Анализ финансового состояния АО «Фармстандарт» (2018-2020 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
напишите сообщение автору.

Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика АО «Фармстандарт»

Акционерное общество «Фармстандарт» (до 22 мая 2017 года – АО «Фармстандарт») и принадлежащие ему дочерние компании – это компания, осуществляющая деятельность по производству и реализации готовой фармацевтической продукции, субстанций и медицинского оборудования, маркетингу и продвижению, дистрибуции фармацевтической продукции и медицинского оборудования.

В настоящее время АО «Фармстандарт» – это лидирующая фармацевтическая компания в России, занимающаяся разработкой и производством современных, качественных, доступных лекарственных препаратов, удовлетворяющих требованиям здравоохранения и ожиданиям пациентов.

Миссия компании сформулировано следующим образом: «Разработка и производство современных лекарственных средств, удовлетворяющих требованиям здравоохранения и ожиданиям пациентов».

АО «Фармстандарт» производит лекарственные препараты различных фармакотерапевтических групп, включая препараты для лечения сердечно-сосудистых заболеваний, сахарного диабета, дефицита гормона роста, гастроэнтерологических, неврологических, инфекционных заболеваний, нарушений обмена веществ, онкологических и других заболеваний. Совокупные производственные мощности позволяют выпускать более 1,7 млрд. упаковок лекарственных средств в год. Производственные мощности группы компаний «Фармстандарт» обеспечивают 5 современных заводов по производству лекарственных средств.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса АО «Фармстандарт»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов АО «Фармстандарт» за 2018-2020 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала АО «Фармстандарт» за 2018-2020 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса АО «Фармстандарт»

Рисунок 3 – Структура активов АО «Фармстандарт» за 2018-2020 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества АО «Фармстандарт» за 2018-2020 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса АО «Фармстандарт»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств АО «Фармстандарт» за 2018-2020 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов АО «Фармстандарт» за 2018-2020 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов АО «Фармстандарт» за 2018-2020 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов АО «Фармстандарт» за 2018-2020 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности АО «Фармстандарт»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности АО «Фармстандарт» за 2018-2020 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности АО «Фармстандарт» за 2018-2020 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности АО «Фармстандарт» за 2018-2020 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности АО «Фармстандарт» за 2018-2020 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости АО «Фармстандарт» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости АО «Фармстандарт» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии АО «Фармстандарт»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов АО «Фармстандарт»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж АО «Фармстандарт» за 2018-2020 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата АО «Фармстандарт» за 2018-2020 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности АО «Фармстандарт»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности АО «Фармстандарт»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 14 – Эффект финансового рычага АО «Фармстандарт» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности АО «Фармстандарт»

Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса АО «Фармстандарт»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства АО «Фармстандарт» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства АО «Фармстандарт» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства АО «Фармстандарт» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства АО «Фармстандарт» с помощью модели Лисса

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства АО «Фармстандарт» с помощью модели Спрингейта

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства АО «Фармстандарт» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства АО «Фармстандарт» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства АО «Фармстандарт» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния АО «Фармстандарт» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния АО «Фармстандарт» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния АО «Фармстандарт» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. АО «Фармстандарт» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.

Данные из отчетности АО «Фармстандарт» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2018На 31.12.2018На 31.12.2019На 31.12.2020
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы21 02741 066504 350251 191
Результаты исследований и разработок11 50017 42000
Основные средства418 047376 039775 129807 421
Финансовые вложения34 902 0938 687 73812 092 11318 131 245
Отложенные налоговые активы785 8351 493 2231 823 8341 741 882
Прочие внеоборотные активы50 193160 204228 194208 438
Всего по разделу 136 188 69510 775 69015 423 62021 140 177
2. Оборотные активы
Запасы9 037 9856 517 5025 244 99312 564 031
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям1 9383 4499 9107 786
краткосрочная дебиторская задолженность43 512 74960 862 31376 310 68986 550 713
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)10 773 39026 642 74026 425 66618 519 480
Денежные средства и денежные эквиваленты1 574 69214 905 84521 126 16821 323 249
Прочие оборотные активы99302971 217
Всего по разделу 264 901 747108 931 849129 117 723138 966 476
Баланс101 090 442119 707 539144 541 343160 106 653
3. Капитал и резервы
Уставный капитал37 79337 79337 79337 793
Резервный капитал1 8901 8901 8901 890
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)35 571 8709 294 98921 123 47716 703 786
Всего по разделу 335 611 5539 334 67221 163 16016 743 469
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства035 312 50011 625 0000
Отложенные налоговые обязательства32 83971 863528 352334 328
Итого по разделу 432 83935 384 36312 153 352334 328
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства03 375 00023 687 50034 093 750
Кредиторская задолженность65 193 72271 335 24087 222 998108 538 946
Доходы будущих периодов5628464162 284
Оценочные обязательства251 766277 418313 917393 876
Всего по разделу 565 446 05074 988 504111 224 831143 028 856
Баланс101 090 442119 707 539144 541 343160 106 653

Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

Показатели201820192020
Выручка57 223 32572 245 47396 172 020
Себестоимость(42 684 655)(48 113 486)(70 919 165)
Валовая прибыль (убыток)14 538 67024 131 98725 252 855
Коммерческие расходы(2 518 277)(3 122 793)(3 815 363)
Управленческие расходы(2 030 017)(2 523 699)(2 871 773)
Прибыль (убыток) от продаж9 990 37618 485 49518 565 719
Доходы от участия в других организациях36 900 000(0)(0)
Проценты к получению1 845 6542 644 0642 266 931
Проценты к уплате(1 437 084)(2 790 301)(2 162 885)
Прочие доходы5 651 3774 296 86626 002 930
Прочие расходы(5 269 292)(7 776 014)(23 609 036)
Прибыль (убыток) до налогообложения47 681 03114 860 11021 063 659
Текущий налог на прибыль(2 148 542)(3 031 621)(4 245 797)
Изменение отложенных налоговых обязательств(39 023)(0)(0)
Изменение отложенных налоговых активов707 388(0)(0)
Прочее(688 311)(1)(0)
Чистая прибыль (убыток)45 512 54311 828 48816 817 862

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб. (с 1 по 12 разделы).
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
(ссылки на демо-версии в начале страницы).
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Анализ технико-экономических показателей (ТЭП)" (см. дополнительный раздел),
раздел "Оптимизация баланса..." (см. дополнительный раздел),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------