Новые работы по финансовому анализу
- Анализ финансового состояния ПАО «Дорогобуж» (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «Ашинский метзавод» (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «Полюс» (2017-2019 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «ПИК - специализированный застройщик» (ПАО «ПИК СЗ») (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО АКБ «АВАНГАРД» (2018-2020 гг.) + демо
Анализ финансового состояния ПАО «Мосэнерго» (2018-2020 гг.) + демо
по данной работе или Вы хотите изучить ДЕМО-версию (при ее отсутствии на сайте), или требуется аналогичная работа по другой компании (банку), или по другому периоду (по мере выхода отчетности), напишите сообщение автору. |
Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)
Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)
Содержание работы
Общая характеристика ПАО «Мосэнерго»
ПАО «Мосэнерго» (Территориальная генерирующая компания №3, ТГК-3) – московская энергетическая компания. Полное наименование – «Публичное акционерное общество энергетики и электрификации „Мосэнерго“». Годом основания принято считать 1887 год (рождение энергосистемы Московского региона), когда началась практическая деятельность по электрификации Москвы. В настоящее время это крупнейшая по основным показателям деятельности территориальная генерирующая компания.
Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании
Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей
Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Мосэнерго»
Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Мосэнерго» за 2018-2020 гг.
Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Мосэнерго» за 2018-2020 гг.
Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Мосэнерго»
Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Мосэнерго» за 2018-2020 (%)
Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Мосэнерго» за 2018-2020 гг. (%)
Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Мосэнерго»
Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Мосэнерго» за 2018-2020 гг.
Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Мосэнерго» за 2018-2020 гг.
Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Мосэнерго» за 2018-2020 гг.
Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Мосэнерго» за 2018-2020 гг.
Раздел 5. Анализ платежеспособности компании
Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Мосэнерго»
Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Мосэнерго» за 2018-2020 гг.
Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Мосэнерго» за 2018-2020 гг.
Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Мосэнерго» за 2018-2020 гг.
Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Мосэнерго» за 2018-2020 гг.
Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании
Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Мосэнерго» с помощью абсолютных показателей
Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Мосэнерго» с помощью относительных показателей
Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании
Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Мосэнерго»
Раздел 7. Анализ финансовых результатов
Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «Мосэнерго»
Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Мосэнерго» за 2018-2020 гг.
Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Мосэнерго» за 2018-2020 гг.
Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»
Раздел 8. Анализ деловой активности компании
Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «Мосэнерго»
Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании
Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Мосэнерго»
Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон
Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «Мосэнерго» по европейской модели
Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса
Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Мосэнерго»
Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Мосэнерго»
Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Мосэнерго» с помощью двухфакторной модели Альтмана
Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Мосэнерго» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.
Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Мосэнерго» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.
Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Мосэнерго» с помощью модели Лисса
Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера
Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Мосэнерго» с помощью модели Спрингейта
Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Мосэнерго» с помощью российской (иркутской) R-модели
Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Мосэнерго» с помощью модели О.П. Зайцевой
Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Мосэнерго» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова
Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Мосэнерго» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой
Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «Мосэнерго» с помощью модели Г.В. Савицкой
Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «Мосэнерго» с помощью модели М.А. Федотовой
Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Выводы
- 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
- 2. На протяжении анализируемого периода компания оставалась платежеспособной.
- 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
- 4. ПАО «Мосэнерго» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
- 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
- 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.
