Наличие актуальной версии отчета (2022-2024 гг.) можно проверить в сообществе
Анализ финансового состояния ПАО «Фортум» (2017-2019 гг.) + демо
Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)
Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)
Содержание работы
Общая характеристика ПАО «Фортум»
ПАО «Фортум» является одним из ведущих производителей и поставщиков тепловой и электрической энергии на Урале и в Западной Сибири. В структуру «Фортум» входят восемь теплоэлектростанций. Пять из них – в Челябинской области, три – в Тюменской области, в том числе Няганская ГРЭС (г. Нягань, ХМАО-Югра) – одна из самых крупных и современных тепловых электростанций России.
«Фортум также развивает возобновляемые источники генерации в России. Компания завершила инвестиционный проект по строительству первой промышленной ветряной электростанции мощностью 35 МВт в Ульяновской области.
В бизнес-структуре корпорации Fortum дивизион «Россия» включает в себя ПАО «Фортум» и участие корпорации Fortum в ПАО «ТГК-1» (29,5%).
Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании
Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей
Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Фортум»
Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Фортум» за 2017-2019 гг.
Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Фортум» за 2017-2019 гг.
Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Фортум»
Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Фортум» за 2017-2019 (%)
Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Фортум» за 2017-2019 гг. (%)
Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Фортум»
Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Фортум» за 2017-2019 гг.
Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Фортум» за 2017-2019 гг.
Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Фортум» за 2017-2019 гг.
Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Фортум» за 2017-2019 гг.
Раздел 5. Анализ платежеспособности компании
Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Фортум»
Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Фортум» за 2017-2019 гг.
Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Фортум» за 2017-2019 гг.
Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Фортум» за 2017-2019 гг.
Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Фортум» за 2017-2019 гг.
Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании
Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Фортум» с помощью абсолютных показателей
Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Фортум» с помощью относительных показателей
Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании
Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Фортум»
Раздел 7. Анализ финансовых результатов
Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «Фортум»
Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Фортум» за 2017-2019 гг.
Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Фортум» за 2017-2019 гг.
Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»
Раздел 8. Анализ деловой активности компании
Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «Фортум»
Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании
Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Фортум»
Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон
Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «Фортум» по европейской модели
Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса
Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Фортум»
Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Фортум»
Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Фортум» с помощью двухфакторной модели Альтмана
Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Фортум» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.
Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Фортум» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.
Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Фортум» с помощью модели Лисса
Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера
Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Фортум» с помощью модели Спрингейта
Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Фортум» с помощью российской (иркутской) R-модели
Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Фортум» с помощью модели О.П. Зайцевой
Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Фортум» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова
Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Фортум» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой
Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «Фортум» с помощью модели Г.В. Савицкой
Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «Фортум» с помощью модели М.А. Федотовой
Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Выводы
- 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода проблемы с обеспечением приемлемого уровня ликвидности баланса присутствовали, но не носили критический характер. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
- 2. На протяжении анализируемого периода компания оставалась платежеспособной.
- 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
- 4. ПАО «Фортум» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
- 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
- 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.
