Новые работы по финансовому анализу
- Анализ финансового состояния АО «Апатит» (2019-2021 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ООО «Асстра Трейд Сервисес» (2019-2021 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «АНК «Башнефть» (2019-2021 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ООО «Газпром ГНП Холдинг» (2019-2021 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «МегаФон» (2019-2021 гг.) + демо
Анализ финансового состояния ПАО «Распадская» (2017-2019 гг.) + демо
по данной работе или Вы хотите изучить ДЕМО-версию (при ее отсутствии на сайте), или требуется аналогичная работа по другой компании (банку), или по другому периоду (по мере выхода отчетности), напишите сообщение автору. |
Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)
Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)
Содержание работы
Общая характеристика ПАО «Распадская»
Публичное акционерное общество «Распадская», созданное в 1973 году, на сегодняшний день является одной из крупнейших угольных компаний России.
ПАО «Распадская» – единый производственно-территориальный комплекс по добыче и обогащению угля, расположенный в Кемеровской области Российской Федерации. ПАО «Распадская» имеет лицензии на ведение горных работ на территории обширного угольного месторождения к юго-западу от Томусинского участка Кузнецкого угольного бассейна, который обеспечивает три четверти добычи коксующегося угля в России.
ПАО «Распадская» – один из ведущих поставщиков угольной продукции на крупнейшие российские металлургические предприятия – ММК (Магнитогорский металлургический комбинат), НЛМК (Новолипецкий металлургический комбинат) и предприятия ЕвразГруп.
ПАО «Распадская» также осуществляет экспорт производимой продукции в Украину и страны Восточной Европы (Румынию, Венгрию, Болгарию). Компания также активно изучает перспективы выхода на рынки Азиатско-Тихоокеанского региона, включая Японию, Южную Корею и Индию.
Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании
Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей
Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Распадская»
Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Распадская» за 2017-2019 гг.
Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Распадская» за 2017-2019 гг.
Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Распадская»
Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Распадская» за 2017-2019 (%)
Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Распадская» за 2017-2019 гг. (%)
Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Распадская»
Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Распадская» за 2017-2019 гг.
Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Распадская» за 2017-2019 гг.
Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Распадская» за 2017-2019 гг.
Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Распадская» за 2017-2019 гг.
Раздел 5. Анализ платежеспособности компании
Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Распадская»
Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Распадская» за 2017-2019 гг.
Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Распадская» за 2017-2019 гг.
Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Распадская» за 2017-2019 гг.
Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Распадская» за 2017-2019 гг.
Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании
Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Распадская» с помощью абсолютных показателей
Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Распадская» с помощью относительных показателей
Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании
Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Распадская»
Раздел 7. Анализ финансовых результатов
Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «Распадская»
Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Распадская» за 2017-2019 гг.
Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Распадская» за 2017-2019 гг.
Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»
Раздел 8. Анализ деловой активности компании
Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «Распадская»
Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании
Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Распадская»
Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон
Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса
Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «Распадская» по европейской модели
Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Распадская»
Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Распадская»
Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Распадская» с помощью двухфакторной модели Альтмана
Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Распадская» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.
Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Распадская» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.
Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Распадская» с помощью модели Лисса
Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера
Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Распадская» с помощью модели Спрингейта
Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Распадская» с помощью российской (иркутской) R-модели
Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Распадская» с помощью модели О.П. Зайцевой
Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Распадская» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова
Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Распадская» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой
Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «Распадская» с помощью модели Г.В. Савицкой
Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «Распадская» с помощью модели М.А. Федотовой
Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Выводы
- 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно положительной.
- 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
- 3. По критерию наличия собственного капитала на конец анализируемого периода (на 31.12.2019) компания оказалась финансово устойчивой.
- 4. ПАО «Распадская» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
- 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
- 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.
