Анализ финансового состояния ПАО «ФСК ЕЭС» (2016-2018 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «ФСК ЕЭС»

Федеральная сетевая компания Единой энергетической системы (Россети ФСК ЕЭС, публичное наименование – ПАО «ФСК ЕЭС») создана в соответствии с программой реформирования электроэнергетики Российской Федерации как организация по управлению Единой национальной (общероссийской) электрической сетью (ЕНЭС) с целью ее сохранения и развития.

В собственности ПАО «Россети» находятся 80,13% размещенных акций ПАО «ФСК ЕЭС», в собственности миноритарных акционеров – 19,28% акций Федеральной сетевой компании, Росимущество – 0,59%.

Основные направления деятельности компании:

  • управление Единой национальной (общероссийской) электрической сетью;
  • предоставление услуг субъектам оптового рынка электрической энергии по передаче электрической энергии и присоединению к электрической сети;
  • инвестиционная деятельность в сфере развития Единой национальной (общероссийской) электрической сети;
  • поддержание в надлежащем состоянии электрических сетей;
  • технический надзор за состоянием сетевых объектов.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ФСК ЕЭС»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «ФСК ЕЭС» за 2016-2018 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «ФСК ЕЭС» за 2016-2018 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ФСК ЕЭС»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «ФСК ЕЭС» за 2016-2018 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «ФСК ЕЭС» за 2016-2018 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «ФСК ЕЭС»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «ФСК ЕЭС» за 2016-2018 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «ФСК ЕЭС» за 2016-2018 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «ФСК ЕЭС» за 2016-2018 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «ФСК ЕЭС» за 2016-2018 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «ФСК ЕЭС»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «ФСК ЕЭС» за 2016-2018 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «ФСК ЕЭС» за 2016-2018 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «ФСК ЕЭС» за 2016-2018 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «ФСК ЕЭС» за 2016-2018 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ФСК ЕЭС» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ФСК ЕЭС» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «ФСК ЕЭС»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «ФСК ЕЭС»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «ФСК ЕЭС» за 2016-2018 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «ФСК ЕЭС» за 2016-2018 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «ФСК ЕЭС»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «ФСК ЕЭС»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «ФСК ЕЭС»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «ФСК ЕЭС»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ФСК ЕЭС» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ФСК ЕЭС» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ФСК ЕЭС» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ФСК ЕЭС» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ФСК ЕЭС» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ФСК ЕЭС» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ФСК ЕЭС» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 23 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ФСК ЕЭС» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 24 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 25 – Оценка финансового состояния ПАО «ФСК ЕЭС» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 26 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 27 – Оценка финансового состояния ПАО «ФСК ЕЭС» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «ФСК ЕЭС» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 29 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода оказалась платежеспособной.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
  • 4. ПАО «ФСК ЕЭС» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «ФСК ЕЭС» за 2016-2018 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2016На 31.12.2016На 31.12.2017На 31.12.2018
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы3 494 1513 326 9072 673 2773 741 290
Результаты исследований и разработок243 651163 04782 4426 778
Нематериальные поисковые активы823 624 985857 440 111878 328 073954 319 673
Основные средства32 339 15571 824 22284 064 90757 702 933
Финансовые вложения264 636 543250 509 851285 625 335251 183 633
Всего по разделу 11 124 338 4851 183 264 1381 250 774 0341 266 954 307
2. Оборотные активы
Запасы12 632 3399 108 5589 749 04010 937 851
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям881 583493 970650 020915 376
краткосрочная дебиторская задолженность69 491 215135 201 277128 379 075169 855 975
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)38 893 4892 067 3182 051 1906 578 091
Денежные средства и денежные эквиваленты21 977 33336 007 83833 409 10731 772 829
Прочие оборотные активы87 00230 69827 56848 165
Всего по разделу 2143 962 961182 909 659174 266 000220 108 287
Баланс1 268 301 4461 366 173 7971 425 040 0341 487 062 594
3. Капитал и резервы
Уставный капитал637 332 662637 332 662637 332 662637 332 662
Переоценка внеоборотных активов246 420 309258 523 592285 993 481301 169 595
Добавочный капитал (без переоценки)31 867 16331 867 16331 867 16331 867 163
Резервный капитал13 295 30014 188 80719 492 35221 610 434
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)(43 529 255)45 088 34562 885 48498 413 848
Всего по разделу 3885 386 179987 000 5691 037 571 1421 090 393 702
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства249 660 368236 653 463233 862 457224 463 734
Отложенные налоговые обязательства44 035 75649 658 25055 006 63860 827 426
Прочие обязательства462 788512 66717 242 80317 708 107
Итого по разделу 4294 158 912286 824 380306 111 898302 999 267
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства31 361 93329 195 35423 687 19322 245 391
Кредиторская задолженность54 748 13260 031 74454 484 82868 223 409
Доходы будущих периодов740 903694 921668 204643 517
Оценочные обязательства1 905 3872 426 8292 516 7692 557 308
Всего по разделу 588 756 35592 348 84881 356 99493 669 625
Баланс1 268 301 4461 366 173 7971 425 040 0341 487 062 594

Данные отчета о финансовых результатах за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

Показатели201620172018
Выручка218 366 451215 999 310240 294 489
Себестоимость(140 037 974)(152 383 316)(170 825 202)
Валовая прибыль (убыток)78 328 47763 615 99469 469 287
Управленческие расходы(8 032 766)(8 253 906)(8 490 827)
Прибыль (убыток) от продаж70 295 71155 362 08860 978 460
Доходы от участия в других организациях260 8241 912 5592 452 691
Проценты к получению7 807 4928 613 3228 108 953
Проценты к уплате(6 230 558)(3 941 486)(3 978 163)
Прочие доходы72 954 54223 532 35025 661 516
Прочие расходы(20 767 964)(24 885 537)(19 815 686)
Прибыль (убыток) до налогообложения124 320 04760 593 29673 407 771
Текущий налог на прибыль(12 568 840)(12 880 041)(11 394 520)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)6 672 6756 109 7702 533 754
Изменение отложенных налоговых обязательств(5 851 047)(5 278 564)(5 932 669)
Изменение отложенных налоговых активов228 553(69 824)111 881
Прочее(57 802)(3 227)(5 528)
Чистая прибыль (убыток)106 070 91142 361 64056 186 935

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------