Данные из отчетности ПАО «Фортум» за 2017-2019 гг., использованные для проведения финансового анализа
Данные бухгалтерского баланса за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)
Показатели | На 01.01.2017 | На 31.12.2017 | На 31.12.2018 | На 31.12.2019 |
1. Внеоборотные активы | ||||
Нематериальные активы | 0 | 0 | 4 660 | 1 553 |
Основные средства | 130 953 002 | 134 650 018 | 128 778 174 | 125 260 027 |
Доходные вложения в материальные активы | 0 | 0 | 266 758 | 256 568 |
Финансовые вложения | 3 254 280 | 8 191 141 | 15 340 091 | 18 574 753 |
Отложенные налоговые активы | 2 424 720 | 1 581 222 | 1 142 710 | 1 322 240 |
Прочие внеоборотные активы | 11 884 228 | 7 798 315 | 11 182 466 | 8 688 481 |
Всего по разделу 1 | 148 516 230 | 152 220 696 | 156 714 859 | 154 103 622 |
2. Оборотные активы | ||||
Запасы | 1 508 160 | 1 443 690 | 1 162 479 | 1 432 163 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 39 294 | 61 800 | 22 250 | 30 493 |
краткосрочная дебиторская задолженность | 16 803 069 | 19 471 047 | 15 265 472 | 15 439 551 |
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 7 258 203 | 16 252 284 | 23 606 659 | 10 247 547 |
Денежные средства и денежные эквиваленты | 1 380 522 | 523 765 | 65 006 | 3 615 557 |
Прочие оборотные активы | 1 175 | 42 603 | 26 080 | 2 096 |
Всего по разделу 2 | 26 990 423 | 37 795 189 | 40 147 946 | 30 767 407 |
Баланс | 175 506 653 | 190 015 885 | 196 862 805 | 184 871 029 |
3. Капитал и резервы | ||||
Уставный капитал | 1 461 443 | 1 461 443 | 1 461 443 | 1 461 443 |
Добавочный капитал (без переоценки) | 67 174 526 | 67 174 526 | 67 174 526 | 67 174 526 |
Резервный капитал | 219 216 | 219 216 | 219 216 | 219 216 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 36 525 882 | 48 841 502 | 50 980 399 | 38 778 488 |
Всего по разделу 3 | 105 381 067 | 117 696 687 | 119 835 584 | 107 633 673 |
4. Долгосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 51 498 544 | 51 498 544 | 54 498 544 | 54 998 544 |
Отложенные налоговые обязательства | 11 399 952 | 13 408 066 | 14 004 799 | 14 935 116 |
Оценочные обязательства | 287 856 | 219 510 | 165 291 | 73 466 |
Итого по разделу 4 | 63 186 352 | 65 126 120 | 68 668 634 | 70 007 126 |
5. Краткосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 15 | 17 | 31 | 0 |
Кредиторская задолженность | 6 102 348 | 6 452 224 | 7 652 901 | 6 195 003 |
Доходы будущих периодов | 0 | 0 | 316 | 0 |
Оценочные обязательства | 836 871 | 740 837 | 705 339 | 1 035 227 |
Всего по разделу 5 | 6 939 234 | 7 193 078 | 8 358 587 | 7 230 230 |
Баланс | 175 506 653 | 190 015 885 | 196 862 805 | 184 871 029 |
Данные отчета о финансовых результатах за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)
Показатели | 2017 | 2018 | 2019 |
Выручка | 65 281 414 | 73 807 330 | 76 787 529 |
Себестоимость | (45 384 934) | (51 277 961) | (51 735 115) |
Валовая прибыль (убыток) | 19 896 480 | 22 529 369 | 25 052 414 |
Прибыль (убыток) от продаж | 19 896 480 | 22 529 369 | 25 052 414 |
Доходы от участия в других организациях | (0) | 155 731 | 184 111 |
Проценты к получению | 1 016 401 | 1 598 359 | 1 110 930 |
Проценты к уплате | (5 417 186) | (4 980 814) | (5 337 953) |
Прочие доходы | 1 351 382 | 1 357 318 | 817 211 |
Прочие расходы | (1 285 165) | (2 504 020) | (1 362 748) |
Прибыль (убыток) до налогообложения | 15 561 912 | 18 155 943 | 20 463 965 |
