Анализ финансового состояния АО «Волга-флот» (2016-2018 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика АО «Волга-флот»

Акционерное общество «Судоходная компания «Волжское пароходство» (АО «Волга-флот») – одна из крупнейших судоходных компаний России, образована в 1843 году.

Выполняет грузовые перевозки на внутренних водных путях России, в сообщении «река-море» и международных морских направлениях. В навигацию работают более 200 судов сухогрузного и танкерного флота.

География деятельности пароходства — территории Северо-Западного, Центрального, Волжского, Азово-Донского, Камского и Бельского бассейнов с выходом в прибрежные воды Балтийского, Черного, Каспийского морей. Основные грузопотоки флота «река-море» плавания включают морские порты Европы, Ближнего Востока, северной Африки, Каспия.

Волжское пароходство занимает лидирующие позиции на рынке перевозок грузов по европейской части России: на долю компании приходится более половины грузооборота внутреннего водного транспорта страны.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса АО «Волга-флот»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов АО «Волга-флот» за 2016-2018 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала АО «Волга-флот» за 2016-2018 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса АО «Волга-флот»

Рисунок 3 – Структура активов АО «Волга-флот» за 2016-2018 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества АО «Волга-флот» за 2016-2018 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса АО «Волга-флот»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств АО «Волга-флот» за 2016-2018 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов АО «Волга-флот» за 2016-2018 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов АО «Волга-флот» за 2016-2018 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов АО «Волга-флот» за 2016-2018 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности АО «Волга-флот»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности АО «Волга-флот» за 2016-2018 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности АО «Волга-флот» за 2016-2018 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности АО «Волга-флот» за 2016-2018 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности АО «Волга-флот» за 2016-2018 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости АО «Волга-флот» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости АО «Волга-флот» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии АО «Волга-флот»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов АО «Волга-флот»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж АО «Волга-флот» за 2016-2018 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата АО «Волга-флот» за 2016-2018 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности АО «Волга-флот»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности АО «Волга-флот»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности АО «Волга-флот»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса АО «Волга-флот»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства АО «Волга-флот» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства АО «Волга-флот» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства АО «Волга-флот» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства АО «Волга-флот» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства АО «Волга-флот» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства АО «Волга-флот» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера

Таблица 21 – Система показателей У. Бивера

Таблица 22 – Оценка финансового состояния АО «Волга-флот» с помощью модели Бивера

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства АО «Волга-флот» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства АО «Волга-флот» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства АО «Волга-флот» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния АО «Волга-флот» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния АО «Волга-флот» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния АО «Волга-флот» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно негативной.
  • 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала на конец анализируемого периода (на 31.12.2018) компания оказалась финансово неустойчивой.
  • 4. АО «Волга-флот» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.

Данные из отчетности АО «Волга-флот» за 2016-2018 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2016На 31.12.2016На 31.12.2017На 31.12.2018
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы2 3061 8311 359886
Результаты исследований и разработок21400
Основные средства4 266 0903 768 9813 497 79429 854 596
Финансовые вложения3 008 0842 984 0221 623 6242 200 714
Отложенные налоговые активы10 98111 35329 2761 442 542
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты000258 635
Прочие внеоборотные активы21 11223 6563 1376 983
Всего по разделу 17 308 5946 789 8475 155 19033 764 356
2. Оборотные активы
Запасы279 489320 543356 726808 730
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям9 77612 66816 290217 733
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются менее, чем через 12 месяцев после отчетной даты2 366 2341 101 1251 085 2704 764 508
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)1 044 485953 3521 346 641809
Денежные средства и денежные эквиваленты139 666488 352541 6621 083 901
Прочие оборотные активы2 08415 86930 13336 993
Всего по разделу 23 841 7342 891 9093 376 7226 912 674
Баланс11 150 3289 681 7568 531 91240 677 030
3. Капитал и резервы
Уставный капитал1 001 5501 001 5501 001 5501 173 439
Собственные акции, выкупленные у акционеров00-92 830-43 361
Переоценка внеоборотных активов405 337405 337405 337405 337
Резервный капитал50 07850 07850 07850 078
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)4 498 3085 774 3676 185 12117 514 000
Всего по разделу 35 955 2737 231 3327 549 25619 099 493
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства1 374 833718 602014 041 333
Отложенные налоговые обязательства30 61628 82927 73237 241
Прочие обязательства1 198 556579 6155 9043 053 636
Итого по разделу 42 604 0051 327 04633 63617 132 210
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства1 350 233100 60001 200 573
Кредиторская задолженность963 452949 627876 3702 658 330
Доходы будущих периодов020000
Оценочные обязательства49 73952 20154 02862 548
Прочие обязательства227 62620 75018 622523 876
Всего по разделу 52 591 0501 123 378949 0204 445 327
Баланс11 150 3289 681 7568 531 91240 677 030

Данные отчета о финансовых результатах за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

Показатели2016 г.2017 г.2018 г.
Выручка4 539 3635 271 5107 819 225
Себестоимость(2 888 651)(3 825 875)(5 246 747)
Валовая прибыль (убыток)1 650 7121 445 6352 572 478
Управленческие расходы(409 413)(446 850)(484 189)
Прибыль (убыток) от продаж1 241 299998 7852 088 289
Доходы от участия в других организациях8 6993 7187 791
Проценты к получению140 170167 707163 897
Проценты к уплате(160 978)(33 101)(75 208)
Прочие доходы1 028 0081 309 7501 075 315
Прочие расходы(669 102)(1 169 360)(1 246 026)
Прибыль (убыток) до налогообложения1 588 0961 277 4992 014 058
Текущий налог на прибыль(288 652)(273 020)(145 338)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)(31 034)(15 465)105 769
Изменение отложенных налоговых обязательств1 6951 454(7 800)
Изменение отложенных налоговых активов372601(143 905)
Прочее56 979(70 390)13 964
Чистая прибыль (убыток)1 358 490936 1441 730 979

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------