Новые работы по финансовому анализу
- Анализ финансового состояния ООО «Аэропорт сервис» (ИНН 3702107448)
- Анализ финансового состояния ООО «Аэропорт Мурманск» (ИНН 5105040715)
- Анализ финансового состояния ООО «Аэропорт Завидово» (ИНН 6949013861)
- Анализ финансового состояния ООО «Аэропорт» (ИНН 5101360263)
- Анализ финансового состояния ООО «Аэропорт» (ИНН 1101089335)
Анализ финансового состояния ПАО «Челябинский металлургический комбинат» (ПАО «ЧМК») (2019-2021 гг.) + демо
Загрузить демо-версию (2019-2021 гг.)
Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)
Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)
Содержание работы
Общая характеристика ПАО «ЧМК»
Публичное акционерное общество «Челябинский металлургический комбинат» (ПАО «ЧМК») – одно из крупнейших в России предприятий полного металлургического цикла по выпуску качественных и высококачественных сталей. ЧМК – одно из немногих предприятий страны, которому дано право присваивать продукции собственный индекс – ЧС (Челябинская Сталь). Комбинат также является одним из крупнейших производителей нержавеющей стали в России.
ЧМК выпускает широкий сортамент продукции металлургического производства: чушковый чугун, полуфабрикаты стальные для дальнейшего передела, сортовой и листовой металлопрокат из углеродистых, конструкционных, инструментальных и коррозионно-стойких марок стали, фасонный прокат и рельсовую продукцию.
Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании
Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей
Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ЧМК»
Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «ЧМК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «ЧМК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ЧМК»
Рисунок 3 – Структура активов ПАО «ЧМК» за 2019‑2021 гг.
Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «ЧМК» за 2019‑2021 гг.
Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «ЧМК»
Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «ЧМК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных обязательств ПАО «ЧМК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных обязательств ПАО «ЧМК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «ЧМК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Раздел 5. Анализ платежеспособности компании
Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «ЧМК»
Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «ЧМК» за 2019‑2021 гг.
Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «ЧМК» за 2019‑2021 гг.
Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «ЧМК» за 2019‑2021 гг.
Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «ЧМК» за 2019‑2021 гг.
Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании
Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ЧМК» с помощью абсолютных показателей
Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ЧМК» с помощью относительных показателей
Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «ЧМК» за 2019‑2021 гг.
Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании
Раздел 7. Анализ финансовых результатов
Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «ЧМК»
Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «ЧМК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «ЧМК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Таблица 10 – Группировка доходов и расходов ПАО «ЧМК»
Таблица 11 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.
Таблица 12 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.
Таблица 13 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.
Таблица 14 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.
Таблица 15 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»
Раздел 8. Анализ деловой активности компании
Таблица 16 – Анализ деловой активности ПАО «ЧМК»
Таблица 17 – Данные для факторного анализа продолжительности финансового цикла
Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании
Таблица 18 – Анализ показателей рентабельности ПАО «ЧМК»
Таблица 19 – Данные для факторного анализа рентабельности производственных фондов
Таблица 20 – Показатели для факторного анализа рентабельности активов
Таблица 21 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон
Таблица 22 – Эффект финансового рычага ПАО «ЧМК» по европейской модели
Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса
Таблица 23 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «ЧМК»
Таблица 24 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «ЧМК»
Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЧМК» с помощью двухфакторной модели Альтмана
Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЧМК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.
Таблица 27 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЧМК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.
Таблица 28 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЧМК» с помощью модели Лисса
Таблица 29 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера
Таблица 30 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЧМК» с помощью модели Спрингейта
Таблица 31 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Таблица 32 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЧМК» с помощью российской (иркутской) R‑модели
Таблица 33 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЧМК» с помощью модели О.П. Зайцевой
Таблица 34 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЧМК» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова
Таблица 35 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 36 – Оценка финансового состояния ПАО «ЧМК» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 37 – Модель Г.В. Савицкой
Таблица 38 – Оценка финансового состояния ПАО «ЧМК» с помощью модели Г.В. Савицкой
Таблица 39 – Оценка финансового состояния ПАО «ЧМК» с помощью модели М.А. Федотовой
Таблица 40 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Выводы
- 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
- 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
- 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
- 4. ПАО «ЧМК» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
- 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
- 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.
