Анализ финансового состояния ПАО «МРСК Центра» (2016-2018 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Демо-версия (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «МРСК Центра»

Электросетевая компания ПАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Центра» (ПАО «МРСК Центра») создана в 2004 году в результате реформирования российской электроэнергетики и разделения энергокомпаний по видам деятельности с последующей межрегиональной интеграцией.

Передачу и распределение электроэнергии, а также подключение клиентов к электрическим сетям обеспечивают 11 филиалов ПАО «МРСК Центра»: Белгородэнерго, Брянскэнерго, Воронежэнерго, Костромаэнерго, Курскэнерго, Липецкэнерго, Орелэнерго, Смоленскэнерго, Тамбовэнерго, Тверьэнерго, Ярэнерго.

Приоритетными стратегическими целями ПАО «МРСК Центра» являются обеспечение качественного, надежного и доступного энергоснабжения потребителей, повышение эффективности использования ресурсов в процессе основной деятельности и улучшение инвестиционной привлекательности.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «МРСК Центра»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «МРСК Центра» за 2016-2018 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «МРСК Центра» за 2016-2018 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «МРСК Центра»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «МРСК Центра» за 2016-2018 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «МРСК Центра» за 2016-2018 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «МРСК Центра»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «МРСК Центра» за 2016-2018 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «МРСК Центра» за 2016-2018 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «МРСК Центра» за 2016-2018 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «МРСК Центра» за 2016-2018 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «МРСК Центра»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «МРСК Центра» за 2016-2018 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «МРСК Центра» за 2016-2018 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «МРСК Центра» за 2016-2018 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «МРСК Центра» за 2016-2018 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «МРСК Центра» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «МРСК Центра» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «МРСК Центра»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «МРСК Центра»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «МРСК Центра» за 2016-2018 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «МРСК Центра» за 2016-2018 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «МРСК Центра»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «МРСК Центра»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «МРСК Центра»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «МРСК Центра»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МРСК Центра» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МРСК Центра» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МРСК Центра» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МРСК Центра» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МРСК Центра» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МРСК Центра» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера

Таблица 21 – Система показателей У. Бивера

Таблица 22 – Оценка финансового состояния ПАО «МРСК Центра» с помощью модели Бивера

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МРСК Центра» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МРСК Центра» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МРСК Центра» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «МРСК Центра» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «МРСК Центра» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «МРСК Центра» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания оставалась неплатежеспособной.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО «МРСК Центра» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «МРСК Центра» за 2016-2018 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2016На 31.12.2016На 31.12.2017На 31.12.2018
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы27 14219 93546 622109 847
Результаты исследований и разработок96 23391 49489 39760 963
Основные средства95 289 47399 369 40399 672 180101 460 901
Финансовые вложения254 724228 536205 300207 255
Отложенные налоговые активы1 196 2201 505 1291 200 0781 379 125
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты0257 6051 111 849666 755
Прочие внеоборотные активы721 7981 052 1571 981 3632 398 571
Всего по разделу 197 585 590102 524 259104 306 789106 283 417
2. Оборотные активы
Запасы2 001 6362 087 2862 112 3862 717 892
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям36 51423 0598 4759 372
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются менее, чем через 12 месяцев после отчетной даты17 748 96914 918 16111 249 89012 206 388
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)05 00000
Денежные средства и денежные эквиваленты105 5962 552 5601 358 698786 262
Прочие оборотные активы390 809552 218629 811532 774
Всего по разделу 220 283 52420 138 28415 359 26016 252 688
Баланс117 869 114122 662 543119 666 049122 536 105

*Анализируя данные бухгалтерского баланса компании, можно отметить, что в составе оборотных активов (2-й раздел баланса) представлена и долгосрочная, и краткосрочная дебиторская задолженность. Однако экономическая сущность дебиторской задолженности, которая предполагается к погашению через 12 месяцев после отчетной даты, позволяет отнести данный вид активов к внеоборотным активам. Например, при расчете коэффициента промежуточной и текущей ликвидности в качестве покрытия краткосрочных обязательств рассматривается именно краткосрочная задолженность. В связи с этим для проведения дальнейших расчетов долгосрочную дебиторскую задолженность исключаем из оборотных активов и рассматриваем ее как часть внеоборотных активов.

3. Капитал и резервы
Уставный капитал4 221 7944 221 7944 221 7944 221 794
Добавочный капитал (без переоценки)33 269 93633 269 93633 269 93633 269 936
Резервный капитал211 090211 090211 090211 090
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)18 610 13920 028 77520 194 22620 728 118
Всего по разделу 356 312 95957 731 59557 897 04658 430 938
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства40 455 00039 305 00034 000 00029 085 000
Отложенные налоговые обязательства7 522 9367 747 8387 968 3087 870 003
Прочие обязательства380 6881 042 019923 355730 906
Итого по разделу 448 358 62448 094 85742 891 66337 685 909
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства1 676 5053 987 5857 491 03111 322 208
Кредиторская задолженность9 790 71110 991 5569 759 81513 422 187
Доходы будущих периодов15016 82618 29319 761
Оценочные обязательства1 730 1651 840 1241 608 2011 655 102
Всего по разделу 513 197 53116 836 09118 877 34026 419 258
Баланс117 869 114122 662 543119 666 049122 536 105

Данные отчета о финансовых результатах за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

Показатели2016 г.2017 г.2018 г.
Выручка от реализации продукции, работ, услуг86 110 25991 060 44793 873 534
Себестоимость продукции, работ, услуг(73 492 354)(79 023 060)(83 936 368)
Валовая прибыль (убыток)12 617 90512 037 3879 937 166
Коммерческие расходы(621)(20 226)(18 807)
Управленческие расходы(2 052 695)(2 173 302)(2 191 312)
Прибыль (убыток) от продаж10 564 5899 843 8597 727 047
Доходы от участия в других организациях12 88921 60714 419
Проценты к получению250 713366 78253 123
Проценты к уплате(4 507 705)(4 046 412)(3 196 101)
Прочие доходы3 690 9384 338 8243 509 923
Прочие расходы(7 502 224)(5 947 057)(5 900 097)
Прибыль (убыток) до налогообложения2 509 2004 577 6032 208 314
Текущий налог на прибыль(1 156 049)(1 340 807)(1 316 496)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)772 193891 610517 165
Изменение отложенных налоговых обязательств(496 797)(297 069)97 747
Изменение отложенных налоговых активов378 813(169 255)259 921
Прочее631 508(739 083)155 886
Чистая прибыль (убыток)1 866 6752 031 3891 405 372

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример)
----------------------------------------------------------------------------------