Новые работы по финансовому анализу
- Анализ финансового состояния ПАО «Авиационный комплекс им. С.В. Ильюшина» (ПАО «Ил») (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния АО «Родина» (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «Газпром нефть» (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния АО «Оренбургнефть» (2017-2019 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «ОАК» (2018-2020 гг.) + демо
Анализ финансового состояния ПАО «Россети Юг» (2017-2019 гг.) + демо
по данной работе или Вы хотите изучить ДЕМО-версию (при ее отсутствии на сайте), или требуется аналогичная работа по другой компании (банку), или по другому периоду (по мере выхода отчетности), пишите сообщение автору: здесь или здесь |
Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)
Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)
Содержание работы
Общая характеристика ПАО «Россети Юг»
Компания «Россети Юг» – российская энергетическая компания, осуществляющая деятельность по передаче электроэнергии по электрическим сетям напряжением 110 кВ – 0,4 кВ, а также технологическому присоединению потребителей к электросетям на территории Астраханской, Волгоградской, Ростовской областей и Республики Калмыкия. Входит в группу компаний «Россети».
Компания была создана и зарегистрирована юридически как открытое акционерное общество «МРСК Юга» 28 июня 2007 года в ходе разукрупнения межрегиональных распределительных сетевых компаний при реформировании РАО «ЕЭС России». В 2008 году к ОАО «МРСК Юга» присоединились четыре сетевые компании: ОАО «Астраханьэнерго», ОАО «Волгоградэнерго», ОАО «Ростовэнерго», ОАО «Калмэнерго». В результате слияния ОАО «МРСК Юга» стала единым сетевым оператором.
ПАО «Россети Юг» – естественная монополия, тарифы на услуги которой устанавливаются регулирующими органами: Федеральной антимонопольной службой (ФАС России) и органами исполнительной власти субъектов Российской Федерации в области государственного регулирования тарифов (РСТ).
ПАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Юга» (ПАО «МРСК Юга») – российская энергетическая компания, осуществляющая деятельность по передаче электроэнергии. Входит в группу компаний «Россети».
В настоящее время ОАО «МРСК Юга», занимая доминирующее положение на рынке оказания услуг по передаче электроэнергии в Южном федеральном округе, входит в группу компаний ОАО «Холдинг МРСК», одной из крупнейших инфраструктурных компаний России, контролирующей около 80% распределительного сетевого комплекса страны.
ОАО «МРСК Юга» обслуживает территорию общей площадью более 330 тысяч кВ. км. с численностью населения около 9 млн. человек. Протяженность обслуживаемых Обществом кабельных и воздушных линий электропередачи около 160 тыс. км. Численность персонала – около 15 тыс. человек.
Основные отраслевые направления деятельности: передача электроэнергии; распределение электроэнергии; деятельность по обеспечению работоспособности электрических сетей; деятельность в области телефонной связи; консультирование по вопросам коммерческой деятельности и управлению; деятельность по управлению холдинг-компаниями.
Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании
Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей
Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Россети Юг»
Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Россети Юг» за 2017-2019 гг.
Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Россети Юг» за 2017-2019 гг.
Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Россети Юг»
Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Россети Юг» за 2017-2019 (%)
Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Россети Юг» за 2017-2019 гг. (%)
Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Россети Юг»
Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Россети Юг» за 2017-2019 гг.
Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Россети Юг» за 2017-2019 гг.
Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Россети Юг» за 2017-2019 гг.
Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Россети Юг» за 2017-2019 гг.
Раздел 5. Анализ платежеспособности компании
Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Россети Юг»
Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Россети Юг» за 2017-2019 гг.
Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Россети Юг» за 2017-2019 гг.
Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Россети Юг» за 2017-2019 гг.
Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Россети Юг» за 2017-2019 гг.
Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании
Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Россети Юг» с помощью абсолютных показателей
Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Россети Юг» с помощью относительных показателей
Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании
Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Россети Юг»
Раздел 7. Анализ финансовых результатов
Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «Россети Юг»
Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Россети Юг» за 2017-2019 гг.
Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Россети Юг» за 2017-2019 гг.
Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»
Раздел 8. Анализ деловой активности компании
Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «Россети Юг»
Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании
Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Россети Юг»
Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон
Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «Россети Юг» по европейской модели
Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса
Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Россети Юг»
Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Россети Юг»
Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети Юг» с помощью двухфакторной модели Альтмана
Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети Юг» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.
Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети Юг» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.
Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети Юг» с помощью модели Лисса
Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера
Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети Юг» с помощью модели Спрингейта
Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети Юг» с помощью российской (иркутской) R-модели
Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети Юг» с помощью модели О.П. Зайцевой
Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети Юг» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова
Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Россети Юг» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой
Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «Россети Юг» с помощью модели Г.В. Савицкой
Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «Россети Юг» с помощью модели М.А. Федотовой
Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Выводы
- 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
- 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
- 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
- 4. ПАО «Россети Юг» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
- 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
- 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку компания стала работать убыточно.
