Анализ финансового состояния ПАО «ТНС энерго Кубань» (2018-2020 гг.) + демо

Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «ТНС энерго Кубань»

ПАО «ТНС энерго Кубань» выполняя функции гарантирующего поставщика электроэнергии на территории Краснодарского края и Республики Адыгея, осуществляет энергоснабжение потребителей, приобретая электрическую энергию с оптового и розничных рынков электроэнергии. В состав компании входят 8 филиалов (54 производственных участка). Основные виды деятельности компании: приобретение электрической энергии на оптовом и розничных рынках электрической энергии (мощности); реализация (продажа) электрической энергии на оптовом и розничных рынках электрической энергии (мощности) потребителям (физическим и юридическим лицам); ведение договорной кампании по продаже потребителям электрической энергии и мощности и контроль выполнения условий договора; сохранение и расширение рынка сбыта электрической энергии; разработка, организация и проведение энергосберегающих мероприятий.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ТНС энерго Кубань»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «ТНС энерго Кубань» за 2018-2020 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «ТНС энерго Кубань» за 2018-2020 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ТНС энерго Кубань»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «ТНС энерго Кубань» за 2018-2020 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «ТНС энерго Кубань» за 2018-2020 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «ТНС энерго Кубань»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «ТНС энерго Кубань» за 2018-2020 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «ТНС энерго Кубань» за 2018-2020 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «ТНС энерго Кубань» за 2018-2020 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «ТНС энерго Кубань» за 2018-2020 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «ТНС энерго Кубань»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «ТНС энерго Кубань» за 2018-2020 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «ТНС энерго Кубань» за 2018-2020 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «ТНС энерго Кубань» за 2018-2020 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «ТНС энерго Кубань» за 2018-2020 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ТНС энерго Кубань» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ТНС энерго Кубань» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «ТНС энерго Кубань»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «ТНС энерго Кубань»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «ТНС энерго Кубань» за 2018-2020 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «ТНС энерго Кубань» за 2018-2020 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «ТНС энерго Кубань»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «ТНС энерго Кубань»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «ТНС энерго Кубань» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «ТНС энерго Кубань»

Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «ТНС энерго Кубань»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ТНС энерго Кубань» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ТНС энерго Кубань» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ТНС энерго Кубань» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ТНС энерго Кубань» с помощью модели Лисса

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ТНС энерго Кубань» с помощью модели Спрингейта

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ТНС энерго Кубань» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ТНС энерго Кубань» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ТНС энерго Кубань» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «ТНС энерго Кубань» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «ТНС энерго Кубань» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «ТНС энерго Кубань» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО «ТНС энерго Кубань» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «ТНС энерго Кубань» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2018На 31.12.2018На 31.12.2019На 31.12.2020
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы2 1542 6672 6092 552
Основные средства1 125 573944 6631 205 0581 235 232
Финансовые вложения150 010150 0101 113 8161 189 977
Прочие внеоборотные активы21 22419 17116 14411 561
Всего по разделу 11 298 9611 116 5112 337 6272 439 322
2. Оборотные активы
Запасы105 901103 635104 90296 975
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям127 510176 1476162 029
краткосрочная дебиторская задолженность9 477 34810 494 28310 537 51510 140 457
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)440 671440 671351 577326 577
Денежные средства и денежные эквиваленты331 298292 284227 5711 192 710
Прочие оборотные активы1381296121 954
Всего по разделу 210 482 86611 507 14911 222 79311 760 702
Баланс11 781 82712 623 66013 560 42014 200 024
3. Капитал и резервы
Уставный капитал10 00710 00710 00710 007
Собственные акции, выкупленные у акционеров-46 6340-123 792-37 106
Переоценка внеоборотных активов368 648303 980326 629327 979
Добавочный капитал (без переоценки)599 497599 497599 495599 495
Резервный капитал500500500500
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)1 028 878782 578805 999849 017
Всего по разделу 31 960 8961 696 5621 618 8381 749 892
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства00155 000155 000
Отложенные налоговые обязательства340 135413 569571 068605 425
Итого по разделу 4340 135413 569726 068760 425
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства2 499 9733 250 0004 450 0004 065 000
Кредиторская задолженность6 907 9607 196 6076 696 8537 554 530
Оценочные обязательства72 86366 92268 66170 177
Всего по разделу 59 480 79610 513 52911 215 51411 689 707
Баланс11 781 82712 623 66013 560 42014 200 024

Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

Показатели201820192020
Выручка55 918 55358 636 80959 802 329
Себестоимость(29 955 325)(31 669 902)(32 062 470)
Валовая прибыль (убыток)25 963 22826 966 90727 739 859
Коммерческие расходы(25 130 497)(25 869 204)(25 832 247)
Прибыль (убыток) от продаж832 7311 097 7031 907 612
Доходы от участия в других организациях40 722(0)(0)
Проценты к получению92 17793 48475 750
Проценты к уплате(328 132)(450 408)(499 846)
Прочие доходы475 440411 987198 103
Прочие расходы(789 486)(762 930)(1 591 382)
Прибыль (убыток) до налогообложения323 452389 83690 237
Текущий налог на прибыль(113 018)(173 303)(104 527)
Изменение отложенных налоговых обязательств76 003(0)(0)
Изменение отложенных налоговых активов(113 819)(0)(0)
Прочее(98 529)(4 053)55 995
Чистая прибыль (убыток)74 089212 48041 705