Анализ финансового состояния ПАО «ОДК-УМПО» (2019-2021 гг.) + демо

Загрузить демо-версию (2019-2021 гг.)

Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «ОДК-УМПО»

ПАО «ОДК-Уфимское моторостроительное производственное объединение» (ПАО «ОДК-УМПО») – это разработчик и крупнейший производитель газотурбинных двигателей в России. Основными видами деятельности являются разработка, производство, сервисное обслуживание и ремонт турбореактивных авиационных двигателей, производство и ремонт узлов вертолетной техники, выпуск оборудования для нефтегазовой промышленности. ПАО «ОДК-УМПО» имеет филиалы: опытно-конструкторское бюро имени Архипа Люльки (г. Москва) и Лыткаринский машиностроительный завод (г. Лыткарино).

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ОДК‑УМПО»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «ОДК‑УМПО» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «ОДК‑УМПО» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ОДК‑УМПО»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «ОДК‑УМПО» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «ОДК‑УМПО» за 2019‑2021 гг.

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «ОДК‑УМПО»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «ОДК‑УМПО» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных обязательств ПАО «ОДК‑УМПО» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных обязательств ПАО «ОДК‑УМПО» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «ОДК‑УМПО» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «ОДК‑УМПО»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «ОДК‑УМПО» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «ОДК‑УМПО» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «ОДК‑УМПО» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «ОДК‑УМПО» за 2019‑2021 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ОДК‑УМПО» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ОДК‑УМПО» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «ОДК‑УМПО» за 2019‑2021 гг.

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «ОДК‑УМПО»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «ОДК‑УМПО» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «ОДК‑УМПО» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Таблица 10 – Группировка доходов и расходов ПАО «ОДК‑УМПО»

Таблица 11 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.

Таблица 12 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.

Таблица 13 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.

Таблица 14 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.

Таблица 15 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 16 – Анализ деловой активности ПАО «ОДК‑УМПО»

Таблица 17 – Данные для факторного анализа продолжительности финансового цикла

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 18 – Анализ показателей рентабельности ПАО «ОДК‑УМПО»

Таблица 20 – Показатели для факторного анализа рентабельности активов

Таблица 21 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 22 – Эффект финансового рычага ПАО «ОДК‑УМПО» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 23 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «ОДК‑УМПО»

Таблица 24 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «ОДК‑УМПО»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОДК‑УМПО» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОДК‑УМПО» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 27 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОДК‑УМПО» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 28 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОДК‑УМПО» с помощью модели Лисса

Таблица 29 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 30 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОДК‑УМПО» с помощью модели Спрингейта

Таблица 31 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 32 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОДК‑УМПО» с помощью российской (иркутской) R‑модели

Таблица 33 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОДК‑УМПО» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 34 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОДК‑УМПО» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 35 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 36 – Оценка финансового состояния ПАО «ОДК‑УМПО» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 37 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 38 – Оценка финансового состояния ПАО «ОДК‑УМПО» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 39 – Оценка финансового состояния ПАО «ОДК‑УМПО» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 40 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода оказалась платежеспособной.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО «ОДК-УМПО» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «ОДК-УМПО» за 2019-2021 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2019На 31.12.2019На 31.12.2020На 31.12.2021
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы368 226360 907309 114266 294
Результаты исследований и разработок4 289 5215 278 3625 033 9534 930 076
Основные средства27 860 38838 623 75040 328 00045 029 959
Доходные вложения в материальные активы245 207000
Финансовые вложения2 147 574903 263148 97350 658
Отложенные налоговые активы886 1491 957 8381 894 6941 887 002
Прочие внеоборотные активы6 033 6111 063 947796 936655 644
Всего по разделу 141 830 67648 188 06748 511 67052 819 633
2. Оборотные активы
Запасы44 831 11552 080 80852 759 94059 626 157
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям57 068133 31634 698155 132
краткосрочная дебиторская задолженность70 723 98669 809 72976 706 01384 941 275
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)400 4343 155 8934 562 7313 223 816
Денежные средства и денежные эквиваленты5 152 6117 128 2975 736 30113 091 954
Прочие оборотные активы584 314168 941321 726314 782
Всего по разделу 2121 749 528132 476 984140 121 409161 353 116
Баланс163 580 204180 665 051188 633 079214 172 749
3. Капитал и резервы
Уставный капитал553 913638 722638 722716 774
Переоценка внеоборотных активов469 464468 443456 6930
Добавочный капитал (без переоценки)7 416 36011 597 65811 613 27012 569 983
Резервный капитал116 822116 822116 822116 822
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)58 204 65263 006 15873 721 83476 298 890
Всего по разделу 366 761 21175 827 80386 547 34189 702 469
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства24 970 01225 124 48122 406 20622 684 604
Отложенные налоговые обязательства5 520 4686 815 9147 178 8017 814 981
Оценочные обязательства575 545776 727785 973655 782
Прочие обязательства6 951 839999 5391 696 68419 276 671
Итого по разделу 438 017 86433 716 66132 067 66450 432 038
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства36 878 12736 678 40539 523 84532 359 593
Кредиторская задолженность16 057 81430 424 92425 497 28136 481 419
Доходы будущих периодов578 615000
Оценочные обязательства4 280 4353 850 8384 675 5194 870 566
Прочие обязательства1 006 138166 420321 429326 664
Всего по разделу 558 801 12971 120 58770 018 07474 038 242
Баланс163 580 204180 665 051188 633 079214 172 749

Данные отчета о финансовых результатах за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)

Показатели201920202021
Выручка83 518 454101 572 79291 346 502
Себестоимость(44 913 798)(53 787 201)(55 045 578)
Валовая прибыль (убыток)38 604 65647 785 59136 300 924
Коммерческие расходы(11 922 726)(14 076 245)(12 186 382)
Управленческие расходы(2 668 068)(2 353 897)(2 755 826)
Прибыль (убыток) от продаж24 013 86231 355 44921 358 716
Доходы от участия в других организациях18 97717 34951 387
Проценты к получению198 516172 573285 558
Проценты к уплате(3 823 492)(3 138 789)(3 183 108)
Прочие доходы9 416 82619 878 41713 679 048
Прочие расходы(12 918 569)(22 891 445)(12 650 559)
Прибыль (убыток) до налогообложения16 906 12025 393 55419 541 042
Текущий налог на прибыль(2 164 557)(5 979 732)(3 980 358)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)116 877(0)(0)
Изменение отложенных налоговых обязательств(1 071 899)(0)(0)
Изменение отложенных налоговых активов(27 891)(0)(0)
Прочее876 033(1 460 367)992 932
Чистая прибыль (убыток)14 517 80617 953 45516 553 616