Анализ финансового состояния ПАО «РЭСК» (2017-2019 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «РЭСК»

ПАО «Рязанская энергетическая сбытовая компания» (ПАО «РЭСК») является дочерним зависимым обществом АО «Энергосбытовая компания РусГидро»

Основными видами деятельности эмитента являются покупка электрической энергии на оптовом и розничных рынках электрической энергии (мощности), реализация (продажа) электрической энергии на оптовом и розничных рынках электрической энергии (мощности) потребителям (в том числе гражданам).

В составе компании функционируют 3 межрайонных отделения и 27 участков сбыта, осуществляющих энергосбытовую деятельность во всех административных районах, городах и различных населенных пунктах Рязанской области.

В настоящее время ПАО «РЭСК» - это крупнейшая энергосбытовая компания, занимающая доминирующее положение на розничном рынке электроэнергии на территории Рязани и Рязанской области, обслуживает 42,25% регионального электроэнергетического рынка. Клиентами ПАО «РЭСК» являются свыше 410 тысяч бытовых абонентов и 11 тысяч юридических лиц.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «РЭСК»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «РЭСК» за 2017-2019 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «РЭСК» за 2017-2019 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «РЭСК»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «РЭСК» за 2017-2019 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «РЭСК» за 2017-2019 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «РЭСК»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «РЭСК» за 2017-2019 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «РЭСК» за 2017-2019 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «РЭСК» за 2017-2019 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «РЭСК» за 2017-2019 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «РЭСК»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «РЭСК» за 2017-2019 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «РЭСК» за 2017-2019 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «РЭСК» за 2017-2019 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «РЭСК» за 2017-2019 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «РЭСК» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «РЭСК» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «РЭСК»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «РЭСК»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «РЭСК» за 2017-2019 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «РЭСК» за 2017-2019 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «РЭСК»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «РЭСК»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «РЭСК»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «РЭСК»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «РЭСК» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «РЭСК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «РЭСК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «РЭСК» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «РЭСК» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства ПАО «РЭСК» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «РЭСК» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 23 – Оценка вероятности банкротства ПАО «РЭСК» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 24 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 25 – Оценка финансового состояния ПАО «РЭСК» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 26 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 27 – Оценка финансового состояния ПАО «РЭСК» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «РЭСК» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 29 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. ПАО «РЭСК» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «РЭСК» за 2017-2019 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2017На 31.12.2017На 31.12.2018На 31.12.2019
1. Внеоборотные активы
Основные средства416 371413 768413 829410 832
Финансовые вложения100000
Отложенные налоговые активы1 9202 16022 44046 982
Прочие внеоборотные активы14 43616 48914 32911 436
Всего по разделу 1432 827432 417450 598469 250
2. Оборотные активы
Запасы10 17910 44712 11613 049
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям1000
краткосрочная дебиторская задолженность453 472432 514478 811514 764
Денежные средства и денежные эквиваленты443 822307 461309 523376 790
Прочие оборотные активы14 41215 83312 96015 397
Всего по разделу 2921 886766 255813 410920 000
Баланс1 354 7131 198 6721 264 0081 389 250
3. Капитал и резервы
Уставный капитал10 34710 34710 34710 347
Переоценка внеоборотных активов26 30226 30226 30226 302
Резервный капитал517517517517
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)447 144491 498526 090544 170
Всего по разделу 3484 310528 664563 256581 336
4. Долгосрочные обязательства
Отложенные налоговые обязательства9 8079 6609 2158 979
Итого по разделу 49 8079 6609 2158 979
5. Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность853 077651 992681 746770 087
Оценочные обязательства7 5198 3569 79128 848
Всего по разделу 5860 596660 348691 537798 935
Баланс1 354 7131 198 6721 264 0081 389 250

Данные отчета о финансовых результатах за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

Показатели201720182019
Выручка9 710 32910 410 44210 972 147
Себестоимость(9 167 808)(9 815 093)(10 163 954)
Валовая прибыль (убыток)542 521595 349808 193
Коммерческие расходы(448 753)(483 775)(517 791)
Прибыль (убыток) от продаж93 768111 574290 402
Проценты к получению32 42518 61720 487
Прочие доходы139 281144 27857 234
Прочие расходы(162 897)(160 801)(205 703)
Прибыль (убыток) до налогообложения102 577113 668162 420
Текущий налог на прибыль(28 269)(25 131)(59 856)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)7 3672 3412 090
Изменение отложенных налоговых обязательств147445236
Изменение отложенных налоговых активов240(389)25 046
Прочее(0)20 669(504)
Чистая прибыль (убыток)74 695109 262127 342

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------