Анализ финансового состояния ПАО «Челябинский металлургический комбинат» (ПАО «ЧМК») (2016-2018 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «ЧМК»

Публичное акционерное общество «Челябинский металлургический комбинат» (ПАО «ЧМК») – одно из крупнейших в России предприятий полного металлургического цикла по выпуску качественных и высококачественных сталей. ЧМК – одно из немногих предприятий страны, которому дано право присваивать продукции собственный индекс – ЧС (Челябинская Сталь). Комбинат также является одним из крупнейших производителей нержавеющей стали в России.

ЧМК выпускает широкий сортамент продукции металлургического производства: чушковый чугун, полуфабрикаты стальные для дальнейшего передела, сортовой и листовой металлопрокат из углеродистых, конструкционных, инструментальных и коррозионно-стойких марок стали, фасонный прокат и рельсовую продукцию.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ЧМК»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «ЧМК» за 2016-2018 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «ЧМК» за 2016-2018 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ЧМК»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «ЧМК» за 2016-2018 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «ЧМК» за 2016-2018 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «ЧМК»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «ЧМК» за 2016-2018 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «ЧМК» за 2016-2018 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «ЧМК» за 2016-2018 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «ЧМК» за 2016-2018 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «ЧМК»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «ЧМК» за 2016-2018 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «ЧМК» за 2016-2018 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «ЧМК» за 2016-2018 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «ЧМК» за 2016-2018 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ЧМК» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ЧМК» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «ЧМК»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «ЧМК»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «ЧМК» за 2016-2018 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «ЧМК» за 2016-2018 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «ЧМК»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «ЧМК»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «ЧМК»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «ЧМК»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЧМК» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЧМК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЧМК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЧМК» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЧМК» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЧМК» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера

Таблица 21 – Система показателей У. Бивера

Таблица 22 – Оценка финансового состояния ПАО «ЧМК» с помощью модели Бивера

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЧМК» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЧМК» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЧМК» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «ЧМК» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «ЧМК» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «ЧМК» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО «ЧМК» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «ЧМК» за 2016-2018 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2016На 31.12.2016На 31.12.2017На 31.12.2018
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы963563280138
Результаты исследований и разработок4 1183 4823 3003 300
Основные средства57 298 33655 067 03952 313 40452 304 206
Финансовые вложения14 737 30538 235 88445 380 545135 979 951
Отложенные налоговые активы1 578 0241 598 0171 945 1942 570 254
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты202 0425 306 1299 243 86713 808 651
Прочие внеоборотные активы1 950 4951 719 8991 498 1661 187 749
Всего по разделу 175 771 283101 931 013110 384 756205 854 249
2. Оборотные активы
Запасы9 201 1448 173 0499 566 71810 573 629
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям560 681428 133581 858280 976
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются менее, чем через 12 месяцев после отчетной даты17 733 40820 169 14118 560 94513 232 364
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)19 513 8074 852 3956 804 1220
Денежные средства и денежные эквиваленты384 6979 011268 831200 265
Прочие оборотные активы227 549228 324228 905190 384
Всего по разделу 247 621 28633 860 05336 011 37924 477 618
Баланс123 392 569135 791 066146 396 135230 331 867

*Анализируя данные бухгалтерского баланса компании, можно отметить, что в составе оборотных активов (2-й раздел баланса) представлена и долгосрочная, и краткосрочная дебиторская задолженность. Однако экономическая сущность дебиторской задолженности, которая предполагается к погашению через 12 месяцев после отчетной даты, позволяет отнести данный вид активов к внеоборотным активам. Например, при расчете коэффициента промежуточной и текущей ликвидности в качестве покрытия краткосрочных обязательств рассматривается именно краткосрочная задолженность. В связи с этим для проведения дальнейших расчетов долгосрочную дебиторскую задолженность исключаем из оборотных активов и рассматриваем ее как часть внеоборотных активов.

3. Капитал и резервы
Уставный капитал3 1623 1623 1623 162
Переоценка внеоборотных активов21 354 65321 455 41421 466 69822 867 737
Резервный капитал0158158158
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)2 223 29117 182 06622 688 72526 999 600
Всего по разделу 323 581 10638 640 80044 158 74349 870 657
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства37 220 96245 789 01456 346 832130 603 693
Отложенные налоговые обязательства2 979 5352 896 9592 793 1232 562 373
Оценочные обязательства112 805199 896248 015284 566
Прочие обязательства91 18691 18690 74990 749
Итого по разделу 440 404 48848 977 05559 478 719133 541 381
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства40 797 28629 075 28220 435 67928 002 243
Кредиторская задолженность18 570 82818 812 46021 864 76416 908 140
Оценочные обязательства38 861285 469458 2302 009 446
Всего по разделу 559 406 97548 173 21142 758 67346 919 829
Баланс123 392 569135 791 066146 396 135230 331 867

Данные отчета о финансовых результатах за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

Показатели2016 г.2017 г.2018 г.
Выручка от реализации продукции, работ, услуг107 119 193118 556 872124 371 936
Себестоимость продукции, работ, услуг(84 889 348)(102 242 354)(101 431 825)
Валовая прибыль (убыток)22 229 84516 314 51822 940 111
Коммерческие расходы(6 103 907)(7 149 304)(7 770 556)
Управленческие расходы(2 331 584)(2 209 526)(2 235 845)
Прибыль (убыток) от продаж13 794 3546 955 68812 933 710
Доходы от участия в других организациях131 500(0)5 800
Проценты к получению5 096 3145 911 4548 069 878
Проценты к уплате(7 247 500)(5 999 915)(7 423 897)
Прочие доходы46 707 88127 317 462116 029 907
Прочие расходы(43 515 485)(28 872 093)(125 672 277)
Прибыль (убыток) до налогообложения14 967 0645 312 5963 943 121
Текущий налог на прибыль(3 080 529)(1 402 036)(1 920 387)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)(93 421)(9 493)45 582
Изменение отложенных налоговых обязательств82 548103 816230 750
Изменение отложенных налоговых активов36 617245 194597 435
Прочее2 950 0611 132 3281 425 401
Чистая прибыль (убыток)14 955 7615 391 8984 276 320

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------