Анализ финансового состояния ПАО «Мосэнерго» (2018-2020 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
напишите сообщение автору.

Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Мосэнерго»

ПАО «Мосэнерго» (Территориальная генерирующая компания №3, ТГК-3) – московская энергетическая компания. Полное наименование – «Публичное акционерное общество энергетики и электрификации „Мосэнерго“». Годом основания принято считать 1887 год (рождение энергосистемы Московского региона), когда началась практическая деятельность по электрификации Москвы. В настоящее время это крупнейшая по основным показателям деятельности территориальная генерирующая компания.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Мосэнерго»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Мосэнерго» за 2018-2020 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Мосэнерго» за 2018-2020 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Мосэнерго»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Мосэнерго» за 2018-2020 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Мосэнерго» за 2018-2020 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Мосэнерго»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Мосэнерго» за 2018-2020 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Мосэнерго» за 2018-2020 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Мосэнерго» за 2018-2020 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Мосэнерго» за 2018-2020 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Мосэнерго»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Мосэнерго» за 2018-2020 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Мосэнерго» за 2018-2020 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Мосэнерго» за 2018-2020 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Мосэнерго» за 2018-2020 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Мосэнерго» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Мосэнерго» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Мосэнерго»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «Мосэнерго»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Мосэнерго» за 2018-2020 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Мосэнерго» за 2018-2020 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «Мосэнерго»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Мосэнерго»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «Мосэнерго» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Мосэнерго»

Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Мосэнерго»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Мосэнерго» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Мосэнерго» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Мосэнерго» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Мосэнерго» с помощью модели Лисса

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Мосэнерго» с помощью модели Спрингейта

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Мосэнерго» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Мосэнерго» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Мосэнерго» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Мосэнерго» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «Мосэнерго» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «Мосэнерго» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания оставалась платежеспособной.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
  • 4. ПАО «Мосэнерго» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «Мосэнерго» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2018На 31.12.2018На 31.12.2019На 31.12.2020
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы13 324036 511110 646
Результаты исследований и разработок49 455132 122256 274478 802
Основные средства162 393 699172 285 242175 358 835176 182 386
Финансовые вложения16 264 05916 655 65438 248 03036 668 196
Отложенные налоговые активы188 892698 3081 200 9491 230 150
Прочие внеоборотные активы12 360 32714 698 13210 768 3458 523 486
Всего по разделу 1191 269 756204 469 458225 868 944223 193 666
2. Оборотные активы
Запасы13 406 77413 707 35215 519 10715 849 584
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям6 155241 7174 7306 717
краткосрочная дебиторская задолженность41 172 37939 164 65336 378 65634 682 479
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)11 357 99712 566 54429 650 09238 606 790
Денежные средства и денежные эквиваленты20 495 41316 091 32411 451 2067 504 512
Прочие оборотные активы1 678 1112 918 8162 876 4292 696 416
Всего по разделу 288 471 48488 871 77796 487 250100 958 336
Баланс279 741 240293 341 235322 356 194324 152 002
3. Капитал и резервы
Уставный капитал39 749 36039 749 36039 749 36039 749 360
Собственные акции, выкупленные у акционеров-870 825-870 82500
Переоценка внеоборотных активов60 140 41256 353 82555 840 69555 663 925
Добавочный капитал (без переоценки)54 185 35354 185 35353 633 48053 633 480
Резервный капитал1 987 4681 987 4681 987 4681 987 468
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)72 942 78397 803 503107 436 840117 095 481
Всего по разделу 3228 134 551249 208 684258 647 843268 129 714
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства9 179 4153 833 62624 930 25715 100 000
Отложенные налоговые обязательства14 142 86123 203 24721 856 14521 128 967
Прочие обязательства153 994285 7131 200 497898 359
Итого по разделу 423 476 27027 322 58647 986 89937 127 326
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства14 106 4411 293 2021 124 65810 520
Кредиторская задолженность10 422 70311 411 33911 500 92816 800 469
Доходы будущих периодов102 39792 398122 72968 823
Оценочные обязательства3 498 8784 013 0262 973 1372 015 150
Всего по разделу 528 130 41916 809 96515 721 45218 894 962
Баланс279 741 240293 341 235322 356 194324 152 002

Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

Показатели201820192020
Выручка199 046 574189 781 589181 012 822
Себестоимость(170 705 120)(172 256 268)(165 746 225)
Валовая прибыль (убыток)28 341 45417 525 32115 266 597
Прибыль (убыток) от продаж28 341 45417 525 32115 266 597
Доходы от участия в других организациях(0)59 343265 088
Проценты к получению3 351 7503 892 7793 462 295
Проценты к уплате(437 122)(120 077)(1 164 039)
Прочие доходы9 597 2186 913 8567 169 696
Прочие расходы(10 167 297)(8 327 126)(7 281 836)
Прибыль (убыток) до налогообложения30 686 00319 944 09617 717 801
Текущий налог на прибыль(5 439 665)(3 916 006)(3 496 676)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)335 323(0)(0)
Изменение отложенных налоговых обязательств(1 226 443)(0)(0)
Изменение отложенных налоговых активов(25 710)(0)(0)
Прочее(223 911)1 399 24745 028
Чистая прибыль (убыток)23 770 27417 427 33714 266 153

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------