Анализ финансового состояния ПАО «МРСК Центра» (2018-2020 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
напишите сообщение автору.

Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «МРСК Центра»

Электросетевая компания ПАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Центра» (ПАО «МРСК Центра») создана в 2004 году в результате реформирования российской электроэнергетики и разделения энергокомпаний по видам деятельности с последующей межрегиональной интеграцией.

Передачу и распределение электроэнергии, а также подключение клиентов к электрическим сетям обеспечивают 11 филиалов ПАО «МРСК Центра»: Белгородэнерго, Брянскэнерго, Воронежэнерго, Костромаэнерго, Курскэнерго, Липецкэнерго, Орелэнерго, Смоленскэнерго, Тамбовэнерго, Тверьэнерго, Ярэнерго.

Приоритетными стратегическими целями ПАО «МРСК Центра» являются обеспечение качественного, надежного и доступного энергоснабжения потребителей, повышение эффективности использования ресурсов в процессе основной деятельности и улучшение инвестиционной привлекательности.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «МРСК Центра»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «МРСК Центра» за 2018-2020 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «МРСК Центра» за 2018-2020 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «МРСК Центра»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «МРСК Центра» за 2018-2020 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «МРСК Центра» за 2018-2020 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «МРСК Центра»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «МРСК Центра» за 2018-2020 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «МРСК Центра» за 2018-2020 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «МРСК Центра» за 2018-2020 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «МРСК Центра» за 2018-2020 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «МРСК Центра»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «МРСК Центра» за 2018-2020 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «МРСК Центра» за 2018-2020 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «МРСК Центра» за 2018-2020 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «МРСК Центра» за 2018-2020 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «МРСК Центра» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «МРСК Центра» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «МРСК Центра»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «МРСК Центра»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «МРСК Центра» за 2018-2020 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «МРСК Центра» за 2018-2020 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «МРСК Центра»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «МРСК Центра»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «МРСК Центра» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «МРСК Центра»

Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «МРСК Центра»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МРСК Центра» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МРСК Центра» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МРСК Центра» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МРСК Центра» с помощью модели Лисса

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МРСК Центра» с помощью модели Спрингейта

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МРСК Центра» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МРСК Центра» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МРСК Центра» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «МРСК Центра» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «МРСК Центра» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «МРСК Центра» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО «МРСК Центра» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «МРСК Центра» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2018На 31.12.2018На 31.12.2019На 31.12.2020
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы46 622109 847102 496115 172
Результаты исследований и разработок89 39760 96394 02045 815
Основные средства99 672 180101 460 901101 191 027103 310 205
Финансовые вложения205 300207 2551 756 5113 636 451
Отложенные налоговые активы1 200 0781 477 2201 939 7522 025 235
Прочие внеоборотные активы1 981 3632 398 5712 356 4912 277 171
Всего по разделу 1103 194 940105 714 757107 440 297111 410 049
2. Оборотные активы
Запасы2 112 3862 717 8922 312 8682 621 773
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям8 4759 37217 69521 204
краткосрочная дебиторская задолженность11 249 89012 206 38812 873 10214 314 843
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)000240 000
Денежные средства и денежные эквиваленты1 358 698786 2621 015 905796 170
Прочие оборотные активы629 811532 774535 978602 678
Всего по разделу 216 471 10916 919 44316 943 40718 899 635
Баланс119 666 049122 634 200124 383 704130 309 684
3. Капитал и резервы
Уставный капитал4 221 7944 221 7944 221 7944 221 794
Добавочный капитал (без переоценки)33 269 93633 269 93633 269 93633 269 936
Резервный капитал211 090211 090211 090211 090
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)20 194 22619 413 45718 023 66520 868 270
Всего по разделу 357 897 04657 116 27755 726 48558 571 090
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства34 000 00029 085 00036 533 89931 887 137
Отложенные налоговые обязательства7 968 3089 282 7599 055 6848 945 846
Прочие обязательства923 355730 906844 633688 281
Итого по разделу 442 891 66339 098 66546 434 21641 521 264
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства7 491 03111 322 2086 641 53013 410 538
Кредиторская задолженность9 759 81513 422 18712 354 71213 797 335
Доходы будущих периодов18 29319 76121 22922 697
Оценочные обязательства1 608 2011 655 1023 205 5322 986 760
Всего по разделу 518 877 34026 419 25822 223 00330 217 330
Баланс119 666 049122 634 200124 383 704130 309 684

Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

Показатели201820192020
Выручка93 873 53494 505 82294 984 877
Себестоимость(83 936 368)(84 508 595)(84 889 247)
Валовая прибыль (убыток)9 937 1669 997 22710 095 630
Коммерческие расходы(18 807)(18 682)(18 011)
Управленческие расходы(2 191 312)(2 335 753)(2 388 432)
Прибыль (убыток) от продаж7 727 0477 642 7927 689 187
Доходы от участия в других организациях14 41914 78014 184
Проценты к получению53 123106 466283 966
Проценты к уплате(3 196 101)(3 217 961)(2 626 864)
Прочие доходы3 509 9233 603 5073 458 765
Прочие расходы(5 900 097)(6 975 149)(4 639 070)
Прибыль (убыток) до налогообложения2 208 3141 174 4354 180 168
Текущий налог на прибыль(1 316 496)(767 659)(1 138 238)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)517 165(0)(0)
Изменение отложенных налоговых обязательств97 747(0)(0)
Изменение отложенных налоговых активов259 921(0)(0)
Прочее155 886(78 515)(212 280)
Чистая прибыль (убыток)1 405 372328 2612 829 650

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------