Анализ финансового состояния ПАО «Челябинский металлургический комбинат» (ПАО «ЧМК») (2019-2021 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
напишите сообщение автору.

Загрузить демо-версию (2019-2021 гг.)

Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «ЧМК»

Публичное акционерное общество «Челябинский металлургический комбинат» (ПАО «ЧМК») – одно из крупнейших в России предприятий полного металлургического цикла по выпуску качественных и высококачественных сталей. ЧМК – одно из немногих предприятий страны, которому дано право присваивать продукции собственный индекс – ЧС (Челябинская Сталь). Комбинат также является одним из крупнейших производителей нержавеющей стали в России.

ЧМК выпускает широкий сортамент продукции металлургического производства: чушковый чугун, полуфабрикаты стальные для дальнейшего передела, сортовой и листовой металлопрокат из углеродистых, конструкционных, инструментальных и коррозионно-стойких марок стали, фасонный прокат и рельсовую продукцию.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ЧМК»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «ЧМК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «ЧМК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ЧМК»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «ЧМК» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «ЧМК» за 2019‑2021 гг.

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «ЧМК»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «ЧМК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных обязательств ПАО «ЧМК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных обязательств ПАО «ЧМК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «ЧМК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «ЧМК»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «ЧМК» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «ЧМК» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «ЧМК» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «ЧМК» за 2019‑2021 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ЧМК» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ЧМК» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «ЧМК» за 2019‑2021 гг.

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «ЧМК»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «ЧМК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «ЧМК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Таблица 10 – Группировка доходов и расходов ПАО «ЧМК»

Таблица 11 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.

Таблица 12 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.

Таблица 13 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.

Таблица 14 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.

Таблица 15 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 16 – Анализ деловой активности ПАО «ЧМК»

Таблица 17 – Данные для факторного анализа продолжительности финансового цикла

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 18 – Анализ показателей рентабельности ПАО «ЧМК»

Таблица 19 – Данные для факторного анализа рентабельности производственных фондов

Таблица 20 – Показатели для факторного анализа рентабельности активов

Таблица 21 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 22 – Эффект финансового рычага ПАО «ЧМК» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 23 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «ЧМК»

Таблица 24 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «ЧМК»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЧМК» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЧМК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 27 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЧМК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 28 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЧМК» с помощью модели Лисса

Таблица 29 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 30 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЧМК» с помощью модели Спрингейта

Таблица 31 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 32 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЧМК» с помощью российской (иркутской) R‑модели

Таблица 33 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЧМК» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 34 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЧМК» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 35 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 36 – Оценка финансового состояния ПАО «ЧМК» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 37 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 38 – Оценка финансового состояния ПАО «ЧМК» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 39 – Оценка финансового состояния ПАО «ЧМК» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 40 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО «ЧМК» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «ЧМК» за 2019-2021 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2019На 31.12.2019На 31.12.2020На 31.12.2021
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы13858 76938 81450 999
Результаты исследований и разработок3 300000
Основные средства52 304 20653 516 83253 550 92457 003 403
Финансовые вложения135 979 95199 479 603181 458 41080 071 388
Отложенные налоговые активы2 570 2542 514 4612 572 0352 621 536
Прочие внеоборотные активы1 187 7491 036 6061 244 4931 251 935
Всего по разделу 1192 045 598156 606 271238 864 676140 999 261
2. Оборотные активы
Запасы10 573 62910 766 49214 744 05718 401 472
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям280 976197 523275 88574 273
краткосрочная дебиторская задолженность27 041 01530 529 80144 081 704112 526 619
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)033 762 8724 732 374823 664
Денежные средства и денежные эквиваленты200 265468 09121 9974 744 830
Прочие оборотные активы190 384170 185105 510157 380
Всего по разделу 238 286 26975 894 96463 961 527136 728 238
Баланс230 331 867232 501 235302 826 203277 727 499
3. Капитал и резервы
Уставный капитал3 1623 1623 1623 162
Собственные акции, выкупленные у акционеров00-20 9470
Переоценка внеоборотных активов22 867 73722 844 35022 850 86426 878 479
Резервный капитал158158158158
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)26 999 60032 335 86131 846 79940 760 701
Всего по разделу 349 870 65755 183 53154 680 03667 642 500
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства130 603 69379 315 980179 981 475143 502 972
Отложенные налоговые обязательства2 562 3732 795 2973 086 0432 971 146
Оценочные обязательства284 566313 886384 114412 349
Прочие обязательства90 74948 63252 589531 706
Итого по разделу 4133 541 38182 473 795183 504 221147 418 173
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства28 002 24369 235 45237 132 01940 696 046
Кредиторская задолженность16 908 14023 382 96624 988 63619 567 032
Оценочные обязательства2 009 4462 100 9512 399 2412 248 802
Прочие обязательства0124 540122 050154 946
Всего по разделу 546 919 82994 843 90964 641 94662 666 826
Баланс230 331 867232 501 235302 826 203277 727 499

Данные отчета о финансовых результатах за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)

Показатели201920202021
Выручка112 992 149114 042 220176 848 560
Себестоимость(100 888 784)(94 530 865)(146 600 794)
Валовая прибыль (убыток)12 103 36519 511 35530 247 766
Коммерческие расходы(7 150 279)(8 489 607)(14 039 527)
Управленческие расходы(2 218 119)(2 337 279)(2 362 309)
Прибыль (убыток) от продаж2 734 9678 684 46913 845 930
Проценты к получению10 760 52311 708 51412 414 644
Проценты к уплате(10 125 617)(10 607 291)(12 337 998)
Прочие доходы28 802 24248 603 96444 057 985
Прочие расходы(26 151 628)(58 636 430)(46 488 262)
Прибыль (убыток) до налогообложения6 020 487(246 774)11 492 299
Текущий налог на прибыль(1 174 000)(28 860)(2 538 555)
Прочее479 473(230 247)(56 594)
Чистая прибыль (убыток)5 325 960(505 881)8 897 150

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб. (с 1 по 12 разделы).
----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
Детальный набор показателей и методики расчетов, использованные в работах за 2019-2021 гг., можно увидеть в примерах:

----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов (обычно это форма №5, т.е. пояснения к балансу и отчету о финансовых результатах) можно дополнительно заказать следующие разделы:
13. Анализ технико-экономических показателей (ТЭП).
14. Оптимизация баланса с точки зрения платежеспособности и финансовой устойчивости.
15. Анализ денежных потоков компании с помощью прямого метода.
16. Анализ денежных потоков компании с помощью косвенного метода. Коэффициентный метод анализа денежных потоков.
17. Анализ наличия и состояния основных средств.
18. Анализ движения и структуры основных средств.
19. Анализ эффективности использования основных средств.
20. Анализ наличия, динамики и структуры оборотных активов.
21. Анализ эффективности использования оборотных активов.
22. Анализ динамики, структуры и источников финансирования запасов.
23. Анализ эффективности использования запасов.
24. Анализ дебиторской задолженности.
25. Анализ кредиторской задолженности.
26. Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.
27. Анализ безубыточности.
Подробное содержание, необходимую для анализа информацию и стоимость разделов можно увидеть здесь:

Все вопросы в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------