Анализ финансового состояния ПАО «Курганмашзавод» (2016-2018 гг.) + демо
Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)
Содержание работы
Общая характеристика ПАО «Курганмашзавод»
ПАО «Курганмашзавод», основанное в 1950 году, является одним из лидеров военно-промышленного комплекса России и единственным предприятием в стране, выпускающим легендарные боевые машины пехоты (БМП). В 2019 году предприятие вошло в состав ГК «Ростех».
На сегодняшний день ПАО «Курганмашзавод» является крупным производственным комплексом, оснащённым самым современным оборудованием, обеспечивающим полный цикл по освоению производства различной высокотехнологической машиностроительной продукции, начиная от разработки конструкторской документации и сборки опытных образцов, до постановки изделий в серийное производство. Предприятие обеспечивает все свои потребности по любым видам термо- и механической обработке деталей любой сложности.
За последние 30 лет на предприятии освоен выпуск широкого ассортимента продукции гражданского назначения, успевшей хорошо зарекомендовать себя у потребителей. В их числе:
- мини-погрузчики с бортовым поворотом семейства МКСМ;
- гусеничные плавающие вездеходы семейства ТМ;
- гусеничные машины для лесозаготовительных работ;
- автомобильные прицепы.
Потребителями гражданской продукции ПАО «Курганмашзавод» являются крупнейшие предприятия России и стран ближнего зарубежья следующих отраслей:
- предприятия строительной и дорожной отрасли;
- горнодобывающая и горнорудная промышленность;
- предприятия нефтехимической и нефтегаздобывающей отрасли;
- машиностроение и сельское хозяйство;
- предприятия энергетической отрасли;
- авиастроительные и судостроительные компании;
- предприятия ЖКХ.
Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании
Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей
Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Курганмашзавод»
Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Курганмашзавод» за 2016-2018 гг.
Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Курганмашзавод» за 2016-2018 гг.
Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Курганмашзавод»
Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Курганмашзавод» за 2016-2018 (%)
Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Курганмашзавод» за 2016-2018 гг. (%)
Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Курганмашзавод»
Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Курганмашзавод» за 2016-2018 гг.
Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Курганмашзавод» за 2016-2018 гг.
Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Курганмашзавод» за 2016-2018 гг.
Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Курганмашзавод» за 2016-2018 гг.
Раздел 5. Анализ платежеспособности компании
Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Курганмашзавод»
Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Курганмашзавод» за 2016-2018 гг.
Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Курганмашзавод» за 2016-2018 гг.
Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Курганмашзавод» за 2016-2018 гг.
Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Курганмашзавод» за 2016-2018 гг.
Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании
Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Курганмашзавод» с помощью абсолютных показателей
Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Курганмашзавод» с помощью относительных показателей
Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Курганмашзавод»
Раздел 7. Анализ финансовых результатов
Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «Курганмашзавод»
Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Курганмашзавод» за 2016-2018 гг.
Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Курганмашзавод» за 2016-2018 гг.
Раздел 8. Анализ деловой активности компании
Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «Курганмашзавод»
Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании
Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Курганмашзавод»
Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса
Таблица 11 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Курганмашзавод»
Таблица 12 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Курганмашзавод»
Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Таблица 13 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Курганмашзавод» с помощью двухфакторной модели Альтмана
Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Курганмашзавод» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.
Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Курганмашзавод» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.
Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Курганмашзавод» с помощью модели Лисса
Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера
Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Курганмашзавод» с помощью модели Спрингейта
Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Курганмашзавод» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера
Таблица 20 – Система показателей У. Бивера
Таблица 21 – Оценка финансового состояния ПАО «Курганмашзавод» с помощью модели Бивера
Таблица 22 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Таблица 23 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Курганмашзавод» с помощью российской (иркутской) R-модели
Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Курганмашзавод» с помощью модели О.П. Зайцевой
Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Курганмашзавод» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова
Таблица 26 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 27 – Оценка финансового состояния ПАО «Курганмашзавод» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 28 – Модель Г.В. Савицкой
Таблица 29 – Оценка финансового состояния ПАО «Курганмашзавод» с помощью модели Г.В. Савицкой
Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «Курганмашзавод» с помощью модели М.А. Федотовой
Таблица 31 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Выводы
- 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно негативной.
- 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
- 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
- 4. ПАО «Курганмашзавод» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
- 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
- 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку компания преодолела убыточность работы.
