Новые работы по финансовому анализу
- Анализ финансового состояния АО «Апатит» (2019-2021 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ООО «Асстра Трейд Сервисес» (2019-2021 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «АНК «Башнефть» (2019-2021 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ООО «Газпром ГНП Холдинг» (2019-2021 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «МегаФон» (2019-2021 гг.) + демо
Анализ финансового состояния ПАО «Якутскэнерго» (2018-2020 гг.) + демо
по данной работе или Вы хотите изучить ДЕМО-версию (при ее отсутствии на сайте), или требуется аналогичная работа по другой компании (банку), или по другому периоду (по мере выхода отчетности), напишите сообщение автору. |
Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)
Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)
Содержание работы
Общая характеристика ПАО «Якутскэнерго»
ПАО «Якутскэнерго» учреждено в соответствии с Указом Президента РФ от 01.07.1992 №721 «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений государственных предприятий в акционерные общества». Общество является правопреемником всех прав и обязанностей Государственного производственного объединения энергетики и электрификации «Якутскэнерго».
В настоящее время ПАО «Якутскэнерго» входит в состав Холдинга ПАО «РусГидро», в т.ч. в состав Холдинга АО «РАО ЭС Востока», созданных в результате реорганизации ОАО РАО «ЕЭС России». Субъекту Российской Федерации Республики Саха (Якутия) в лице Министерства имущественных и земельных отношений РС (Я) принадлежит 0,99% акций Общества.
Ключевая функция ПАО «Якутскэнерго» – управление инфраструктурой жизнеобеспечения на социально ответственных (ориентированных) рынках. В качестве гарантирующего поставщика электрической и тепловой энергии ПАО «Якутскэнерго» присутствует во всех административных районах Республики Саха (Якутия) и в одном административном районе Хабаровского края.
ПАО «Якутскэнерго» является уникальной энергосистемой по многим параметрам. Якутские энергетики обслуживают территорию площадью свыше 3 млн кв. км (что составляет 1/5 часть территории России). Протяженность ЛЭП всех классов напряжения равна половине длины экватора (свыше 20 тыс. км).
Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании
Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей
Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Якутскэнерго»
Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Якутскэнерго» за 2018-2020 гг.
Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Якутскэнерго» за 2018-2020 гг.
Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Якутскэнерго»
Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Якутскэнерго» за 2018-2020 (%)
Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Якутскэнерго» за 2018-2020 гг. (%)
Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Якутскэнерго»
Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Якутскэнерго» за 2018-2020 гг.
Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Якутскэнерго» за 2018-2020 гг.
Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Якутскэнерго» за 2018-2020 гг.
Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Якутскэнерго» за 2018-2020 гг.
Раздел 5. Анализ платежеспособности компании
Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Якутскэнерго»
Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Якутскэнерго» за 2018-2020 гг.
Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Якутскэнерго» за 2018-2020 гг.
Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Якутскэнерго» за 2018-2020 гг.
Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Якутскэнерго» за 2018-2020 гг.
Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании
Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Якутскэнерго» с помощью абсолютных показателей
Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Якутскэнерго» с помощью относительных показателей
Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании
Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Якутскэнерго»
Раздел 7. Анализ финансовых результатов
Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «Якутскэнерго»
Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Якутскэнерго» за 2018-2020 гг.
Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Якутскэнерго» за 2018-2020 гг.
Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»
Раздел 8. Анализ деловой активности компании
Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «Якутскэнерго»
Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании
Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Якутскэнерго»
Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон
Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «Якутскэнерго» по европейской модели
Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса
Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Якутскэнерго»
Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Якутскэнерго»
Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Якутскэнерго» с помощью двухфакторной модели Альтмана
Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Якутскэнерго» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.
Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Якутскэнерго» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.
Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Якутскэнерго» с помощью модели Лисса
Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера
Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Якутскэнерго» с помощью модели Спрингейта
Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Якутскэнерго» с помощью российской (иркутской) R-модели
Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Якутскэнерго» с помощью модели О.П. Зайцевой
Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Якутскэнерго» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова
Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Якутскэнерго» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой
Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «Якутскэнерго» с помощью модели Г.В. Савицкой
Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «Якутскэнерго» с помощью модели М.А. Федотовой
Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Выводы
- 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
- 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
- 3. По критерию наличия собственного капитала на конец анализируемого периода (на 31.12.2020) компания оказалась финансово неустойчивой.
- 4. ПАО «Якутскэнерго» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
- 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
- 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку компания стала работать убыточно.
