Анализ финансового состояния ПАО «Якутскэнерго» (2018-2020 гг.) + демо

Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Якутскэнерго»

ПАО «Якутскэнерго» учреждено в соответствии с Указом Президента РФ от 01.07.1992 №721 «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений государственных предприятий в акционерные общества». Общество является правопреемником всех прав и обязанностей Государственного производственного объединения энергетики и электрификации «Якутскэнерго».

В настоящее время ПАО «Якутскэнерго» входит в состав Холдинга ПАО «РусГидро», в т.ч. в состав Холдинга АО «РАО ЭС Востока», созданных в результате реорганизации ОАО РАО «ЕЭС России». Субъекту Российской Федерации Республики Саха (Якутия) в лице Министерства имущественных и земельных отношений РС (Я) принадлежит 0,99% акций Общества.

Ключевая функция ПАО «Якутскэнерго» – управление инфраструктурой жизнеобеспечения на социально ответственных (ориентированных) рынках. В качестве гарантирующего поставщика электрической и тепловой энергии ПАО «Якутскэнерго» присутствует во всех административных районах Республики Саха (Якутия) и в одном административном районе Хабаровского края.

ПАО «Якутскэнерго» является уникальной энергосистемой по многим параметрам. Якутские энергетики обслуживают территорию площадью свыше 3 млн кв. км (что составляет 1/5 часть территории России). Протяженность ЛЭП всех классов напряжения равна половине длины экватора (свыше 20 тыс. км).

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Якутскэнерго»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Якутскэнерго» за 2018-2020 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Якутскэнерго» за 2018-2020 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Якутскэнерго»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Якутскэнерго» за 2018-2020 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Якутскэнерго» за 2018-2020 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Якутскэнерго»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Якутскэнерго» за 2018-2020 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Якутскэнерго» за 2018-2020 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Якутскэнерго» за 2018-2020 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Якутскэнерго» за 2018-2020 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Якутскэнерго»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Якутскэнерго» за 2018-2020 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Якутскэнерго» за 2018-2020 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Якутскэнерго» за 2018-2020 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Якутскэнерго» за 2018-2020 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Якутскэнерго» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Якутскэнерго» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Якутскэнерго»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «Якутскэнерго»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Якутскэнерго» за 2018-2020 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Якутскэнерго» за 2018-2020 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «Якутскэнерго»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Якутскэнерго»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «Якутскэнерго» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Якутскэнерго»

Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Якутскэнерго»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Якутскэнерго» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Якутскэнерго» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Якутскэнерго» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Якутскэнерго» с помощью модели Лисса

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Якутскэнерго» с помощью модели Спрингейта

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Якутскэнерго» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Якутскэнерго» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Якутскэнерго» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Якутскэнерго» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «Якутскэнерго» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «Якутскэнерго» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

• 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
• 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
• 3. По критерию наличия собственного капитала на конец анализируемого периода (на 31.12.2020) компания оказалась финансово неустойчивой.
• 4. ПАО «Якутскэнерго» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
• 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
• 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку компания стала работать убыточно.

Данные из отчетности ПАО «Якутскэнерго» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)