Анализ финансового состояния ПАО СЗ «Северная верфь» (2016-2018 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО СЗ «Северная верфь»

ПАО Судостроительный завод «Северная верфь» (в прошлом «Путиловская верфь», в советские годы – завод имени А.А. Жданова) – судостроительное предприятие, расположенное в городе Санкт-Петербурге.

За многолетнюю историю на заводе было построено около 400 кораблей и судов различного назначения. Среди них около 170 кораблей для ВМФ России и СССР, оснащённых самыми современными для своего времени системами вооружения.

Основная номенклатура продукции завода включает боевые надводные корабли и коммерческие суда различного назначения. Верфь обладает большим опытом строительства крейсеров, эскадренных миноносцев, тральщиков, противолодочных и сторожевых кораблей. Со стапелей завода сошли научно-исследовательские и пассажирские суда, лесовозы, траулеры, контейнеровозы и ролкеры. Заказчиками продукции предприятия являются отечественные и зарубежные организации, специализирующиеся на осуществлении морских грузоперевозок, добыче морепродуктов, Министерство обороны РФ и военно-морские силы зарубежных государств. На заводе действует система менеджмента качества, отвечающая требованиям международных стандартов ИСО серии 9000.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО СЗ «Северная верфь»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО СЗ «Северная верфь» за 2016-2018 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО СЗ «Северная верфь» за 2016-2018 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО СЗ «Северная верфь»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО СЗ «Северная верфь» за 2016-2018 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО СЗ «Северная верфь» за 2016-2018 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО СЗ «Северная верфь»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО СЗ «Северная верфь» за 2016-2018 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО СЗ «Северная верфь» за 2016-2018 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО СЗ «Северная верфь» за 2016-2018 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО СЗ «Северная верфь» за 2016-2018 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО СЗ «Северная верфь»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО СЗ «Северная верфь» за 2016-2018 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО СЗ «Северная верфь» за 2016-2018 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО СЗ «Северная верфь» за 2016-2018 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО СЗ «Северная верфь» за 2016-2018 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО СЗ «Северная верфь» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО СЗ «Северная верфь» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО СЗ «Северная верфь»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО СЗ «Северная верфь»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО СЗ «Северная верфь» за 2016-2018 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО СЗ «Северная верфь» за 2016-2018 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО СЗ «Северная верфь»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО СЗ «Северная верфь»

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 11 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО СЗ «Северная верфь»

Таблица 12 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО СЗ «Северная верфь»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 13 – Оценка вероятности банкротства ПАО СЗ «Северная верфь» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО СЗ «Северная верфь» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО СЗ «Северная верфь» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО СЗ «Северная верфь» с помощью модели Лисса

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО СЗ «Северная верфь» с помощью модели Спрингейта

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО СЗ «Северная верфь» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера

Таблица 20 – Система показателей У. Бивера

Таблица 21 – Оценка финансового состояния ПАО СЗ «Северная верфь» с помощью модели Бивера

Таблица 22 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 23 – Оценка вероятности банкротства ПАО СЗ «Северная верфь» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО СЗ «Северная верфь» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО СЗ «Северная верфь» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 26 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 27 – Оценка финансового состояния ПАО СЗ «Северная верфь» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 29 – Оценка финансового состояния ПАО СЗ «Северная верфь» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО СЗ «Северная верфь» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 31 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно положительной.
  • 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода оказалась платежеспособной.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО СЗ «Северная верфь» работало, получая отрицательный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше убытков.

Данные из отчетности ПАО СЗ «Северная верфь» за 2016-2018 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2016На 31.12.2016На 31.12.2017На 31.12.2018
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы00918
Основные средства9 518 4049 812 5659 446 44711 096 503
Финансовые вложения87 07170 51162 21260 923
Отложенные налоговые активы1 470 6631 728 2261 914 3363 098 900
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты6 908 0694 330 3767 563 3343 198 352
Всего по разделу 117 984 20715 941 67818 986 33817 454 696
2. Оборотные активы
Запасы9 391 0079 097 3985 505 5326 237 121
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям584 568876 3322 464 8697 270 037
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются менее, чем через 12 месяцев после отчетной даты24 515 87629 028 21930 863 21229 227 555
Денежные средства и денежные эквиваленты3 924 4519 152 2054 023 21013 318 659
Прочие оборотные активы50 683 40346 768 89658 516 80750 313 770
Всего по разделу 289 099 30594 923 050101 373 630106 367 142
Баланс107 083 512110 864 728120 359 968123 821 838

*Анализируя данные бухгалтерского баланса компании, можно отметить, что в составе оборотных активов (2-й раздел баланса) представлена и долгосрочная, и краткосрочная дебиторская задолженность. Однако экономическая сущность дебиторской задолженности, которая предполагается к погашению через 12 месяцев после отчетной даты, позволяет отнести данный вид активов к внеоборотным активам. Например, при расчете коэффициента промежуточной и текущей ликвидности в качестве покрытия краткосрочных обязательств рассматривается именно краткосрочная задолженность. В связи с этим для проведения дальнейших расчетов долгосрочную дебиторскую задолженность исключаем из оборотных активов и рассматриваем ее как часть внеоборотных активов.

3. Капитал и резервы
Уставный капитал1481483 055 4502 234 304
Переоценка внеоборотных активов9 463 9019 463 4959 456 3499 454 211
Добавочный капитал (без переоценки)146 720146 72003 055 144
Резервный капитал7777
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)(6 895 070)(8 735 172)(10 232 022)(13 430 382)
Всего по разделу 32 715 706875 1982 279 7841 313 284
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства24 233 0524 535 9694 293 3324 272 245
Отложенные налоговые обязательства1 2627 61625 71543 938
Оценочные обязательства190 842179 57267 996377 926
Прочие обязательства26 024 07570 938 79585 704 017108 927 392
Итого по разделу 450 449 23175 661 95290 091 060113 621 501
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства15 379 9145 505 6023 641 876989 688
Кредиторская задолженность37 691 88028 270 51223 983 2607 499 080
Доходы будущих периодов601 587302 32355 33346 090
Оценочные обязательства245 194249 141308 655352 195
Всего по разделу 553 918 57534 327 57827 989 1248 887 053
Баланс107 083 512110 864 728120 359 968123 821 838

Данные отчета о финансовых результатах за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

Показатели2016 г.2017 г.2018 г.
Выручка от реализации продукции, работ, услуг13 600 55819 177 35217 699 679
Себестоимость продукции, работ, услуг(15 199 192)(20 130 140)(18 311 966)
Валовая прибыль (убыток)(1 598 634)(952 788)(612 287)
Прибыль (убыток) от продаж(1 598 634)(952 788)(612 287)
Доходы от участия в других организациях22 99610(0)
Проценты к получению73 462349 230156 135
Проценты к уплате(3 049 454)(1 089 861)(493 704)
Прочие доходы3 202 913748 364787 916
Прочие расходы(742 874)(868 950)(4 186 582)
Прибыль (убыток) до налогообложения(2 091 591)(1 813 995)(4 348 522)
Текущий налог на прибыль(0)(0)(18 316)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)(161 181)(194 787)278 320
Изменение отложенных налоговых обязательств(6 355)(18 098)(18 223)
Изменение отложенных налоговых активов263 492186 1101 184 564
Прочее(104)(4 732)(0)
Чистая прибыль (убыток)(1 834 558)(1 650 715)(3 200 497)

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------