Анализ финансового состояния ПАО «Якутскэнерго» (2018-2020 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
напишите сообщение автору.

Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Якутскэнерго»

ПАО «Якутскэнерго» учреждено в соответствии с Указом Президента РФ от 01.07.1992 №721 «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений государственных предприятий в акционерные общества». Общество является правопреемником всех прав и обязанностей Государственного производственного объединения энергетики и электрификации «Якутскэнерго».

В настоящее время ПАО «Якутскэнерго» входит в состав Холдинга ПАО «РусГидро», в т.ч. в состав Холдинга АО «РАО ЭС Востока», созданных в результате реорганизации ОАО РАО «ЕЭС России». Субъекту Российской Федерации Республики Саха (Якутия) в лице Министерства имущественных и земельных отношений РС (Я) принадлежит 0,99% акций Общества.

Ключевая функция ПАО «Якутскэнерго» – управление инфраструктурой жизнеобеспечения на социально ответственных (ориентированных) рынках. В качестве гарантирующего поставщика электрической и тепловой энергии ПАО «Якутскэнерго» присутствует во всех административных районах Республики Саха (Якутия) и в одном административном районе Хабаровского края.

ПАО «Якутскэнерго» является уникальной энергосистемой по многим параметрам. Якутские энергетики обслуживают территорию площадью свыше 3 млн кв. км (что составляет 1/5 часть территории России). Протяженность ЛЭП всех классов напряжения равна половине длины экватора (свыше 20 тыс. км).

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Якутскэнерго»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Якутскэнерго» за 2018-2020 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Якутскэнерго» за 2018-2020 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Якутскэнерго»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Якутскэнерго» за 2018-2020 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Якутскэнерго» за 2018-2020 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Якутскэнерго»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Якутскэнерго» за 2018-2020 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Якутскэнерго» за 2018-2020 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Якутскэнерго» за 2018-2020 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Якутскэнерго» за 2018-2020 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Якутскэнерго»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Якутскэнерго» за 2018-2020 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Якутскэнерго» за 2018-2020 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Якутскэнерго» за 2018-2020 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Якутскэнерго» за 2018-2020 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Якутскэнерго» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Якутскэнерго» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Якутскэнерго»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «Якутскэнерго»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Якутскэнерго» за 2018-2020 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Якутскэнерго» за 2018-2020 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «Якутскэнерго»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Якутскэнерго»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «Якутскэнерго» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Якутскэнерго»

Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Якутскэнерго»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Якутскэнерго» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Якутскэнерго» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Якутскэнерго» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Якутскэнерго» с помощью модели Лисса

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Якутскэнерго» с помощью модели Спрингейта

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Якутскэнерго» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Якутскэнерго» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Якутскэнерго» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Якутскэнерго» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «Якутскэнерго» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «Якутскэнерго» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала на конец анализируемого периода (на 31.12.2020) компания оказалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО «Якутскэнерго» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку компания стала работать убыточно.

Данные из отчетности ПАО «Якутскэнерго» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2018На 31.12.2018На 31.12.2019На 31.12.2020
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы1 3582 2913 49611 206
Результаты исследований и разработок3 80078 04162 41246 129
Основные средства27 574 12330 327 09229 763 25429 467 264
Доходные вложения в материальные активы005 09817 031
Финансовые вложения1 696 5191 696 0451 696 0061 696 018
Отложенные налоговые активы106 054242 784682 0041 346 468
Прочие внеоборотные активы135 67773 65347 74353 410
Всего по разделу 129 517 53132 419 90632 260 01332 637 526
2. Оборотные активы
Запасы2 309 1392 211 1192 950 6573 374 753
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям59 23881 970186 648158 236
краткосрочная дебиторская задолженность5 544 6614 603 9405 576 1765 716 301
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)611000
Денежные средства и денежные эквиваленты280 310783 129169 42795 784
Прочие оборотные активы470 996293 633333 135450 217
Всего по разделу 28 664 9557 973 7919 216 0439 795 291
Баланс38 182 48640 393 69741 476 05642 432 817
3. Капитал и резервы
Уставный капитал9 296 1989 296 1989 296 19820 637 560
Переоценка внеоборотных активов18 204 33415 115 64913 632 3872 287 035
Резервный капитал291 757292 353293 840293 840
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)(614 053)2 476 991897 046(2 449 456)
Всего по разделу 327 178 23627 181 19124 119 47120 768 979
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства2 495 0142 640 6743 872 7642 693 928
Отложенные налоговые обязательства1 341 4743 907 7903 898 3013 889 272
Прочие обязательства226 216149 2701 190 4252 796 115
Итого по разделу 44 062 7046 697 7348 961 4909 379 315
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства731 793806 5411 378 7255 686 122
Кредиторская задолженность5 742 6615 075 4116 276 1395 824 740
Доходы будущих периодов2 8872 43322 91821 145
Оценочные обязательства462 853630 314717 313752 516
Прочие обязательства1 3527300
Всего по разделу 56 941 5466 514 7728 395 09512 284 523
Баланс38 182 48640 393 69741 476 05642 432 817

Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

Показатели201820192020
Выручка34 592 81235 967 25934 721 836
Себестоимость(33 451 309)(38 214 783)(38 442 619)
Валовая прибыль (убыток)1 141 503(2 247 524)(3 720 783)
Прибыль (убыток) от продаж1 141 503(2 247 524)(3 720 783)
Доходы от участия в других организациях1222
Проценты к получению29 91131 1827 892
Проценты к уплате(251 997)(300 120)(283 958)
Прочие доходы884 0491 061 8551 252 968
Прочие расходы(1 432 991)(2 068 484)(1 279 363)
Прибыль (убыток) до налогообложения370 487(3 523 089)(4 023 242)
Текущий налог на прибыль(263 830)448 709673 492
Изменение отложенных налоговых обязательств(44 500)(0)(0)
Изменение отложенных налоговых активов5 169(0)(0)
Прочее(37 576)12 600(742)
Чистая прибыль (убыток)29 750(3 061 780)(3 350 492)

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------