Анализ финансового состояния ПАО «Россети Ленэнерго» (2019-2021 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
напишите сообщение автору.

Загрузить демо-версию (2019-2021 гг.)

Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Россети Ленэнерго»

ПАО «Россети Ленэнерго» – одна из крупнейших распредели-тельных сетевых компаний страны. С 2005 года, в результате реформы энергетической отрасли, основными функциями «Россети Ленэнерго» являются передача электрической энергии по сетям 110 0,4 кВ, а также при-соединение потребителей к электрическим сетям на территории Санкт Петербурга и Ленинградской области. Сегодня «Россети Ленэнерго» ставит перед собой две генеральные цели: надежное, качественное энергоснабжение потребителей и оперативное, недискриминационное технологическое присоединение к сетям.

Приоритеты компании – совершенствование корпоративного управления, привлечение масштабных инвестиций в строительство и реконструкцию электросетевых объектов для обеспечения опережающего развития энергетического комплекса по отношению к экономическому росту, надежное энергоснабжение Санкт Петербурга и Ленинградской области.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Россети Ленэнерго»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Россети Ленэнерго» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Россети Ленэнерго» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Россети Ленэнерго»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Россети Ленэнерго» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Россети Ленэнерго» за 2019‑2021 гг.

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Россети Ленэнерго»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Россети Ленэнерго» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных обязательств ПАО «Россети Ленэнерго» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных обязательств ПАО «Россети Ленэнерго» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Россети Ленэнерго» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Россети Ленэнерго»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Россети Ленэнерго» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Россети Ленэнерго» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Россети Ленэнерго» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Россети Ленэнерго» за 2019‑2021 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Россети Ленэнерго» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Россети Ленэнерго» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Россети Ленэнерго» за 2019‑2021 гг.

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «Россети Ленэнерго»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Россети Ленэнерго» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Россети Ленэнерго» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Таблица 10 – Группировка доходов и расходов ПАО «Россети Ленэнерго»

Таблица 11 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.

Таблица 12 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.

Таблица 13 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.

Таблица 14 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.

Таблица 15 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 16 – Анализ деловой активности ПАО «Россети Ленэнерго»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 17 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Россети Ленэнерго»

Таблица 18 – Данные для факторного анализа рентабельности производственных фондов

Таблица 19 – Показатели для факторного анализа рентабельности активов

Таблица 20 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 21 – Эффект финансового рычага ПАО «Россети Ленэнерго» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 22 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Россети Ленэнерго»

Таблица 23 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Россети Ленэнерго»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети Ленэнерго» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети Ленэнерго» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети Ленэнерго» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 27 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети Ленэнерго» с помощью модели Лисса

Таблица 28 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 29 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети Ленэнерго» с помощью модели Спрингейта

Таблица 30 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 31 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети Ленэнерго» с помощью российской (иркутской) R‑модели

