Анализ финансового состояния ПАО «Мосэнерго» (2019-2021 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
напишите сообщение автору.

Загрузить демо-версию (2019-2021 гг.)

Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Мосэнерго»

ПАО «Мосэнерго» (Территориальная генерирующая компания №3, ТГК-3) – московская энергетическая компания. Полное наименование – «Публичное акционерное общество энергетики и электрификации „Мосэнерго“». Годом основания принято считать 1887 год (рождение энергосистемы Московского региона), когда началась практическая деятельность по электрификации Москвы. В настоящее время это крупнейшая по основным показателям деятельности территориальная генерирующая компания.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Мосэнерго»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Мосэнерго» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Мосэнерго» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Мосэнерго»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Мосэнерго» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Мосэнерго» за 2019‑2021 гг.

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Мосэнерго»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Мосэнерго» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных обязательств ПАО «Мосэнерго» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных обязательств ПАО «Мосэнерго» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Мосэнерго» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Мосэнерго»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Мосэнерго» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Мосэнерго» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Мосэнерго» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Мосэнерго» за 2019‑2021 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Мосэнерго» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Мосэнерго» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Мосэнерго» за 2019‑2021 гг.

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «Мосэнерго»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Мосэнерго» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Мосэнерго» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Таблица 10 – Группировка доходов и расходов ПАО «Мосэнерго»

Таблица 11 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.

Таблица 12 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.

Таблица 13 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.

Таблица 14 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.

Таблица 15 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 16 – Анализ деловой активности ПАО «Мосэнерго»

Таблица 17 – Данные для факторного анализа продолжительности финансового цикла

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 18 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Мосэнерго»

Таблица 19 – Данные для факторного анализа рентабельности производственных фондов

Таблица 20 – Показатели для факторного анализа рентабельности активов

Таблица 21 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 22 – Эффект финансового рычага ПАО «Мосэнерго» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 23 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Мосэнерго»

Таблица 24 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Мосэнерго»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Мосэнерго» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Мосэнерго» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 27 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Мосэнерго» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 28 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Мосэнерго» с помощью модели Лисса

Таблица 29 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 30 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Мосэнерго» с помощью модели Спрингейта

Таблица 31 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 32 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Мосэнерго» с помощью российской (иркутской) R‑модели

Таблица 33 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Мосэнерго» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 34 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Мосэнерго» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 35 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 36 – Оценка финансового состояния ПАО «Мосэнерго» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 37 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 38 – Оценка финансового состояния ПАО «Мосэнерго» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 39 – Оценка финансового состояния ПАО «Мосэнерго» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 40 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания оставалась платежеспособной.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
  • 4. ПАО «Мосэнерго» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «Мосэнерго» за 2019-2021 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2019На 31.12.2019На 31.12.2020На 31.12.2021
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы036 511110 646198 916
Результаты исследований и разработок132 122256 274478 802522 566
Основные средства172 285 242175 358 835176 182 386228 487 324
Финансовые вложения16 655 65438 248 03036 668 19640 721 840
Отложенные налоговые активы698 3081 200 9491 230 1501 491 813
Прочие внеоборотные активы14 698 13210 768 3458 523 48610 805 725
Всего по разделу 1204 469 458225 868 944223 193 666282 228 184
2. Оборотные активы
Запасы13 707 35215 519 10715 849 58414 289 113
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям241 7174 7306 71711 528
краткосрочная дебиторская задолженность43 346 02436 985 68636 294 31732 521 661
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)12 566 54429 650 09238 606 79047 418 289
Денежные средства и денежные эквиваленты16 091 32411 451 2067 504 51250 107
Прочие оборотные активы2 918 8162 876 4292 696 4163 237 029
Всего по разделу 288 871 77796 487 250100 958 33697 527 727
Баланс293 341 235322 356 194324 152 002379 755 911
3. Капитал и резервы
Уставный капитал39 749 36039 749 36039 749 36039 749 360
Собственные акции, выкупленные у акционеров-870 825000
Переоценка внеоборотных активов56 353 82555 840 69555 663 92594 280 086
Добавочный капитал (без переоценки)54 185 35353 633 48053 633 48053 633 480
Резервный капитал1 987 4681 987 4681 987 4681 987 468
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)97 803 503107 436 840117 095 481131 659 940
Всего по разделу 3249 208 684258 647 843268 129 714321 310 334
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства3 833 62624 930 25715 100 0000
Отложенные налоговые обязательства23 203 24721 856 14521 128 96731 174 772
Прочие обязательства285 7131 200 497898 359840 917
Итого по разделу 427 322 58647 986 89937 127 32632 015 689
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства1 293 2021 124 65810 5207 510 479
Кредиторская задолженность11 411 33911 500 92816 800 46916 182 942
Доходы будущих периодов92 398122 72968 823118 660
Оценочные обязательства4 013 0262 973 1372 015 1502 617 807
Всего по разделу 516 809 96515 721 45218 894 96226 429 888
Баланс293 341 235322 356 194324 152 002379 755 911

Данные отчета о финансовых результатах за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)

Показатели201920202021
Выручка189 781 589181 012 822224 793 444
Себестоимость(172 256 268)(163 866 214)(200 434 248)
Валовая прибыль (убыток)17 525 32117 146 60824 359 196
Управленческие расходы(0)(1 880 011)(1 806 374)
Прибыль (убыток) от продаж17 525 32115 266 59722 552 822
Доходы от участия в других организациях59 343265 08843 282
Проценты к получению3 892 7793 462 2952 962 293
Проценты к уплате(120 077)(1 164 039)(841 603)
Прочие доходы6 913 8567 169 69614 925 916
Прочие расходы(8 327 126)(7 281 836)(16 970 366)
Прибыль (убыток) до налогообложения19 944 09617 717 80122 672 344
Текущий налог на прибыль(3 916 006)(3 496 676)(4 691 336)
Прочее1 399 24745 028(246 705)
Чистая прибыль (убыток)17 427 33714 266 15317 734 303

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб. (с 1 по 12 разделы).
----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
Детальный набор показателей и методики расчетов, использованные в работах за 2019-2021 гг., можно увидеть в примерах:

----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов (обычно это форма №5, т.е. пояснения к балансу и отчету о финансовых результатах) можно дополнительно заказать следующие разделы:
13. Анализ технико-экономических показателей (ТЭП).
14. Оптимизация баланса с точки зрения платежеспособности и финансовой устойчивости.
15. Анализ денежных потоков компании с помощью прямого метода.
16. Анализ денежных потоков компании с помощью косвенного метода. Коэффициентный метод анализа денежных потоков.
17. Анализ наличия и состояния основных средств.
18. Анализ движения и структуры основных средств.
19. Анализ эффективности использования основных средств.
20. Анализ наличия, динамики и структуры оборотных активов.
21. Анализ эффективности использования оборотных активов.
22. Анализ динамики, структуры и источников финансирования запасов.
23. Анализ эффективности использования запасов.
24. Анализ дебиторской задолженности.
25. Анализ кредиторской задолженности.
26. Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.
27. Анализ безубыточности.
Подробное содержание, необходимую для анализа информацию и стоимость разделов можно увидеть здесь:

Все вопросы в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------