Данные из отчетности ПАО «Курганмашзавод» за 2016-2018 гг., использованные для проведения финансового анализа
Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)
Показатели | На 01.01.2016 | На 31.12.2016 | На 31.12.2017 | На 31.12.2018 |
1. Внеоборотные активы | ||||
Нематериальные активы | 3 661 | 2 912 | 2 164 | 1 415 |
Результаты исследований и разработок | 291 132 | 340 612 | 112 895 | 134 748 |
Основные средства | 1 143 312 | 1 035 808 | 987 370 | 951 285 |
Доходные вложения в материальные активы | 0 | 416 | 294 | 168 |
Финансовые вложения | 1 828 402 | 700 848 | 4 153 | 4 116 |
Отложенные налоговые активы | 565 825 | 961 222 | 0 | 0 |
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты | 6 201 964 | 65 779 | 144 987 | 1 563 449 |
Прочие внеоборотные активы | 510 872 | 510 872 | 98 385 | 93 807 |
Всего по разделу 1 | 10 545 168 | 3 618 469 | 1 350 248 | 2 748 988 |
2. Оборотные активы | ||||
Запасы | 10 255 082 | 10 433 836 | 11 062 153 | 11 390 278 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 1 881 305 | 2 644 180 | 1 419 767 | 1 401 859 |
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются менее, чем через 12 месяцев после отчетной даты | 17 680 186 | 21 967 396 | 11 883 010 | 12 226 466 |
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 1 567 773 | 1 384 930 | 37 280 | 0 |
Денежные средства и денежные эквиваленты | 2 206 722 | 751 545 | 3 565 995 | 1 468 057 |
Прочие оборотные активы | 218 860 | 110 766 | 1 033 484 | 702 406 |
Всего по разделу 2 | 33 809 928 | 37 292 653 | 29 001 689 | 27 189 066 |
Баланс | 44 355 096 | 40 911 122 | 30 351 937 | 29 938 054 |
*Анализируя данные бухгалтерского баланса компании, можно отметить, что в составе оборотных активов (2-й раздел баланса) представлена и долгосрочная, и краткосрочная дебиторская задолженность. Однако экономическая сущность дебиторской задолженности, которая предполагается к погашению через 12 месяцев после отчетной даты, позволяет в аналитических целях отнести данный вид активов к внеоборотным активам. Например, при расчете коэффициента промежуточной и текущей ликвидности в качестве покрытия краткосрочных обязательств рассматривается именно краткосрочная задолженность. В связи с этим для проведения дальнейших расчетов долгосрочную дебиторскую задолженность исключаем из оборотных активов и рассматриваем ее как часть внеоборотных активов.
3. Капитал и резервы | ||||
Уставный капитал | 167 797 | 167 797 | 167 797 | 167 797 |
Собственные акции, выкупленные у акционеров | 0 | -17 448 | -17 448 | -18 048 |
Переоценка внеоборотных активов | 971 133 | 962 609 | 953 293 | 905 250 |
Резервный капитал | 25 170 | 5 476 | 5 476 | 5 476 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | (770 244) | (4 319 033) | (112 554 667) | (112 313 797) |
Всего по разделу 3 | 393 856 | -3 200 599 | -111 445 549 | -111 253 322 |
4. Долгосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 9 589 609 | 1 173 071 | 1 135 215 | 3 282 981 |
Отложенные налоговые обязательства | 136 047 | 123 969 | 227 594 | 140 067 |
Оценочные обязательства | 48 797 | 118 273 | 177 327 | 760 473 |
Прочие обязательства | 275 | 998 | 1 547 583 | 8 082 571 |
Итого по разделу 4 | 9 774 728 | 1 416 311 | 3 087 719 | 12 266 092 |
5. Краткосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 7 952 250 | 15 905 540 | 15 603 647 | 16 745 569 |
Кредиторская задолженность | 25 677 874 | 26 250 594 | 32 787 496 | 24 668 411 |
Доходы будущих периодов | 7 | 5 | 4 | 2 |
Оценочные обязательства | 537 629 | 524 166 | 90 317 831 | 87 402 708 |
Прочие обязательства | 18 752 | 15 105 | 789 | 108 594 |
Всего по разделу 5 | 34 186 512 | 42 695 410 | 138 709 767 | 128 925 284 |
Баланс | 44 355 096 | 40 911 122 | 30 351 937 | 29 938 054 |
Данные отчета о финансовых результатах за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)
