской задолженности, которая предполагается к погашению через 12 месяцев после отчетной даты, позволяет отнести данный вид активов к внеоборотным активам. Например, при расчете коэффициента промежуточной и текущей ликвидности в качестве покрытия краткосрочных обязательств рассматривается именно краткосрочная задолженность. В связи с этим для проведения дальнейших расчетов долгосрочную дебиторскую задолженность исключаем из оборотных активов и рассматриваем ее как часть внеоборотных активов.

3. Капитал и резервы
Уставный капитал6 800 0006 800 0106 800 0106 800 010
Резервный капитал340 000340 000340 000340 000
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)221 084 174253 567 936273 737 394295 085 650
Всего по разделу 3228 224 174260 707 946280 877 404302 225 660
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства59 604 97250 032 73887 325 51784 324 498
Оценочные обязательства086 55089 546114 846
Прочие обязательства00172 801104 206
Итого по разделу 459 604 97250 119 28887 587 86484 543 550
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства4 006 73324 368 6028 791 36331 242 180
Кредиторская задолженность544 589422 129561 343544 731
Оценочные обязательства894 182784 827992 6001 088 891
Всего по разделу 55 445 50425 575 55810 345 30632 875 802
Баланс293 274 650336 402 792378 810 574419 645 012

Данные отчета о финансовых результатах за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

Показатели2016 г.2017 г.2018 г.
Выручка от реализации продукции, работ, услуг3 617 2904 448 5723 826 630
Себестоимость продукции, работ, услуг(3 298 258)(3 890 740)(3 632 647)
Валовая прибыль (убыток)319 032557 832193 983
Управленческие расходы(1 725)(33 323)(178 767)
Прибыль (убыток) от продаж317 307524 50915 216
Доходы от участия в других организациях33 932 98534 765 42620 053 466
Проценты к получению8 326 25210 038 7447 978 266
Проценты к уплате(4 437 107)(5 873 070)(6 123 635)
Прочие доходы443 367115 7341 274 717
Прочие расходы(4 880 067)(5 168 418)(796 328)
Прибыль (убыток) до налогообложения33 702 73734 402 92522 401 702
Текущий налог на прибыль(0)(73 192)(585 409)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)(1 219 183)(2 239 522)(46 737)
Изменение отложенных налоговых обязательств(7 615)(5 395)201
Изменение отложенных налоговых активов(1 165 518)(2 088 435)68 824
Прочее(45 841)(66 484)(537 061)
Чистая прибыль (убыток)32 483 76332 169 41921 348 257

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------