Текущий налог на прибыль | (561 484) | (3 779 411) | (4 276 390) |
Изменение отложенных налоговых обязательств | (2 005 196) | (0) | (0) |
Изменение отложенных налоговых активов | (747 788) | (0) | (0) |
Прочее | (64 743) | (37 543) | (50 497) |
Чистая прибыль (убыток) | 12 182 701 | 14 338 989 | 16 137 078 |
Отчеты по крупнейшим российским компаниям
- Анализ финансового состояния Публичного акционерного общества «Сбербанк России» (ПАО Сбербанк) (рег. номер 1481)
- Анализ финансового состояния ПАО Банк «Финансовая Корпорация Открытие» (ПАО Банк «ФК Открытие») (рег. номер 2209)
- Анализ финансового состояния ПАО «Нефтяная компания «Роснефть» (ПАО «НК «Роснефть») (ИНН 7706107510)
- Анализ финансового состояния ПАО «Аэрофлот - российские авиалинии» (ПАО «Аэрофлот») (ИНН 7712040126)
- Анализ финансового состояния ПАО «Магнит» (ИНН 2309085638)
- Анализ финансового состояния ПАО «Нефтяная компания «Лукойл» (ПАО «Лукойл») (ИНН 7708004767)
- Анализ финансового состояния ОАО «Российские железные дороги» (ОАО «РЖД») (ИНН 7708503727)
- Анализ финансового состояния ПАО «Ростелеком» (ИНН 7707049388)
- Анализ финансового состояния ПАО «Газпром» (ИНН 7736050003)
- Анализ финансового состояния ООО «Лента» (ИНН 7814148471)
- Анализ финансового состояния Банк ВТБ (ПАО) (рег. номер 1000)
- Анализ финансового состояния ПАО «КАМАЗ» (ИНН 1650032058)
- Анализ финансового состояния ПАО «МегаФон» (ИНН 7812014560)
- Анализ финансового состояния АО «Российский Сельскохозяйственный банк» (АО «Россельхозбанк») (рег. номер 3349)
- Анализ финансового состояния «Газпромбанк» (Акционерное общество) (Банк ГПБ (АО)) (рег. номер 354)
- Анализ финансового состояния ПАО «Сургутнефтегаз» (ИНН 8602060555)
- Анализ финансового состояния ПАО «Мобильные ТелеСистемы» (ПАО «МТС») (ИНН 7740000076)
- Анализ финансового состояния ПАО «Детский мир» (ИНН 7729355029)
- Анализ финансового состояния АО «Тандер» (ИНН 2310031475)
- Анализ финансового состояния ПАО «НОВАТЭК» (ИНН 6316031581)
- Анализ финансового состояния ООО Банк Оранжевый (рег. номер 1659)
- Анализ финансового состояния ПАО «Акционерная нефтяная компания «Башнефть» (ПАО АНК «Башнефть») (ИНН 0274051582)
- Анализ финансового состояния ПАО «ГМК «Норильский никель» (ИНН 8401005730)
- Анализ финансового состояния ПАО «Газпром нефть» (2019-2021 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «Северсталь» (ИНН 3528000597)
- Анализ финансового состояния ПАО «Транснефть» (ИНН 7706061801)
- Анализ финансового состояния ПАО «Татнефть» им. В.Д.Шашина (ПАО «Татнефть») (ИНН 1644003838)
- Анализ финансового состояния ПАО «Новолипецкий металлургический комбинат» (ПАО «НЛМК») (ИНН 4823006703)
- Анализ финансового состояния ПАО «М.видео» (ИНН 7707602010)
- Анализ финансового состояния ПАО Акционерная компания «АЛРОСА» (ПАО АК «АЛРОСА») (ИНН 1433000147)
- Анализ финансового состояния ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (ПАО «ММК») (ИНН 7414003633)
- Анализ финансового состояния АО «Тинькофф Банк» (рег. номер 2673)
- Анализ финансового состояния АО «АЛЬФА-БАНК» (рег. номер 1326)
- Анализ финансового состояния ПАО «Совкомбанк» (рег. номер 963)
- Анализ финансового состояния ПАО «ПИК-Специализированный застройщик» (ПАО «ПИК СЗ») (ИНН 7713011336)
- Анализ финансового состояния ПАО «Промсвязьбанк» (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния АО «Дикси Групп» (ИНН 7704249540)
- Анализ финансового состояния ПАО «СИБУР Холдинг» (ИНН 7727547261)
