Новые работы по финансовому анализу
- Анализ финансового состояния ПАО «НЛМК» (2017-2019 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «Аэрофлот – российские авиалинии» (2017-2019 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «Магнит» (2017-2019 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния АО «Торговый дом «Перекресток» (2017-2019 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «Дорогобуж» (2017-2019 гг.) + демо
Анализ финансового состояния ПАО «ОАК» (2017-2019 гг.) + демо
по данной работе или Вы хотите изучить ДЕМО-версию (при ее отсутствии на сайте), или требуется аналогичная работа по другой компании (банку), или по другому периоду (по мере выхода отчетности), пишите сообщение автору: здесь или здесь |
Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)
Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)
Содержание работы
Общая характеристика ПАО «ОАК»
Публичное акционерное общество «Объединенная авиастроительная корпорация» (ПАО «ОАК») создано 20 ноября 2006 г. (до апреля 2015 года ОАО «ОАК»).
Приоритетными направлениями деятельности ПАО «ОАК» и входящих в Корпорацию компаний, являются: разработка, производство, реализация, сопровождение эксплуатации, гарантийное и сервисное обслуживание, модернизация, ремонт и утилизация авиационной техники гражданского и военного назначения.
Согласно стратегическим целям Объединенной авиастроительной корпорации (ОАК), доля выручки корпорации от продаж гражданских самолетов должна к 2035 вырасти до 45% c нынешнего уровня в менее чем 20%, а в целом на мировом рынке гражданской авиации доля ОАК с уровня в менее 1% должна уже к 2025 году возрасти до 4,5%. Доля на доступном рынке военной авиации с нынешних 20% к 2035 году вырастет до 45%. Предполагается, что «доступный рынок» будут составлять рынки всех стран, кроме членов НАТО и исторических союзников НАТО, а с 2030 года и кроме рынка Китая. Не позднее, чем к 2025 году ОАК выйдет на уровень безубыточности по чистой прибыли, а в 2035 году будет прибыльным и привлекательным для инвесторов бизнесом, снизив зависимость от государства в части инвестиций.
Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании
Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей
Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ОАК»
Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «ОАК» за 2017-2019 гг.
Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «ОАК» за 2017-2019 гг.
Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ОАК»
Рисунок 3 – Структура активов ПАО «ОАК» за 2017-2019 (%)
Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «ОАК» за 2017-2019 гг. (%)
Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «ОАК»
Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «ОАК» за 2017-2019 гг.
Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «ОАК» за 2017-2019 гг.
Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «ОАК» за 2017-2019 гг.
Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «ОАК» за 2017-2019 гг.
Раздел 5. Анализ платежеспособности компании
Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «ОАК»
Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «ОАК» за 2017-2019 гг.
Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «ОАК» за 2017-2019 гг.
Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «ОАК» за 2017-2019 гг.
Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «ОАК» за 2017-2019 гг.
Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании
Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ОАК» с помощью абсолютных показателей
Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ОАК» с помощью относительных показателей
Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «ОАК»
Раздел 7. Анализ финансовых результатов
Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «ОАК»
Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «ОАК» за 2017-2019 гг.
Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «ОАК» за 2017-2019 гг.
Раздел 8. Анализ деловой активности компании
Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «ОАК»
Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании
Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «ОАК»
Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон
Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса
Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «ОАК»
Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «ОАК»
Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОАК» с помощью двухфакторной модели Альтмана
Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОАК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.
Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОАК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.
Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОАК» с помощью модели Лисса
Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера
Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОАК» с помощью модели Спрингейта
Таблица 20 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОАК» с помощью российской (иркутской) R-модели
Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОАК» с помощью модели О.П. Зайцевой
Таблица 23 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОАК» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова
Таблица 24 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 25 – Оценка финансового состояния ПАО «ОАК» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 26 – Модель Г.В. Савицкой
Таблица 27 – Оценка финансового состояния ПАО «ОАК» с помощью модели Г.В. Савицкой
Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «ОАК» с помощью модели М.А. Федотовой
Таблица 29 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Выводы
- 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно негативной.
- 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
- 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
- 4. ПАО «ОАК» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
- 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
- 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку компания стала работать убыточно.