Показатели | 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. |
Выручка | 18 651 621 | 19 718 051 | 22 279 392 |
Себестоимость | (18 559 822) | (19 143 824) | (17 569 326) |
Валовая прибыль (убыток) | 91 799 | 574 227 | 4 710 066 |
Коммерческие расходы | (833 859) | (438 006) | (1 775 783) |
Управленческие расходы | (627 430) | (701 622) | (667 808) |
Прибыль (убыток) от продаж | (1 369 490) | (565 401) | 2 266 475 |
Доходы от участия в других организациях | 2 | 5 | 10 |
Проценты к получению | 255 919 | 154 804 | 84 361 |
Проценты к уплате | (1 439 215) | (1 006 753) | (220 281) |
Прочие доходы | 1 854 507 | 1 993 752 | 2 218 059 |
Прочие расходы | (3 286 203) | (107 754 198) | (3 947 729) |
Прибыль (убыток) до налогообложения | (3 984 480) | (107 177 791) | 400 895 |
Текущий налог на прибыль | (0) | (0) | (286 943) |
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы) | 389 422 | 19 743 835 | 199 053 |
Изменение отложенных налоговых обязательств | 12 077 | (103 625) | 87 527 |
Изменение отложенных налоговых активов | 395 397 | 1 795 348 | (79 816) |
Прочее | (1) | (2 758 881) | 71 164 |
Чистая прибыль (убыток) | (3 577 007) | (108 244 949) | 192 827 |
Отчеты по крупнейшим российским компаниям
- Анализ финансового состояния Публичного акционерного общества «Сбербанк России» (ПАО Сбербанк) (рег. номер 1481)
- Анализ финансового состояния ПАО Банк «Финансовая Корпорация Открытие» (ПАО Банк «ФК Открытие») (рег. номер 2209)
- Анализ финансового состояния ПАО «Нефтяная компания «Роснефть» (ПАО «НК «Роснефть») (ИНН 7706107510)
- Анализ финансового состояния ПАО «Аэрофлот - российские авиалинии» (ПАО «Аэрофлот») (ИНН 7712040126)
- Анализ финансового состояния ПАО «Магнит» (ИНН 2309085638)
- Анализ финансового состояния ПАО «Нефтяная компания «Лукойл» (ПАО «Лукойл») (ИНН 7708004767)
- Анализ финансового состояния ОАО «Российские железные дороги» (ОАО «РЖД») (ИНН 7708503727)
- Анализ финансового состояния ПАО «Ростелеком» (ИНН 7707049388)
- Анализ финансового состояния ПАО «Газпром» (ИНН 7736050003)
- Анализ финансового состояния ООО «Лента» (ИНН 7814148471)
- Анализ финансового состояния Банк ВТБ (ПАО) (рег. номер 1000)
- Анализ финансового состояния ПАО «КАМАЗ» (ИНН 1650032058)
- Анализ финансового состояния ПАО «МегаФон» (ИНН 7812014560)
- Анализ финансового состояния АО «Российский Сельскохозяйственный банк» (АО «Россельхозбанк») (рег. номер 3349)
- Анализ финансового состояния «Газпромбанк» (Акционерное общество) (Банк ГПБ (АО)) (рег. номер 354)
- Анализ финансового состояния ПАО «Сургутнефтегаз» (ИНН 8602060555)
- Анализ финансового состояния ПАО «Мобильные ТелеСистемы» (ПАО «МТС») (ИНН 7740000076)
- Анализ финансового состояния ПАО «Детский мир» (ИНН 7729355029)
- Анализ финансового состояния АО «Тандер» (ИНН 2310031475)
- Анализ финансового состояния ПАО «НОВАТЭК» (ИНН 6316031581)
- Анализ финансового состояния ООО Банк Оранжевый (рег. номер 1659)
- Анализ финансового состояния ПАО «Акционерная нефтяная компания «Башнефть» (ПАО АНК «Башнефть») (ИНН 0274051582)
- Анализ финансового состояния ПАО «Газпром нефть» (2019-2021 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «ГМК «Норильский никель» (ИНН 8401005730)
- Анализ финансового состояния ПАО «Северсталь» (ИНН 3528000597)
- Анализ финансового состояния ПАО «Транснефть» (ИНН 7706061801)
- Анализ финансового состояния ПАО «Татнефть» им. В.Д.Шашина (ПАО «Татнефть») (ИНН 1644003838)
- Анализ финансового состояния ПАО «Новолипецкий металлургический комбинат» (ПАО «НЛМК») (ИНН 4823006703)
- Анализ финансового состояния ПАО «М.видео» (ИНН 7707602010)
- Анализ финансового состояния ПАО Акционерная компания «АЛРОСА» (ПАО АК «АЛРОСА») (ИНН 1433000147)
- Анализ финансового состояния ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (ПАО «ММК») (ИНН 7414003633)
- Анализ финансового состояния АО «Тинькофф Банк» (рег. номер 2673)
