Анализ финансового состояния ПАО «Россети Юг» (2019-2021 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
напишите сообщение автору.

Загрузить демо-версию (2019-2021 гг.)

Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Россети Юг»

Компания «Россети Юг» – российская энергетическая компания, осуществляющая деятельность по передаче электроэнергии по электрическим сетям напряжением 110 кВ – 0,4 кВ, а также технологическому присоединению потребителей к электросетям на территории Астраханской, Волгоградской, Ростовской областей и Республики Калмыкия. Входит в группу компаний «Россети».

Компания была создана и зарегистрирована юридически как открытое акционерное общество «МРСК Юга» 28 июня 2007 года в ходе разукрупнения межрегиональных распределительных сетевых компаний при реформировании РАО «ЕЭС России». В 2008 году к ОАО «МРСК Юга» присоединились четыре сетевые компании: ОАО «Астраханьэнерго», ОАО «Волгоградэнерго», ОАО «Ростовэнерго», ОАО «Калмэнерго». В результате слияния ОАО «МРСК Юга» стала единым сетевым оператором.

ПАО «Россети Юг» – естественная монополия, тарифы на услуги которой устанавливаются регулирующими органами: Федеральной антимонопольной службой (ФАС России) и органами исполнительной власти субъектов Российской Федерации в области государственного регулирования тарифов (РСТ).

ПАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Юга» (ПАО «МРСК Юга») – российская энергетическая компания, осуществляющая деятельность по передаче электроэнергии. Входит в группу компаний «Россети».

В настоящее время ОАО «МРСК Юга», занимая доминирующее положение на рынке оказания услуг по передаче электроэнергии в Южном федеральном округе, входит в группу компаний ОАО «Холдинг МРСК», одной из крупнейших инфраструктурных компаний России, контролирующей около 80% распределительного сетевого комплекса страны.

ОАО «МРСК Юга» обслуживает территорию общей площадью более 330 тысяч кВ. км. с численностью населения около 9 млн. человек. Протяженность обслуживаемых Обществом кабельных и воздушных линий электропередачи около 160 тыс. км. Численность персонала – около 15 тыс. человек.

Основные отраслевые направления деятельности: передача электроэнергии; распределение электроэнергии; деятельность по обеспечению работоспособности электрических сетей; деятельность в области телефонной связи; консультирование по вопросам коммерческой деятельности и управлению; деятельность по управлению холдинг-компаниями.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Россети Юг»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Россети Юг» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Россети Юг» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Россети Юг»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Россети Юг» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Россети Юг» за 2019‑2021 гг.

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Россети Юг»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Россети Юг» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных обязательств ПАО «Россети Юг» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных обязательств ПАО «Россети Юг» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Россети Юг» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Россети Юг»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Россети Юг» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Россети Юг» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Россети Юг» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Россети Юг» за 2019‑2021 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Россети Юг» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Россети Юг» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Россети Юг» за 2019‑2021 гг.

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «Россети Юг»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Россети Юг» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Россети Юг» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Таблица 10 – Группировка доходов и расходов ПАО «Россети Юг»

Таблица 11 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.

Таблица 12 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.

Таблица 13 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.

Таблица 14 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.

Таблица 15 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 16 – Анализ деловой активности ПАО «Россети Юг»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 17 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Россети Юг»

Таблица 18 – Данные для факторного анализа рентабельности производственных фондов

Таблица 19 – Показатели для факторного анализа рентабельности активов

Таблица 20 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 21 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Россети Юг»

Таблица 22 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Россети Юг»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 23 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети Юг» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети Юг» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети Юг» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети Юг» с помощью модели Лисса

Таблица 27 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 28 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети Юг» с помощью модели Спрингейта

Таблица 29 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 30 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети Юг» с помощью российской (иркутской) R‑модели

Таблица 31 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети Юг» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 32 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети Юг» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 33 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 34 – Оценка финансового состояния ПАО «Россети Юг» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 35 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 36 – Оценка финансового состояния ПАО «Россети Юг» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 37 – Оценка финансового состояния ПАО «Россети Юг» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 38 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО «Россети Юг» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку компания преодолела убыточность работы.

