Анализ финансового состояния ПАО «МРСК Юга» (2016-2018 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «МРСК Юга»

ПАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Юга» (ПАО «МРСК Юга») – российская энергетическая компания, осуществляющая деятельность по передаче электроэнергии. Входит в группу компаний «Россети».

В настоящее время ОАО «МРСК Юга», занимая доминирующее положение на рынке оказания услуг по передаче электроэнергии в Южном федеральном округе, входит в группу компаний ОАО «Холдинг МРСК», одной из крупнейших инфраструктурных компаний России, контролирующей около 80% распределительного сетевого комплекса страны.

ОАО «МРСК Юга» обслуживает территорию общей площадью более 330 тысяч кВ. км. с численностью населения около 9 млн. человек. Протяженность обслуживаемых Обществом кабельных и воздушных линий электропередачи около 160 тыс. км. Численность персонала – около 15 тыс. человек.

Основные отраслевые направления деятельности: передача электроэнергии; распределение электроэнергии; деятельность по обеспечению работоспособности электрических сетей; деятельность в области телефонной связи; консультирование по вопросам коммерческой деятельности и управлению; деятельность по управлению холдинг-компаниями.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «МРСК Юга»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «МРСК Юга» за 2016-2018 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «МРСК Юга» за 2016-2018 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «МРСК Юга»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «МРСК Юга» за 2016-2018 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «МРСК Юга» за 2016-2018 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «МРСК Юга»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «МРСК Юга» за 2016-2018 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «МРСК Юга» за 2016-2018 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «МРСК Юга» за 2016-2018 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «МРСК Юга» за 2016-2018 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «МРСК Юга»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «МРСК Юга» за 2016-2018 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «МРСК Юга» за 2016-2018 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «МРСК Юга» за 2016-2018 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «МРСК Юга» за 2016-2018 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «МРСК Юга» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «МРСК Юга» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «МРСК Юга»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «МРСК Юга»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «МРСК Юга» за 2016-2018 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «МРСК Юга» за 2016-2018 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «МРСК Юга»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «МРСК Юга»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «МРСК Юга»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «МРСК Юга»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МРСК Юга» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МРСК Юга» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МРСК Юга» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МРСК Юга» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МРСК Юга» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МРСК Юга» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера

Таблица 21 – Система показателей У. Бивера

Таблица 22 – Оценка финансового состояния ПАО «МРСК Юга» с помощью модели Бивера

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МРСК Юга» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МРСК Юга» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МРСК Юга» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «МРСК Юга» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «МРСК Юга» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «МРСК Юга» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО «МРСК Юга» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку компания преодолела убыточность работы.

Данные из отчетности ПАО «МРСК Юга» за 2016-2018 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2016На 31.12.2016На 31.12.2017На 31.12.2018
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы61 6891 4061 125
Результаты исследований и разработок18 19017 04030 05144 975
Основные средства28 897 47328 564 11328 696 68328 180 015
Финансовые вложения144 929147 910134 564127 470
Отложенные налоговые активы369 907433 756399 627405 489
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты22 0534 64410 9801 995 606
Прочие внеоборотные активы125 059103 54679 50166 969
Всего по разделу 129 577 61729 272 69829 352 81230 821 649
2. Оборотные активы
Запасы720 902813 275718 177713 637
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям13 2072 9837 9905 446
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются менее, чем через 12 месяцев после отчетной даты10 842 59613 821 92613 680 91212 272 047
Денежные средства и денежные эквиваленты1 581 079690 127434 3371 040 215
Прочие оборотные активы218 042271 034266 491269 306
Всего по разделу 213 375 82615 599 34515 107 90714 300 651
Баланс42 953 44344 872 04344 460 71945 122 300

*Анализируя данные бухгалтерского баланса компании, можно отметить, что в составе оборотных активов (2-й раздел баланса) представлена и долгосрочная, и краткосрочная дебиторская задолженность. Однако экономическая сущность дебиторской задолженности, которая предполагается к погашению через 12 месяцев после отчетной даты, позволяет отнести данный вид активов к внеоборотным активам. Например, при расчете коэффициента промежуточной и текущей ликвидности в качестве покрытия краткосрочных обязательств рассматривается именно краткосрочная задолженность. В связи с этим для проведения дальнейших расчетов долгосрочную дебиторскую задолженность исключаем из оборотных активов и рассматриваем ее как часть внеоборотных активов.

3. Капитал и резервы
Уставный капитал4 981 1105 125 0196 903 9066 903 906
Переоценка внеоборотных активов14 691 70914 652 93614 630 34514 600 286
Резервный капитал150 095157 574157 574183 146
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)(14 888 464)(16 010 534)(15 476 505)(14 727 566)
Всего по разделу 34 934 4503 924 9956 215 3206 959 772
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства13 403 37817 232 02221 588 75023 932 022
Отложенные налоговые обязательства416 872830 913944 3061 000 247
Прочие обязательства118 914118 9483 794 7973 368 207
Итого по разделу 413 939 16418 181 88326 327 85328 300 476
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства11 630 1947 223 5612 798 5631 625 511
Кредиторская задолженность9 672 85213 572 9806 813 9896 403 365
Доходы будущих периодов59 12335 63232 32328 023
Оценочные обязательства2 709 4371 931 8212 271 7581 804 239
Прочие обязательства8 2231 171913914
Всего по разделу 524 079 82922 765 16511 917 5469 862 052
Баланс42 953 44344 872 04344 460 71945 122 300

Данные отчета о финансовых результатах за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

Показатели2016 г.2017 г.2018 г.
Выручка от реализации продукции, работ, услуг31 414 14035 144 45236 394 026
Себестоимость продукции, работ, услуг(27 112 017)(28 630 009)(30 683 371)
Валовая прибыль (убыток)4 302 1236 514 4435 710 655
Коммерческие расходы(0)(26 234)(22 475)
Управленческие расходы(705 719)(738 130)(729 689)
Прибыль (убыток) от продаж3 596 4045 750 0794 958 491
Доходы от участия в других организациях3 2981481 014
Проценты к получению95 46161 34647 438
Проценты к уплате(2 768 578)(3 070 331)(2 507 908)
Прочие доходы5 087 0843 864 1413 652 331
Прочие расходы(6 955 464)(5 970 119)(4 662 545)
Прибыль (убыток) до налогообложения(941 795)635 2641 488 821
Текущий налог на прибыль(41 080)(343 628)(408 083)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)250 003381 415158 095
Изменение отложенных налоговых обязательств(93 118)(143 366)(56 919)
Изменение отложенных налоговых активов72 554(21 474)9 143
Прочее(7 829)384 64288 749
Чистая прибыль (убыток)(1 011 268)511 4381 121 711

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------