Анализ финансового состояния ПАО «Ленэнерго» (2016-2018 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Демо-версия (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Ленэнерго»

ПАО «Ленэнерго» – одна из крупнейших распределительных сетевых компаний страны. С 2005 года, в результате реформы энергетической отрасли, основными функциями «Ленэнерго» являются передача электрической энергии по сетям 110-0,4 кВ, а также присоединение потребителей к электрическим сетям на территории Санкт-Петербурга и Ленинградской области. Сегодня «Ленэнерго» ставит перед собой две генеральные цели: надежное, качественное энергоснабжение потребителей и оперативное, недискриминационное технологическое присоединение к сетям.

Приоритеты компании – совершенствование корпоративного управления, привлечение масштабных инвестиций в строительство и реконструкцию электросетевых объектов для обеспечения опережающего развития энергетического комплекса по отношению к экономическому росту, надежное энергоснабжение Санкт-Петербурга и Ленинградской области.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Ленэнерго»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Ленэнерго» за 2016-2018 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Ленэнерго» за 2016-2018 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Ленэнерго»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Ленэнерго» за 2016-2018 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Ленэнерго» за 2016-2018 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Ленэнерго»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Ленэнерго» за 2016-2018 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Ленэнерго» за 2016-2018 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Ленэнерго» за 2016-2018 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Ленэнерго» за 2016-2018 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Ленэнерго»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Ленэнерго» за 2016-2018 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Ленэнерго» за 2016-2018 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Ленэнерго» за 2016-2018 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Ленэнерго» за 2016-2018 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Ленэнерго» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Ленэнерго» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Ленэнерго»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «Ленэнерго»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Ленэнерго» за 2016-2018 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Ленэнерго» за 2016-2018 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «Ленэнерго»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Ленэнерго»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Ленэнерго»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Ленэнерго»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ленэнерго» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ленэнерго» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ленэнерго» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ленэнерго» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ленэнерго» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ленэнерго» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера

Таблица 21 – Система показателей У. Бивера

Таблица 22 – Оценка финансового состояния ПАО «Ленэнерго» с помощью модели Бивера

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ленэнерго» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ленэнерго» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ленэнерго» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Ленэнерго» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «Ленэнерго» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «Ленэнерго» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно негативной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
  • 4. ПАО «Ленэнерго» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «Ленэнерго» за 2016-2018 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2016На 31.12.2016На 31.12.2017На 31.12.2018
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы183 709155 247189 871415 186
Результаты исследований и разработок5 24731 29828 46256 473
Основные средства134 606 501147 486 908168 639 497175 177 277
Финансовые вложения18 077 95718 228 01118 394 45318 575 670
Отложенные налоговые активы3 666 0443 011 4973 014 1713 519 626
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты502 467323 996458 916101 652
Прочие внеоборотные активы478 9231 451 871263 389642 163
Всего по разделу 1157 520 848170 688 828190 988 759198 488 047
2. Оборотные активы
Запасы687 203845 002929 0941 075 966
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям744 171194 239228 042330 711
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются менее, чем через 12 месяцев после отчетной даты6 896 5536 642 3157 215 5936 322 887
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)3 867 000000
Денежные средства и денежные эквиваленты24 417 0878 002 1482 423 1035 522 096
Прочие оборотные активы550 1652 279 5313 892 9932 980 663
Всего по разделу 237 162 17917 963 23514 688 82516 232 323
Баланс194 683 027188 652 063205 677 584214 720 370

*Анализируя данные бухгалтерского баланса компании, можно отметить, что в составе оборотных активов (2-й раздел баланса) представлена и долгосрочная, и краткосрочная дебиторская задолженность. Однако экономическая сущность дебиторской задолженности, которая предполагается к погашению через 12 месяцев после отчетной даты, позволяет отнести данный вид активов к внеоборотным активам. Например, при расчете коэффициента промежуточной и текущей ликвидности в качестве покрытия краткосрочных обязательств рассматривается именно краткосрочная задолженность. В связи с этим для проведения дальнейших расчетов долгосрочную дебиторскую задолженность исключаем из оборотных активов и рассматриваем ее как часть внеоборотных активов.

3. Капитал и резервы
Уставный капитал1 752 0791 752 0798 617 0508 617 050
Переоценка внеоборотных активов51 125 17350 724 28850 371 26250 229 314
Добавочный капитал (без переоценки)61 884 93262 053 29755 188 32655 188 326
Резервный капитал184 249184 249562 3151 190 365
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)(1 610 309)6 351 89116 997 20124 476 871
Всего по разделу 3113 336 124121 065 804131 736 154139 701 926
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства25 100 00021 860 88425 905 00031 981 030
Отложенные налоговые обязательства4 076 1084 222 1105 254 9476 163 932
Прочие обязательства2 744 6612 571 4662 317 9683 893 280
Итого по разделу 431 920 76928 654 46033 477 91542 038 242
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства13 356 30510 443 08311 019 6012 556 821
Кредиторская задолженность32 513 11127 228 99027 960 54825 898 853
Оценочные обязательства3 556 7181 259 7261 483 3664 524 528
Всего по разделу 549 426 13438 931 79940 463 51532 980 202
Баланс194 683 027188 652 063205 677 584214 720 370

Данные отчета о финансовых результатах за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

Показатели2016 г.2017 г.2018 г.
Выручка от реализации продукции, работ, услуг61 260 08074 681 89076 449 614
Себестоимость продукции, работ, услуг(49 185 627)(53 916 794)(57 251 650)
Валовая прибыль (убыток)12 074 45320 765 09619 197 964
Управленческие расходы(109 894)(106 160)(198 183)
Прибыль (убыток) от продаж11 964 55920 658 93618 999 781
Доходы от участия в других организациях948808941
Проценты к получению1 845 425547 314330 702
Проценты к уплате(1 730 024)(1 382 576)(1 064 762)
Прочие доходы6 778 6165 173 9264 090 738
Прочие расходы(8 645 813)(8 280 984)(8 679 068)
Прибыль (убыток) до налогообложения10 213 71116 717 42413 678 332
Текущий налог на прибыль(2 131 248)(3 176 128)(2 867 013)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)1 040 4841 248 5501 172 529
Изменение отложенных налоговых обязательств(146 002)(1 032 837)(937 172)
Изменение отложенных налоговых активов(377 351)52 543517 430
Прочее2 205(4)(5 354)
Чистая прибыль (убыток)7 561 31512 560 99810 386 223

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример)
----------------------------------------------------------------------------------

У Вас появились вопросы?