Анализ финансового состояния АО «Янтарьэнерго» (2016-2018 гг.)

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Демонстрационная версия работы по данной компании за 2016-2018 гг. в очереди на размещение. Данный процесс можно ускорить, заполнив ЗАЯВКУ.

Содержание работы

Общая характеристика АО «Янтарьэнерго»

АО «Янтарьэнерго» – энергокомпания на западе России. Полное наименование – «Акционерное общество энергетики и электрификации «Янтарьэнерго». Штаб-квартира в городе Калининграде, Калининградская область. Электростанции, входящие в «Янтарьэнерго»: тепловые (Гусевская ТЭЦ, Калининградская ТЭЦ-1, Светловская ГРЭС-2); гидроэлектрические (Заозёрная Малая ГЭС, Озёрская ГЭС, Правдинская ГЭС-3); ветровые (Зеленоградская ВЭУ).

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса АО «Янтарьэнерго»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов АО «Янтарьэнерго» за 2016-2018 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала АО «Янтарьэнерго» за 2016-2018 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса АО «Янтарьэнерго»

Рисунок 3 – Структура активов АО «Янтарьэнерго» за 2016-2018 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества АО «Янтарьэнерго» за 2016-2018 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса АО «Янтарьэнерго»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств АО «Янтарьэнерго» за 2016-2018 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов АО «Янтарьэнерго» за 2016-2018 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов АО «Янтарьэнерго» за 2016-2018 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов АО «Янтарьэнерго» за 2016-2018 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности АО «Янтарьэнерго»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности АО «Янтарьэнерго» за 2016-2018 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности АО «Янтарьэнерго» за 2016-2018 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности АО «Янтарьэнерго» за 2016-2018 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности АО «Янтарьэнерго» за 2016-2018 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости АО «Янтарьэнерго» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости АО «Янтарьэнерго» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии АО «Янтарьэнерго»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов АО «Янтарьэнерго»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж АО «Янтарьэнерго» за 2016-2018 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата АО «Янтарьэнерго» за 2016-2018 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности АО «Янтарьэнерго»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности АО «Янтарьэнерго»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности АО «Янтарьэнерго»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса АО «Янтарьэнерго»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства АО «Янтарьэнерго» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства АО «Янтарьэнерго» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства АО «Янтарьэнерго» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства АО «Янтарьэнерго» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства АО «Янтарьэнерго» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства АО «Янтарьэнерго» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера

Таблица 21 – Система показателей У. Бивера

Таблица 22 – Оценка финансового состояния АО «Янтарьэнерго» с помощью модели Бивера

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства АО «Янтарьэнерго» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства АО «Янтарьэнерго» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства АО «Янтарьэнерго» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния АО «Янтарьэнерго» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния АО «Янтарьэнерго» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния АО «Янтарьэнерго» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно положительной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания оставалась неплатежеспособной.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала на конец анализируемого периода (на 31.12.2018) компания оказалась финансово устойчивой.
  • 4. АО «Янтарьэнерго» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.

Данные из отчетности АО «Янтарьэнерго» за 2016-2018 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2016На 31.12.2016На 31.12.2017На 31.12.2018
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы4392844 49121 002
Результаты исследований и разработок3 2405 88913 44418 665
Основные средства6 374 1909 459 30118 863 25123 052 845
Финансовые вложения312 026340 195335 720342 016
Отложенные налоговые активы401 467290 834101 749159 769
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты225 80115 7279 69613 672
Прочие внеоборотные активы30 93133 26642 02547 094
Всего по разделу 17 348 09410 145 49619 370 37623 655 063
2. Оборотные активы
Запасы220 808139 028165 335178 548
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям4 74417 352413 049721 189
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются менее, чем через 12 месяцев после отчетной даты1 257 2851 520 2981 535 1721 285 772
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)0049 60951 609
Денежные средства и денежные эквиваленты638 2301 768 5721 644 720591 285
Прочие оборотные активы222 370510 366931 191316 181
Всего по разделу 22 343 4373 955 6164 739 0763 144 584
Баланс9 691 53114 101 11224 109 45226 799 647

*Анализируя данные бухгалтерского баланса компании, можно отметить, что в составе оборотных активов (2-й раздел баланса) представлена и долгосрочная, и краткосрочная дебиторская задолженность. Однако экономическая сущность дебиторской задолженности, которая предполагается к погашению через 12 месяцев после отчетной даты, позволяет отнести данный вид активов к внеоборотным активам. Например, при расчете коэффициента промежуточной и текущей ликвидности в качестве покрытия краткосрочных обязательств рассматривается именно краткосрочная задолженность. В связи с этим для проведения дальнейших расчетов долгосрочную дебиторскую задолженность исключаем из оборотных активов и рассматриваем ее как часть внеоборотных активов.

3. Капитал и резервы
Уставный капитал891 1134 129 70310 757 03214 015 157
Переоценка внеоборотных активов1 612 6831 611 5791 609 2111 607 049
Резервный капитал7 3747 3747 3747 374
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)(400 891)8 9562 056 1572 933 766
Всего по разделу 32 110 2795 757 61214 429 77418 563 346
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства2 502 0002 502 0002 502 0002 400 000
Отложенные налоговые обязательства92 41397 40099 925112 403
Прочие обязательства1 839 6082 059 7663 276 7091 698 970
Итого по разделу 44 434 0214 659 1665 878 6344 211 373
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства15 10221 29821 967122 653
Кредиторская задолженность3 076 9423 535 1093 544 3353 752 827
Доходы будущих периодов1 2608 93435 87941 225
Оценочные обязательства53 92749 30963 23677 802
Прочие обязательства069 684135 62730 421
Всего по разделу 53 147 2313 684 3343 801 0444 024 928
Баланс9 691 53114 101 11224 109 45226 799 647

Данные отчета о финансовых результатах за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

Показатели2016 г.2017 г.2018 г.
Выручка от реализации продукции, работ, услуг5 322 7047 704 5738 152 584
Себестоимость продукции, работ, услуг(3 997 968)(4 178 868)(4 631 204)
Валовая прибыль (убыток)1 324 7363 525 7053 521 380
Управленческие расходы(219 748)(256 423)(361 604)
Прибыль (убыток) от продаж1 104 9883 269 2823 159 776
Доходы от участия в других организациях1 8551 3381 189
Проценты к получению37 052109 26649 282
Проценты к уплате(490 898)(421 997)(269 995)
Прочие доходы239 39199 459128 745
Прочие расходы(367 612)(354 615)(598 951)
Прибыль (убыток) до налогообложения524 7762 702 7332 470 046
Текущий налог на прибыль(0)(371 068)(567 781)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)10 66522 13128 230
Изменение отложенных налоговых обязательств(4 987)(2 525)(12 478)
Изменение отложенных налоговых активов(110 633)(189 085)58 020
Прочее(413)(78)(133)
Чистая прибыль (убыток)408 7432 139 9771 947 674

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример)
----------------------------------------------------------------------------------