Таблица 32 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети Ленэнерго» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 33 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Россети Ленэнерго» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 34 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 35 – Оценка финансового состояния ПАО «Россети Ленэнерго» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 36 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 37 – Оценка финансового состояния ПАО «Россети Ленэнерго» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 38 – Оценка финансового состояния ПАО «Россети Ленэнерго» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 39 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно негативной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
  • 4. ПАО «Россети Ленэнерго» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «Россети Ленэнерго» за 2019-2021 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2019На 31.12.2019На 31.12.2020На 31.12.2021
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы415 166601 034793 1921 180 223
Результаты исследований и разработок56 47383 728123 296128 220
Основные средства175 177 277187 017 543228 881 275249 407 397
Финансовые вложения18 575 67018 773 4057 630 2533 476 933
Отложенные налоговые активы3 150 1013 629 5204 807 1045 239 307
Прочие внеоборотные активы642 1831 441 4481 431 2961 719 496
Всего по разделу 1198 016 870211 546 678243 666 416261 151 576
2. Оборотные активы
Запасы1 075 9661 001 8511 143 082860 147
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям330 711460 989408 270982 367
краткосрочная дебиторская задолженность6 424 5394 258 9805 884 1116 389 025
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)0002 820 415
Денежные средства и денежные эквиваленты5 522 0967 290 0521 776 6795 025 409
Прочие оборотные активы2 980 6632 173 5082 213 7292 467 653
Всего по разделу 216 333 97515 185 38011 425 87118 545 016
Баланс214 350 845226 732 058255 092 287279 696 592
3. Капитал и резервы
Уставный капитал8 617 0508 617 0508 617 0508 617 050
Собственные акции, выкупленные у акционеров00-456 2550
Переоценка внеоборотных активов40 183 45138 671 83738 387 00737 964 031
Добавочный капитал (без переоценки)55 188 32655 188 32659 312 87759 224 423
Резервный капитал1 190 3651 292 5581 292 5581 292 558
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)30 917 66444 556 37265 851 79182 450 726
Всего по разделу 3136 096 856148 326 143173 005 028189 548 788
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства31 981 03017 000 00026 284 77323 635 820
Отложенные налоговые обязательства9 399 4779 711 63011 433 91912 603 875
Прочие обязательства3 893 2805 856 2805 531 6867 445 851
Итого по разделу 445 273 78732 567 91043 250 37843 685 546
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства2 556 82111 214 1792 762 0506 756 477
Кредиторская задолженность25 898 85327 953 17126 583 43929 662 465
Доходы будущих периодов000253 026
Оценочные обязательства4 524 5286 670 6559 452 7859 751 683
Прочие обязательства0038 60738 607
Всего по разделу 532 980 20245 838 00538 836 88146 462 258
Баланс214 350 845226 732 058255 092 287279 696 592

Данные отчета о финансовых результатах за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)

Показатели201920202021
Выручка82 371 27782 645 70993 390 788
Себестоимость(58 279 028)(60 379 458)(66 944 700)
Валовая прибыль (убыток)24 092 24922 266 25126 446 088
Управленческие расходы(193 713)(209 447)(231 583)
Прибыль (убыток) от продаж23 898 53622 056 80426 214 505
Доходы от участия в других организациях293(0)(0)
Проценты к получению700 828375 138634 270
Проценты к уплате(994 717)(291 988)(407 503)
Прочие доходы4 147 2185 237 4605 244 127
Прочие расходы(10 576 203)(10 261 594)(7 068 971)
Прибыль (убыток) до налогообложения17 175 95517 115 82024 616 428
Текущий налог на прибыль(3 553 156)(3 026 092)(4 822 224)
Прочее(54 846)57 285(0)
Чистая прибыль (убыток)13 567 95314 147 01319 794 204

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб. (с 1 по 12 разделы).
----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
Детальный набор показателей и методики расчетов, использованные в работах за 2019-2021 гг., можно увидеть в примерах:

----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов (обычно это форма №5, т.е. пояснения к балансу и отчету о финансовых результатах) можно дополнительно заказать следующие разделы:
13. Анализ технико-экономических показателей (ТЭП).
14. Оптимизация баланса с точки зрения платежеспособности и финансовой устойчивости.
15. Анализ денежных потоков компании с помощью прямого метода.
16. Анализ денежных потоков компании с помощью косвенного метода. Коэффициентный метод анализа денежных потоков.
17. Анализ наличия и состояния основных средств.
18. Анализ движения и структуры основных средств.
19. Анализ эффективности использования основных средств.
20. Анализ наличия, динамики и структуры оборотных активов.
21. Анализ эффективности использования оборотных активов.
22. Анализ динамики, структуры и источников финансирования запасов.
23. Анализ эффективности использования запасов.
24. Анализ дебиторской задолженности.
25. Анализ кредиторской задолженности.
26. Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.
27. Анализ безубыточности.
Подробное содержание, необходимую для анализа информацию и стоимость разделов можно увидеть здесь:

Все вопросы в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------