Новые работы по финансовому анализу
- Анализ финансового состояния ПАО «Дорогобуж» (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «Ашинский метзавод» (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «Полюс» (2017-2019 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «ПИК - специализированный застройщик» (ПАО «ПИК СЗ») (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО АКБ «АВАНГАРД» (2018-2020 гг.) + демо
Анализ финансового состояния ПАО «ОАК» (2018-2020 гг.) + демо
по данной работе или Вы хотите изучить ДЕМО-версию (при ее отсутствии на сайте), или требуется аналогичная работа по другой компании (банку), или по другому периоду (по мере выхода отчетности), напишите сообщение автору. |
Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)
Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)
Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)
Содержание работы
Общая характеристика ПАО «ОАК»
Публичное акционерное общество «Объединенная авиастроительная корпорация» (ПАО «ОАК») создано 20 ноября 2006 г. (до апреля 2015 года ОАО «ОАК»).
Приоритетными направлениями деятельности ПАО «ОАК» и входящих в Корпорацию компаний, являются: разработка, производство, реализация, сопровождение эксплуатации, гарантийное и сервисное обслуживание, модернизация, ремонт и утилизация авиационной техники гражданского и военного назначения.
Согласно стратегическим целям Объединенной авиастроительной корпорации (ОАК), доля выручки корпорации от продаж гражданских самолетов должна к 2035 вырасти до 45% c нынешнего уровня в менее чем 20%, а в целом на мировом рынке гражданской авиации доля ОАК с уровня в менее 1% должна уже к 2025 году возрасти до 4,5%. Доля на доступном рынке военной авиации с нынешних 20% к 2035 году вырастет до 45%. Предполагается, что «доступный рынок» будут составлять рынки всех стран, кроме членов НАТО и исторических союзников НАТО, а с 2030 года и кроме рынка Китая. Не позднее, чем к 2025 году ОАК выйдет на уровень безубыточности по чистой прибыли, а в 2035 году будет прибыльным и привлекательным для инвесторов бизнесом, снизив зависимость от государства в части инвестиций.
Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании
Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей
Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ОАК»
Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «ОАК» за 2018-2020 гг.
Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «ОАК» за 2018-2020 гг.
Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ОАК»
Рисунок 3 – Структура активов ПАО «ОАК» за 2018-2020 (%)
Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «ОАК» за 2018-2020 гг. (%)
Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «ОАК»
Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «ОАК» за 2018-2020 гг.
Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «ОАК» за 2018-2020 гг.
Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «ОАК» за 2018-2020 гг.
Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «ОАК» за 2018-2020 гг.
Раздел 5. Анализ платежеспособности компании
Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «ОАК»
Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «ОАК» за 2018-2020 гг.
Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «ОАК» за 2018-2020 гг.
Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «ОАК» за 2018-2020 гг.
Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «ОАК» за 2018-2020 гг.
Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании
Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ОАК» с помощью абсолютных показателей
Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ОАК» с помощью относительных показателей
Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании
Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «ОАК»
Раздел 7. Анализ финансовых результатов
Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «ОАК»
Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «ОАК» за 2018-2020 гг.
Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «ОАК» за 2018-2020 гг.
Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»
Раздел 8. Анализ деловой активности компании
Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «ОАК»
Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании
Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «ОАК»
Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон
Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «ОАК» по европейской модели
Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса
Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «ОАК»
Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «ОАК»
Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОАК» с помощью двухфакторной модели Альтмана
Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОАК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.
Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОАК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.
Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОАК» с помощью модели Лисса
Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера
Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОАК» с помощью модели Спрингейта
Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОАК» с помощью российской (иркутской) R-модели
Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОАК» с помощью модели О.П. Зайцевой
Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОАК» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова
Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «ОАК» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой
Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «ОАК» с помощью модели Г.В. Савицкой
Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «ОАК» с помощью модели М.А. Федотовой
Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Выводы
- 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода проблемы с обеспечением приемлемого уровня ликвидности баланса присутствовали, но не носили критический характер. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно негативной.
- 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
- 3. По критерию наличия собственного капитала на конец анализируемого периода (на 31.12.2020) компания оказалась финансово неустойчивой.
- 4. ПАО «ОАК» работало, получая отрицательный чистый финансовый результат.
- 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
- 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше убытков.
