Анализ финансового состояния ПАО «ОАК» (2018-2020 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
напишите сообщение автору.

Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «ОАК»

Публичное акционерное общество «Объединенная авиастроительная корпорация» (ПАО «ОАК») создано 20 ноября 2006 г. (до апреля 2015 года ОАО «ОАК»).

Приоритетными направлениями деятельности ПАО «ОАК» и входящих в Корпорацию компаний, являются: разработка, производство, реализация, сопровождение эксплуатации, гарантийное и сервисное обслуживание, модернизация, ремонт и утилизация авиационной техники гражданского и военного назначения.

Согласно стратегическим целям Объединенной авиастроительной корпорации (ОАК), доля выручки корпорации от продаж гражданских самолетов должна к 2035 вырасти до 45% c нынешнего уровня в менее чем 20%, а в целом на мировом рынке гражданской авиации доля ОАК с уровня в менее 1% должна уже к 2025 году возрасти до 4,5%. Доля на доступном рынке военной авиации с нынешних 20% к 2035 году вырастет до 45%. Предполагается, что «доступный рынок» будут составлять рынки всех стран, кроме членов НАТО и исторических союзников НАТО, а с 2030 года и кроме рынка Китая. Не позднее, чем к 2025 году ОАК выйдет на уровень безубыточности по чистой прибыли, а в 2035 году будет прибыльным и привлекательным для инвесторов бизнесом, снизив зависимость от государства в части инвестиций.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ОАК»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «ОАК» за 2018-2020 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «ОАК» за 2018-2020 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ОАК»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «ОАК» за 2018-2020 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «ОАК» за 2018-2020 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «ОАК»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «ОАК» за 2018-2020 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «ОАК» за 2018-2020 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «ОАК» за 2018-2020 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «ОАК» за 2018-2020 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «ОАК»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «ОАК» за 2018-2020 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «ОАК» за 2018-2020 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «ОАК» за 2018-2020 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «ОАК» за 2018-2020 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ОАК» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ОАК» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «ОАК»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «ОАК»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «ОАК» за 2018-2020 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «ОАК» за 2018-2020 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «ОАК»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «ОАК»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «ОАК» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «ОАК»

Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «ОАК»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОАК» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОАК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОАК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОАК» с помощью модели Лисса

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОАК» с помощью модели Спрингейта

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОАК» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОАК» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОАК» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «ОАК» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «ОАК» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «ОАК» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода проблемы с обеспечением приемлемого уровня ликвидности баланса присутствовали, но не носили критический характер. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно негативной.
  • 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала на конец анализируемого периода (на 31.12.2020) компания оказалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО «ОАК» работало, получая отрицательный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше убытков.

Данные из отчетности ПАО «ОАК» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2018На 31.12.2018На 31.12.2019На 31.12.2020
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы11 90940 44730 13831 220
Результаты исследований и разработок21 816 07833 335 13734 036 77139 455 990
Основные средства8 227 08210 302 08110 432 75110 032 712
Финансовые вложения256 023 608243 655 681186 563 867186 364 922
Отложенные налоговые активы1 689 0651 608 2592 622 1652 579 664
Прочие внеоборотные активы31 85640 93513 13310 008
Всего по разделу 1287 799 598288 982 540233 698 825238 474 516
2. Оборотные активы
Запасы1 651 7267 285 2208 687 1001 062 572
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям26 162698128 077
краткосрочная дебиторская задолженность135 998 926151 023 513200 170 250485 620 745
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)1 615 5273 339 4092 549 9581 800 827
Денежные средства и денежные эквиваленты8 761 39916 870 83017 139 56616 358 829
Прочие оборотные активы162 8241 289 1921 294 33632 881
Всего по разделу 2148 216 564179 808 233229 841 218505 003 931
Баланс436 016 162468 790 773463 540 043743 478 447
3. Капитал и резервы
Уставный капитал310 890 855423 572 471423 572 471447 883 818
Добавочный капитал (без переоценки)4 566 2454 566 2454 566 2454 566 245
Резервный капитал923 103942 717942 717942 717
Прочие фонды и резервы-7 747 461-81 805 801-71 585 277-81 730 953
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)(7 034 518)(37 049 302)(107 832 316)(175 528 792)
Всего по разделу 3301 598 224310 226 330249 663 840196 133 035
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства57 993 17754 765 31014 591 51024 007 152
Отложенные налоговые обязательства471 464539 795613 687614 119
Прочие обязательства17 099 5231 155 6768 621 63865 536 998
Итого по разделу 475 564 16456 460 78123 826 83590 158 269
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства4 012 31010 897 68650 831 583269 819 373
Кредиторская задолженность53 599 09489 664 853135 312 703184 601 873
Оценочные обязательства633 436453 3202 500 4441 361 258
Прочие обязательства608 9341 087 8031 404 6381 404 639
Всего по разделу 558 853 774102 103 662190 049 368457 187 143
Баланс436 016 162468 790 773463 540 043743 478 447

Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

Показатели201820192020
Выручка52 678 31654 734 08344 059 652
Себестоимость(51 991 012)(53 083 289)(41 269 247)
Валовая прибыль (убыток)687 3041 650 7942 790 405
Коммерческие расходы(106 423)(183 466)(449 996)
Управленческие расходы(3 936 414)(4 143 850)(3 887 245)
Прибыль (убыток) от продаж(3 355 533)(2 676 522)(1 546 836)
Доходы от участия в других организациях3 082 2761 648 985366
Проценты к получению902 9891 010 523956 833
Проценты к уплате(4 356 441)(4 768 224)(4 501 820)
Прочие доходы16 441 54212 222 76123 533 030
Прочие расходы(42 481 583)(79 158 300)(85 998 548)
Прибыль (убыток) до налогообложения(29 766 750)(71 720 777)(67 556 975)
Текущий налог на прибыль(81 190)(0)(159 612)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)(6 183 678)(13 404 141)(0)
Изменение отложенных налоговых обязательств(68 331)(73 892)(0)
Изменение отложенных налоговых активов(80 807)1 013 906(0)
Прочее1 763(2 251)20 111
Чистая прибыль (убыток)(29 995 315)(70 783 014)(67 696 476)

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб. (с 1 по 12 разделы).
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
(ссылки на демо-версии в начале страницы).
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Анализ технико-экономических показателей (ТЭП)" (см. дополнительный раздел),
раздел "Оптимизация баланса..." (см. дополнительный раздел),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------