Анализ финансового состояния ПАО «ОАК» (2019-2021 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
напишите сообщение автору.

Загрузить демо-версию (2019-2021 гг.)

Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «ОАК»

Публичное акционерное общество «Объединенная авиастроительная корпорация» (ПАО «ОАК») создано 20 ноября 2006 г. (до апреля 2015 года ОАО «ОАК»).

Приоритетными направлениями деятельности ПАО «ОАК» и входящих в Корпорацию компаний, являются: разработка, производство, реализация, сопровождение эксплуатации, гарантийное и сервисное обслуживание, модернизация, ремонт и утилизация авиационной техники гражданского и военного назначения.

Согласно стратегическим целям Объединенной авиастроительной корпорации (ОАК), доля выручки корпорации от продаж гражданских самолетов должна к 2035 вырасти до 45% c нынешнего уровня в менее чем 20%, а в целом на мировом рынке гражданской авиации доля ОАК с уровня в менее 1% должна уже к 2025 году возрасти до 4,5%. Доля на доступном рынке военной авиации с нынешних 20% к 2035 году вырастет до 45%. Предполагается, что «доступный рынок» будут составлять рынки всех стран, кроме членов НАТО и исторических союзников НАТО, а с 2030 года и кроме рынка Китая. Не позднее, чем к 2025 году ОАК выйдет на уровень безубыточности по чистой прибыли, а в 2035 году будет прибыльным и привлекательным для инвесторов бизнесом, снизив зависимость от государства в части инвестиций.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ОАК»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «ОАК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «ОАК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ОАК»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «ОАК» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «ОАК» за 2019‑2021 гг.

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «ОАК»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «ОАК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных обязательств ПАО «ОАК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных обязательств ПАО «ОАК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «ОАК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «ОАК»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «ОАК» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «ОАК» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «ОАК» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «ОАК» за 2019‑2021 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ОАК» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ОАК» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «ОАК» за 2019‑2021 гг.

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «ОАК»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «ОАК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «ОАК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Таблица 10 – Группировка доходов и расходов ПАО «ОАК»

Таблица 11 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.

Таблица 12 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.

Таблица 13 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.

Таблица 14 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.

Таблица 15 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 16 – Анализ деловой активности ПАО «ОАК»

Таблица 17 – Данные для факторного анализа продолжительности финансового цикла

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 18 – Анализ показателей рентабельности ПАО «ОАК»

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 19 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «ОАК»

Таблица 20 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «ОАК»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОАК» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОАК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 23 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОАК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОАК» с помощью модели Лисса

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОАК» с помощью модели Спрингейта

Таблица 27 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 28 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОАК» с помощью российской (иркутской) R‑модели

Таблица 29 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОАК» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 30 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОАК» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 31 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 32 – Оценка финансового состояния ПАО «ОАК» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 33 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 34 – Оценка финансового состояния ПАО «ОАК» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 35 – Оценка финансового состояния ПАО «ОАК» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 36 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода проблемы с обеспечением приемлемого уровня ликвидности баланса присутствовали, но не носили критический характер. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно негативной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала на конец анализируемого периода (на 31.12.2021) компания оказалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО «ОАК» работало, получая отрицательный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше убытков.

