Новые работы по финансовому анализу
- Анализ финансового состояния АО «Апатит» (2019-2021 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ООО «Асстра Трейд Сервисес» (2019-2021 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «АНК «Башнефть» (2019-2021 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ООО «Газпром ГНП Холдинг» (2019-2021 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «МегаФон» (2019-2021 гг.) + демо
Анализ финансового состояния ПАО «ТМК» (2018-2020 гг.) + демо
по данной работе или Вы хотите изучить ДЕМО-версию (при ее отсутствии на сайте), или требуется аналогичная работа по другой компании (банку), или по другому периоду (по мере выхода отчетности), напишите сообщение автору. |
Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)
Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)
Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)
Содержание работы
Общая характеристика ПАО «ТМК»
Публичное акционерное общество «Трубная Металлургическая Компания» (ПАО «ТМК») является крупнейшим производителем стальных труб в России и входит в тройку глобальных лидеров трубного бизнеса. ПАО «ТМК» выпускает широкий спектр трубной продукции, потребителями которой являются компании различных отраслей, прежде всего, предприятия нефтегазового комплекса. Продукция ТМК используется также в химической промышленности, энергетике, машиностроении, строительстве, сельском хозяйстве и других отраслях.
В результате ввода в строй современного комплекса по производству прямошовных труб большого диаметра Компания обеспечила свое масштабное участие в крупнейших федеральных проектах строительства магистральных нефте- и газопроводов в России и странах СНГ. Компания постоянно увеличивает объемы реализации премиальной трубной продукции и ее долю в производимом сортаменте, а также расширяет спектр оказываемых услуг нефтегазового сервиса.
Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании
Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей
Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ТМК»
Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «ТМК» за 2018-2020 гг.
Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «ТМК» за 2018-2020 гг.
Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ТМК»
Рисунок 3 – Структура активов ПАО «ТМК» за 2018-2020 (%)
Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «ТМК» за 2018-2020 гг. (%)
Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «ТМК»
Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «ТМК» за 2018-2020 гг.
Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «ТМК» за 2018-2020 гг.
Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «ТМК» за 2018-2020 гг.
Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «ТМК» за 2018-2020 гг.
Раздел 5. Анализ платежеспособности компании
Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «ТМК»
Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «ТМК» за 2018-2020 гг.
Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «ТМК» за 2018-2020 гг.
Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «ТМК» за 2018-2020 гг.
Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «ТМК» за 2018-2020 гг.
Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании
Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ТМК» с помощью абсолютных показателей
Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ТМК» с помощью относительных показателей
Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании
Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «ТМК»
Раздел 7. Анализ финансовых результатов
Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «ТМК»
Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «ТМК» за 2018-2020 гг.
Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «ТМК» за 2018-2020 гг.
Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»
Раздел 8. Анализ деловой активности компании
Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «ТМК»
Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании
Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «ТМК»
Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон
Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «ТМК» по европейской модели
Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса
Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «ТМК»
Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «ТМК»
Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ТМК» с помощью двухфакторной модели Альтмана
Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ТМК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.
Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ТМК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.
Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ТМК» с помощью модели Лисса
Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера
Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ТМК» с помощью модели Спрингейта
Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ТМК» с помощью российской (иркутской) R-модели
Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ТМК» с помощью модели О.П. Зайцевой
Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ТМК» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова
Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «ТМК» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой
Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «ТМК» с помощью модели Г.В. Савицкой
Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «ТМК» с помощью модели М.А. Федотовой
Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Выводы
- 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
- 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
- 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
- 4. ПАО «ТМК» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
- 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
- 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку компания преодолела убыточность работы.
