Анализ финансового состояния ПАО «Курганмашзавод» (2016-2018 гг.) + демо

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Курганмашзавод»

ПАО «Курганмашзавод», основанное в 1950 году, является одним из лидеров военно-промышленного комплекса России и единственным предприятием в стране, выпускающим легендарные боевые машины пехоты (БМП). В 2019 году предприятие вошло в состав ГК «Ростех».

На сегодняшний день ПАО «Курганмашзавод» является крупным производственным комплексом, оснащённым самым современным оборудованием, обеспечивающим полный цикл по освоению производства различной высокотехнологической машиностроительной продукции, начиная от разработки конструкторской документации и сборки опытных образцов, до постановки изделий в серийное производство. Предприятие обеспечивает все свои потребности по любым видам термо- и механической обработке деталей любой сложности.

За последние 30 лет на предприятии освоен выпуск широкого ассортимента продукции гражданского назначения, успевшей хорошо зарекомендовать себя у потребителей. В их числе:

• мини-погрузчики с бортовым поворотом семейства МКСМ;
• гусеничные плавающие вездеходы семейства ТМ;
• гусеничные машины для лесозаготовительных работ;
• автомобильные прицепы.

Потребителями гражданской продукции ПАО «Курганмашзавод» являются крупнейшие предприятия России и стран ближнего зарубежья следующих отраслей:

• предприятия строительной и дорожной отрасли;
• горнодобывающая и горнорудная промышленность;
• предприятия нефтехимической и нефтегаздобывающей отрасли;
• машиностроение и сельское хозяйство;
• предприятия энергетической отрасли;
• авиастроительные и судостроительные компании;
• предприятия ЖКХ.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Курганмашзавод»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Курганмашзавод» за 2016-2018 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Курганмашзавод» за 2016-2018 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Курганмашзавод»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Курганмашзавод» за 2016-2018 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Курганмашзавод» за 2016-2018 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Курганмашзавод»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Курганмашзавод» за 2016-2018 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Курганмашзавод» за 2016-2018 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Курганмашзавод» за 2016-2018 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Курганмашзавод» за 2016-2018 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Курганмашзавод»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Курганмашзавод» за 2016-2018 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Курганмашзавод» за 2016-2018 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Курганмашзавод» за 2016-2018 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Курганмашзавод» за 2016-2018 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Курганмашзавод» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Курганмашзавод» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Курганмашзавод»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «Курганмашзавод»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Курганмашзавод» за 2016-2018 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Курганмашзавод» за 2016-2018 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «Курганмашзавод»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Курганмашзавод»

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 11 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Курганмашзавод»

Таблица 12 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Курганмашзавод»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 13 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Курганмашзавод» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Курганмашзавод» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Курганмашзавод» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Курганмашзавод» с помощью модели Лисса

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Курганмашзавод» с помощью модели Спрингейта

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Курганмашзавод» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера

Таблица 20 – Система показателей У. Бивера

Таблица 21 – Оценка финансового состояния ПАО «Курганмашзавод» с помощью модели Бивера

Таблица 22 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 23 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Курганмашзавод» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Курганмашзавод» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Курганмашзавод» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 26 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 27 – Оценка финансового состояния ПАО «Курганмашзавод» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 29 – Оценка финансового состояния ПАО «Курганмашзавод» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «Курганмашзавод» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 31 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

• 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно негативной.
• 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
• 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
• 4. ПАО «Курганмашзавод» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
• 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
• 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку компания преодолела убыточность работы.

Данные из отчетности ПАО «Курганмашзавод» за 2016-2018 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

*Анализируя данные бухгалтерского баланса компании, можно отметить, что в составе оборотных активов (2-й раздел баланса) представлена и долгосрочная, и краткосрочная дебиторская задолженность. Однако экономическая сущность дебиторской задолженности, которая предполагается к погашению через 12 месяцев после отчетной даты, позволяет в аналитических целях отнести данный вид активов к внеоборотным активам. Например, при расчете коэффициента промежуточной и текущей ликвидности в качестве покрытия краткосрочных обязательств рассматривается именно краткосрочная задолженность. В связи с этим для проведения дальнейших расчетов долгосрочную дебиторскую задолженность исключаем из оборотных активов и рассматриваем ее как часть внеоборотных активов.

Данные отчета о финансовых результатах за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)