Данные из отчетности ПАО «ЧМК» за 2019-2021 гг., использованные для проведения финансового анализа
Данные бухгалтерского баланса за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)
Показатели | На 01.01.2019 | На 31.12.2019 | На 31.12.2020 | На 31.12.2021 |
1. Внеоборотные активы | ||||
Нематериальные активы | 138 | 58 769 | 38 814 | 50 999 |
Результаты исследований и разработок | 3 300 | 0 | 0 | 0 |
Основные средства | 52 304 206 | 53 516 832 | 53 550 924 | 57 003 403 |
Финансовые вложения | 135 979 951 | 99 479 603 | 181 458 410 | 80 071 388 |
Отложенные налоговые активы | 2 570 254 | 2 514 461 | 2 572 035 | 2 621 536 |
Прочие внеоборотные активы | 1 187 749 | 1 036 606 | 1 244 493 | 1 251 935 |
Всего по разделу 1 | 192 045 598 | 156 606 271 | 238 864 676 | 140 999 261 |
2. Оборотные активы | ||||
Запасы | 10 573 629 | 10 766 492 | 14 744 057 | 18 401 472 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 280 976 | 197 523 | 275 885 | 74 273 |
краткосрочная дебиторская задолженность | 27 041 015 | 30 529 801 | 44 081 704 | 112 526 619 |
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 0 | 33 762 872 | 4 732 374 | 823 664 |
Денежные средства и денежные эквиваленты | 200 265 | 468 091 | 21 997 | 4 744 830 |
Прочие оборотные активы | 190 384 | 170 185 | 105 510 | 157 380 |
Всего по разделу 2 | 38 286 269 | 75 894 964 | 63 961 527 | 136 728 238 |
Баланс | 230 331 867 | 232 501 235 | 302 826 203 | 277 727 499 |
3. Капитал и резервы | ||||
Уставный капитал | 3 162 | 3 162 | 3 162 | 3 162 |
Собственные акции, выкупленные у акционеров | 0 | 0 | -20 947 | 0 |
Переоценка внеоборотных активов | 22 867 737 | 22 844 350 | 22 850 864 | 26 878 479 |
Резервный капитал | 158 | 158 | 158 | 158 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 26 999 600 | 32 335 861 | 31 846 799 | 40 760 701 |
Всего по разделу 3 | 49 870 657 | 55 183 531 | 54 680 036 | 67 642 500 |
4. Долгосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 130 603 693 | 79 315 980 | 179 981 475 | 143 502 972 |
Отложенные налоговые обязательства | 2 562 373 | 2 795 297 | 3 086 043 | 2 971 146 |
Оценочные обязательства | 284 566 | 313 886 | 384 114 | 412 349 |
Прочие обязательства | 90 749 | 48 632 | 52 589 | 531 706 |
Итого по разделу 4 | 133 541 381 | 82 473 795 | 183 504 221 | 147 418 173 |
5. Краткосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 28 002 243 | 69 235 452 | 37 132 019 | 40 696 046 |
Кредиторская задолженность | 16 908 140 | 23 382 966 | 24 988 636 | 19 567 032 |
Оценочные обязательства | 2 009 446 | 2 100 951 | 2 399 241 | 2 248 802 |
Прочие обязательства | 0 | 124 540 | 122 050 | 154 946 |
Всего по разделу 5 | 46 919 829 | 94 843 909 | 64 641 946 | 62 666 826 |
Баланс | 230 331 867 | 232 501 235 | 302 826 203 | 277 727 499 |
Данные отчета о финансовых результатах за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)
Показатели | 2019 | 2020 | 2021 |
Выручка | 112 992 149 | 114 042 220 | 176 848 560 |
Себестоимость | (100 888 784) | (94 530 865) | (146 600 794) |
Валовая прибыль (убыток) | 12 103 365 | 19 511 355 | 30 247 766 |
Коммерческие расходы | (7 150 279) | (8 489 607) | (14 039 527) |
Управленческие расходы | (2 218 119) | (2 337 279) | (2 362 309) |
Прибыль (убыток) от продаж | 2 734 967 | 8 684 469 | 13 845 930 |
Проценты к получению | 10 760 523 | 11 708 514 | 12 414 644 |
Проценты к уплате | (10 125 617) | (10 607 291) | (12 337 998) |
Прочие доходы | 28 802 242 | 48 603 964 | 44 057 985 |
Прочие расходы | (26 151 628) | (58 636 430) | (46 488 262) |
Прибыль (убыток) до налогообложения | 6 020 487 | (246 774) | 11 492 299 |
Текущий налог на прибыль | (1 174 000) | (28 860) | (2 538 555) |
Прочее | 479 473 | (230 247) | (56 594) |
Чистая прибыль (убыток) | 5 325 960 | (505 881) | 8 897 150 |