Анализ финансового состояния ПАО «ТМК» (2017-2019 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «ТМК»

Публичное акционерное общество «Трубная Металлургическая Компания» (ПАО «ТМК») является крупнейшим производителем стальных труб в России и входит в тройку глобальных лидеров трубного бизнеса. ПАО «ТМК» выпускает широкий спектр трубной продукции, потребителями которой являются компании различных отраслей, прежде всего, предприятия нефтегазового комплекса. Продукция ТМК используется также в химической промышленности, энергетике, машиностроении, строительстве, сельском хозяйстве и других отраслях.

В результате ввода в строй современного комплекса по производству прямошовных труб большого диаметра Компания обеспечила свое масштабное участие в крупнейших федеральных проектах строительства магистральных нефте- и газопроводов в России и странах СНГ. Компания постоянно увеличивает объемы реализации премиальной трубной продукции и ее долю в производимом сортаменте, а также расширяет спектр оказываемых услуг нефтегазового сервиса.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ТМК»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «ТМК» за 2017-2019 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «ТМК» за 2017-2019 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ТМК»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «ТМК» за 2017-2019 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «ТМК» за 2017-2019 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «ТМК»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «ТМК» за 2017-2019 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «ТМК» за 2017-2019 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «ТМК» за 2017-2019 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «ТМК» за 2017-2019 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «ТМК»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «ТМК» за 2017-2019 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «ТМК» за 2017-2019 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «ТМК» за 2017-2019 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «ТМК» за 2017-2019 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ТМК» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ТМК» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «ТМК»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «ТМК»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «ТМК» за 2017-2019 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «ТМК» за 2017-2019 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «ТМК»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «ТМК»

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 13 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «ТМК»

Таблица 14 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «ТМК»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ТМК» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ТМК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ТМК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ТМК» с помощью модели Лисса

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ТМК» с помощью модели Спрингейта

Таблица 21 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ТМК» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 23 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ТМК» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ТМК» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 25 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 26 – Оценка финансового состояния ПАО «ТМК» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 27 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «ТМК» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 29 – Оценка финансового состояния ПАО «ТМК» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 30 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода проблемы с обеспечением приемлемого уровня ликвидности баланса присутствовали, но не носили критический характер. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО «ТМК» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «ТМК» за 2017-2019 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2017На 31.12.2017На 31.12.2018На 31.12.2019
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы71 13981 06275 456189 775
Результаты исследований и разработок17 50099 857263 041330 624
Основные средства225 721575 4821 250 1682 882 153
Финансовые вложения104 005 02196 478 73488 682 18199 125 820
Отложенные налоговые активы10 988 61110 938 16513 723 58013 235 901
Прочие внеоборотные активы1 406 386591 270477 1173 135 401
Всего по разделу 1116 714 378108 764 570104 471 543118 899 674
2. Оборотные активы
Запасы4 187 6064 256 0006 420 9384 998 366
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям47 68644 707142 485137 474
краткосрочная дебиторская задолженность37 590 29972 487 23683 507 628110 253 973
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)3 055 4024 092 30713 373 93518 104 943
Денежные средства и денежные эквиваленты6 758 57919 018 46523 004 27612 307 239
Прочие оборотные активы00067
Всего по разделу 251 639 57299 898 715126 449 262145 802 062
Баланс168 353 950208 663 285230 920 805264 701 736
3. Капитал и резервы
Уставный капитал10 331 35410 331 35410 331 35410 331 354
Добавочный капитал (без переоценки)15 415 68715 415 68715 415 68715 415 687
Резервный капитал516 568516 568516 568516 568
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)(3 324 201)4 340 106(594 685)11 121 015
Всего по разделу 322 939 40830 603 71525 668 92437 384 624
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства103 851 84696 916 20790 997 07067 167 212
Отложенные налоговые обязательства71 798136 062119 573154 335
Оценочные обязательства129 343150 797119 294145 372
Прочие обязательства024 73712 36920 548 126
Итого по разделу 4104 052 98797 227 80391 248 30688 015 045
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства7 090 39931 077 21245 698 15773 124 423
Кредиторская задолженность33 642 40649 038 06667 879 05365 643 011
Оценочные обязательства628 750716 489426 365534 633
Всего по разделу 541 361 55580 831 767114 003 575139 302 067
Баланс168 353 950208 663 285230 920 805264 701 736

Данные отчета о финансовых результатах за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

Показатели201720182019
Выручка184 726 304211 165 171229 990 035
Себестоимость(170 379 689)(195 668 450)(211 980 198)
Валовая прибыль (убыток)14 346 61515 496 72118 009 837
Коммерческие расходы(3 465 041)(3 162 454)(3 810 526)
Управленческие расходы(2 566 474)(2 864 967)(4 988 028)
Прибыль (убыток) от продаж8 315 1009 469 3009 211 283
Доходы от участия в других организациях7 998 1049 611 0859 401 903
Проценты к получению3 440 6242 684 8713 003 919
Проценты к уплате(9 877 414)(9 383 100)(10 112 570)
Прочие доходы3 992 0641 548 2398 646 431
Прочие расходы(3 573 543)(19 136 302)(4 126 433)
Прибыль (убыток) до налогообложения10 294 935(5 205 907)16 024 533
Текущий налог на прибыль(490 974)2 801 904(1 498 037)
Изменение отложенных налоговых обязательств(62 864)(0)(0)
Изменение отложенных налоговых активов(51 875)(0)(0)
Прочее30(176 259)(176 301)
Чистая прибыль (убыток)9 689 252(2 580 262)14 350 195

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------