Анализ финансового состояния ПАО «Химпром» (2018-2020 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
напишите сообщение автору.

Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Химпром»

ПАО «Химпром» – одно из ключевых предприятий отечественной химической индустрии, чья деятельность сосредоточена на крупнотоннажной химии. Компания производит более 150 наименований и марок продукции, которая пользуется спросом на внутреннем и международном рынках.

Стратегия развития компании ориентирована на производство продукции с высокой добавленной стоимостью, строительство новых и модернизацию существующих производственных мощностей на действующих площадках, реализацию инвестиционных проектов с коротким сроком окупаемости и высокой доходностью, создание новых перспективных продуктов и расширение ассортимента.

ПАО «Химпром» активно занимается научно-исследовательскими работами в области химии, повышения энергоэффективности и охраны окружающей среды, которые впоследствии применяются на производстве. Предприятие имеет свой научно-исследовательский центр и штат высококвалифицированных научных сотрудников.

Основные производственные комплексы – неорганический, органический, хлорорганический, фосфорорганический, кремнийорганический, резинохимикаты, поверхностно активные вещества, а также реагенты для теплоэнергетики, нефтедобывающей и нефтеперерабатывающей промышленности. Завод развивает крупнейшее в России производство пероксида водорода, которое соответствует международным стандартам и обеспечивает потребность текстильной и целлюлозно-бумажной промышленности в экологически чистых отбеливателях.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Химпром»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Химпром» за 2018-2020 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Химпром» за 2018-2020 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Химпром»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Химпром» за 2018-2020 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Химпром» за 2018-2020 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Химпром»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Химпром» за 2018-2020 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Химпром» за 2018-2020 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Химпром» за 2018-2020 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Химпром» за 2018-2020 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Химпром»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Химпром» за 2018-2020 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Химпром» за 2018-2020 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Химпром» за 2018-2020 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Химпром» за 2018-2020 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Химпром» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Химпром» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Химпром»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «Химпром»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Химпром» за 2018-2020 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Химпром» за 2018-2020 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «Химпром»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Химпром»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «Химпром» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Химпром»

Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Химпром»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Химпром» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Химпром» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Химпром» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Химпром» с помощью модели Лисса

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Химпром» с помощью модели Спрингейта

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Химпром» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Химпром» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Химпром» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Химпром» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «Химпром» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «Химпром» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО «Химпром» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «Химпром» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2018На 31.12.2018На 31.12.2019На 31.12.2020
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы16 18613 91611 7946 349
Результаты исследований и разработок1290623415
Основные средства4 278 7325 208 0485 140 1175 439 333
Финансовые вложения2 132 4812 132 4812 172 4812 210 481
Отложенные налоговые активы33 76464 86895 49583 319
Прочие внеоборотные активы036 06423 135113 301
Всего по разделу 16 461 2927 455 3777 443 6457 853 198
2. Оборотные активы
Запасы1 482 5441 615 4931 919 8751 833 290
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям109 17940 92428 37037 036
краткосрочная дебиторская задолженность1 126 9901 704 5531 842 4392 023 007
Денежные средства и денежные эквиваленты4 53778 8477 714476 333
Прочие оборотные активы79 880113 877131 571182 069
Всего по разделу 22 803 1303 553 6943 929 9694 551 735
Баланс9 264 42211 009 07111 373 61412 404 933
3. Капитал и резервы
Уставный капитал918 526918 526918 526918 526
Переоценка внеоборотных активов1 039 9441 039 0091 035 3501 032 750
Добавочный капитал (без переоценки)58 01158 01158 01158 011
Резервный капитал109 679137 779137 779137 779
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)847 9101 525 5502 219 2312 940 859
Всего по разделу 32 974 0703 678 8754 368 8975 087 925
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства2 858 9432 440 0001 859 8571 800 464
Отложенные налоговые обязательства194 304228 026319 312327 063
Прочие обязательства14 3107 7611 5600
Итого по разделу 43 067 5572 675 7872 180 7292 127 527
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства1 958 3812 846 7763 028 2443 009 609
Кредиторская задолженность1 066 8721 501 2651 268 2591 723 280
Оценочные обязательства182 579305 559517 427456 590
Прочие обязательства14 96380910 0582
Всего по разделу 53 222 7954 654 4094 823 9885 189 481
Баланс9 264 42211 009 07111 373 61412 404 933

Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

Показатели201820192020
Выручка13 834 58413 699 86813 470 503
Себестоимость(9 767 837)(9 816 161)(9 463 891)
Валовая прибыль (убыток)4 066 7473 883 7074 006 612
Коммерческие расходы(1 157 983)(1 061 625)(1 214 633)
Управленческие расходы(863 007)(897 119)(880 363)
Прибыль (убыток) от продаж2 045 7571 924 9631 911 616
Доходы от участия в других организациях(0)140 000150 000
Проценты к получению1 4216 42218 993
Проценты к уплате(315 636)(419 216)(319 056)
Прочие доходы133 323672 957311 390
Прочие расходы(361 975)(856 670)(990 742)
Прибыль (убыток) до налогообложения1 502 8901 468 4561 082 201
Текущий налог на прибыль(350 931)(328 586)(228 300)
Прочее(8 570)(5 101)(6 886)
Чистая прибыль (убыток)1 143 3891 134 769847 015

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб. (с 1 по 12 разделы).
----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
Детальный набор показателей и методики расчетов, использованные в работах за 2019-2021 гг., можно увидеть в примерах:

----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов (обычно это форма №5, т.е. пояснения к балансу и отчету о финансовых результатах) можно дополнительно заказать следующие разделы:
13. Анализ технико-экономических показателей (ТЭП).
14. Оптимизация баланса с точки зрения платежеспособности и финансовой устойчивости.
15. Анализ денежных потоков компании с помощью прямого метода.
16. Анализ денежных потоков компании с помощью косвенного метода. Коэффициентный метод анализа денежных потоков.
17. Анализ наличия и состояния основных средств.
18. Анализ движения и структуры основных средств.
19. Анализ эффективности использования основных средств.
20. Анализ наличия, динамики и структуры оборотных активов.
21. Анализ эффективности использования оборотных активов.
22. Анализ динамики, структуры и источников финансирования запасов.
23. Анализ эффективности использования запасов.
24. Анализ дебиторской задолженности.
25. Анализ кредиторской задолженности.
26. Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.
27. Анализ безубыточности.
Подробное содержание, необходимую для анализа информацию и стоимость разделов можно увидеть здесь:

Все вопросы в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------