Анализ финансового состояния ПАО «Курганмашзавод» (2016-2018 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Курганмашзавод»

ПАО «Курганмашзавод», основанное в 1950 году, является одним из лидеров военно-промышленного комплекса России и единственным предприятием в стране, выпускающим легендарные боевые машины пехоты (БМП). В 2019 году предприятие вошло в состав ГК «Ростех».

На сегодняшний день ПАО «Курганмашзавод» является крупным производственным комплексом, оснащённым самым современным оборудованием, обеспечивающим полный цикл по освоению производства различной высокотехнологической машиностроительной продукции, начиная от разработки конструкторской документации и сборки опытных образцов, до постановки изделий в серийное производство. Предприятие обеспечивает все свои потребности по любым видам термо- и механической обработке деталей любой сложности.

За последние 30 лет на предприятии освоен выпуск широкого ассортимента продукции гражданского назначения, успевшей хорошо зарекомендовать себя у потребителей. В их числе:

  • мини-погрузчики с бортовым поворотом семейства МКСМ;
  • гусеничные плавающие вездеходы семейства ТМ;
  • гусеничные машины для лесозаготовительных работ;
  • автомобильные прицепы.

Потребителями гражданской продукции ПАО «Курганмашзавод» являются крупнейшие предприятия России и стран ближнего зарубежья следующих отраслей:

  • предприятия строительной и дорожной отрасли;
  • горнодобывающая и горнорудная промышленность;
  • предприятия нефтехимической и нефтегаздобывающей отрасли;
  • машиностроение и сельское хозяйство;
  • предприятия энергетической отрасли;
  • авиастроительные и судостроительные компании;
  • предприятия ЖКХ.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Курганмашзавод»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Курганмашзавод» за 2016-2018 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Курганмашзавод» за 2016-2018 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Курганмашзавод»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Курганмашзавод» за 2016-2018 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Курганмашзавод» за 2016-2018 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Курганмашзавод»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Курганмашзавод» за 2016-2018 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Курганмашзавод» за 2016-2018 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Курганмашзавод» за 2016-2018 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Курганмашзавод» за 2016-2018 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Курганмашзавод»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Курганмашзавод» за 2016-2018 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Курганмашзавод» за 2016-2018 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Курганмашзавод» за 2016-2018 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Курганмашзавод» за 2016-2018 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Курганмашзавод» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Курганмашзавод» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Курганмашзавод»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «Курганмашзавод»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Курганмашзавод» за 2016-2018 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Курганмашзавод» за 2016-2018 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «Курганмашзавод»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Курганмашзавод»

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 11 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Курганмашзавод»

Таблица 12 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Курганмашзавод»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 13 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Курганмашзавод» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Курганмашзавод» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Курганмашзавод» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Курганмашзавод» с помощью модели Лисса

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Курганмашзавод» с помощью модели Спрингейта

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Курганмашзавод» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера

Таблица 20 – Система показателей У. Бивера

Таблица 21 – Оценка финансового состояния ПАО «Курганмашзавод» с помощью модели Бивера

Таблица 22 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 23 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Курганмашзавод» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Курганмашзавод» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Курганмашзавод» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 26 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 27 – Оценка финансового состояния ПАО «Курганмашзавод» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 29 – Оценка финансового состояния ПАО «Курганмашзавод» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «Курганмашзавод» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 31 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно негативной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО «Курганмашзавод» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку компания преодолела убыточность работы.

Данные из отчетности ПАО «Курганмашзавод» за 2016-2018 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2016На 31.12.2016На 31.12.2017На 31.12.2018
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы3 6612 9122 1641 415
Результаты исследований и разработок291 132340 612112 895134 748
Основные средства1 143 3121 035 808987 370951 285
Доходные вложения в материальные активы0416294168
Финансовые вложения1 828 402700 8484 1534 116
Отложенные налоговые активы565 825961 22200
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты6 201 96465 779144 9871 563 449
Прочие внеоборотные активы510 872510 87298 38593 807
Всего по разделу 110 545 1683 618 4691 350 2482 748 988
2. Оборотные активы
Запасы10 255 08210 433 83611 062 15311 390 278
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям1 881 3052 644 1801 419 7671 401 859
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются менее, чем через 12 месяцев после отчетной даты17 680 18621 967 39611 883 01012 226 466
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)1 567 7731 384 93037 2800
Денежные средства и денежные эквиваленты2 206 722751 5453 565 9951 468 057
Прочие оборотные активы218 860110 7661 033 484702 406
Всего по разделу 233 809 92837 292 65329 001 68927 189 066
Баланс44 355 09640 911 12230 351 93729 938 054

*Анализируя данные бухгалтерского баланса компании, можно отметить, что в составе оборотных активов (2-й раздел баланса) представлена и долгосрочная, и краткосрочная дебиторская задолженность. Однако экономическая сущность дебиторской задолженности, которая предполагается к погашению через 12 месяцев после отчетной даты, позволяет в аналитических целях отнести данный вид активов к внеоборотным активам. Например, при расчете коэффициента промежуточной и текущей ликвидности в качестве покрытия краткосрочных обязательств рассматривается именно краткосрочная задолженность. В связи с этим для проведения дальнейших расчетов долгосрочную дебиторскую задолженность исключаем из оборотных активов и рассматриваем ее как часть внеоборотных активов.

3. Капитал и резервы
Уставный капитал167 797167 797167 797167 797
Собственные акции, выкупленные у акционеров0-17 448-17 448-18 048
Переоценка внеоборотных активов971 133962 609953 293905 250
Резервный капитал25 1705 4765 4765 476
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)(770 244)(4 319 033)(112 554 667)(112 313 797)
Всего по разделу 3393 856-3 200 599-111 445 549-111 253 322
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства9 589 6091 173 0711 135 2153 282 981
Отложенные налоговые обязательства136 047123 969227 594140 067
Оценочные обязательства48 797118 273177 327760 473
Прочие обязательства2759981 547 5838 082 571
Итого по разделу 49 774 7281 416 3113 087 71912 266 092
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства7 952 25015 905 54015 603 64716 745 569
Кредиторская задолженность25 677 87426 250 59432 787 49624 668 411
Доходы будущих периодов7542
Оценочные обязательства537 629524 16690 317 83187 402 708
Прочие обязательства18 75215 105789108 594
Всего по разделу 534 186 51242 695 410138 709 767128 925 284
Баланс44 355 09640 911 12230 351 93729 938 054

Данные отчета о финансовых результатах за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

Показатели2016 г.2017 г.2018 г.
Выручка18 651 62119 718 05122 279 392
Себестоимость(18 559 822)(19 143 824)(17 569 326)
Валовая прибыль (убыток)91 799574 2274 710 066
Коммерческие расходы(833 859)(438 006)(1 775 783)
Управленческие расходы(627 430)(701 622)(667 808)
Прибыль (убыток) от продаж(1 369 490)(565 401)2 266 475
Доходы от участия в других организациях2510
Проценты к получению255 919154 80484 361
Проценты к уплате(1 439 215)(1 006 753)(220 281)
Прочие доходы1 854 5071 993 7522 218 059
Прочие расходы(3 286 203)(107 754 198)(3 947 729)
Прибыль (убыток) до налогообложения(3 984 480)(107 177 791)400 895
Текущий налог на прибыль(0)(0)(286 943)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)389 42219 743 835199 053
Изменение отложенных налоговых обязательств12 077(103 625)87 527
Изменение отложенных налоговых активов395 3971 795 348(79 816)
Прочее(1)(2 758 881)71 164
Чистая прибыль (убыток)(3 577 007)(108 244 949)192 827

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------