Анализ финансового состояния ПАО «Красный Октябрь» (2017-2019 гг.) + демо

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Красный Октябрь»

Публичное акционерное общество «Московская кондитерская фабрика «Красный Октябрь» (ПАО «Красный Октябрь») – старейшее предприятие кондитерской отрасли страны, которое является одним из крупнейших и известнейших московских производителей кондитерских изделий в России. Официальной датой основания предприятия считается 1849 год.

Сейчас в современном здании фабрики установлено новейшее оборудование для производства шоколадных масс, глазури, шоколадных батончиков и конфет с разнообразными начинками. Ассортимент продук-ции насчитывает более 240 наименований кондитерских изделий. Ведущим брендом предприятия является – «Красный Октябрь». К числу торговых марок фабрики, наиболее известных на территории Российской Федера-ции, относятся: «Алёнка», «Мишка косолапый», «Красная шапочка», «Ра-ковые шейки», «Золотой ключик», «Кара-Кум», «Шоколадный крем», «Кис-Кис», «Трюфели», «Суфле», «Столичные», «Золотой ярлык», «Стра-тосфера» и многие другие.

Качество продукции гарантирует тщательное соблюдение всех нормативов и ГОСТов РФ, а также европейских условий и стандартов производства. В 2008 году «Красный Октябрь» был сертифицирован по новой международной системе ИСО 22 000 Система менеджмента безопас-ности пищевой продукции, а в 2012 году получил сертификат ГОСТ Р ИСО 9001-2008.

Продукция фабрики «Красный Октябрь» участвует в различных международных и отечественных выставках, ярмарок и конкурсах. Торго-вые марки фабрики имеют такие награды, как «Брэнд года», «Марка №1 в России», «Продукт года» и многие другие.

В поддержку самых известных торговых марок фабрики ежегод-но проводятся национальные промо-кампании: «Всей семьей на континент любой», «Помогать детям просто», «Любимая конфета» и другие. Также популярность брендов поддерживается рекламными роликами на ТВ, в СМИ.

Сегодня «Красный Октябрь» – это:

• 64 тыс. тонн продукции в год;
• 2,9 тысяч работников;
• производственные филиалы в Рязани, Коломне, Егорьевске;
• продукция европейского качества, аттестованная и сертифициро-ванная по современным системам (ИСО, ХАСП и т.д.);
• юридически закрепленный за фабрикой портфель известнейших кондитерских брендов, все из которых разработаны и впервые выпущены фабрикой («Аленка», «Мишка косолапый», «Золотой Ярлык», «Раковые шейки» и многие другие);
• предприятие высокой социальной защищенности работников (со-временная столовая, буфеты, амбулатория).

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Красный Октябрь»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Красный Октябрь» за 2017-2019 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Красный Октябрь» за 2017-2019 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Красный Октябрь»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Красный Октябрь» за 2017-2019 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Красный Октябрь» за 2017-2019 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Красный Октябрь»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Красный Октябрь» за 2017-2019 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Красный Октябрь» за 2017-2019 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Красный Октябрь» за 2017-2019 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Красный Октябрь» за 2017-2019 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Красный Октябрь»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Красный Октябрь» за 2017-2019 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Красный Октябрь» за 2017-2019 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Красный Октябрь» за 2017-2019 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Красный Октябрь» за 2017-2019 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Красный Октябрь» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Красный Октябрь» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Красный Октябрь»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «Красный Октябрь»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Красный Октябрь» за 2017-2019 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Красный Октябрь» за 2017-2019 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «Красный Октябрь»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Красный Октябрь»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «Красный Октябрь» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Красный Октябрь»

Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Красный Октябрь»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Красный Октябрь» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Красный Октябрь» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Красный Октябрь» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Красный Октябрь» с помощью модели Лисса

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Красный Октябрь» с помощью модели Спрингейта

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Красный Октябрь» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Красный Октябрь» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Красный Октябрь» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Красный Октябрь» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «Красный Октябрь» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «Красный Октябрь» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

• 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
• 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
• 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
• 4. ПАО «Красный Октябрь» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
• 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
• 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «Красный Октябрь» за 2017-2019 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

Данные отчета о финансовых результатах за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)