Данные из отчетности ПАО «ОАК» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа
Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)
Показатели | На 01.01.2018 | На 31.12.2018 | На 31.12.2019 | На 31.12.2020 |
1. Внеоборотные активы | ||||
Нематериальные активы | 11 909 | 40 447 | 30 138 | 31 220 |
Результаты исследований и разработок | 21 816 078 | 33 335 137 | 34 036 771 | 39 455 990 |
Основные средства | 8 227 082 | 10 302 081 | 10 432 751 | 10 032 712 |
Финансовые вложения | 256 023 608 | 243 655 681 | 186 563 867 | 186 364 922 |
Отложенные налоговые активы | 1 689 065 | 1 608 259 | 2 622 165 | 2 579 664 |
Прочие внеоборотные активы | 31 856 | 40 935 | 13 133 | 10 008 |
Всего по разделу 1 | 287 799 598 | 288 982 540 | 233 698 825 | 238 474 516 |
2. Оборотные активы | ||||
Запасы | 1 651 726 | 7 285 220 | 8 687 100 | 1 062 572 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 26 162 | 69 | 8 | 128 077 |
краткосрочная дебиторская задолженность | 135 998 926 | 151 023 513 | 200 170 250 | 485 620 745 |
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 1 615 527 | 3 339 409 | 2 549 958 | 1 800 827 |
Денежные средства и денежные эквиваленты | 8 761 399 | 16 870 830 | 17 139 566 | 16 358 829 |
Прочие оборотные активы | 162 824 | 1 289 192 | 1 294 336 | 32 881 |
Всего по разделу 2 | 148 216 564 | 179 808 233 | 229 841 218 | 505 003 931 |
Баланс | 436 016 162 | 468 790 773 | 463 540 043 | 743 478 447 |
3. Капитал и резервы | ||||
Уставный капитал | 310 890 855 | 423 572 471 | 423 572 471 | 447 883 818 |
Добавочный капитал (без переоценки) | 4 566 245 | 4 566 245 | 4 566 245 | 4 566 245 |
Резервный капитал | 923 103 | 942 717 | 942 717 | 942 717 |
Прочие фонды и резервы | -7 747 461 | -81 805 801 | -71 585 277 | -81 730 953 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | (7 034 518) | (37 049 302) | (107 832 316) | (175 528 792) |
Всего по разделу 3 | 301 598 224 | 310 226 330 | 249 663 840 | 196 133 035 |
4. Долгосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 57 993 177 | 54 765 310 | 14 591 510 | 24 007 152 |
Отложенные налоговые обязательства | 471 464 | 539 795 | 613 687 | 614 119 |
Прочие обязательства | 17 099 523 | 1 155 676 | 8 621 638 | 65 536 998 |
Итого по разделу 4 | 75 564 164 | 56 460 781 | 23 826 835 | 90 158 269 |
5. Краткосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 4 012 310 | 10 897 686 | 50 831 583 | 269 819 373 |
Кредиторская задолженность | 53 599 094 | 89 664 853 | 135 312 703 | 184 601 873 |
Оценочные обязательства | 633 436 | 453 320 | 2 500 444 | 1 361 258 |
Прочие обязательства | 608 934 | 1 087 803 | 1 404 638 | 1 404 639 |
Всего по разделу 5 | 58 853 774 | 102 103 662 | 190 049 368 | 457 187 143 |
Баланс | 436 016 162 | 468 790 773 | 463 540 043 | 743 478 447 |
Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)
Показатели | 2018 | 2019 | 2020 |
Выручка | 52 678 316 | 54 734 083 | 44 059 652 |
Себестоимость | (51 991 012) | (53 083 289) | (41 269 247) |
Валовая прибыль (убыток) | 687 304 | 1 650 794 | 2 790 405 |
Коммерческие расходы | (106 423) | (183 466) | (449 996) |
Управленческие расходы | (3 936 414) | (4 143 850) | (3 887 245) |
Прибыль (убыток) от продаж | (3 355 533) | (2 676 522) | (1 546 836) |
Доходы от участия в других организациях | 3 082 276 | 1 648 985 | 366 |
Проценты к получению | 902 989 | 1 010 523 | 956 833 |
Проценты к уплате | (4 356 441) | (4 768 224) | (4 501 820) |
Прочие доходы | 16 441 542 | 12 222 761 | 23 533 030 |
Прочие расходы | (42 481 583) | (79 158 300) | (85 998 548) |
Прибыль (убыток) до налогообложения | (29 766 750) | (71 720 777) | (67 556 975) |
Текущий налог на прибыль | (81 190) | (0) | (159 612) |
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы) | (6 183 678) | (13 404 141) | (0) |
Изменение отложенных налоговых обязательств | (68 331) | (73 892) | (0) |
Изменение отложенных налоговых активов | (80 807) | 1 013 906 | (0) |
Прочее | 1 763 | (2 251) | 20 111 |
Чистая прибыль (убыток) | (29 995 315) | (70 783 014) | (67 696 476) |
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------