Данные из отчетности ПАО «ОАК» за 2017-2019 гг., использованные для проведения финансового анализа
Данные бухгалтерского баланса за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)
Показатели | На 01.01.2017 | На 31.12.2017 | На 31.12.2018 | На 31.12.2019 |
1. Внеоборотные активы | ||||
Нематериальные активы | 30 437 | 11 909 | 40 447 | 30 138 |
Результаты исследований и разработок | 3 538 000 | 21 816 078 | 33 335 137 | 34 036 771 |
Основные средства | 7 794 217 | 8 227 082 | 10 302 081 | 10 432 751 |
Финансовые вложения | 311 092 744 | 256 023 608 | 243 655 681 | 186 563 867 |
Отложенные налоговые активы | 1 179 719 | 1 689 065 | 1 608 259 | 2 622 165 |
Прочие внеоборотные активы | 32 210 | 31 856 | 40 935 | 13 133 |
Всего по разделу 1 | 323 667 327 | 287 799 598 | 288 982 540 | 233 698 825 |
2. Оборотные активы | ||||
Запасы | 575 496 | 1 651 726 | 7 285 220 | 8 687 100 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 169 688 | 26 162 | 69 | 8 |
краткосрочная дебиторская задолженность | 43 201 687 | 58 457 386 | 102 376 229 | 191 067 497 |
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 2 151 068 | 1 615 527 | 3 339 409 | 2 549 958 |
Денежные средства и денежные эквиваленты | 25 450 713 | 8 761 399 | 16 870 830 | 17 139 566 |
Прочие оборотные активы | 156 882 | 162 824 | 1 289 192 | 1 294 336 |
Всего по разделу 2 | 145 498 148 | 148 216 564 | 179 808 233 | 229 841 218 |
Баланс | 469 165 475 | 436 016 162 | 468 790 773 | 463 540 043 |
3. Капитал и резервы | ||||
Уставный капитал | 310 890 855 | 310 890 855 | 423 572 471 | 423 572 471 |
Добавочный капитал (без переоценки) | 4 566 245 | 4 566 245 | 4 566 245 | 4 566 245 |
Резервный капитал | 923 103 | 923 103 | 942 717 | 942 717 |
Прочие фонды и резервы | 33 617 620 | -7 747 461 | -81 805 801 | -71 585 277 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | (7 230 715) | (7 034 518) | (37 049 302) | (107 832 316) |
Всего по разделу 3 | 342 767 108 | 301 598 224 | 310 226 330 | 249 663 840 |
4. Долгосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 61 492 907 | 57 993 177 | 54 765 310 | 14 591 510 |
Отложенные налоговые обязательства | 391 186 | 471 464 | 539 795 | 613 687 |
Прочие обязательства | 12 838 723 | 17 099 523 | 1 155 676 | 8 621 638 |
Итого по разделу 4 | 74 722 816 | 75 564 164 | 56 460 781 | 23 826 835 |
5. Краткосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 1 823 538 | 4 012 310 | 10 897 686 | 50 831 583 |
Кредиторская задолженность | 49 336 133 | 53 599 094 | 89 664 853 | 135 312 703 |
Оценочные обязательства | 417 755 | 633 436 | 453 320 | 2 500 444 |
Прочие обязательства | 98 125 | 608 934 | 1 087 803 | 1 404 638 |
Всего по разделу 5 | 51 675 551 | 58 853 774 | 102 103 662 | 190 049 368 |
Баланс | 469 165 475 | 436 016 162 | 468 790 773 | 463 540 043 |
Данные отчета о финансовых результатах за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)
Показатели | 2017 | 2018 | 2019 |
Выручка | 52 298 499 | 52 678 316 | 54 734 083 |
Себестоимость | (51 443 379) | (51 991 012) | (53 083 289) |
Валовая прибыль (убыток) | 855 120 | 687 304 | 1 650 794 |
Коммерческие расходы | (17 867) | (106 423) | (183 466) |
Управленческие расходы | (3 554 354) | (3 936 414) | (4 143 850) |
Прибыль (убыток) от продаж | (2 717 101) | (3 355 533) | (2 676 522) |
Доходы от участия в других организациях | 2 112 089 | 3 082 276 | 1 648 985 |
Проценты к получению | 1 218 890 | 902 989 | 1 010 523 |
Проценты к уплате | (4 658 414) | (4 356 441) | (4 768 224) |
Прочие доходы | 11 591 597 | 16 441 542 | 12 222 761 |
Прочие расходы | (7 730 502) | (42 481 583) | (79 158 300) |
Прибыль (убыток) до налогообложения | (183 441) | (29 766 750) | (71 720 777) |
Текущий налог на прибыль | (0) | (81 190) | (0) |
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы) | (392 381) | (6 183 678) | (13 404 141) |
Изменение отложенных налоговых обязательств | (80 278) | (68 331) | (73 892) |
Изменение отложенных налоговых активов | 509 347 | (80 807) | 1 013 906 |
Прочее | (49 490) | 1 763 | (2 251) |
Чистая прибыль (убыток) | 196 138 | (29 995 315) | (70 783 014) |
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------