Анализ финансового состояния АО «Тюменьэнерго» (2016-2018 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика АО «Тюменьэнерго»

АО «Тюменьэнерго» – российская электросетевая компания, осуществляющая транспорт электроэнергии по электрическим сетям напряжением 0,4-220 кВ и технологическое присоединение потребителей к электросетям на территории Тюменской области, Ханты-Мансийского автономного округа - Югры и Ямало-Ненецкого автономного округа.

Дата образования – 3 мая 1979 года. В качестве межрегиональной сетевой компании функционирует с 2005 года. Территория зоны об-служивания составляет более 1,4 млн. квадратных километров с населением около 3,6 миллионов человек. Объем передачи электроэнергии по сетям компании в 2018 году составил свыше 56 млрд.кВт/ч. Протяженность ли-ний электропередачи по цепям – более 51000 км. В настоящее время в компании сосредоточены внушительные мощности: 647 подстанций 35-220 кВ и 6899 трансформаторных подстанций 6-10/04 кВ общей установленной мощностью 29 396 МВА.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса АО «Тюменьэнерго»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов АО «Тюменьэнерго» за 2016-2018 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала АО «Тюменьэнерго» за 2016-2018 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса АО «Тюменьэнерго»

Рисунок 3 – Структура активов АО «Тюменьэнерго» за 2016-2018 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества АО «Тюменьэнерго» за 2016-2018 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса АО «Тюменьэнерго»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств АО «Тюменьэнерго» за 2016-2018 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов АО «Тюменьэнерго» за 2016-2018 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов АО «Тюменьэнерго» за 2016-2018 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов АО «Тюменьэнерго» за 2016-2018 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности АО «Тюменьэнерго»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности АО «Тюменьэнерго» за 2016-2018 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности АО «Тюменьэнерго» за 2016-2018 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности АО «Тюменьэнерго» за 2016-2018 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности АО «Тюменьэнерго» за 2016-2018 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости АО «Тюменьэнерго» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости АО «Тюменьэнерго» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии АО «Тюменьэнерго»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов АО «Тюменьэнерго»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж АО «Тюменьэнерго» за 2016-2018 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата АО «Тюменьэнерго» за 2016-2018 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности АО «Тюменьэнерго»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности АО «Тюменьэнерго»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности АО «Тюменьэнерго»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса АО «Тюменьэнерго»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства АО «Тюменьэнерго» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства АО «Тюменьэнерго» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства АО «Тюменьэнерго» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства АО «Тюменьэнерго» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства АО «Тюменьэнерго» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства АО «Тюменьэнерго» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера

Таблица 21 – Система показателей У. Бивера

Таблица 22 – Оценка финансового состояния АО «Тюменьэнерго» с помощью модели Бивера

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства АО «Тюменьэнерго» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства АО «Тюменьэнерго» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства АО «Тюменьэнерго» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния АО «Тюменьэнерго» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния АО «Тюменьэнерго» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния АО «Тюменьэнерго» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно негативной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
  • 4. АО «Тюменьэнерго» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку компания стала работать убыточно.

Данные из отчетности АО «Тюменьэнерго» за 2016-2018 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2016На 31.12.2016На 31.12.2017На 31.12.2018
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы2 6256 2295 0636 046
Результаты исследований и разработок399 710420 074366 489303 890
Основные средства127 774 667134 916 227141 267 909148 825 046
Финансовые вложения50 45584 40778 95567 744
Отложенные налоговые активы299 883408 128501 6331 098 227
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты173 164195 427212 539178 200
Прочие внеоборотные активы362 765337 625356 883442 740
Всего по разделу 1129 063 269136 368 117142 789 471150 921 893
2. Оборотные активы
Запасы829 421793 583949 4541 134 290
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям2 19514 10676810 619
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются менее, чем через 12 месяцев после отчетной даты3 348 0722 931 5712 073 3602 568 743
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)01 350 16500
Денежные средства и денежные эквиваленты7 890 8501 407 567899 352841 889
Прочие оборотные активы643 403540 7731 103 3691 106 426
Всего по разделу 212 713 9417 037 7655 026 3035 661 967
Баланс141 777 210143 405 882147 815 774156 583 860

*Анализируя данные бухгалтерского баланса компании, можно отметить, что в составе оборотных активов (2-й раздел баланса) представлена и долгосрочная, и краткосрочная дебиторская задолженность. Однако экономическая сущность дебиторской задолженности, которая предполагается к погашению через 12 месяцев после отчетной даты, позволяет в аналитических целях отнести данный вид активов к внеоборотным активам. Например, при расчете коэффициента промежуточной и текущей ликвидности в качестве покрытия краткосрочных обязательств рассматривается именно краткосрочная задолженность. В связи с этим для проведения дальнейших расчетов долгосрочную дебиторскую задолженность исключаем из оборотных активов и рассматриваем ее как часть внеоборотных активов.

3. Капитал и резервы
Уставный капитал27 373 89527 373 89527 373 89527 373 895
Переоценка внеоборотных активов67 737 51474 668 17278 061 41783 143 326
Резервный капитал851 5741 036 3941 151 4371 152 602
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)21 776 81720 823 73418 916 20917 069 623
Всего по разделу 3117 739 800123 902 195125 502 958128 739 446
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства4 001 1901 833 9281 000 0003 450 000
Отложенные налоговые обязательства6 130 1576 338 7927 153 2498 455 210
Прочие обязательства1 685 5001 812 6156 369 0903 774 920
Итого по разделу 411 816 8479 985 33514 522 33915 680 130
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства4 668 6022 167 2621 833 9282 275 000
Кредиторская задолженность6 326 4766 063 6684 598 7168 563 013
Доходы будущих периодов000133
Оценочные обязательства1 204 7911 275 2431 355 0541 323 615
Прочие обязательства20 69412 1792 7792 523
Всего по разделу 512 220 5639 518 3527 790 47712 164 284
Баланс141 777 210143 405 882147 815 774156 583 860

Данные отчета о финансовых результатах за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

Показатели2016 г.2017 г.2018 г.
Выручка57 390 43857 892 99358 606 830
Себестоимость(54 176 248)(56 797 235)(59 273 884)
Валовая прибыль (убыток)3 214 1901 095 758(667 054)
Управленческие расходы(10 255)(11 577)(13 126)
Прибыль (убыток) от продаж3 203 9351 084 181(680 180)
Доходы от участия в других организациях2 8745 2194 507
Проценты к получению768 356332 54887 801
Проценты к уплате(42 830)(233 754)(203 616)
Прочие доходы1 023 0452 491 908885 752
Прочие расходы(1 322 103)(2 688 845)(1 632 104)
Прибыль (убыток) до налогообложения3 633 277991 257(1 537 840)
Текущий налог на прибыль(832 305)(372 559)(0)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)596 994772 214819 607
Изменение отложенных налоговых обязательств(599 589)(690 348)(1 132 265)
Изменение отложенных налоговых активов108 24592 442620 226
Прочее(8 768)2 502(17 776)
Чистая прибыль (убыток)2 300 86023 294(2 067 655)

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------