- Анализ финансового состояния АО «АЛЬФА-БАНК» (рег. номер 1326)
- Анализ финансового состояния ПАО «Совкомбанк» (рег. номер 963)
- Анализ финансового состояния ПАО «ПИК-Специализированный застройщик» (ПАО «ПИК СЗ») (ИНН 7713011336)
- Анализ финансового состояния ПАО «Промсвязьбанк» (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния АО «Дикси Групп» (ИНН 7704249540)
- Анализ финансового состояния ПАО «Мечел» (2019-2021 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «СИБУР Холдинг» (ИНН 7727547261)
- Анализ финансового состояния АО «Почта России» (ИНН 7724490000)
- Анализ финансового состояния ПАО СК «Росгосстрах»
- Анализ финансового состояния ПАО «ГАЗ» (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО РОСБАНК (рег. номер 2272)
- Анализ финансового состояния ПАО «Вымпел-Коммуникации» (ПАО «ВымпелКом») (ИНН 7713076301)
- Анализ финансового состояния АО «Данон Россия» (ИНН 7714626332)
- Анализ финансового состояния ПАО «АВТОВАЗ» (2019-2021 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «Российские сети» (ПАО «Россети») (ИНН 7728662669)
- Анализ финансового состояния ПАО «РусГидро» (ИНН 2460066195)
- Анализ финансового состояния ПАО «Объединенная авиастроительная корпорация» (ПАО «ОАК») (ИНН 7708619320)
- Анализ финансового состояния ПАО «Восточный экспресс банк» (ПАО КБ «Восточный») (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «Силовые машины» (2017-2019 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ООО «Спортмастер» (ИНН 7728551528)
- Анализ финансового состояния ООО «АШАН» (ИНН 7703270067)
- Анализ финансового состояния ПАО «ФосАгро» (ИНН 7736216869)
- Анализ финансового состояния ПАО «Акрон» (ИНН 5321029508)
- Анализ финансового состояния ПАО «Трансконтейнер» (ИНН 7708591995)
- Анализ финансового состояния ПАО «Полюс» (МСФО, РСБУ, 2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния АО «Почта Банк» (рег. номер 650)
- Анализ финансового состояния ПАО «Уралкалий» (ИНН 5911029807)
- Анализ финансового состояния ПАО Нефтегазовая компания «Русснефть» (ПАО НК «Русснефть») (ИНН 7717133960)
- Анализ финансового состояния АО «АльфаСтрахование»
- Анализ финансового состояния ПАО «Московская кондитерская фабрика «Красный Октябрь» (ПАО «Красный Октябрь») (ИНН 7706043263)
- Анализ финансового состояния ОАО «Тверской вагоностроительный завод» (ОАО «ТВЗ») (ИНН 6902008908)
- Анализ финансового состояния СПАО «Ингосстрах»
- Анализ финансового состояния ПАО «Группа Черкизово» (ИНН 7718560636)
- Анализ финансового состояния ПАО «СКБ-банк» (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «Банк «Возрождение» (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «Пигмент» (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «Уральский банк реконструкции и развития» (ПАО КБ «УБРиР») (рег. номер 429)
- Анализ финансового состояния АО «Райффайзенбанк» (рег. номер 3292)
- Анализ финансового состояния ООО «Кари» (ИНН 7702764909)
- Анализ финансового состояния Коммерческого банка «Кубань Кредит» общество с ограниченной ответственностью (КБ «Кубань Кредит» ООО) (рег. номер 2518)
- Анализ финансового состояния ПАО «Кокс» (ИНН 4205001274)
- Анализ финансового состояния АО «ОТП Банк» (рег. номер 2766)
- Анализ финансового состояния ПАО «Туполев» (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния АО «Российский концерн по производству электрической и тепловой энергии на атомных станциях» (АО «Концерн Росэнергоатом») (ИНН 7721632827)
- Анализ финансового состояния АО «АБ «РОССИЯ» (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «Тулачермет» (2019-2021 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «Интер РАО ЕЭС» (ПАО «Интер РАО») (ИНН 2320109650)
- Анализ финансового состояния ПАО «Научно-производственное объединение «Алмаз» имени академика А.А. Расплетина» (ПАО «НПО «Алмаз») (2018-2020 гг.) + демо