- Анализ финансового состояния ПАО «Мечел» (2019-2021 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния АО «Почта России» (ИНН 7724490000)
- Анализ финансового состояния ПАО СК «Росгосстрах»
- Анализ финансового состояния ПАО РОСБАНК (рег. номер 2272)
- Анализ финансового состояния ПАО «Вымпел-Коммуникации» (ПАО «ВымпелКом») (ИНН 7713076301)
- Анализ финансового состояния ПАО «ГАЗ» (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния АО «Данон Россия» (ИНН 7714626332)
- Анализ финансового состояния ПАО «АВТОВАЗ» (2019-2021 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «Российские сети» (ПАО «Россети») (ИНН 7728662669)
- Анализ финансового состояния ПАО «РусГидро» (ИНН 2460066195)
- Анализ финансового состояния ПАО «Объединенная авиастроительная корпорация» (ПАО «ОАК») (ИНН 7708619320)
- Анализ финансового состояния ПАО «Восточный экспресс банк» (ПАО КБ «Восточный») (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ООО «Спортмастер» (ИНН 7728551528)
- Анализ финансового состояния ПАО «Силовые машины» (2017-2019 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ООО «АШАН» (ИНН 7703270067)
- Анализ финансового состояния ПАО «ФосАгро» (ИНН 7736216869)
- Анализ финансового состояния ПАО «Трансконтейнер» (ИНН 7708591995)
- Анализ финансового состояния ПАО «Акрон» (ИНН 5321029508)
- Анализ финансового состояния АО «Почта Банк» (рег. номер 650)
- Анализ финансового состояния ПАО «Полюс» (МСФО, РСБУ, 2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «Уралкалий» (ИНН 5911029807)
- Анализ финансового состояния ПАО Нефтегазовая компания «Русснефть» (ПАО НК «Русснефть») (ИНН 7717133960)
- Анализ финансового состояния ПАО «Московская кондитерская фабрика «Красный Октябрь» (ПАО «Красный Октябрь») (ИНН 7706043263)
- Анализ финансового состояния АО «АльфаСтрахование»
- Анализ финансового состояния ОАО «Тверской вагоностроительный завод» (ОАО «ТВЗ») (ИНН 6902008908)
- Анализ финансового состояния СПАО «Ингосстрах»
- Анализ финансового состояния ПАО «Группа Черкизово» (ИНН 7718560636)
- Анализ финансового состояния ПАО «СКБ-банк» (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «Уральский банк реконструкции и развития» (ПАО КБ «УБРиР») (рег. номер 429)
- Анализ финансового состояния ПАО «Банк «Возрождение» (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния АО «Райффайзенбанк» (рег. номер 3292)
- Анализ финансового состояния ПАО «Пигмент» (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ООО «Кари» (ИНН 7702764909)
- Анализ финансового состояния АО «ОТП Банк» (рег. номер 2766)
- Анализ финансового состояния Коммерческого банка «Кубань Кредит» общество с ограниченной ответственностью (КБ «Кубань Кредит» ООО) (рег. номер 2518)
- Анализ финансового состояния ПАО «Кокс» (ИНН 4205001274)
- Анализ финансового состояния АО «Российский концерн по производству электрической и тепловой энергии на атомных станциях» (АО «Концерн Росэнергоатом») (ИНН 7721632827)
- Анализ финансового состояния ПАО «Туполев» (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «Интер РАО ЕЭС» (ПАО «Интер РАО») (ИНН 2320109650)
- Анализ финансового состояния АО «АБ «РОССИЯ» (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «Тулачермет» (2019-2021 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния Акционерного коммерческого банка «АВАНГАРД» - публичное акционерное общество (ПАО АКБ «АВАНГАРД») (рег. номер 2879)