Анализ финансового состояния ОАО «МРСК Урала» (2016-2018 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ОАО «МРСК Урала»

ОАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Урала» (ОАО «МРСК Урала») осуществляет передачу электроэнергии по электрическим сетям. В состав «МРСК Урала» входят три филиала – «Свердловэнерго», «Челябэнерго» и «Пермэнерго», а также дочернее предприятие – АО «Екатеринбургская электросетевая компания».

На сегодня к электрическим сетям «МРСК Урала» присоединено более 1,6 млн. потребителей, в том числе 30 тыс. промышленных предприятий Уральского региона. В зоне ответственности ОАО «МРСК Урала» находится более 150 тыс. км кабельных и воздушных линий электропередачи, 36,3 тыс. подстанций с общей установленной мощностью более 52 тыс. МВА. ОАО «МРСК Урала» осуществляет управление распределительными сетевыми компаниями на территории трёх регионов: Свердловская область, Челябинская область, Пермский край.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ОАО «МРСК Урала»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ОАО «МРСК Урала» за 2016-2018 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ОАО «МРСК Урала» за 2016-2018 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ОАО «МРСК Урала»

Рисунок 3 – Структура активов ОАО «МРСК Урала» за 2016-2018 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ОАО «МРСК Урала» за 2016-2018 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ОАО «МРСК Урала»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ОАО «МРСК Урала» за 2016-2018 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ОАО «МРСК Урала» за 2016-2018 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ОАО «МРСК Урала» за 2016-2018 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ОАО «МРСК Урала» за 2016-2018 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ОАО «МРСК Урала»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ОАО «МРСК Урала» за 2016-2018 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ОАО «МРСК Урала» за 2016-2018 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ОАО «МРСК Урала» за 2016-2018 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ОАО «МРСК Урала» за 2016-2018 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ОАО «МРСК Урала» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ОАО «МРСК Урала» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ОАО «МРСК Урала»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ОАО «МРСК Урала»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ОАО «МРСК Урала» за 2016-2018 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ОАО «МРСК Урала» за 2016-2018 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ОАО «МРСК Урала»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ОАО «МРСК Урала»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ОАО «МРСК Урала»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ОАО «МРСК Урала»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ОАО «МРСК Урала» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ОАО «МРСК Урала» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ОАО «МРСК Урала» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ОАО «МРСК Урала» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ОАО «МРСК Урала» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ОАО «МРСК Урала» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера

Таблица 21 – Система показателей У. Бивера

Таблица 22 – Оценка финансового состояния ОАО «МРСК Урала» с помощью модели Бивера

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ОАО «МРСК Урала» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ОАО «МРСК Урала» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ОАО «МРСК Урала» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ОАО «МРСК Урала» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ОАО «МРСК Урала» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ОАО «МРСК Урала» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
  • 4. ОАО «МРСК Урала» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.

Данные из отчетности ОАО «МРСК Урала» за 2016-2018 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2016На 31.12.2016На 31.12.2017На 31.12.2018
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы37732729512 250
Результаты исследований и разработок00132101
Основные средства50 038 09450 640 79451 735 78853 971 767
Финансовые вложения1 456 9672 474 8303 222 7153 500 803
Отложенные налоговые активы608 317566 754814 3551 057 453
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты195 192177 408165 159134 135
Прочие внеоборотные активы346 183435 253582 6431 276 424
Всего по разделу 152 645 13054 295 36656 521 08759 952 933
2. Оборотные активы
Запасы597 585683 418712 154970 534
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям99 58287 42932 7845 393
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются менее, чем через 12 месяцев после отчетной даты8 183 7068 655 4817 898 8069 235 322
Денежные средства и денежные эквиваленты3 719 452996 924972 0651 488 629
Прочие оборотные активы340 978240 913222 282287 446
Всего по разделу 212 941 30310 664 1659 838 09111 987 324
Баланс65 586 43364 959 53166 359 17871 940 257

*Анализируя данные бухгалтерского баланса компании, можно отметить, что в составе оборотных активов (2-й раздел баланса) представлена и долгосрочная, и краткосрочная дебиторская задолженность. Однако экономическая сущность дебиторской задолженности, которая предполагается к погашению через 12 месяцев после отчетной даты, позволяет отнести данный вид активов к внеоборотным активам. Например, при расчете коэффициента промежуточной и текущей ликвидности в качестве покрытия краткосрочных обязательств рассматривается именно краткосрочная задолженность. В связи с этим для проведения дальнейших расчетов долгосрочную дебиторскую задолженность исключаем из оборотных активов и рассматриваем ее как часть внеоборотных активов.

3. Капитал и резервы
Уставный капитал8 743 0498 743 0498 743 0498 743 049
Добавочный капитал (без переоценки)17 009 50317 009 50317 009 50317 009 503
Резервный капитал437 152437 152437 152437 152
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)8 902 44510 970 41314 815 02913 728 149
Всего по разделу 335 092 14937 160 11741 004 73339 917 853
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства6 297 97310 882 97310 333 3277 294 419
Отложенные налоговые обязательства3 120 7423 360 5973 375 0413 514 654
Прочие обязательства523 759444 598733 238532 056
Итого по разделу 49 942 47414 688 16814 441 60611 341 129
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства7 588 511208 281200 3196 832 477
Кредиторская задолженность9 147 2897 866 8776 144 24410 000 019
Доходы будущих периодов74 312117 256193 910220 093
Оценочные обязательства3 740 8484 918 7994 374 2173 628 485
Прочие обязательства85033149201
Всего по разделу 520 551 81013 111 24610 912 83920 681 275
Баланс65 586 43364 959 53166 359 17871 940 257

Данные отчета о финансовых результатах за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

Показатели2016 г.2017 г.2018 г.
Выручка от реализации продукции, работ, услуг65 452 05771 089 66789 625 169
Себестоимость продукции, работ, услуг(59 338 480)(63 242 837)(80 004 026)
Валовая прибыль (убыток)6 113 5777 846 8309 621 143
Коммерческие расходы(0)(0)(906 796)
Управленческие расходы(1 049 580)(1 129 133)(1 254 156)
Прибыль (убыток) от продаж5 063 9976 717 6977 460 191
Доходы от участия в других организациях313 781236 578417 247
Проценты к получению158 380120 415126 800
Проценты к уплате(968 703)(859 401)(887 106)
Прочие доходы6 460 7695 183 9716 628 374
Прочие расходы(6 219 489)(5 686 702)(12 620 931)
Прибыль (убыток) до налогообложения4 808 7355 712 5581 124 575
Текущий налог на прибыль(732 532)(1 360 250)(358 587)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)102 005168 674113 638
Изменение отложенных налоговых обязательств(302 878)(172 255)(139 613)
Изменение отложенных налоговых активов82 725278 496243 098
Прочее(550 496)110 967(71 947)
Чистая прибыль (убыток)3 305 5544 569 516797 526

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------