Анализ финансового состояния АО «Волга-флот» (2017-2019 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
напишите сообщение автору.

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика АО «Волга-флот»

Акционерное общество «Судоходная компания «Волжское пароходство» (АО «Волга-флот») – одна из крупнейших судоходных компаний России, образована в 1843 году.

Выполняет грузовые перевозки на внутренних водных путях России, в сообщении «река-море» и международных морских направлениях. В навигацию работают более 200 судов сухогрузного и танкерного флота.

География деятельности пароходства — территории Северо-Западного, Центрального, Волжского, Азово-Донского, Камского и Бельского бассейнов с выходом в прибрежные воды Балтийского, Черного, Каспийского морей. Основные грузопотоки флота «река-море» плавания включают морские порты Европы, Ближнего Востока, северной Африки, Каспия.

Волжское пароходство занимает лидирующие позиции на рынке перевозок грузов по европейской части России: на долю компании приходится более половины грузооборота внутреннего водного транспорта страны.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса АО «Волга-флот»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов АО «Волга-флот» за 2017-2019 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала АО «Волга-флот» за 2017-2019 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса АО «Волга-флот»

Рисунок 3 – Структура активов АО «Волга-флот» за 2017-2019 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества АО «Волга-флот» за 2017-2019 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса АО «Волга-флот»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств АО «Волга-флот» за 2017-2019 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов АО «Волга-флот» за 2017-2019 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов АО «Волга-флот» за 2017-2019 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов АО «Волга-флот» за 2017-2019 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности АО «Волга-флот»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности АО «Волга-флот» за 2017-2019 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности АО «Волга-флот» за 2017-2019 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности АО «Волга-флот» за 2017-2019 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности АО «Волга-флот» за 2017-2019 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости АО «Волга-флот» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости АО «Волга-флот» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии АО «Волга-флот»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов АО «Волга-флот»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж АО «Волга-флот» за 2017-2019 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата АО «Волга-флот» за 2017-2019 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности АО «Волга-флот»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности АО «Волга-флот»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 14 – Эффект финансового рычага АО «Волга-флот» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности АО «Волга-флот»

Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса АО «Волга-флот»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства АО «Волга-флот» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства АО «Волга-флот» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства АО «Волга-флот» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства АО «Волга-флот» с помощью модели Лисса

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства АО «Волга-флот» с помощью модели Спрингейта

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства АО «Волга-флот» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства АО «Волга-флот» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства АО «Волга-флот» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния АО «Волга-флот» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния АО «Волга-флот» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния АО «Волга-флот» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно негативной.
  • 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода оказалась платежеспособной.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала на конец анализируемого периода (на 31.12.2019) компания оказалась финансово устойчивой.
  • 4. АО «Волга-флот» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.

Данные из отчетности АО «Волга-флот» за 2017-2019 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2017На 31.12.2017На 31.12.2018На 31.12.2019
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы1 8311 35988613 466
Результаты исследований и разработок4000
Основные средства3 768 9813 497 79429 854 59630 539 476
Финансовые вложения2 984 0221 623 6242 200 7141 565 691
Отложенные налоговые активы11 35329 2761 442 5421 320 810
Прочие внеоборотные активы23 6563 137265 61882 017
Всего по разделу 16 789 8475 155 19033 764 35633 521 460
2. Оборотные активы
Запасы320 543356 726808 730839 808
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям12 66816 290217 73364 086
краткосрочная дебиторская задолженность1 101 1251 085 2704 764 5081 617 058
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)953 3521 346 641809809
Денежные средства и денежные эквиваленты488 352541 6621 083 901734 943
Прочие оборотные активы15 86930 13336 99355 996
Всего по разделу 22 891 9093 376 7226 912 6743 312 700
Баланс9 681 7568 531 91240 677 03036 834 160
3. Капитал и резервы
Уставный капитал1 001 5501 001 5501 173 4391 173 439
Собственные акции, выкупленные у акционеров0-92 830-43 3610
Переоценка внеоборотных активов405 337405 337405 337405 337
Резервный капитал50 07850 07850 07858 672
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)5 774 3676 185 12117 514 00018 793 245
Всего по разделу 37 231 3327 549 25619 099 49320 430 693
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства718 602014 041 33314 720 722
Отложенные налоговые обязательства28 82927 73237 24130 701
Прочие обязательства579 6155 9043 053 6364 179
Итого по разделу 41 327 04633 63617 132 21014 755 602
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства100 60001 200 573817 000
Кредиторская задолженность949 627876 3702 658 330670 294
Доходы будущих периодов200000
Оценочные обязательства52 20154 02862 548158 051
Прочие обязательства20 75018 622523 8762 520
Всего по разделу 51 123 378949 0204 445 3271 647 865
Баланс9 681 7568 531 91240 677 03036 834 160

Данные отчета о финансовых результатах за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

Показатели201720182019
Выручка5 271 5107 819 22510 684 856
Себестоимость(3 825 875)(5 246 747)(10 581 088)
Валовая прибыль (убыток)1 445 6352 572 478103 768
Управленческие расходы(446 850)(484 189)(738 877)
Прибыль (убыток) от продаж998 7852 088 289(635 109)
Доходы от участия в других организациях3 7187 79120 383
Проценты к получению167 707163 89743 736
Проценты к уплате(33 101)(75 208)(951 408)
Прочие доходы1 309 7501 075 3166 682 999
Прочие расходы(1 169 360)(1 246 026)(2 534 949)
Прибыль (убыток) до налогообложения1 277 4992 014 0592 625 652
Текущий налог на прибыль(273 020)(297 043)(245 664)
Изменение отложенных налоговых обязательств1 454(0)(0)
Изменение отложенных налоговых активов601(0)(0)
Прочее(70 390)13 96437 097
Чистая прибыль (убыток)936 1441 730 9802 417 085

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб. (с 1 по 12 разделы).
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
(ссылки на демо-версии в начале страницы).
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Анализ технико-экономических показателей (ТЭП)" (см. дополнительный раздел),
раздел "Оптимизация баланса..." (см. дополнительный раздел),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------