Анализ финансового состояния ПАО «ОАК» (2016-2018 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Демо-версия (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «ОАК»

Публичное акционерное общество «Объединенная авиастроительная корпорация» (ПАО «ОАК») создано 20 ноября 2006 г. (до апреля 2015 года ОАО «ОАК»).

Приоритетными направлениями деятельности ПАО «ОАК» и входящих в Корпорацию компаний, являются: разработка, производство, реализация, сопровождение эксплуатации, гарантийное и сервисное обслуживание, модернизация, ремонт и утилизация авиационной техники гражданского и военного назначения.

Согласно стратегическим целям Объединенной авиастроительной корпорации (ОАК), доля выручки корпорации от продаж гражданских самолетов должна к 2035 вырасти до 45% c нынешнего уровня в менее чем 20%, а в целом на мировом рынке гражданской авиации доля ОАК с уровня в менее 1% должна уже к 2025 году возрасти до 4,5%. Доля на доступном рынке военной авиации с нынешних 20% к 2035 году вырастет до 45%. Предполагается, что «доступный рынок» будут составлять рынки всех стран, кроме членов НАТО и исторических союзников НАТО, а с 2030 года и кроме рынка Китая. Не позднее, чем к 2025 году ОАК выйдет на уровень безубыточности по чистой прибыли, а в 2035 году будет прибыльным и привлекательным для инвесторов бизнесом, снизив зависимость от государства в части инвестиций.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ОАК»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «ОАК» за 2016-2018 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «ОАК» за 2016-2018 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ОАК»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «ОАК» за 2016-2018 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «ОАК» за 2016-2018 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «ОАК»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «ОАК» за 2016-2018 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «ОАК» за 2016-2018 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «ОАК» за 2016-2018 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «ОАК» за 2016-2018 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «ОАК»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «ОАК» за 2016-2018 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «ОАК» за 2016-2018 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «ОАК» за 2016-2018 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «ОАК» за 2016-2018 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ОАК» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ОАК» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «ОАК»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «ОАК»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «ОАК» за 2016-2018 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «ОАК» за 2016-2018 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «ОАК»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «ОАК»

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 11 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «ОАК»

Таблица 12 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «ОАК»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 13 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОАК» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОАК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОАК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОАК» с помощью модели Лисса

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОАК» с помощью модели Спрингейта

Таблица 19 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОАК» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОАК» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОАК» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 23 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 24 – Оценка финансового состояния ПАО «ОАК» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 25 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 26 – Оценка финансового состояния ПАО «ОАК» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 27 – Оценка финансового состояния ПАО «ОАК» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 28 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно негативной.
  • 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
  • 4. ПАО «ОАК» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше убытков.

Данные из отчетности ПАО «ОАК» за 2016-2018 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2016На 31.12.2016На 31.12.2017На 31.12.2018
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы38 77730 43711 90940 447
Результаты исследований и разработок03 538 00021 816 07833 335 137
Основные средства6 433 8257 794 2178 227 08210 302 081
Финансовые вложения273 164 035311 092 744256 023 608243 655 681
Отложенные налоговые активы15 2751 179 7191 689 0651 608 259
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты55 156 82473 792 61477 541 54048 647 284
Прочие внеоборотные активы46 29332 21031 85640 935
Всего по разделу 1334 855 029397 459 941365 341 138337 629 824
2. Оборотные активы
Запасы3 207 298575 4961 651 7267 285 220
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям581 751169 68826 16269
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются менее, чем через 12 месяцев после отчетной даты35 913 90743 201 68758 457 386102 376 229
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)612 4002 151 0681 615 5273 339 409
Денежные средства и денежные эквиваленты45 039 42425 450 7138 761 39916 870 830
Прочие оборотные активы149 645156 882162 8241 289 192
Всего по разделу 285 504 42571 705 53470 675 024131 160 949
Баланс420 359 454469 165 475436 016 162468 790 773

*Анализируя данные бухгалтерского баланса компании, можно отметить, что в составе оборотных активов (2-й раздел баланса) представлена и долгосрочная, и краткосрочная дебиторская задолженность. Однако экономическая сущность дебиторской задолженности, которая предполагается к погашению через 12 месяцев после отчетной даты, позволяет отнести данный вид активов к внеоборотным активам. Например, при расчете коэффициента промежуточной и текущей ликвидности в качестве покрытия краткосрочных обязательств рассматривается именно краткосрочная задолженность. В связи с этим для проведения дальнейших расчетов долгосрочную дебиторскую задолженность исключаем из оборотных активов и рассматриваем ее как часть внеоборотных активов.

3. Капитал и резервы
Уставный капитал310 890 855344 508 476384 949 195423 572 471
Добавочный капитал (без переоценки)4 566 2454 566 2454 566 2454 566 245
Резервный капитал923 103923 103923 103942 717
Прочие фонды и резервы00-81 805 801-81 805 801
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)(4 070 171)(7 230 716)(7 034 518)(37 049 302)
Всего по разделу 3312 310 032342 767 108301 598 224310 226 330
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства65 268 86061 492 90757 993 17754 765 310
Отложенные налоговые обязательства240 401391 186471 464539 795
Прочие обязательства5 404 79212 838 72317 099 5231 155 676
Итого по разделу 470 914 05374 722 81675 564 16456 460 781
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства3 167 2841 823 5384 012 31010 897 686
Кредиторская задолженность33 657 17149 336 13353 599 09489 664 853
Оценочные обязательства310 914417 756633 436453 320
Прочие обязательства098 124608 9341 087 803
Всего по разделу 537 135 36951 675 55158 853 774102 103 662
Баланс420 359 454469 165 475436 016 162468 790 773

Данные отчета о финансовых результатах за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

Показатели2016 г.2017 г.2018 г.
Выручка от реализации продукции, работ, услуг50 835 93452 298 49952 678 316
Себестоимость продукции, работ, услуг(49 909 111)(51 443 379)(51 991 012)
Валовая прибыль (убыток)926 823855 120687 304
Коммерческие расходы(31 610)(17 867)(106 423)
Управленческие расходы(3 122 961)(3 554 354)(3 936 414)
Прибыль (убыток) от продаж(2 227 748)(2 717 101)(3 355 533)
Доходы от участия в других организациях2 294 4192 112 0893 082 276
Проценты к получению1 523 3821 218 890902 989
Проценты к уплате(5 243 974)(4 658 414)(4 356 441)
Прочие доходы12 886 41712 871 26016 441 542
Прочие расходы(13 348 094)(9 010 165)(42 481 583)
Прибыль (убыток) до налогообложения(4 115 598)(183 441)(29 766 750)
Текущий налог на прибыль(0)(0)(81 190)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)190 540392 381(6 183 678)
Изменение отложенных налоговых обязательств(150 785)(80 278)(68 331)
Изменение отложенных налоговых активов1 164 444509 347(80 807)
Прочее(58 607)(49 490)1 763
Чистая прибыль (убыток)(3 160 546)196 138(29 995 315)

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример)
----------------------------------------------------------------------------------