Анализ финансового состояния ПАО «Фортум» (2016-2018 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Фортум»

ПАО «Фортум» является одним из ведущих производителей и поставщиков тепловой и электрической энергии на Урале и в Западной Сибири. В структуру «Фортум» входят восемь теплоэлектростанций. Пять из них – в Челябинской области, три – в Тюменской области, в том числе Няганская ГРЭС (г. Нягань, ХМАО-Югра) – одна из самых крупных и современных тепловых электростанций России.

«Фортум также развивает возобновляемые источники генерации в России. Компания завершила инвестиционный проект по строительству первой промышленной ветряной электростанции мощностью 35 МВт в Ульяновской области.

В бизнес-структуре корпорации Fortum дивизион «Россия» включает в себя ПАО «Фортум» и участие корпорации Fortum в ПАО «ТГК-1» (29,5%).

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Фортум»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Фортум» за 2016-2018 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Фортум» за 2016-2018 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Фортум»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Фортум» за 2016-2018 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Фортум» за 2016-2018 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Фортум»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Фортум» за 2016-2018 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Фортум» за 2016-2018 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Фортум» за 2016-2018 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Фортум» за 2016-2018 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Фортум»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Фортум» за 2016-2018 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Фортум» за 2016-2018 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Фортум» за 2016-2018 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Фортум» за 2016-2018 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Фортум» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Фортум» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Фортум»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «Фортум»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Фортум» за 2016-2018 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Фортум» за 2016-2018 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «Фортум»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Фортум»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Фортум»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Фортум»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Фортум» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Фортум» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Фортум» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Фортум» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Фортум» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Фортум» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера

Таблица 21 – Система показателей У. Бивера

Таблица 22 – Оценка финансового состояния ПАО «Фортум» с помощью модели Бивера

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Фортум» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Фортум» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Фортум» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Фортум» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «Фортум» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «Фортум» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно положительной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания оставалась платежеспособной.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
  • 4. ПАО «Фортум» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «Фортум» за 2016-2018 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2016На 31.12.2016На 31.12.2017На 31.12.2018
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы0004 660
Основные средства124 196 788130 953 002134 650 018128 778 174
Доходные вложения в материальные активы000266 758
Финансовые вложения11 351 3463 254 2808 191 14115 340 091
Отложенные налоговые активы3 538 7332 393 5011 581 2221 142 710
Прочие внеоборотные активы4 385 73511 884 2287 798 31511 182 466
Всего по разделу 1143 472 602148 485 011152 220 696156 714 859
2. Оборотные активы
Запасы1 225 7741 508 1601 443 6901 162 479
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям12 09239 29461 80022 250
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются менее, чем через 12 месяцев после отчетной даты13 998 94816 969 21819 471 04715 265 472
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)5 449 6207 258 20316 252 28423 606 659
Денежные средства и денежные эквиваленты188 0521 380 522523 76565 006
Прочие оборотные активы37 5531 17542 60326 080
Всего по разделу 220 912 03927 156 57237 795 18940 147 946
Баланс164 384 641175 641 583190 015 885196 862 805
3. Капитал и резервы
Уставный капитал1 461 4431 461 4431 461 4431 461 443
Добавочный капитал (без переоценки)67 174 52667 174 52667 174 52667 174 526
Резервный капитал219 216219 216219 216219 216
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)27 521 59236 658 80148 841 50250 980 399
Всего по разделу 396 376 777105 513 986117 696 687119 835 584
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства51 498 54451 498 54451 498 54454 498 544
Отложенные налоговые обязательства9 300 84011 401 96313 408 06614 004 799
Оценочные обязательства468 312287 856219 510165 291
Итого по разделу 461 267 69663 188 36365 126 12068 668 634
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства32151731
Кредиторская задолженность5 913 7436 102 3486 452 2247 652 901
Доходы будущих периодов000316
Оценочные обязательства826 393836 871740 837705 339
Всего по разделу 56 740 1686 939 2347 193 0788 358 587
Баланс164 384 641175 641 583190 015 885196 862 805

Данные отчета о финансовых результатах за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

Показатели2016 г.2017 г.2018 г.
Выручка от реализации продукции, работ, услуг60 471 37365 281 41473 807 330
Себестоимость продукции, работ, услуг(43 013 096)(45 384 934)(51 277 961)
Валовая прибыль (убыток)17 458 27719 896 48022 529 369
Прибыль (убыток) от продаж17 458 27719 896 48022 529 369
Доходы от участия в других организациях34 217(0)155 731
Проценты к получению720 0851 016 4011 598 359
Проценты к уплате(6 074 262)(5 417 186)(4 980 814)
Прочие доходы3 855 8821 351 3821 357 318
Прочие расходы(3 775 305)(1 285 165)(2 504 020)
Прибыль (убыток) до налогообложения12 218 89415 561 91218 155 943
Текущий налог на прибыль(0)(561 484)(2 774 296)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)(771 289)(202 086)(148 222)
Изменение отложенных налоговых обязательств(2 103 044)(2 005 196)(597 618)
Изменение отложенных налоговых активов(1 112 024)(747 788)(407 497)
Прочее464(64 743)(37 543)
Чистая прибыль (убыток)9 004 29012 182 70114 338 989

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------