Данные из отчетности ПАО «Россети Юг» за 2017-2019 гг., использованные для проведения финансового анализа
Данные бухгалтерского баланса за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)
Показатели | На 01.01.2017 | На 31.12.2017 | На 31.12.2018 | На 31.12.2019 |
1. Внеоборотные активы | ||||
Нематериальные активы | 1 689 | 1 406 | 1 125 | 24 501 |
Результаты исследований и разработок | 17 040 | 30 051 | 44 975 | 31 318 |
Основные средства | 28 564 113 | 28 696 683 | 28 180 015 | 28 614 412 |
Финансовые вложения | 147 910 | 134 564 | 127 470 | 2 600 462 |
Отложенные налоговые активы | 433 756 | 1 014 599 | 796 006 | 1 745 163 |
Прочие внеоборотные активы | 103 546 | 79 501 | 66 969 | 182 750 |
Всего по разделу 1 | 29 268 054 | 29 956 804 | 29 216 560 | 33 198 606 |
2. Оборотные активы | ||||
Запасы | 813 275 | 718 177 | 713 637 | 682 368 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 2 983 | 7 990 | 5 446 | 7 766 |
краткосрочная дебиторская задолженность | 13 826 570 | 13 691 892 | 14 267 653 | 9 527 776 |
Денежные средства и денежные эквиваленты | 690 127 | 434 337 | 1 040 215 | 483 316 |
Прочие оборотные активы | 271 034 | 266 491 | 269 306 | 362 942 |
Всего по разделу 2 | 15 603 989 | 15 118 887 | 16 296 257 | 11 064 168 |
Баланс | 44 872 043 | 45 075 691 | 45 512 817 | 44 262 774 |
3. Капитал и резервы | ||||
Уставный капитал | 4 981 110 | 6 903 906 | 6 903 906 | 15 163 960 |
Переоценка внеоборотных активов | 0 | 14 630 345 | 14 600 286 | 14 454 556 |
Добавочный капитал (без переоценки) | 14 796 845 | 0 | 0 | 0 |
Резервный капитал | 157 574 | 157 574 | 183 146 | 239 232 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | (16 010 534) | (14 861 533) | (14 337 049) | (18 007 152) |
Всего по разделу 3 | 3 924 995 | 6 830 292 | 7 350 289 | 11 850 596 |
4. Долгосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 17 232 022 | 21 588 750 | 23 932 022 | 16 502 022 |
Отложенные налоговые обязательства | 830 913 | 944 306 | 1 000 247 | 1 078 606 |
Прочие обязательства | 118 948 | 3 794 797 | 3 368 207 | 755 382 |
Итого по разделу 4 | 18 181 883 | 26 327 853 | 28 300 476 | 18 336 010 |
5. Краткосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 7 223 561 | 2 798 563 | 1 625 511 | 9 658 |
Кредиторская задолженность | 13 572 980 | 6 813 989 | 6 403 365 | 11 428 441 |
Доходы будущих периодов | 35 632 | 32 323 | 28 023 | 28 695 |
Оценочные обязательства | 1 931 821 | 2 271 758 | 1 804 239 | 2 608 320 |
Прочие обязательства | 1 171 | 913 | 914 | 1 054 |
Всего по разделу 5 | 22 765 165 | 11 917 546 | 9 862 052 | 14 076 168 |
Баланс | 44 872 043 | 45 075 691 | 45 512 817 | 44 262 774 |
Данные отчета о финансовых результатах за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)
Показатели | 2017 | 2018 | 2019 |
Выручка | 35 144 452 | 36 394 026 | 36 966 432 |
Себестоимость | (28 630 009) | (30 683 371) | (31 834 884) |
Валовая прибыль (убыток) | 6 514 443 | 5 710 655 | 5 131 548 |
Коммерческие расходы | (26 234) | (22 475) | (23 111) |
Управленческие расходы | (738 130) | (729 689) | (797 191) |
Прибыль (убыток) от продаж | 5 750 079 | 4 958 491 | 4 311 246 |
Доходы от участия в других организациях | 148 | 1 014 | 238 |
Проценты к получению | 61 346 | 47 438 | 359 644 |
Проценты к уплате | (3 070 331) | (2 507 908) | (2 441 340) |
Прочие доходы | 3 864 141 | 3 652 331 | 3 713 845 |
Прочие расходы | (5 970 119) | (4 662 545) | (9 761 270) |
Прибыль (убыток) до налогообложения | 635 264 | 1 488 821 | (3 817 637) |
Текущий налог на прибыль | (343 628) | (455 859) | 807 837 |
Изменение отложенных налоговых обязательств | (143 366) | (0) | (0) |
Изменение отложенных налоговых активов | (21 474) | (0) | (0) |
Прочее | 384 642 | 88 749 | (188 660) |
Чистая прибыль (убыток) | 511 438 | 1 121 711 | (3 198 460) |
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------