Анализ финансового состояния ПАО «Россети Юг» (2017-2019 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Россети Юг»

Компания «Россети Юг» – российская энергетическая компания, осуществляющая деятельность по передаче электроэнергии по электрическим сетям напряжением 110 кВ – 0,4 кВ, а также технологическому присоединению потребителей к электросетям на территории Астраханской, Волгоградской, Ростовской областей и Республики Калмыкия. Входит в группу компаний «Россети».

Компания была создана и зарегистрирована юридически как открытое акционерное общество «МРСК Юга» 28 июня 2007 года в ходе разукрупнения межрегиональных распределительных сетевых компаний при реформировании РАО «ЕЭС России». В 2008 году к ОАО «МРСК Юга» присоединились четыре сетевые компании: ОАО «Астраханьэнерго», ОАО «Волгоградэнерго», ОАО «Ростовэнерго», ОАО «Калмэнерго». В результате слияния ОАО «МРСК Юга» стала единым сетевым оператором.

ПАО «Россети Юг» – естественная монополия, тарифы на услуги которой устанавливаются регулирующими органами: Федеральной антимонопольной службой (ФАС России) и органами исполнительной власти субъектов Российской Федерации в области государственного регулирования тарифов (РСТ).

ПАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Юга» (ПАО «МРСК Юга») – российская энергетическая компания, осуществляющая деятельность по передаче электроэнергии. Входит в группу компаний «Россети».

В настоящее время ОАО «МРСК Юга», занимая доминирующее положение на рынке оказания услуг по передаче электроэнергии в Южном федеральном округе, входит в группу компаний ОАО «Холдинг МРСК», одной из крупнейших инфраструктурных компаний России, контролирующей около 80% распределительного сетевого комплекса страны.

ОАО «МРСК Юга» обслуживает территорию общей площадью более 330 тысяч кВ. км. с численностью населения около 9 млн. человек. Протяженность обслуживаемых Обществом кабельных и воздушных линий электропередачи около 160 тыс. км. Численность персонала – около 15 тыс. человек.

Основные отраслевые направления деятельности: передача электроэнергии; распределение электроэнергии; деятельность по обеспечению работоспособности электрических сетей; деятельность в области телефонной связи; консультирование по вопросам коммерческой деятельности и управлению; деятельность по управлению холдинг-компаниями.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Россети Юг»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Россети Юг» за 2017-2019 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Россети Юг» за 2017-2019 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Россети Юг»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Россети Юг» за 2017-2019 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Россети Юг» за 2017-2019 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Россети Юг»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Россети Юг» за 2017-2019 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Россети Юг» за 2017-2019 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Россети Юг» за 2017-2019 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Россети Юг» за 2017-2019 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Россети Юг»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Россети Юг» за 2017-2019 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Россети Юг» за 2017-2019 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Россети Юг» за 2017-2019 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Россети Юг» за 2017-2019 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Россети Юг» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Россети Юг» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Россети Юг»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «Россети Юг»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Россети Юг» за 2017-2019 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Россети Юг» за 2017-2019 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «Россети Юг»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Россети Юг»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «Россети Юг» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Россети Юг»

Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Россети Юг»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети Юг» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети Юг» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети Юг» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети Юг» с помощью модели Лисса

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети Юг» с помощью модели Спрингейта

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети Юг» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети Юг» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети Юг» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Россети Юг» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «Россети Юг» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «Россети Юг» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО «Россети Юг» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку компания стала работать убыточно.

Данные из отчетности ПАО «Россети Юг» за 2017-2019 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2017На 31.12.2017На 31.12.2018На 31.12.2019
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы1 6891 4061 12524 501
Результаты исследований и разработок17 04030 05144 97531 318
Основные средства28 564 11328 696 68328 180 01528 614 412
Финансовые вложения147 910134 564127 4702 600 462
Отложенные налоговые активы433 7561 014 599796 0061 745 163
Прочие внеоборотные активы103 54679 50166 969182 750
Всего по разделу 129 268 05429 956 80429 216 56033 198 606
2. Оборотные активы
Запасы813 275718 177713 637682 368
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям2 9837 9905 4467 766
краткосрочная дебиторская задолженность13 826 57013 691 89214 267 6539 527 776
Денежные средства и денежные эквиваленты690 127434 3371 040 215483 316
Прочие оборотные активы271 034266 491269 306362 942
Всего по разделу 215 603 98915 118 88716 296 25711 064 168
Баланс44 872 04345 075 69145 512 81744 262 774
3. Капитал и резервы
Уставный капитал4 981 1106 903 9066 903 90615 163 960
Переоценка внеоборотных активов014 630 34514 600 28614 454 556
Добавочный капитал (без переоценки)14 796 845000
Резервный капитал157 574157 574183 146239 232
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)(16 010 534)(14 861 533)(14 337 049)(18 007 152)
Всего по разделу 33 924 9956 830 2927 350 28911 850 596
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства17 232 02221 588 75023 932 02216 502 022
Отложенные налоговые обязательства830 913944 3061 000 2471 078 606
Прочие обязательства118 9483 794 7973 368 207755 382
Итого по разделу 418 181 88326 327 85328 300 47618 336 010
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства7 223 5612 798 5631 625 5119 658
Кредиторская задолженность13 572 9806 813 9896 403 36511 428 441
Доходы будущих периодов35 63232 32328 02328 695
Оценочные обязательства1 931 8212 271 7581 804 2392 608 320
Прочие обязательства1 1719139141 054
Всего по разделу 522 765 16511 917 5469 862 05214 076 168
Баланс44 872 04345 075 69145 512 81744 262 774

Данные отчета о финансовых результатах за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

Показатели201720182019
Выручка35 144 45236 394 02636 966 432
Себестоимость(28 630 009)(30 683 371)(31 834 884)
Валовая прибыль (убыток)6 514 4435 710 6555 131 548
Коммерческие расходы(26 234)(22 475)(23 111)
Управленческие расходы(738 130)(729 689)(797 191)
Прибыль (убыток) от продаж5 750 0794 958 4914 311 246
Доходы от участия в других организациях1481 014238
Проценты к получению61 34647 438359 644
Проценты к уплате(3 070 331)(2 507 908)(2 441 340)
Прочие доходы3 864 1413 652 3313 713 845
Прочие расходы(5 970 119)(4 662 545)(9 761 270)
Прибыль (убыток) до налогообложения635 2641 488 821(3 817 637)
Текущий налог на прибыль(343 628)(455 859)807 837
Изменение отложенных налоговых обязательств(143 366)(0)(0)
Изменение отложенных налоговых активов(21 474)(0)(0)
Прочее384 64288 749(188 660)
Чистая прибыль (убыток)511 4381 121 711(3 198 460)

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------