Анализ финансового состояния ПАО «ФСК ЕЭС» (2017-2019 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «ФСК ЕЭС»

Федеральная сетевая компания Единой энергетической системы (Россети ФСК ЕЭС, публичное наименование – ПАО «ФСК ЕЭС») создана в соответствии с программой реформирования электроэнергетики Российской Федерации как организация по управлению Единой национальной (общероссийской) электрической сетью (ЕНЭС) с целью ее сохранения и развития.

В собственности ПАО «Россети» находятся 80,13% размещенных акций ПАО «ФСК ЕЭС», в собственности миноритарных акционеров – 19,28% акций Федеральной сетевой компании, Росимущество – 0,59%.

Основные направления деятельности компании:

  • управление Единой национальной (общероссийской) электрической сетью;
  • предоставление услуг субъектам оптового рынка электрической энергии по передаче электрической энергии и присоединению к электрической сети;
  • инвестиционная деятельность в сфере развития Единой национальной (общероссийской) электрической сети;
  • поддержание в надлежащем состоянии электрических сетей;
  • технический надзор за состоянием сетевых объектов.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ФСК ЕЭС»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «ФСК ЕЭС» за 2017-2019 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «ФСК ЕЭС» за 2017-2019 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ФСК ЕЭС»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «ФСК ЕЭС» за 2017-2019 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «ФСК ЕЭС» за 2017-2019 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «ФСК ЕЭС»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «ФСК ЕЭС» за 2017-2019 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «ФСК ЕЭС» за 2017-2019 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «ФСК ЕЭС» за 2017-2019 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «ФСК ЕЭС» за 2017-2019 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «ФСК ЕЭС»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «ФСК ЕЭС» за 2017-2019 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «ФСК ЕЭС» за 2017-2019 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «ФСК ЕЭС» за 2017-2019 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «ФСК ЕЭС» за 2017-2019 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ФСК ЕЭС» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ФСК ЕЭС» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «ФСК ЕЭС»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «ФСК ЕЭС»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «ФСК ЕЭС» за 2017-2019 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «ФСК ЕЭС» за 2017-2019 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «ФСК ЕЭС»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «ФСК ЕЭС»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «ФСК ЕЭС»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «ФСК ЕЭС»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ФСК ЕЭС» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ФСК ЕЭС» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ФСК ЕЭС» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ФСК ЕЭС» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ФСК ЕЭС» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ФСК ЕЭС» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ФСК ЕЭС» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 23 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ФСК ЕЭС» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 24 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 25 – Оценка финансового состояния ПАО «ФСК ЕЭС» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 26 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 27 – Оценка финансового состояния ПАО «ФСК ЕЭС» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «ФСК ЕЭС» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 29 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода оказалась платежеспособной.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
  • 4. ПАО «ФСК ЕЭС» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «ФСК ЕЭС» за 2017-2019 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2017На 31.12.2017На 31.12.2018На 31.12.2019
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы3 326 9072 673 2773 741 2904 658 225
Результаты исследований и разработок163 04782 4426 778950
Основные средства857 440 111878 328 073954 319 673991 719 785
Финансовые вложения71 824 22284 064 90757 702 93366 038 914
Прочие внеоборотные активы250 509 851285 625 335251 183 633269 095 933
Всего по разделу 11 183 264 1381 250 774 0341 266 954 3071 331 513 807
2. Оборотные активы
Запасы9 108 5589 749 04010 937 85111 676 657
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям493 970650 020915 376973 489
краткосрочная дебиторская задолженность123 873 71550 496 21077 340 79746 479 148
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)2 067 3182 051 1906 578 09125 735 205
Денежные средства и денежные эквиваленты36 007 83833 409 10731 772 82930 434 073
Прочие оборотные активы30 69827 56848 16534 699
Всего по разделу 2182 909 659174 266 000220 108 287200 810 280
Баланс1 366 173 7971 425 040 0341 487 062 5941 532 324 087
3. Капитал и резервы
Уставный капитал637 332 662637 332 662637 332 662637 332 662
Переоценка внеоборотных активов258 523 592285 993 481301 169 595319 635 669
Добавочный капитал (без переоценки)31 867 16331 867 16331 867 16331 867 163
Резервный капитал14 188 80719 492 35221 610 43424 419 781
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)45 088 34562 885 48498 413 848125 807 737
Всего по разделу 3987 000 5691 037 571 1421 090 393 7021 139 063 012
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства236 653 463233 862 457224 463 734196 622 387
Отложенные налоговые обязательства49 658 25055 006 63860 827 42670 481 551
Прочие обязательства512 66717 242 80317 708 10727 518 412
Итого по разделу 4286 824 380306 111 898302 999 267294 622 350
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства29 195 35423 687 19322 245 39130 436 665
Кредиторская задолженность60 031 74454 484 82868 223 40964 304 991
Доходы будущих периодов694 921668 204643 517625 671
Оценочные обязательства2 426 8292 516 7692 557 3083 271 398
Всего по разделу 592 348 84881 356 99493 669 62598 638 725
Баланс1 366 173 7971 425 040 0341 487 062 5941 532 324 087

Данные отчета о финансовых результатах за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

Показатели201720182019
Выручка215 999 310240 294 489242 700 173
Себестоимость(152 383 316)(170 825 202)(174 447 268)
Валовая прибыль (убыток)63 615 99469 469 28768 252 905
Управленческие расходы(8 253 906)(8 490 827)(8 953 311)
Прибыль (убыток) от продаж55 362 08860 978 46059 299 594
Доходы от участия в других организациях1 912 5592 452 6911 746 883
Проценты к получению8 613 3228 108 9538 534 122
Проценты к уплате(3 941 486)(3 978 163)(4 913 722)
Прочие доходы23 532 35025 661 51624 719 384
Прочие расходы(24 885 537)(19 815 686)(14 809 682)
Прибыль (убыток) до налогообложения60 593 29673 407 77174 576 579
Текущий налог на прибыль(12 880 041)(11 394 520)(6 586 065)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)6 109 7702 533 7541 324 875
Изменение отложенных налоговых обязательств(5 278 564)(5 932 669)(9 994 072)
Изменение отложенных налоговых активов(69 824)111 881339 947
Прочее(3 227)(5 528)(197 558)
Чистая прибыль (убыток)42 361 64056 186 93558 138 831

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------