Данные из отчетности ПАО «Россети Юг» за 2019-2021 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2019На 31.12.2019На 31.12.2020На 31.12.2021
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы1 12524 50125 25721 209
Результаты исследований и разработок44 97531 31858 94921 868
Основные средства28 180 01528 614 41235 695 90837 687 575
Финансовые вложения127 4702 600 4622 115 4741 746 553
Отложенные налоговые активы923 7361 787 2101 618 2941 447 478
Прочие внеоборотные активы66 969182 750185 502198 290
Всего по разделу 129 344 29033 240 65339 699 38441 122 973
2. Оборотные активы
Запасы713 637682 368717 651853 147
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям5 4467 7662 403820
краткосрочная дебиторская задолженность14 267 6539 527 7769 117 1368 536 532
Денежные средства и денежные эквиваленты1 040 215483 316999 2501 154 911
Прочие оборотные активы269 306362 942555 891425 625
Всего по разделу 216 296 25711 064 16811 392 33110 971 035
Баланс45 640 54744 304 82151 091 71552 094 008
3. Капитал и резервы
Уставный капитал6 903 90615 163 96015 164 14315 164 143
Переоценка внеоборотных активов11 680 22911 565 24811 549 51211 528 012
Резервный капитал183 146239 232239 232239 232
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)(12 529 305)(16 229 422)(16 423 128)(14 333 240)
Всего по разделу 36 237 97610 739 01810 529 75912 598 147
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства23 932 02216 502 02213 722 54514 389 483
Отложенные налоговые обязательства2 240 2902 232 2312 265 0622 770 782
Оценочные обязательства0006 997
Прочие обязательства3 368 207755 3826 255 7082 518 712
Итого по разделу 429 540 51919 489 63522 243 31519 685 974
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства1 625 5119 6586 572 6978 711 436
Кредиторская задолженность6 403 36511 428 4419 204 7738 427 504
Доходы будущих периодов28 02328 69537 93337 465
Оценочные обязательства1 804 2392 608 3202 502 2482 579 281
Прочие обязательства9141 05499054 201
Всего по разделу 59 862 05214 076 16818 318 64119 809 887
Баланс45 640 54744 304 82151 091 71552 094 008

Данные отчета о финансовых результатах за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)

Показатели201920202021
Выручка36 966 43239 121 59841 454 461
Себестоимость(31 834 884)(33 780 826)(36 054 877)
Валовая прибыль (убыток)5 131 5485 340 7725 399 584
Коммерческие расходы(23 111)(24 196)(86 561)
Управленческие расходы(797 191)(800 185)(877 021)
Прибыль (убыток) от продаж4 311 2464 516 3914 436 002
Доходы от участия в других организациях23892158
Проценты к получению359 644148 181378 881
Проценты к уплате(2 441 340)(1 614 913)(1 689 518)
Прочие доходы3 713 8458 659 7503 664 283
Прочие расходы(9 761 270)(11 708 503)(4 146 760)
Прибыль (убыток) до налогообложения(3 817 637)9982 643 046
Текущий налог на прибыль808 572(303 622)(842 836)
Прочее(188 660)93 182268 178
Чистая прибыль (убыток)(3 197 725)(209 442)2 068 388

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб. (с 1 по 12 разделы).
----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
Детальный набор показателей и методики расчетов, использованные в работах за 2019-2021 гг., можно увидеть в примерах:

----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов (обычно это форма №5, т.е. пояснения к балансу и отчету о финансовых результатах) можно дополнительно заказать следующие разделы:
13. Анализ технико-экономических показателей (ТЭП).
14. Оптимизация баланса с точки зрения платежеспособности и финансовой устойчивости.
15. Анализ денежных потоков компании с помощью прямого метода.
16. Анализ денежных потоков компании с помощью косвенного метода. Коэффициентный метод анализа денежных потоков.
17. Анализ наличия и состояния основных средств.
18. Анализ движения и структуры основных средств.
19. Анализ эффективности использования основных средств.
20. Анализ наличия, динамики и структуры оборотных активов.
21. Анализ эффективности использования оборотных активов.
22. Анализ динамики, структуры и источников финансирования запасов.
23. Анализ эффективности использования запасов.
24. Анализ дебиторской задолженности.
25. Анализ кредиторской задолженности.
26. Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.
27. Анализ безубыточности.
Подробное содержание, необходимую для анализа информацию и стоимость разделов можно увидеть здесь:

Все вопросы в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------