Данные из отчетности ПАО «Якутскэнерго» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа
Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)
Показатели | На 01.01.2018 | На 31.12.2018 | На 31.12.2019 | На 31.12.2020 |
1. Внеоборотные активы | ||||
Нематериальные активы | 1 358 | 2 291 | 3 496 | 11 206 |
Результаты исследований и разработок | 3 800 | 78 041 | 62 412 | 46 129 |
Основные средства | 27 574 123 | 30 327 092 | 29 763 254 | 29 467 264 |
Доходные вложения в материальные активы | 0 | 0 | 5 098 | 17 031 |
Финансовые вложения | 1 696 519 | 1 696 045 | 1 696 006 | 1 696 018 |
Отложенные налоговые активы | 106 054 | 242 784 | 682 004 | 1 346 468 |
Прочие внеоборотные активы | 135 677 | 73 653 | 47 743 | 53 410 |
Всего по разделу 1 | 29 517 531 | 32 419 906 | 32 260 013 | 32 637 526 |
2. Оборотные активы | ||||
Запасы | 2 309 139 | 2 211 119 | 2 950 657 | 3 374 753 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 59 238 | 81 970 | 186 648 | 158 236 |
краткосрочная дебиторская задолженность | 5 544 661 | 4 603 940 | 5 576 176 | 5 716 301 |
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 611 | 0 | 0 | 0 |
Денежные средства и денежные эквиваленты | 280 310 | 783 129 | 169 427 | 95 784 |
Прочие оборотные активы | 470 996 | 293 633 | 333 135 | 450 217 |
Всего по разделу 2 | 8 664 955 | 7 973 791 | 9 216 043 | 9 795 291 |
Баланс | 38 182 486 | 40 393 697 | 41 476 056 | 42 432 817 |
3. Капитал и резервы | ||||
Уставный капитал | 9 296 198 | 9 296 198 | 9 296 198 | 20 637 560 |
Переоценка внеоборотных активов | 18 204 334 | 15 115 649 | 13 632 387 | 2 287 035 |
Резервный капитал | 291 757 | 292 353 | 293 840 | 293 840 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | (614 053) | 2 476 991 | 897 046 | (2 449 456) |
Всего по разделу 3 | 27 178 236 | 27 181 191 | 24 119 471 | 20 768 979 |
4. Долгосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 2 495 014 | 2 640 674 | 3 872 764 | 2 693 928 |
Отложенные налоговые обязательства | 1 341 474 | 3 907 790 | 3 898 301 | 3 889 272 |
Прочие обязательства | 226 216 | 149 270 | 1 190 425 | 2 796 115 |
Итого по разделу 4 | 4 062 704 | 6 697 734 | 8 961 490 | 9 379 315 |
5. Краткосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 731 793 | 806 541 | 1 378 725 | 5 686 122 |
Кредиторская задолженность | 5 742 661 | 5 075 411 | 6 276 139 | 5 824 740 |
Доходы будущих периодов | 2 887 | 2 433 | 22 918 | 21 145 |
Оценочные обязательства | 462 853 | 630 314 | 717 313 | 752 516 |
Прочие обязательства | 1 352 | 73 | 0 | 0 |
Всего по разделу 5 | 6 941 546 | 6 514 772 | 8 395 095 | 12 284 523 |
Баланс | 38 182 486 | 40 393 697 | 41 476 056 | 42 432 817 |
Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)
Показатели | 2018 | 2019 | 2020 |
Выручка | 34 592 812 | 35 967 259 | 34 721 836 |
Себестоимость | (33 451 309) | (38 214 783) | (38 442 619) |
Валовая прибыль (убыток) | 1 141 503 | (2 247 524) | (3 720 783) |
Прибыль (убыток) от продаж | 1 141 503 | (2 247 524) | (3 720 783) |
Доходы от участия в других организациях | 12 | 2 | 2 |
Проценты к получению | 29 911 | 31 182 | 7 892 |
Проценты к уплате | (251 997) | (300 120) | (283 958) |
Прочие доходы | 884 049 | 1 061 855 | 1 252 968 |
Прочие расходы | (1 432 991) | (2 068 484) | (1 279 363) |
Прибыль (убыток) до налогообложения | 370 487 | (3 523 089) | (4 023 242) |
Текущий налог на прибыль | (263 830) | 448 709 | 673 492 |
Изменение отложенных налоговых обязательств | (44 500) | (0) | (0) |
Изменение отложенных налоговых активов | 5 169 | (0) | (0) |
Прочее | (37 576) | 12 600 | (742) |
Чистая прибыль (убыток) | 29 750 | (3 061 780) | (3 350 492) |
----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб. (с 1 по 12 разделы).
----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
Детальный набор показателей и методики расчетов, использованные в работах за 2019-2021 гг., можно увидеть в примерах:
При наличии данных для расчетов (обычно это форма №5, т.е. пояснения к балансу и отчету о финансовых результатах) можно дополнительно заказать следующие разделы:
13. Анализ технико-экономических показателей (ТЭП).
14. Оптимизация баланса с точки зрения платежеспособности и финансовой устойчивости.
15. Анализ денежных потоков компании с помощью прямого метода.
16. Анализ денежных потоков компании с помощью косвенного метода. Коэффициентный метод анализа денежных потоков.
17. Анализ наличия и состояния основных средств.
18. Анализ движения и структуры основных средств.
19. Анализ эффективности использования основных средств.
20. Анализ наличия, динамики и структуры оборотных активов.
21. Анализ эффективности использования оборотных активов.
22. Анализ динамики, структуры и источников финансирования запасов.
23. Анализ эффективности использования запасов.
24. Анализ дебиторской задолженности.
25. Анализ кредиторской задолженности.
26. Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.
27. Анализ безубыточности.
Подробное содержание, необходимую для анализа информацию и стоимость разделов можно увидеть здесь:
Все вопросы в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------