Анализ финансового состояния ПАО «ОАК» (2017-2019 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «ОАК»

Публичное акционерное общество «Объединенная авиастроительная корпорация» (ПАО «ОАК») создано 20 ноября 2006 г. (до апреля 2015 года ОАО «ОАК»).

Приоритетными направлениями деятельности ПАО «ОАК» и входящих в Корпорацию компаний, являются: разработка, производство, реализация, сопровождение эксплуатации, гарантийное и сервисное обслуживание, модернизация, ремонт и утилизация авиационной техники гражданского и военного назначения.

Согласно стратегическим целям Объединенной авиастроительной корпорации (ОАК), доля выручки корпорации от продаж гражданских самолетов должна к 2035 вырасти до 45% c нынешнего уровня в менее чем 20%, а в целом на мировом рынке гражданской авиации доля ОАК с уровня в менее 1% должна уже к 2025 году возрасти до 4,5%. Доля на доступном рынке военной авиации с нынешних 20% к 2035 году вырастет до 45%. Предполагается, что «доступный рынок» будут составлять рынки всех стран, кроме членов НАТО и исторических союзников НАТО, а с 2030 года и кроме рынка Китая. Не позднее, чем к 2025 году ОАК выйдет на уровень безубыточности по чистой прибыли, а в 2035 году будет прибыльным и привлекательным для инвесторов бизнесом, снизив зависимость от государства в части инвестиций.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ОАК»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «ОАК» за 2017-2019 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «ОАК» за 2017-2019 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ОАК»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «ОАК» за 2017-2019 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «ОАК» за 2017-2019 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «ОАК»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «ОАК» за 2017-2019 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «ОАК» за 2017-2019 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «ОАК» за 2017-2019 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «ОАК» за 2017-2019 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «ОАК»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «ОАК» за 2017-2019 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «ОАК» за 2017-2019 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «ОАК» за 2017-2019 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «ОАК» за 2017-2019 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ОАК» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ОАК» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «ОАК»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «ОАК»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «ОАК» за 2017-2019 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «ОАК» за 2017-2019 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «ОАК»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «ОАК»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «ОАК»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «ОАК»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОАК» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОАК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОАК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОАК» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОАК» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОАК» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОАК» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 23 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОАК» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 24 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 25 – Оценка финансового состояния ПАО «ОАК» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 26 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 27 – Оценка финансового состояния ПАО «ОАК» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «ОАК» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 29 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно негативной.
  • 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
  • 4. ПАО «ОАК» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку компания стала работать убыточно.

Данные из отчетности ПАО «ОАК» за 2017-2019 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2017На 31.12.2017На 31.12.2018На 31.12.2019
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы30 43711 90940 44730 138
Результаты исследований и разработок3 538 00021 816 07833 335 13734 036 771
Основные средства7 794 2178 227 08210 302 08110 432 751
Финансовые вложения311 092 744256 023 608243 655 681186 563 867
Отложенные налоговые активы1 179 7191 689 0651 608 2592 622 165
Прочие внеоборотные активы32 21031 85640 93513 133
Всего по разделу 1323 667 327287 799 598288 982 540233 698 825
2. Оборотные активы
Запасы575 4961 651 7267 285 2208 687 100
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям169 68826 162698
краткосрочная дебиторская задолженность43 201 68758 457 386102 376 229191 067 497
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)2 151 0681 615 5273 339 4092 549 958
Денежные средства и денежные эквиваленты25 450 7138 761 39916 870 83017 139 566
Прочие оборотные активы156 882162 8241 289 1921 294 336
Всего по разделу 2145 498 148148 216 564179 808 233229 841 218
Баланс469 165 475436 016 162468 790 773463 540 043
3. Капитал и резервы
Уставный капитал310 890 855310 890 855423 572 471423 572 471
Добавочный капитал (без переоценки)4 566 2454 566 2454 566 2454 566 245
Резервный капитал923 103923 103942 717942 717
Прочие фонды и резервы33 617 620-7 747 461-81 805 801-71 585 277
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)(7 230 715)(7 034 518)(37 049 302)(107 832 316)
Всего по разделу 3342 767 108301 598 224310 226 330249 663 840
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства61 492 90757 993 17754 765 31014 591 510
Отложенные налоговые обязательства391 186471 464539 795613 687
Прочие обязательства12 838 72317 099 5231 155 6768 621 638
Итого по разделу 474 722 81675 564 16456 460 78123 826 835
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства1 823 5384 012 31010 897 68650 831 583
Кредиторская задолженность49 336 13353 599 09489 664 853135 312 703
Оценочные обязательства417 755633 436453 3202 500 444
Прочие обязательства98 125608 9341 087 8031 404 638
Всего по разделу 551 675 55158 853 774102 103 662190 049 368
Баланс469 165 475436 016 162468 790 773463 540 043

Данные отчета о финансовых результатах за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

Показатели201720182019
Выручка52 298 49952 678 31654 734 083
Себестоимость(51 443 379)(51 991 012)(53 083 289)
Валовая прибыль (убыток)855 120687 3041 650 794
Коммерческие расходы(17 867)(106 423)(183 466)
Управленческие расходы(3 554 354)(3 936 414)(4 143 850)
Прибыль (убыток) от продаж(2 717 101)(3 355 533)(2 676 522)
Доходы от участия в других организациях2 112 0893 082 2761 648 985
Проценты к получению1 218 890902 9891 010 523
Проценты к уплате(4 658 414)(4 356 441)(4 768 224)
Прочие доходы11 591 59716 441 54212 222 761
Прочие расходы(7 730 502)(42 481 583)(79 158 300)
Прибыль (убыток) до налогообложения(183 441)(29 766 750)(71 720 777)
Текущий налог на прибыль(0)(81 190)(0)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)(392 381)(6 183 678)(13 404 141)
Изменение отложенных налоговых обязательств(80 278)(68 331)(73 892)
Изменение отложенных налоговых активов509 347(80 807)1 013 906
Прочее(49 490)1 763(2 251)
Чистая прибыль (убыток)196 138(29 995 315)(70 783 014)

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------