Анализ финансового состояния ПАО «ТМК» (2018-2020 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
напишите сообщение автору.

Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «ТМК»

Публичное акционерное общество «Трубная Металлургическая Компания» (ПАО «ТМК») является крупнейшим производителем стальных труб в России и входит в тройку глобальных лидеров трубного бизнеса. ПАО «ТМК» выпускает широкий спектр трубной продукции, потребителями которой являются компании различных отраслей, прежде всего, предприятия нефтегазового комплекса. Продукция ТМК используется также в химической промышленности, энергетике, машиностроении, строительстве, сельском хозяйстве и других отраслях.

В результате ввода в строй современного комплекса по производству прямошовных труб большого диаметра Компания обеспечила свое масштабное участие в крупнейших федеральных проектах строительства магистральных нефте- и газопроводов в России и странах СНГ. Компания постоянно увеличивает объемы реализации премиальной трубной продукции и ее долю в производимом сортаменте, а также расширяет спектр оказываемых услуг нефтегазового сервиса.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ТМК»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «ТМК» за 2018-2020 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «ТМК» за 2018-2020 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ТМК»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «ТМК» за 2018-2020 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «ТМК» за 2018-2020 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «ТМК»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «ТМК» за 2018-2020 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «ТМК» за 2018-2020 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «ТМК» за 2018-2020 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «ТМК» за 2018-2020 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «ТМК»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «ТМК» за 2018-2020 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «ТМК» за 2018-2020 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «ТМК» за 2018-2020 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «ТМК» за 2018-2020 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ТМК» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ТМК» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «ТМК»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «ТМК»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «ТМК» за 2018-2020 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «ТМК» за 2018-2020 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «ТМК»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «ТМК»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «ТМК» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «ТМК»

Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «ТМК»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ТМК» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ТМК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ТМК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ТМК» с помощью модели Лисса

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ТМК» с помощью модели Спрингейта

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ТМК» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ТМК» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ТМК» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «ТМК» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «ТМК» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «ТМК» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО «ТМК» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку компания преодолела убыточность работы.

Данные из отчетности ПАО «ТМК» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2018На 31.12.2018На 31.12.2019На 31.12.2020
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы81 06275 456189 775167 368
Результаты исследований и разработок99 857263 041330 624496 571
Основные средства575 4821 250 1682 882 1532 824 607
Финансовые вложения96 478 73488 682 18199 125 82085 889 181
Отложенные налоговые активы10 938 16513 723 58013 235 90111 762 171
Прочие внеоборотные активы591 270477 1173 135 40110 326 626
Всего по разделу 1108 764 570104 471 543118 899 674111 466 524
2. Оборотные активы
Запасы4 256 0006 420 9384 998 3664 999 553
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям44 707142 485137 474179 261
краткосрочная дебиторская задолженность72 487 23683 507 628110 253 973178 567 472
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)4 092 30713 373 93518 104 94321 126 545
Денежные средства и денежные эквиваленты19 018 46523 004 27612 307 23941 891 059
Прочие оборотные активы006717
Всего по разделу 299 898 715126 449 262145 802 062246 763 907
Баланс208 663 285230 920 805264 701 736358 230 431
3. Капитал и резервы
Уставный капитал10 331 35410 331 35410 331 35410 331 354
Добавочный капитал (без переоценки)15 415 68715 415 68715 415 68715 415 687
Резервный капитал516 568516 568516 568516 568
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)4 340 106(2 579 083)9 136 61724 570 377
Всего по разделу 330 603 71523 684 52635 400 22650 833 986
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства96 916 20790 997 07067 167 212100 637 850
Отложенные налоговые обязательства136 0622 103 9712 138 7332 296 827
Оценочные обязательства150 797000
Прочие обязательства24 73712 36920 548 12653 866 802
Итого по разделу 497 227 80393 113 41089 854 071156 801 479
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства31 077 21245 698 15773 124 42350 645 879
Кредиторская задолженность49 038 06667 879 05365 643 01198 788 115
Оценочные обязательства716 489545 659680 0051 160 972
Всего по разделу 580 831 767114 122 869139 447 439150 594 966
Баланс208 663 285230 920 805264 701 736358 230 431

Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

Показатели201820192020
Выручка211 165 171229 990 035199 393 835
Себестоимость(195 668 450)(211 980 198)(182 485 536)
Валовая прибыль (убыток)15 496 72118 009 83716 908 299
Коммерческие расходы(3 162 454)(3 810 526)(3 803 038)
Управленческие расходы(2 864 967)(4 988 028)(3 953 103)
Прибыль (убыток) от продаж9 469 3009 211 2839 152 158
Доходы от участия в других организациях9 611 0859 401 9034 501 028
Проценты к получению2 684 8713 003 9195 475 359
Проценты к уплате(9 383 100)(10 112 570)(10 226 979)
Прочие доходы1 548 2398 646 43164 842 062
Прочие расходы(19 136 302)(4 126 433)(51 536 731)
Прибыль (убыток) до налогообложения(5 205 907)16 024 53322 206 897
Текущий налог на прибыль2 801 904(1 498 037)(3 673 052)
Прочее(176 259)(176 301)(1 300)
Чистая прибыль (убыток)(2 580 262)14 350 19518 532 545

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб. (с 1 по 12 разделы).
----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
Детальный набор показателей и методики расчетов, использованные в работах за 2019-2021 гг., можно увидеть в примерах:

----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов (обычно это форма №5, т.е. пояснения к балансу и отчету о финансовых результатах) можно дополнительно заказать следующие разделы:
13. Анализ технико-экономических показателей (ТЭП).
14. Оптимизация баланса с точки зрения платежеспособности и финансовой устойчивости.
15. Анализ денежных потоков компании с помощью прямого метода.
16. Анализ денежных потоков компании с помощью косвенного метода. Коэффициентный метод анализа денежных потоков.
17. Анализ наличия и состояния основных средств.
18. Анализ движения и структуры основных средств.
19. Анализ эффективности использования основных средств.
20. Анализ наличия, динамики и структуры оборотных активов.
21. Анализ эффективности использования оборотных активов.
22. Анализ динамики, структуры и источников финансирования запасов.
23. Анализ эффективности использования запасов.
24. Анализ дебиторской задолженности.
25. Анализ кредиторской задолженности.
26. Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.
27. Анализ безубыточности.
Подробное содержание, необходимую для анализа информацию и стоимость разделов можно увидеть здесь:

Все вопросы в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------