Анализ финансового состояния ПАО «Челябинский металлургический комбинат» (ПАО «ЧМК») (2018-2020 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
напишите сообщение автору.

Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «ЧМК»

Публичное акционерное общество «Челябинский металлургический комбинат» (ПАО «ЧМК») – одно из крупнейших в России предприятий полного металлургического цикла по выпуску качественных и высококачественных сталей. ЧМК – одно из немногих предприятий страны, которому дано право присваивать продукции собственный индекс – ЧС (Челябинская Сталь). Комбинат также является одним из крупнейших производителей нержавеющей стали в России.

ЧМК выпускает широкий сортамент продукции металлургического производства: чушковый чугун, полуфабрикаты стальные для дальнейшего передела, сортовой и листовой металлопрокат из углеродистых, конструкционных, инструментальных и коррозионно-стойких марок стали, фасонный прокат и рельсовую продукцию.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ЧМК»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «ЧМК» за 2018-2020 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «ЧМК» за 2018-2020 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ЧМК»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «ЧМК» за 2018-2020 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «ЧМК» за 2018-2020 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «ЧМК»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «ЧМК» за 2018-2020 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «ЧМК» за 2018-2020 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «ЧМК» за 2018-2020 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «ЧМК» за 2018-2020 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «ЧМК»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «ЧМК» за 2018-2020 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «ЧМК» за 2018-2020 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «ЧМК» за 2018-2020 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «ЧМК» за 2018-2020 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ЧМК» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ЧМК» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «ЧМК»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «ЧМК»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «ЧМК» за 2018-2020 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «ЧМК» за 2018-2020 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «ЧМК»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «ЧМК»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «ЧМК» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «ЧМК»

Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «ЧМК»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЧМК» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЧМК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЧМК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЧМК» с помощью модели Лисса

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЧМК» с помощью модели Спрингейта

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЧМК» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЧМК» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ЧМК» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «ЧМК» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «ЧМК» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «ЧМК» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО «ЧМК» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку компания стала работать убыточно.

Данные из отчетности ПАО «ЧМК» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2018На 31.12.2018На 31.12.2019На 31.12.2020
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы28013858 76938 814
Результаты исследований и разработок3 3003 30000
Основные средства52 313 40452 304 20653 516 83253 550 924
Финансовые вложения45 380 545135 979 95199 479 603181 458 410
Отложенные налоговые активы1 945 1942 570 2542 514 4612 572 035
Прочие внеоборотные активы1 498 1661 187 7491 036 6061 244 493
Всего по разделу 1101 140 889192 045 598156 606 271238 864 676
2. Оборотные активы
Запасы9 566 71810 573 6299 854 67013 009 161
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям581 858280 976197 523275 885
краткосрочная дебиторская задолженность27 804 81227 041 01531 441 62345 816 600
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)6 804 122033 762 8724 732 374
Денежные средства и денежные эквиваленты268 831200 265468 09121 997
Прочие оборотные активы228 905190 384170 185105 510
Всего по разделу 245 255 24638 286 26975 894 96463 961 527
Баланс146 396 135230 331 867232 501 235302 826 203
3. Капитал и резервы
Уставный капитал3 1623 1623 1623 162
Собственные акции, выкупленные у акционеров000-20 947
Переоценка внеоборотных активов21 466 69822 867 73722 844 35022 850 864
Резервный капитал158158158158
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)22 688 72526 999 60032 335 86131 846 799
Всего по разделу 344 158 74349 870 65755 183 53154 680 036
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства56 346 832130 603 69379 315 980179 981 475
Отложенные налоговые обязательства2 793 1232 562 3732 795 2973 086 043
Оценочные обязательства248 015284 566313 886384 114
Прочие обязательства90 74990 74948 63252 589
Итого по разделу 459 478 719133 541 38182 473 795183 504 221
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства20 435 67928 002 24369 235 45237 132 019
Кредиторская задолженность21 864 76416 908 14023 382 96624 988 636
Оценочные обязательства458 2302 009 4462 100 9512 399 241
Прочие обязательства00124 540122 050
Всего по разделу 542 758 67346 919 82994 843 90964 641 946
Баланс146 396 135230 331 867232 501 235302 826 203

Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

Показатели201820192020
Выручка124 371 936112 992 149114 042 220
Себестоимость(101 431 825)(100 888 784)(94 966 349)
Валовая прибыль (убыток)22 940 11112 103 36519 075 871
Коммерческие расходы(7 770 556)(7 150 279)(8 489 607)
Управленческие расходы(2 235 845)(2 218 119)(2 337 279)
Прибыль (убыток) от продаж12 933 7102 734 9678 248 985
Доходы от участия в других организациях5 800(0)(0)
Проценты к получению8 069 87810 760 52311 708 514
Проценты к уплате(7 423 897)(10 125 617)(10 607 291)
Прочие доходы116 029 90728 802 24249 039 448
Прочие расходы(125 672 277)(26 151 628)(58 636 430)
Прибыль (убыток) до налогообложения3 943 1216 020 487(246 774)
Текущий налог на прибыль(1 920 387)(1 174 000)(28 860)
Изменение отложенных налоговых обязательств230 750(0)(0)
Изменение отложенных налоговых активов597 435(0)(0)
Прочее1 425 401479 473(230 247)
Чистая прибыль (убыток)4 276 3205 325 960(505 881)

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------