Анализ финансового состояния ПАО «Распадская» (2017-2019 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Распадская»

Публичное акционерное общество «Распадская», созданное в 1973 году, на сегодняшний день является одной из крупнейших угольных компаний России.

ПАО «Распадская» – единый производственно-территориальный комплекс по добыче и обогащению угля, расположенный в Кемеровской области Российской Федерации. ПАО «Распадская» имеет лицензии на ведение горных работ на территории обширного угольного месторождения к юго-западу от Томусинского участка Кузнецкого угольного бассейна, который обеспечивает три четверти добычи коксующегося угля в России.

ПАО «Распадская» – один из ведущих поставщиков угольной продукции на крупнейшие российские металлургические предприятия – ММК (Магнитогорский металлургический комбинат), НЛМК (Новолипецкий металлургический комбинат) и предприятия ЕвразГруп.

ПАО «Распадская» также осуществляет экспорт производимой продукции в Украину и страны Восточной Европы (Румынию, Венгрию, Болгарию). Компания также активно изучает перспективы выхода на рынки Азиатско-Тихоокеанского региона, включая Японию, Южную Корею и Индию.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Распадская»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Распадская» за 2017-2019 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Распадская» за 2017-2019 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Распадская»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Распадская» за 2017-2019 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Распадская» за 2017-2019 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Распадская»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Распадская» за 2017-2019 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Распадская» за 2017-2019 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Распадская» за 2017-2019 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Распадская» за 2017-2019 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Распадская»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Распадская» за 2017-2019 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Распадская» за 2017-2019 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Распадская» за 2017-2019 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Распадская» за 2017-2019 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Распадская» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Распадская» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Распадская»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «Распадская»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Распадская» за 2017-2019 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Распадская» за 2017-2019 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «Распадская»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Распадская»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «Распадская» по европейской модели

Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Распадская»

Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Распадская»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Распадская» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Распадская» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Распадская» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Распадская» с помощью модели Лисса

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Распадская» с помощью модели Спрингейта

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Распадская» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Распадская» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Распадская» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Распадская» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «Распадская» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «Распадская» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно положительной.
  • 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала на конец анализируемого периода (на 31.12.2019) компания оказалась финансово устойчивой.
  • 4. ПАО «Распадская» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «Распадская» за 2017-2019 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2017На 31.12.2017На 31.12.2018На 31.12.2019
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы11000
Результаты исследований и разработок3 5641 8141 8141 814
Нематериальные поисковые активы274 268276 723279 515281 255
Основные средства8 685 0209 489 0799 239 8039 596 579
Доходные вложения в материальные активы134 764134 667134 585134 595
Финансовые вложения16 202 28317 479 98217 479 98117 479 981
Отложенные налоговые активы6 489 2703 768 2722 161 7081 042 359
Прочие внеоборотные активы1 396 4341 237 4811 465 5311 355 351
Всего по разделу 133 185 61432 388 01830 762 93729 891 934
2. Оборотные активы
Запасы194 653206 649114 683174 987
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям44 75652 52751 00955 678
краткосрочная дебиторская задолженность8 511 8094 372 43420 451 04822 290 507
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)769 46403 11764 248
Денежные средства и денежные эквиваленты1 35310 7098847 894
Прочие оборотные активы8 288199189222
Всего по разделу 29 530 3234 642 51820 620 93022 593 536
Баланс42 715 93737 030 53651 383 86752 485 470
3. Капитал и резервы
Уставный капитал2 8132 8132 8132 813
Собственные акции, выкупленные у акционеров000-2 878 959
Переоценка внеоборотных активов568 810568 347566 279561 814
Добавочный капитал (без переоценки)7 194 4917 194 4917 194 4917 204 609
Резервный капитал161161161161
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)6 205 00423 961 19535 800 33343 820 191
Всего по разделу 313 971 27931 727 00743 564 07748 710 629
4. Долгосрочные обязательства
Отложенные налоговые обязательства293 914279 361287 186299 299
Оценочные обязательства61 517231 871159 055186 211
Итого по разделу 4355 431511 232446 241485 510
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства24 597 047000
Кредиторская задолженность3 365 6564 357 1577 036 9033 000 685
Доходы будущих периодов67 62041 14940 20639 545
Оценочные обязательства358 904393 991296 440249 101
Всего по разделу 528 389 2274 792 2977 373 5493 289 331
Баланс42 715 93737 030 53651 383 86752 485 470

Данные отчета о финансовых результатах за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

Показатели201720182019
Выручка20 944 44023 119 62320 767 638
Себестоимость(7 150 120)(7 309 203)(8 460 262)
Валовая прибыль (убыток)13 794 32015 810 42012 307 376
Коммерческие расходы(0)(1 854)(3 223)
Управленческие расходы(521 566)(547 377)(639 838)
Прибыль (убыток) от продаж13 272 75415 261 18911 664 315
Доходы от участия в других организациях1 462 766(0)661 099
Проценты к получению220 958200405
Проценты к уплате(638 464)(0)(0)
Прочие доходы7 963 878156 446142 015
Прочие расходы(505 084)(442 125)(459 753)
Прибыль (убыток) до налогообложения21 776 80814 975 71012 008 081
Текущий налог на прибыль(1 369 354)(3 138 640)(2 285 542)
Изменение отложенных налоговых обязательств14 553(7 825)(12 113)
Изменение отложенных налоговых активов(2 720 998)1 606 564(1 119 349)
Прочее(0)(1 598 739)1 131 462
Чистая прибыль (убыток)17 701 00911 837 0709 722 539

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------