Анализ финансового состояния ПАО «Фортум» (2017-2019 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Фортум»

ПАО «Фортум» является одним из ведущих производителей и поставщиков тепловой и электрической энергии на Урале и в Западной Сибири. В структуру «Фортум» входят восемь теплоэлектростанций. Пять из них – в Челябинской области, три – в Тюменской области, в том числе Няганская ГРЭС (г. Нягань, ХМАО-Югра) – одна из самых крупных и современных тепловых электростанций России.

«Фортум также развивает возобновляемые источники генерации в России. Компания завершила инвестиционный проект по строительству первой промышленной ветряной электростанции мощностью 35 МВт в Ульяновской области.

В бизнес-структуре корпорации Fortum дивизион «Россия» включает в себя ПАО «Фортум» и участие корпорации Fortum в ПАО «ТГК-1» (29,5%).

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Фортум»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Фортум» за 2017-2019 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Фортум» за 2017-2019 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Фортум»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Фортум» за 2017-2019 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Фортум» за 2017-2019 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Фортум»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Фортум» за 2017-2019 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Фортум» за 2017-2019 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Фортум» за 2017-2019 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Фортум» за 2017-2019 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Фортум»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Фортум» за 2017-2019 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Фортум» за 2017-2019 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Фортум» за 2017-2019 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Фортум» за 2017-2019 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Фортум» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Фортум» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Фортум»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «Фортум»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Фортум» за 2017-2019 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Фортум» за 2017-2019 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «Фортум»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Фортум»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «Фортум» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Фортум»

Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Фортум»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Фортум» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Фортум» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Фортум» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Фортум» с помощью модели Лисса

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Фортум» с помощью модели Спрингейта

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Фортум» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Фортум» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Фортум» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Фортум» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «Фортум» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «Фортум» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода проблемы с обеспечением приемлемого уровня ликвидности баланса присутствовали, но не носили критический характер. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания оставалась платежеспособной.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
  • 4. ПАО «Фортум» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «Фортум» за 2017-2019 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2017На 31.12.2017На 31.12.2018На 31.12.2019
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы004 6601 553
Основные средства130 953 002134 650 018128 778 174125 260 027
Доходные вложения в материальные активы00266 758256 568
Финансовые вложения3 254 2808 191 14115 340 09118 574 753
Отложенные налоговые активы2 424 7201 581 2221 142 7101 322 240
Прочие внеоборотные активы11 884 2287 798 31511 182 4668 688 481
Всего по разделу 1148 516 230152 220 696156 714 859154 103 622
2. Оборотные активы
Запасы1 508 1601 443 6901 162 4791 432 163
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям39 29461 80022 25030 493
краткосрочная дебиторская задолженность16 803 06919 471 04715 265 47215 439 551
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)7 258 20316 252 28423 606 65910 247 547
Денежные средства и денежные эквиваленты1 380 522523 76565 0063 615 557
Прочие оборотные активы1 17542 60326 0802 096
Всего по разделу 226 990 42337 795 18940 147 94630 767 407
Баланс175 506 653190 015 885196 862 805184 871 029
3. Капитал и резервы
Уставный капитал1 461 4431 461 4431 461 4431 461 443
Добавочный капитал (без переоценки)67 174 52667 174 52667 174 52667 174 526
Резервный капитал219 216219 216219 216219 216
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)36 525 88248 841 50250 980 39938 778 488
Всего по разделу 3105 381 067117 696 687119 835 584107 633 673
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства51 498 54451 498 54454 498 54454 998 544
Отложенные налоговые обязательства11 399 95213 408 06614 004 79914 935 116
Оценочные обязательства287 856219 510165 29173 466
Итого по разделу 463 186 35265 126 12068 668 63470 007 126
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства1517310
Кредиторская задолженность6 102 3486 452 2247 652 9016 195 003
Доходы будущих периодов003160
Оценочные обязательства836 871740 837705 3391 035 227
Всего по разделу 56 939 2347 193 0788 358 5877 230 230
Баланс175 506 653190 015 885196 862 805184 871 029

Данные отчета о финансовых результатах за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

Показатели201720182019
Выручка65 281 41473 807 33076 787 529
Себестоимость(45 384 934)(51 277 961)(51 735 115)
Валовая прибыль (убыток)19 896 48022 529 36925 052 414
Прибыль (убыток) от продаж19 896 48022 529 36925 052 414
Доходы от участия в других организациях(0)155 731184 111
Проценты к получению1 016 4011 598 3591 110 930
Проценты к уплате(5 417 186)(4 980 814)(5 337 953)
Прочие доходы1 351 3821 357 318817 211
Прочие расходы(1 285 165)(2 504 020)(1 362 748)
Прибыль (убыток) до налогообложения15 561 91218 155 94320 463 965
Текущий налог на прибыль(561 484)(3 779 411)(4 276 390)
Изменение отложенных налоговых обязательств(2 005 196)(0)(0)
Изменение отложенных налоговых активов(747 788)(0)(0)
Прочее(64 743)(37 543)(50 497)
Чистая прибыль (убыток)12 182 70114 338 98916 137 078

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------