Данные из отчетности ПАО «Распадская» за 2017-2019 гг., использованные для проведения финансового анализа
Данные бухгалтерского баланса за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)
Показатели | На 01.01.2017 | На 31.12.2017 | На 31.12.2018 | На 31.12.2019 |
1. Внеоборотные активы | ||||
Нематериальные активы | 11 | 0 | 0 | 0 |
Результаты исследований и разработок | 3 564 | 1 814 | 1 814 | 1 814 |
Нематериальные поисковые активы | 274 268 | 276 723 | 279 515 | 281 255 |
Основные средства | 8 685 020 | 9 489 079 | 9 239 803 | 9 596 579 |
Доходные вложения в материальные активы | 134 764 | 134 667 | 134 585 | 134 595 |
Финансовые вложения | 16 202 283 | 17 479 982 | 17 479 981 | 17 479 981 |
Отложенные налоговые активы | 6 489 270 | 3 768 272 | 2 161 708 | 1 042 359 |
Прочие внеоборотные активы | 1 396 434 | 1 237 481 | 1 465 531 | 1 355 351 |
Всего по разделу 1 | 33 185 614 | 32 388 018 | 30 762 937 | 29 891 934 |
2. Оборотные активы | ||||
Запасы | 194 653 | 206 649 | 114 683 | 174 987 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 44 756 | 52 527 | 51 009 | 55 678 |
краткосрочная дебиторская задолженность | 8 511 809 | 4 372 434 | 20 451 048 | 22 290 507 |
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 769 464 | 0 | 3 117 | 64 248 |
Денежные средства и денежные эквиваленты | 1 353 | 10 709 | 884 | 7 894 |
Прочие оборотные активы | 8 288 | 199 | 189 | 222 |
Всего по разделу 2 | 9 530 323 | 4 642 518 | 20 620 930 | 22 593 536 |
Баланс | 42 715 937 | 37 030 536 | 51 383 867 | 52 485 470 |
3. Капитал и резервы | ||||
Уставный капитал | 2 813 | 2 813 | 2 813 | 2 813 |
Собственные акции, выкупленные у акционеров | 0 | 0 | 0 | -2 878 959 |
Переоценка внеоборотных активов | 568 810 | 568 347 | 566 279 | 561 814 |
Добавочный капитал (без переоценки) | 7 194 491 | 7 194 491 | 7 194 491 | 7 204 609 |
Резервный капитал | 161 | 161 | 161 | 161 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 6 205 004 | 23 961 195 | 35 800 333 | 43 820 191 |
Всего по разделу 3 | 13 971 279 | 31 727 007 | 43 564 077 | 48 710 629 |
4. Долгосрочные обязательства | ||||
Отложенные налоговые обязательства | 293 914 | 279 361 | 287 186 | 299 299 |
Оценочные обязательства | 61 517 | 231 871 | 159 055 | 186 211 |
Итого по разделу 4 | 355 431 | 511 232 | 446 241 | 485 510 |
5. Краткосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 24 597 047 | 0 | 0 | 0 |
Кредиторская задолженность | 3 365 656 | 4 357 157 | 7 036 903 | 3 000 685 |
Доходы будущих периодов | 67 620 | 41 149 | 40 206 | 39 545 |
Оценочные обязательства | 358 904 | 393 991 | 296 440 | 249 101 |
Всего по разделу 5 | 28 389 227 | 4 792 297 | 7 373 549 | 3 289 331 |
Баланс | 42 715 937 | 37 030 536 | 51 383 867 | 52 485 470 |
Данные отчета о финансовых результатах за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)
Показатели | 2017 | 2018 | 2019 |
Выручка | 20 944 440 | 23 119 623 | 20 767 638 |
Себестоимость | (7 150 120) | (7 309 203) | (8 460 262) |
Валовая прибыль (убыток) | 13 794 320 | 15 810 420 | 12 307 376 |
Коммерческие расходы | (0) | (1 854) | (3 223) |
Управленческие расходы | (521 566) | (547 377) | (639 838) |
Прибыль (убыток) от продаж | 13 272 754 | 15 261 189 | 11 664 315 |
Доходы от участия в других организациях | 1 462 766 | (0) | 661 099 |
Проценты к получению | 220 958 | 200 | 405 |
Проценты к уплате | (638 464) | (0) | (0) |
Прочие доходы | 7 963 878 | 156 446 | 142 015 |
Прочие расходы | (505 084) | (442 125) | (459 753) |
Прибыль (убыток) до налогообложения | 21 776 808 | 14 975 710 | 12 008 081 |
Текущий налог на прибыль | (1 369 354) | (3 138 640) | (2 285 542) |
Изменение отложенных налоговых обязательств | 14 553 | (7 825) | (12 113) |
Изменение отложенных налоговых активов | (2 720 998) | 1 606 564 | (1 119 349) |
Прочее | (0) | (1 598 739) | 1 131 462 |
Чистая прибыль (убыток) | 17 701 009 | 11 837 070 | 9 722 539 |
----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб. (с 1 по 12 разделы).
----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
Детальный набор показателей и методики расчетов, использованные в работах за 2019-2021 гг., можно увидеть в примерах:
При наличии данных для расчетов (обычно это форма №5, т.е. пояснения к балансу и отчету о финансовых результатах) можно дополнительно заказать следующие разделы:
13. Анализ технико-экономических показателей (ТЭП).
14. Оптимизация баланса с точки зрения платежеспособности и финансовой устойчивости.
15. Анализ денежных потоков компании с помощью прямого метода.
16. Анализ денежных потоков компании с помощью косвенного метода. Коэффициентный метод анализа денежных потоков.
17. Анализ наличия и состояния основных средств.
18. Анализ движения и структуры основных средств.
19. Анализ эффективности использования основных средств.
20. Анализ наличия, динамики и структуры оборотных активов.
21. Анализ эффективности использования оборотных активов.
22. Анализ динамики, структуры и источников финансирования запасов.
23. Анализ эффективности использования запасов.
24. Анализ дебиторской задолженности.
25. Анализ кредиторской задолженности.
26. Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.
27. Анализ безубыточности.
Подробное содержание, необходимую для анализа информацию и стоимость разделов можно увидеть здесь:
Все вопросы в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------