Анализ финансового состояния АО «Фармстандарт» (2017-2019 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика АО «Фармстандарт»

Акционерное общество «Фармстандарт» (до 22 мая 2017 года – АО «Фармстандарт») и принадлежащие ему дочерние компании – это компания, осуществляющая деятельность по производству и реализации готовой фармацевтической продукции, субстанций и медицинского оборудования, маркетингу и продвижению, дистрибуции фармацевтической продукции и медицинского оборудования.

В настоящее время АО «Фармстандарт» – это лидирующая фармацевтическая компания в России, занимающаяся разработкой и производством современных, качественных, доступных лекарственных препаратов, удовлетворяющих требованиям здравоохранения и ожиданиям пациентов.

Миссия компании сформулировано следующим образом: «Разработка и производство современных лекарственных средств, удовлетворяющих требованиям здравоохранения и ожиданиям пациентов».

АО «Фармстандарт» производит лекарственные препараты различных фармакотерапевтических групп, включая препараты для лечения сердечно-сосудистых заболеваний, сахарного диабета, дефицита гормона роста, гастроэнтерологических, неврологических, инфекционных заболеваний, нарушений обмена веществ, онкологических и других заболеваний. Совокупные производственные мощности позволяют выпускать более 1,7 млрд. упаковок лекарственных средств в год. Производственные мощности группы компаний «Фармстандарт» обеспечивают 5 современных заводов по производству лекарственных средств.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса АО «Фармстандарт»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов АО «Фармстандарт» за 2017-2019 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала АО «Фармстандарт» за 2017-2019 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса АО «Фармстандарт»

Рисунок 3 – Структура активов АО «Фармстандарт» за 2017-2019 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества АО «Фармстандарт» за 2017-2019 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса АО «Фармстандарт»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств АО «Фармстандарт» за 2017-2019 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов АО «Фармстандарт» за 2017-2019 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов АО «Фармстандарт» за 2017-2019 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов АО «Фармстандарт» за 2017-2019 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности АО «Фармстандарт»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности АО «Фармстандарт» за 2017-2019 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности АО «Фармстандарт» за 2017-2019 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности АО «Фармстандарт» за 2017-2019 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности АО «Фармстандарт» за 2017-2019 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости АО «Фармстандарт» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости АО «Фармстандарт» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии АО «Фармстандарт»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов АО «Фармстандарт»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж АО «Фармстандарт» за 2017-2019 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата АО «Фармстандарт» за 2017-2019 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности АО «Фармстандарт»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности АО «Фармстандарт»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 14 – Эффект финансового рычага АО «Фармстандарт» по европейской модели

Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности АО «Фармстандарт»

Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса АО «Фармстандарт»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства АО «Фармстандарт» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства АО «Фармстандарт» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства АО «Фармстандарт» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства АО «Фармстандарт» с помощью модели Лисса

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства АО «Фармстандарт» с помощью модели Спрингейта

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства АО «Фармстандарт» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства АО «Фармстандарт» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства АО «Фармстандарт» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния АО «Фармстандарт» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния АО «Фармстандарт» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния АО «Фармстандарт» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. АО «Фармстандарт» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.

Данные из отчетности АО «Фармстандарт» за 2017-2019 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2017На 31.12.2017На 31.12.2018На 31.12.2019
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы27 13721 02741 066504 350
Результаты исследований и разработок5 25011 50017 4200
Основные средства474 169418 047376 039775 129
Финансовые вложения12 094 94934 902 0938 687 73812 092 113
Отложенные налоговые активы364 868785 8351 493 2231 823 834
Прочие внеоборотные активы35 24650 193160 204228 194
Всего по разделу 113 001 61936 188 69510 775 69015 423 620
2. Оборотные активы
Запасы5 689 1029 037 9856 517 5025 244 993
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям6231 9383 4499 910
краткосрочная дебиторская задолженность33 882 63743 512 74960 862 31376 310 689
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)10 706 40310 773 39026 642 74026 425 666
Денежные средства и денежные эквиваленты12 666 3571 574 69214 905 84521 126 168
Прочие оборотные активы1729930297
Всего по разделу 262 945 29464 901 747108 931 849129 117 723
Баланс75 946 913101 090 442119 707 539144 541 343
3. Капитал и резервы
Уставный капитал37 79337 79337 79337 793
Резервный капитал1 8901 8901 8901 890
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)23 221 55535 571 8709 294 98921 123 477
Всего по разделу 323 261 23835 611 5539 334 67221 163 160
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства0035 312 50011 625 000
Отложенные налоговые обязательства29 18132 83971 863528 352
Итого по разделу 429 18132 83935 384 36312 153 352
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства4 000 00003 375 00023 687 500
Кредиторская задолженность48 374 55265 193 72271 335 24087 222 998
Доходы будущих периодов1 111562846416
Оценочные обязательства280 831251 766277 418313 917
Всего по разделу 552 656 49465 446 05074 988 504111 224 831
Баланс75 946 913101 090 442119 707 539144 541 343

Данные отчета о финансовых результатах за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

Показатели201720182019
Выручка36 120 64457 223 32572 245 473
Себестоимость(22 303 712)(42 684 655)(48 113 486)
Валовая прибыль (убыток)13 816 93214 538 67024 131 987
Коммерческие расходы(2 214 513)(2 518 277)(3 122 793)
Управленческие расходы(1 822 061)(2 030 017)(2 523 699)
Прибыль (убыток) от продаж9 780 3589 990 37618 485 495
Доходы от участия в других организациях5 655 05836 900 000(0)
Проценты к получению1 575 4131 845 6542 644 064
Проценты к уплате(204 431)(1 437 084)(2 790 301)
Прочие доходы998 0725 651 3774 296 866
Прочие расходы(3 708 622)(5 269 292)(7 776 014)
Прибыль (убыток) до налогообложения14 095 84847 681 03114 860 110
Текущий налог на прибыль(2 162 703)(2 148 542)(3 031 621)
Изменение отложенных налоговых обязательств(3 659)(39 023)(0)
Изменение отложенных налоговых активов420 966707 388(0)
Прочее(137)(688 311)(1)
Чистая прибыль (убыток)12 350 31545 512 54311 828 488

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------