Анализ финансового состояния АО «Волга-флот» (2017-2019 гг.) + демо

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика АО «Волга-флот»

Акционерное общество «Судоходная компания «Волжское пароходство» (АО «Волга-флот») – одна из крупнейших судоходных компаний России, образована в 1843 году.

Выполняет грузовые перевозки на внутренних водных путях России, в сообщении «река-море» и международных морских направлениях. В навигацию работают более 200 судов сухогрузного и танкерного флота.

География деятельности пароходства — территории Северо-Западного, Центрального, Волжского, Азово-Донского, Камского и Бельского бассейнов с выходом в прибрежные воды Балтийского, Черного, Каспийского морей. Основные грузопотоки флота «река-море» плавания включают морские порты Европы, Ближнего Востока, северной Африки, Каспия.

Волжское пароходство занимает лидирующие позиции на рынке перевозок грузов по европейской части России: на долю компании приходится более половины грузооборота внутреннего водного транспорта страны.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса АО «Волга-флот»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов АО «Волга-флот» за 2017-2019 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала АО «Волга-флот» за 2017-2019 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса АО «Волга-флот»

Рисунок 3 – Структура активов АО «Волга-флот» за 2017-2019 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества АО «Волга-флот» за 2017-2019 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса АО «Волга-флот»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств АО «Волга-флот» за 2017-2019 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов АО «Волга-флот» за 2017-2019 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов АО «Волга-флот» за 2017-2019 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов АО «Волга-флот» за 2017-2019 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности АО «Волга-флот»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности АО «Волга-флот» за 2017-2019 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности АО «Волга-флот» за 2017-2019 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности АО «Волга-флот» за 2017-2019 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности АО «Волга-флот» за 2017-2019 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости АО «Волга-флот» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости АО «Волга-флот» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии АО «Волга-флот»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов АО «Волга-флот»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж АО «Волга-флот» за 2017-2019 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата АО «Волга-флот» за 2017-2019 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности АО «Волга-флот»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности АО «Волга-флот»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 14 – Эффект финансового рычага АО «Волга-флот» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности АО «Волга-флот»

Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса АО «Волга-флот»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства АО «Волга-флот» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства АО «Волга-флот» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства АО «Волга-флот» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства АО «Волга-флот» с помощью модели Лисса

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства АО «Волга-флот» с помощью модели Спрингейта

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства АО «Волга-флот» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства АО «Волга-флот» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства АО «Волга-флот» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния АО «Волга-флот» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния АО «Волга-флот» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния АО «Волга-флот» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

• 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно негативной.
• 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода оказалась платежеспособной.
• 3. По критерию наличия собственного капитала на конец анализируемого периода (на 31.12.2019) компания оказалась финансово устойчивой.
• 4. АО «Волга-флот» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
• 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
• 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.

Данные из отчетности АО «Волга-флот» за 2017-2019 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

Данные отчета о финансовых результатах за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)