Данные из отчетности ПАО «ТМК» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа
Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)
Показатели | На 01.01.2018 | На 31.12.2018 | На 31.12.2019 | На 31.12.2020 |
1. Внеоборотные активы | ||||
Нематериальные активы | 81 062 | 75 456 | 189 775 | 167 368 |
Результаты исследований и разработок | 99 857 | 263 041 | 330 624 | 496 571 |
Основные средства | 575 482 | 1 250 168 | 2 882 153 | 2 824 607 |
Финансовые вложения | 96 478 734 | 88 682 181 | 99 125 820 | 85 889 181 |
Отложенные налоговые активы | 10 938 165 | 13 723 580 | 13 235 901 | 11 762 171 |
Прочие внеоборотные активы | 591 270 | 477 117 | 3 135 401 | 10 326 626 |
Всего по разделу 1 | 108 764 570 | 104 471 543 | 118 899 674 | 111 466 524 |
2. Оборотные активы | ||||
Запасы | 4 256 000 | 6 420 938 | 4 998 366 | 4 999 553 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 44 707 | 142 485 | 137 474 | 179 261 |
краткосрочная дебиторская задолженность | 72 487 236 | 83 507 628 | 110 253 973 | 178 567 472 |
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 4 092 307 | 13 373 935 | 18 104 943 | 21 126 545 |
Денежные средства и денежные эквиваленты | 19 018 465 | 23 004 276 | 12 307 239 | 41 891 059 |
Прочие оборотные активы | 0 | 0 | 67 | 17 |
Всего по разделу 2 | 99 898 715 | 126 449 262 | 145 802 062 | 246 763 907 |
Баланс | 208 663 285 | 230 920 805 | 264 701 736 | 358 230 431 |
3. Капитал и резервы | ||||
Уставный капитал | 10 331 354 | 10 331 354 | 10 331 354 | 10 331 354 |
Добавочный капитал (без переоценки) | 15 415 687 | 15 415 687 | 15 415 687 | 15 415 687 |
Резервный капитал | 516 568 | 516 568 | 516 568 | 516 568 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 4 340 106 | (2 579 083) | 9 136 617 | 24 570 377 |
Всего по разделу 3 | 30 603 715 | 23 684 526 | 35 400 226 | 50 833 986 |
4. Долгосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 96 916 207 | 90 997 070 | 67 167 212 | 100 637 850 |
Отложенные налоговые обязательства | 136 062 | 2 103 971 | 2 138 733 | 2 296 827 |
Оценочные обязательства | 150 797 | 0 | 0 | 0 |
Прочие обязательства | 24 737 | 12 369 | 20 548 126 | 53 866 802 |
Итого по разделу 4 | 97 227 803 | 93 113 410 | 89 854 071 | 156 801 479 |
5. Краткосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 31 077 212 | 45 698 157 | 73 124 423 | 50 645 879 |
Кредиторская задолженность | 49 038 066 | 67 879 053 | 65 643 011 | 98 788 115 |
Оценочные обязательства | 716 489 | 545 659 | 680 005 | 1 160 972 |
Всего по разделу 5 | 80 831 767 | 114 122 869 | 139 447 439 | 150 594 966 |
Баланс | 208 663 285 | 230 920 805 | 264 701 736 | 358 230 431 |
Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)
Показатели | 2018 | 2019 | 2020 |
Выручка | 211 165 171 | 229 990 035 | 199 393 835 |
Себестоимость | (195 668 450) | (211 980 198) | (182 485 536) |
Валовая прибыль (убыток) | 15 496 721 | 18 009 837 | 16 908 299 |
Коммерческие расходы | (3 162 454) | (3 810 526) | (3 803 038) |
Управленческие расходы | (2 864 967) | (4 988 028) | (3 953 103) |
Прибыль (убыток) от продаж | 9 469 300 | 9 211 283 | 9 152 158 |
Доходы от участия в других организациях | 9 611 085 | 9 401 903 | 4 501 028 |
Проценты к получению | 2 684 871 | 3 003 919 | 5 475 359 |
Проценты к уплате | (9 383 100) | (10 112 570) | (10 226 979) |
Прочие доходы | 1 548 239 | 8 646 431 | 64 842 062 |
Прочие расходы | (19 136 302) | (4 126 433) | (51 536 731) |
Прибыль (убыток) до налогообложения | (5 205 907) | 16 024 533 | 22 206 897 |
Текущий налог на прибыль | 2 801 904 | (1 498 037) | (3 673 052) |
Прочее | (176 259) | (176 301) | (1 300) |
Чистая прибыль (убыток) | (2 580 262) | 14 350 195 | 18 532 545 |
----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб. (с 1 по 12 разделы).
----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
Детальный набор показателей и методики расчетов, использованные в работах за 2019-2021 гг., можно увидеть в примерах:
При наличии данных для расчетов (обычно это форма №5, т.е. пояснения к балансу и отчету о финансовых результатах) можно дополнительно заказать следующие разделы:
13. Анализ технико-экономических показателей (ТЭП).
14. Оптимизация баланса с точки зрения платежеспособности и финансовой устойчивости.
15. Анализ денежных потоков компании с помощью прямого метода.
16. Анализ денежных потоков компании с помощью косвенного метода. Коэффициентный метод анализа денежных потоков.
17. Анализ наличия и состояния основных средств.
18. Анализ движения и структуры основных средств.
19. Анализ эффективности использования основных средств.
20. Анализ наличия, динамики и структуры оборотных активов.
21. Анализ эффективности использования оборотных активов.
22. Анализ динамики, структуры и источников финансирования запасов.
23. Анализ эффективности использования запасов.
24. Анализ дебиторской задолженности.
25. Анализ кредиторской задолженности.
26. Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.
27. Анализ безубыточности.
Подробное содержание, необходимую для анализа информацию и стоимость разделов можно увидеть здесь:
Все вопросы в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------