Анализ финансового состояния ПАО «ФСК ЕЭС» (2018-2020 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
напишите сообщение автору.

Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «ФСК ЕЭС»

Федеральная сетевая компания Единой энергетической системы (Россети ФСК ЕЭС, публичное наименование – ПАО «ФСК ЕЭС») создана в соответствии с программой реформирования электроэнергетики Российской Федерации как организация по управлению Единой национальной (общероссийской) электрической сетью (ЕНЭС) с целью ее сохранения и развития.

В собственности ПАО «Россети» находятся 80,13% размещенных акций ПАО «ФСК ЕЭС», в собственности миноритарных акционеров – 19,28% акций Федеральной сетевой компании, Росимущество – 0,59%.

Основные направления деятельности компании:

  • управление Единой национальной (общероссийской) электрической сетью;
  • предоставление услуг субъектам оптового рынка электрической энергии по передаче электрической энергии и присоединению к электрической сети;
  • инвестиционная деятельность в сфере развития Единой национальной (общероссийской) электрической сети;
  • поддержание в надлежащем состоянии электрических сетей;
  • технический надзор за состоянием сетевых объектов.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ФСК ЕЭС»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «ФСК ЕЭС» за 2018-2020 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «ФСК ЕЭС» за 2018-2020 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ФСК ЕЭС»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «ФСК ЕЭС» за 2018-2020 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «ФСК ЕЭС» за 2018-2020 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «ФСК ЕЭС»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «ФСК ЕЭС» за 2018-2020 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «ФСК ЕЭС» за 2018-2020 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «ФСК ЕЭС» за 2018-2020 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «ФСК ЕЭС» за 2018-2020 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «ФСК ЕЭС»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «ФСК ЕЭС» за 2018-2020 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «ФСК ЕЭС» за 2018-2020 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «ФСК ЕЭС» за 2018-2020 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «ФСК ЕЭС» за 2018-2020 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ФСК ЕЭС» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ФСК ЕЭС» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «ФСК ЕЭС»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «ФСК ЕЭС»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «ФСК ЕЭС» за 2018-2020 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «ФСК ЕЭС» за 2018-2020 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «ФСК ЕЭС»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «ФСК ЕЭС»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «ФСК ЕЭС» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «ФСК ЕЭС»

Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «ФСК ЕЭС»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ФСК ЕЭС» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ФСК ЕЭС» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ФСК ЕЭС» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ФСК ЕЭС» с помощью модели Лисса

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ФСК ЕЭС» с помощью модели Спрингейта

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ФСК ЕЭС» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ФСК ЕЭС» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ФСК ЕЭС» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «ФСК ЕЭС» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «ФСК ЕЭС» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «ФСК ЕЭС» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания оставалась платежеспособной.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
  • 4. ПАО «ФСК ЕЭС» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «ФСК ЕЭС» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2018На 31.12.2018На 31.12.2019На 31.12.2020
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы2 673 2773 741 2904 658 2255 818 991
Результаты исследований и разработок82 4426 7789500
Основные средства878 328 073954 319 673991 719 7851 045 337 064
Финансовые вложения84 064 90757 702 93366 038 91480 826 304
Прочие внеоборотные активы285 625 335251 183 633269 095 933257 221 611
Всего по разделу 11 250 774 0341 266 954 3071 331 513 8071 389 203 970
2. Оборотные активы
Запасы9 749 04010 937 85111 676 65712 604 712
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям650 020915 376973 4892 429 859
краткосрочная дебиторская задолженность50 496 21077 340 79746 479 14843 746 490
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)2 051 1906 578 09125 735 20515 373 796
Денежные средства и денежные эквиваленты33 409 10731 772 82930 434 07323 902 506
Прочие оборотные активы27 56848 16534 69932 754
Всего по разделу 2174 266 000220 108 287200 810 280178 745 182
Баланс1 425 040 0341 487 062 5941 532 324 0871 567 949 152
3. Капитал и резервы
Уставный капитал637 332 662637 332 662637 332 662637 332 662
Переоценка внеоборотных активов285 993 481301 169 595319 635 669269 198 981
Добавочный капитал (без переоценки)31 867 16331 867 16331 867 16331 867 163
Резервный капитал19 492 35221 610 43424 419 78127 326 723
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)62 885 48498 413 848125 807 737196 050 453
Всего по разделу 31 037 571 1421 090 393 7021 139 063 0121 161 775 982
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства233 862 457224 463 734196 622 387206 572 589
Отложенные налоговые обязательства55 006 63860 827 42670 481 55197 053 441
Прочие обязательства17 242 80317 708 10727 518 41221 982 328
Итого по разделу 4306 111 898302 999 267294 622 350325 608 358
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства23 687 19322 245 39130 436 66522 585 880
Кредиторская задолженность54 484 82868 223 40964 304 99151 288 858
Доходы будущих периодов668 204643 517625 671600 315
Оценочные обязательства2 516 7692 557 3083 271 3986 088 485
Прочие обязательства0001 274
Всего по разделу 581 356 99493 669 62598 638 72580 564 812
Баланс1 425 040 0341 487 062 5941 532 324 0871 567 949 152

Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

Показатели201820192020
Выручка240 294 489242 700 173230 591 805
Себестоимость(170 825 202)(174 447 268)(176 070 260)
Валовая прибыль (убыток)69 469 28768 252 90554 521 545
Управленческие расходы(8 490 827)(8 953 311)(7 721 085)
Прибыль (убыток) от продаж60 978 46059 299 59446 800 460
Доходы от участия в других организациях2 452 6911 746 8831 820 485
Проценты к получению8 108 9538 534 1229 482 602
Проценты к уплате(3 978 163)(4 913 722)(4 706 685)
Прочие доходы25 661 51624 719 38410 450 546
Прочие расходы(19 815 686)(14 809 682)(13 628 160)
Прибыль (убыток) до налогообложения73 407 77174 576 57950 219 248
Текущий налог на прибыль(11 394 520)(14 894 202)(10 250 545)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)2 533 754(0)(0)
Изменение отложенных налоговых обязательств(5 932 669)(0)(0)
Изменение отложенных налоговых активов111 881(0)(0)
Прочее(5 528)(197 558)(3 326)
Чистая прибыль (убыток)56 186 93559 484 81939 965 377

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------