Анализ финансового состояния ПАО «Россети Юг» (2019-2021 гг.) + демо

Загрузить демо-версию (2019-2021 гг.)

Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Россети Юг»

Компания «Россети Юг» – российская энергетическая компания, осуществляющая деятельность по передаче электроэнергии по электрическим сетям напряжением 110 кВ – 0,4 кВ, а также технологическому присоединению потребителей к электросетям на территории Астраханской, Волгоградской, Ростовской областей и Республики Калмыкия. Входит в группу компаний «Россети».

Компания была создана и зарегистрирована юридически как открытое акционерное общество «МРСК Юга» 28 июня 2007 года в ходе разукрупнения межрегиональных распределительных сетевых компаний при реформировании РАО «ЕЭС России». В 2008 году к ОАО «МРСК Юга» присоединились четыре сетевые компании: ОАО «Астраханьэнерго», ОАО «Волгоградэнерго», ОАО «Ростовэнерго», ОАО «Калмэнерго». В результате слияния ОАО «МРСК Юга» стала единым сетевым оператором.

ПАО «Россети Юг» – естественная монополия, тарифы на услуги которой устанавливаются регулирующими органами: Федеральной антимонопольной службой (ФАС России) и органами исполнительной власти субъектов Российской Федерации в области государственного регулирования тарифов (РСТ).

ПАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Юга» (ПАО «МРСК Юга») – российская энергетическая компания, осуществляющая деятельность по передаче электроэнергии. Входит в группу компаний «Россети».

В настоящее время ОАО «МРСК Юга», занимая доминирующее положение на рынке оказания услуг по передаче электроэнергии в Южном федеральном округе, входит в группу компаний ОАО «Холдинг МРСК», одной из крупнейших инфраструктурных компаний России, контролирующей около 80% распределительного сетевого комплекса страны.

ОАО «МРСК Юга» обслуживает территорию общей площадью более 330 тысяч кВ. км. с численностью населения около 9 млн. человек. Протяженность обслуживаемых Обществом кабельных и воздушных линий электропередачи около 160 тыс. км. Численность персонала – около 15 тыс. человек.

Основные отраслевые направления деятельности: передача электроэнергии; распределение электроэнергии; деятельность по обеспечению работоспособности электрических сетей; деятельность в области телефонной связи; консультирование по вопросам коммерческой деятельности и управлению; деятельность по управлению холдинг-компаниями.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Россети Юг»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Россети Юг» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Россети Юг» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Россети Юг»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Россети Юг» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Россети Юг» за 2019‑2021 гг.

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Россети Юг»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Россети Юг» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных обязательств ПАО «Россети Юг» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных обязательств ПАО «Россети Юг» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Россети Юг» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Россети Юг»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Россети Юг» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Россети Юг» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Россети Юг» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Россети Юг» за 2019‑2021 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Россети Юг» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Россети Юг» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Россети Юг» за 2019‑2021 гг.

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «Россети Юг»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Россети Юг» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Россети Юг» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Таблица 10 – Группировка доходов и расходов ПАО «Россети Юг»

Таблица 11 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.

Таблица 12 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.

Таблица 13 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.

Таблица 14 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.

Таблица 15 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 16 – Анализ деловой активности ПАО «Россети Юг»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 17 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Россети Юг»

Таблица 18 – Данные для факторного анализа рентабельности производственных фондов

Таблица 19 – Показатели для факторного анализа рентабельности активов

Таблица 20 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 21 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Россети Юг»

Таблица 22 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Россети Юг»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 23 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети Юг» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети Юг» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети Юг» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети Юг» с помощью модели Лисса

Таблица 27 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 28 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети Юг» с помощью модели Спрингейта

Таблица 29 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 30 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети Юг» с помощью российской (иркутской) R‑модели

Таблица 31 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети Юг» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 32 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети Юг» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 33 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 34 – Оценка финансового состояния ПАО «Россети Юг» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 35 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 36 – Оценка финансового состояния ПАО «Россети Юг» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 37 – Оценка финансового состояния ПАО «Россети Юг» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 38 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

• 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
• 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
• 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
• 4. ПАО «Россети Юг» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
• 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
• 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку компания преодолела убыточность работы.

Данные из отчетности ПАО «Россети Юг» за 2019-2021 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)

Данные отчета о финансовых результатах за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)