Данные из отчетности ПАО «ОАК» за 2019-2021 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2019На 31.12.2019На 31.12.2020На 31.12.2021
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы40 44730 13800
Результаты исследований и разработок33 335 13734 036 77132 321 83525 476 135
Основные средства10 302 08110 432 7516 820 9936 635 359
Финансовые вложения243 655 681186 563 867186 364 922294 647 823
Отложенные налоговые активы1 608 2592 622 1654 653 8337 753 248
Прочие внеоборотные активы40 93513 13310 00813 684
Всего по разделу 1288 982 540233 698 825230 171 591334 526 249
2. Оборотные активы
Запасы7 285 2208 687 1001 062 5721 069 980
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям698128 0771 503 028
краткосрочная дебиторская задолженность151 023 513200 170 250485 620 745340 810 392
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)3 339 4092 549 9581 800 8272 669 736
Денежные средства и денежные эквиваленты16 870 83017 139 56616 358 82993 680 835
Прочие оборотные активы1 289 1921 294 33632 88147 432
Всего по разделу 2179 808 233229 841 218505 003 931439 781 403
Баланс468 790 773463 540 043735 175 522774 307 652
3. Капитал и резервы
Уставный капитал423 572 471423 572 471447 883 818451 637 868
Добавочный капитал (без переоценки)4 566 2454 566 2454 566 2454 566 245
Резервный капитал942 717942 717942 717942 717
Прочие фонды и резервы-81 805 801-71 585 277-81 730 953-81 805 801
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)(37 049 302)(107 832 316)(183 830 478)(214 082 156)
Всего по разделу 3310 226 330249 663 840187 831 349161 258 873
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства54 765 31014 591 51024 007 15299 445 765
Отложенные налоговые обязательства539 795613 687612 880611 858
Прочие обязательства1 155 6768 621 63865 536 99844 904 204
Итого по разделу 456 460 78123 826 83590 157 030144 961 827
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства10 897 68650 831 583269 819 373277 921 397
Кредиторская задолженность89 664 853135 312 703184 601 873187 775 422
Оценочные обязательства453 3202 500 4441 361 2582 390 133
Прочие обязательства1 087 8031 404 6381 404 6390
Всего по разделу 5102 103 662190 049 368457 187 143468 086 952
Баланс468 790 773463 540 043735 175 522774 307 652

Данные отчета о финансовых результатах за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)

Показатели201920202021
Выручка54 734 08344 059 65232 577 974
Себестоимость(53 083 289)(41 269 247)(28 846 502)
Валовая прибыль (убыток)1 650 7942 790 4053 731 472
Коммерческие расходы(183 466)(449 996)(503 269)
Управленческие расходы(4 143 850)(3 887 245)(3 471 209)
Прибыль (убыток) от продаж(2 676 522)(1 546 836)(243 006)
Доходы от участия в других организациях1 648 985366366
Проценты к получению1 010 523956 833610 973
Проценты к уплате(4 768 224)(4 501 820)(406 146)
Прочие доходы12 222 76123 533 03090 222 851
Прочие расходы(79 158 300)(85 998 548)(123 572 658)
Прибыль (убыток) до налогообложения(71 720 777)(67 556 975)(33 387 620)
Текущий налог на прибыль940 014(159 612)3 100 439
Прочее(2 251)20 11135 503
Чистая прибыль (убыток)(70 783 014)(67 696 476)(30 251 678)

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб. (с 1 по 12 разделы).
----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
Детальный набор показателей и методики расчетов, использованные в работах за 2019-2021 гг., можно увидеть в примерах:

----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов (обычно это форма №5, т.е. пояснения к балансу и отчету о финансовых результатах) можно дополнительно заказать следующие разделы:
13. Анализ технико-экономических показателей (ТЭП).
14. Оптимизация баланса с точки зрения платежеспособности и финансовой устойчивости.
15. Анализ денежных потоков компании с помощью прямого метода.
16. Анализ денежных потоков компании с помощью косвенного метода. Коэффициентный метод анализа денежных потоков.
17. Анализ наличия и состояния основных средств.
18. Анализ движения и структуры основных средств.
19. Анализ эффективности использования основных средств.
20. Анализ наличия, динамики и структуры оборотных активов.
21. Анализ эффективности использования оборотных активов.
22. Анализ динамики, структуры и источников финансирования запасов.
23. Анализ эффективности использования запасов.
24. Анализ дебиторской задолженности.
25. Анализ кредиторской задолженности.
26. Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.
27. Анализ безубыточности.
Подробное содержание, необходимую для анализа информацию и стоимость разделов можно увидеть здесь:

Все вопросы в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------