Анализ финансового состояния АО «ЛОМО» (2016-2018 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика АО «ЛОМО»

АО «ЛОМО» является ведущим предприятием России по производству оптических, оптико-электронных, оптико-цифровых и оптико-механических приборов, систем и комплексов. На предприятии работает около 2500 человек. Вместе с предприятиями кооперации ЛОМО поддерживает статус России, как ведущей оптической державы мира.

В настоящее время ЛОМО сохраняет лидерство в целом ряде областей наукоемкого оптического приборостроения: оптическая микроскопия, медицинская эндоскопия, тепловизионная техника, оптико-электронные системы наблюдения различного назначения, наземное и космическое телескопостроение, лазерные системы безопасного для глаз диапазона, а также в ряде областей специального применения. Приоритетными направлениями в области разработки продукции являются: создание конкурентоспособной продукции для традиционных и новых приборных направлений, в том числе оптико-электронных и оптико-цифровых систем новых поколений и повышение уровня востребованности продукции.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса АО «ЛОМО»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов АО «ЛОМО» за 2016-2018 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала АО «ЛОМО» за 2016-2018 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса АО «ЛОМО»

Рисунок 3 – Структура активов АО «ЛОМО» за 2016-2018 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества АО «ЛОМО» за 2016-2018 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса АО «ЛОМО»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств АО «ЛОМО» за 2016-2018 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов АО «ЛОМО» за 2016-2018 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов АО «ЛОМО» за 2016-2018 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов АО «ЛОМО» за 2016-2018 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности АО «ЛОМО»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности АО «ЛОМО» за 2016-2018 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности АО «ЛОМО» за 2016-2018 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности АО «ЛОМО» за 2016-2018 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности АО «ЛОМО» за 2016-2018 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости АО «ЛОМО» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости АО «ЛОМО» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии АО «ЛОМО»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов АО «ЛОМО»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж АО «ЛОМО» за 2016-2018 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата АО «ЛОМО» за 2016-2018 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности АО «ЛОМО»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности АО «ЛОМО»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности АО «ЛОМО»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса АО «ЛОМО»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства АО «ЛОМО» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства АО «ЛОМО» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства АО «ЛОМО» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства АО «ЛОМО» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства АО «ЛОМО» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства АО «ЛОМО» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера

Таблица 21 – Система показателей У. Бивера

Таблица 22 – Оценка финансового состояния АО «ЛОМО» с помощью модели Бивера

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства АО «ЛОМО» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства АО «ЛОМО» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства АО «ЛОМО» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния АО «ЛОМО» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния АО «ЛОМО» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния АО «ЛОМО» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. АО «ЛОМО» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.

Данные из отчетности АО «ЛОМО» за 2016-2018 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2016На 31.12.2016На 31.12.2017На 31.12.2018
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы28 50424 29719 24815 434
Результаты исследований и разработок34 548155 958117 535128 862
Основные средства3 935 2193 959 7694 016 3333 961 824
Доходные вложения в материальные активы06 7006 4486 232
Финансовые вложения191 536191 481138 965138 955
Отложенные налоговые активы104 049209 479254 870212 660
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты24 312734 840478 139147 270
Прочие внеоборотные активы315 953316 255244 305158 963
Всего по разделу 14 634 1215 598 7795 275 8434 770 200
2. Оборотные активы
Запасы4 720 0525 194 1996 614 7518 186 543
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям23 46427 74815 51721 403
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются менее, чем через 12 месяцев после отчетной даты2 457 5541 352 1741 445 6041 508 923
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)11 05311 05310 9535 403
Денежные средства и денежные эквиваленты111 56961 832484 337569 438
Прочие оборотные активы13 95613 9671 4291 515
Всего по разделу 27 337 6486 660 9738 572 59110 293 225
Баланс11 971 76912 259 75213 848 43415 063 425

*Анализируя данные бухгалтерского баланса компании, можно отметить, что в составе оборотных активов (2-й раздел баланса) представлена и долгосрочная, и краткосрочная дебиторская задолженность. Однако экономическая сущность дебиторской задолженности, которая предполагается к погашению через 12 месяцев после отчетной даты, позволяет в аналитических целях отнести данный вид активов к внеоборотным активам. Например, при расчете коэффициента промежуточной и текущей ликвидности в качестве покрытия краткосрочных обязательств рассматривается именно краткосрочная задолженность. В связи с этим для проведения дальнейших расчетов долгосрочную дебиторскую задолженность исключаем из оборотных активов и рассматриваем ее как часть внеоборотных активов.

3. Капитал и резервы
Уставный капитал744 000744 000744 000744 000
Переоценка внеоборотных активов2 968 9102 963 4302 963 3282 920 742
Добавочный капитал (без переоценки)17 93817 93817 93817 938
Резервный капитал10 00210 00210 00215 725
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)(1 481 138)(1 866 569)(2 205 992)(2 054 680)
Всего по разделу 32 259 7121 868 8011 529 2761 643 725
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства1 318 6484 687 2512 658 6353 129 914
Отложенные налоговые обязательства80 95899 10296 71499 628
Оценочные обязательства5 7845 5163 54112 357
Прочие обязательства1 566 4281 748 7423 356 5102 893 508
Итого по разделу 42 971 8186 540 6116 115 4006 135 407
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства3 720 029914 2562 950 3112 381 113
Кредиторская задолженность2 811 1752 683 5972 985 4174 643 996
Доходы будущих периодов129 069173 904192 731180 591
Оценочные обязательства79 96678 58375 29978 593
Всего по разделу 56 740 2393 850 3406 203 7587 284 293
Баланс11 971 76912 259 75213 848 43415 063 425

Данные отчета о финансовых результатах за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

Показатели2016 г.2017 г.2018 г.
Выручка3 603 1533 272 7953 766 551
Себестоимость(2 774 536)(2 701 080)(2 885 336)
Валовая прибыль (убыток)828 617571 715881 215
Коммерческие расходы(103 578)(57 044)(37 040)
Прибыль (убыток) от продаж725 039514 671844 175
Доходы от участия в других организациях36 53821 83625 238
Проценты к получению5 12720 2209 492
Проценты к уплате(693 352)(702 097)(647 142)
Прочие доходы236 33386 508135 419
Прочие расходы(320 339)(328 442)(207 609)
Прибыль (убыток) до налогообложения(10 654)(387 304)159 573
Изменение отложенных налоговых обязательств(18 144)2 388(2 914)
Изменение отложенных налоговых активов105 43045 391(42 210)
Чистая прибыль (убыток)76 632(339 525)114 449

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------