Данные из отчетности ПАО «Мосэнерго» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа
Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)
Показатели | На 01.01.2018 | На 31.12.2018 | На 31.12.2019 | На 31.12.2020 |
1. Внеоборотные активы | ||||
Нематериальные активы | 13 324 | 0 | 36 511 | 110 646 |
Результаты исследований и разработок | 49 455 | 132 122 | 256 274 | 478 802 |
Основные средства | 162 393 699 | 172 285 242 | 175 358 835 | 176 182 386 |
Финансовые вложения | 16 264 059 | 16 655 654 | 38 248 030 | 36 668 196 |
Отложенные налоговые активы | 188 892 | 698 308 | 1 200 949 | 1 230 150 |
Прочие внеоборотные активы | 12 360 327 | 14 698 132 | 10 768 345 | 8 523 486 |
Всего по разделу 1 | 191 269 756 | 204 469 458 | 225 868 944 | 223 193 666 |
2. Оборотные активы | ||||
Запасы | 13 406 774 | 13 707 352 | 15 519 107 | 15 849 584 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 6 155 | 241 717 | 4 730 | 6 717 |
краткосрочная дебиторская задолженность | 41 172 379 | 39 164 653 | 36 378 656 | 34 682 479 |
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 11 357 997 | 12 566 544 | 29 650 092 | 38 606 790 |
Денежные средства и денежные эквиваленты | 20 495 413 | 16 091 324 | 11 451 206 | 7 504 512 |
Прочие оборотные активы | 1 678 111 | 2 918 816 | 2 876 429 | 2 696 416 |
Всего по разделу 2 | 88 471 484 | 88 871 777 | 96 487 250 | 100 958 336 |
Баланс | 279 741 240 | 293 341 235 | 322 356 194 | 324 152 002 |
3. Капитал и резервы | ||||
Уставный капитал | 39 749 360 | 39 749 360 | 39 749 360 | 39 749 360 |
Собственные акции, выкупленные у акционеров | -870 825 | -870 825 | 0 | 0 |
Переоценка внеоборотных активов | 60 140 412 | 56 353 825 | 55 840 695 | 55 663 925 |
Добавочный капитал (без переоценки) | 54 185 353 | 54 185 353 | 53 633 480 | 53 633 480 |
Резервный капитал | 1 987 468 | 1 987 468 | 1 987 468 | 1 987 468 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 72 942 783 | 97 803 503 | 107 436 840 | 117 095 481 |
Всего по разделу 3 | 228 134 551 | 249 208 684 | 258 647 843 | 268 129 714 |
4. Долгосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 9 179 415 | 3 833 626 | 24 930 257 | 15 100 000 |
Отложенные налоговые обязательства | 14 142 861 | 23 203 247 | 21 856 145 | 21 128 967 |
Прочие обязательства | 153 994 | 285 713 | 1 200 497 | 898 359 |
Итого по разделу 4 | 23 476 270 | 27 322 586 | 47 986 899 | 37 127 326 |
5. Краткосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 14 106 441 | 1 293 202 | 1 124 658 | 10 520 |
Кредиторская задолженность | 10 422 703 | 11 411 339 | 11 500 928 | 16 800 469 |
Доходы будущих периодов | 102 397 | 92 398 | 122 729 | 68 823 |
Оценочные обязательства | 3 498 878 | 4 013 026 | 2 973 137 | 2 015 150 |
Всего по разделу 5 | 28 130 419 | 16 809 965 | 15 721 452 | 18 894 962 |
Баланс | 279 741 240 | 293 341 235 | 322 356 194 | 324 152 002 |
Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)
Показатели | 2018 | 2019 | 2020 |
Выручка | 199 046 574 | 189 781 589 | 181 012 822 |
Себестоимость | (170 705 120) | (172 256 268) | (165 746 225) |
Валовая прибыль (убыток) | 28 341 454 | 17 525 321 | 15 266 597 |
Прибыль (убыток) от продаж | 28 341 454 | 17 525 321 | 15 266 597 |
Доходы от участия в других организациях | (0) | 59 343 | 265 088 |
Проценты к получению | 3 351 750 | 3 892 779 | 3 462 295 |
Проценты к уплате | (437 122) | (120 077) | (1 164 039) |
Прочие доходы | 9 597 218 | 6 913 856 | 7 169 696 |
Прочие расходы | (10 167 297) | (8 327 126) | (7 281 836) |
Прибыль (убыток) до налогообложения | 30 686 003 | 19 944 096 | 17 717 801 |
Текущий налог на прибыль | (5 439 665) | (3 916 006) | (3 496 676) |
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы) | 335 323 | (0) | (0) |
Изменение отложенных налоговых обязательств | (1 226 443) | (0) | (0) |
Изменение отложенных налоговых активов | (25 710) | (0) | (0) |
Прочее | (223 911) | 1 399 247 | 45 028 |
Чистая прибыль (убыток) | 23 770 274 | 17 427 337 | 14 266 153 |
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------