Анализ финансового состояния ПАО «Мостотрест» (2016-2018 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Мостотрест»

ПАО «Мостотрест» – первый в России интегрированный диверсифицированный холдинг, оказывающий полный спектр услуг в инфраструктурном строительстве, ведущая компания Российской Федерации на рынке строительства транспортной инфраструктуры по объему выручки в части работ, выполненных своими силами, по данным независимого отраслевого консультанта EMBS Group.

ПАО «Мостотрест» специализируется на строительстве и реконструкции автодорожных, железнодорожных и городских мостов, дорог, а также других инженерных сооружений; оказании сервисных услуг по эксплуатации, содержанию и ремонту автомобильных дорог и мостов; инвестировании в инфраструктурные проекты.

ПАО «Мостотрест» входит в состав Международной ассоциации по мостам и конструкциям (IABSE) и Европейской федерации строительных подрядчиков (EFFC).

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Мостотрест»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Мостотрест» за 2016-2018 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Мостотрест» за 2016-2018 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Мостотрест»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Мостотрест» за 2016-2018 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Мостотрест» за 2016-2018 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Мостотрест»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Мостотрест» за 2016-2018 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Мостотрест» за 2016-2018 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Мостотрест» за 2016-2018 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Мостотрест» за 2016-2018 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Мостотрест»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Мостотрест» за 2016-2018 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Мостотрест» за 2016-2018 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Мостотрест» за 2016-2018 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Мостотрест» за 2016-2018 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Мостотрест» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Мостотрест» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Мостотрест»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «Мостотрест»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Мостотрест» за 2016-2018 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Мостотрест» за 2016-2018 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «Мостотрест»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Мостотрест»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Мостотрест»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Мостотрест»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Мостотрест» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Мостотрест» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Мостотрест» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Мостотрест» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Мостотрест» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Мостотрест» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера

Таблица 21 – Система показателей У. Бивера

Таблица 22 – Оценка финансового состояния ПАО «Мостотрест» с помощью модели Бивера

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Мостотрест» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Мостотрест» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Мостотрест» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Мостотрест» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «Мостотрест» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «Мостотрест» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода проблемы с обеспечением приемлемого уровня ликвидности баланса присутствовали, но не носили критический характер. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО «Мостотрест» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «Мостотрест» за 2016-2018 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2016На 31.12.2016На 31.12.2017На 31.12.2018
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы2355441 6361 544
Результаты исследований и разработок1 3191 4897 33835 892
Основные средства5 337 2676 123 7055 171 7504 259 093
Доходные вложения в материальные активы7 1206 8626 6046 346
Финансовые вложения13 152 62513 211 25913 301 48412 786 179
Отложенные налоговые активы5 025 5556 380 6198 961 9856 533 093
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты08 131 35519 857 37121 902 310
Прочие внеоборотные активы680 502862 506443 914324 269
Всего по разделу 124 204 62334 718 33947 752 08245 848 726
2. Оборотные активы
Запасы5 592 6438 965 07018 868 47810 320 953
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям116 267163 282857 65920 100
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются менее, чем через 12 месяцев после отчетной даты56 196 47431 720 25152 794 81228 724 694
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)9 489 34819 251 71016 350 42423 075 844
Денежные средства и денежные эквиваленты45 192 87521 762 5636 270 67334 585 079
Прочие оборотные активы11 3815 2888 1329 526
Всего по разделу 2116 598 98881 868 16495 150 17896 736 196
Баланс140 803 611116 586 503142 902 260142 584 922

*Анализируя данные бухгалтерского баланса компании, можно отметить, что в составе оборотных активов (2-й раздел баланса) представлена и долгосрочная, и краткосрочная дебиторская задолженность. Однако экономическая сущность дебиторской задолженности, которая предполагается к погашению через 12 месяцев после отчетной даты, позволяет в аналитических целях отнести данный вид активов к внеоборотным активам. Например, при расчете коэффициента промежуточной и текущей ликвидности в качестве покрытия краткосрочных обязательств рассматривается именно краткосрочная задолженность. В связи с этим для проведения дальнейших расчетов долгосрочную дебиторскую задолженность исключаем из оборотных активов и рассматриваем ее как часть внеоборотных активов.

3. Капитал и резервы
Уставный капитал39 51039 51039 51039 510
Переоценка внеоборотных активов379 008106 96196 50486 481
Добавочный капитал (без переоценки)6 554 6286 554 6286 554 6286 554 628
Резервный капитал9 8779 8779 8779 877
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)8 654 0979 460 20612 643 23014 961 769
Всего по разделу 315 637 12016 171 18219 343 74921 652 265
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства010 000 00010 000 0005 000 000
Отложенные налоговые обязательства1 967 5152 067 0175 343 321931 134
Прочие обязательства4 265 01325 102 32015 878 58619 154 166
Итого по разделу 46 232 52837 169 33731 221 90725 085 300
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства50 363 03814 117 54721 951 59437 077 585
Кредиторская задолженность59 642 60646 610 42066 291 58355 201 674
Доходы будущих периодов232 04290 30179 475
Оценочные обязательства1 762 0292 452 3573 378 8443 318 931
Прочие обязательства063 618624 282169 692
Всего по разделу 5111 767 69663 245 98492 336 60495 847 357
Баланс133 637 344116 586 503142 902 260142 584 922

Данные отчета о финансовых результатах за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

Показатели2016 г.2017 г.2018 г.
Выручка122 749 523147 840 860133 320 537
Себестоимость(112 563 473)(129 199 365)(121 251 632)
Валовая прибыль (убыток)10 186 05018 641 49512 068 905
Коммерческие расходы(16 242)(72 754)(38 048)
Управленческие расходы(6 520 520)(7 650 519)(7 081 520)
Прибыль (убыток) от продаж3 649 28810 918 2224 949 337
Доходы от участия в других организациях3 785 824419 1691 508 474
Проценты к получению4 141 4335 711 6475 190 107
Проценты к уплате(5 821 787)(4 673 219)(6 945 953)
Прочие доходы6 879 40810 977 01910 030 854
Прочие расходы(8 809 516)(11 807 012)(11 125 581)
Прибыль (убыток) до налогообложения3 824 65011 545 8263 607 238
Текущий налог на прибыль(1 540 153)(2 262 047)(2 451 984)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)479 994642 014(47 783)
Изменение отложенных налоговых обязательств(109 550)(3 295 952)4 387 632
Изменение отложенных налоговых активов1 364 7672 606 820(2 403 184)
Прочее12 075(8 706)(147 991)
Чистая прибыль (убыток)3 551 7898 585 9412 991 711

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------