Анализ финансового состояния ПАО «Сахалинэнерго» (2017-2019 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Сахалинэнерго»

ПАО «Сахалинэнерго» является основным энергоснабжающим предприятием острова Сахалин.

Миссия ПАО «Сахалинэнерго»:

  • Оказание положительного влияния на рост экономики Сахалинской области.
  • Рост рыночной стоимости акций, путем повышения эффективности текущей деятельности.
  • Повышение инвестиционной привлекательности компании.
  • Повышение надежности энергоснабжения.
  • Создание стабильно работающей отрасли.
  • Основные цели ПАО «Сахалинэнерго»:

    1. Повышение эффективности деятельности.
    2. Повышение надежности энергоснабжения.
    3. Обеспечение стабильности работы предприятий энергосистемы.
    4. Повышение инвестиционной привлекательности.

    Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

    Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

    Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

    Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Сахалинэнерго»

    Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Сахалинэнерго» за 2017-2019 гг.

    Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Сахалинэнерго» за 2017-2019 гг.

    Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

    Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Сахалинэнерго»

    Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Сахалинэнерго» за 2017-2019 (%)

    Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Сахалинэнерго» за 2017-2019 гг. (%)

    Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

    Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Сахалинэнерго»

    Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Сахалинэнерго» за 2017-2019 гг.

    Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Сахалинэнерго» за 2017-2019 гг.

    Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Сахалинэнерго» за 2017-2019 гг.

    Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Сахалинэнерго» за 2017-2019 гг.

    Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

    Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Сахалинэнерго»

    Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Сахалинэнерго» за 2017-2019 гг.

    Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Сахалинэнерго» за 2017-2019 гг.

    Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Сахалинэнерго» за 2017-2019 гг.

    Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Сахалинэнерго» за 2017-2019 гг.

    Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

    Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Сахалинэнерго» с помощью абсолютных показателей

    Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Сахалинэнерго» с помощью относительных показателей

    Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Сахалинэнерго»

    Раздел 7. Анализ финансовых результатов

    Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «Сахалинэнерго»

    Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Сахалинэнерго» за 2017-2019 гг.

    Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Сахалинэнерго» за 2017-2019 гг.

    Раздел 8. Анализ деловой активности компании

    Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «Сахалинэнерго»

    Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

    Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Сахалинэнерго»

    Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

    Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

    Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Сахалинэнерго»

    Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Сахалинэнерго»

    Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

    Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Сахалинэнерго» с помощью двухфакторной модели Альтмана

    Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Сахалинэнерго» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

    Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Сахалинэнерго» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

    Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Сахалинэнерго» с помощью модели Лисса

    Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

    Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Сахалинэнерго» с помощью модели Спрингейта

    Таблица 20 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

    Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

    Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Сахалинэнерго» с помощью российской (иркутской) R-модели

    Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Сахалинэнерго» с помощью модели О.П. Зайцевой

    Таблица 23 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Сахалинэнерго» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

    Таблица 24 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

    Таблица 25 – Оценка финансового состояния ПАО «Сахалинэнерго» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

    Таблица 26 – Модель Г.В. Савицкой

    Таблица 27 – Оценка финансового состояния ПАО «Сахалинэнерго» с помощью модели Г.В. Савицкой

    Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Сахалинэнерго» с помощью модели М.А. Федотовой

    Таблица 29 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

    Выводы

    • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно положительной.
    • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
    • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
    • 4. ПАО «Сахалинэнерго» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
    • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
    • 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.

    Данные из отчетности ПАО «Сахалинэнерго» за 2017-2019 гг., использованные для проведения финансового анализа

    Данные бухгалтерского баланса за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

    ПоказателиНа 01.01.2017На 31.12.2017На 31.12.2018На 31.12.2019
    1. Внеоборотные активы
    Нематериальные активы3 70827 09123 35123 119
    Основные средства7 774 1798 370 42811 266 07711 455 117
    Финансовые вложения193 907135 467123 337132 916
    Отложенные налоговые активы181 957200 054198 621192 170
    Прочие внеоборотные активы58 64830 46940 30971 443
    Всего по разделу 18 212 3998 763 50911 651 69511 874 765
    2. Оборотные активы
    Запасы1 046 8641 340 5521 318 7621 707 938
    Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям13 2035 2204 7021 800
    краткосрочная дебиторская задолженность1 632 5731 201 5061 504 4281 637 016
    Денежные средства и денежные эквиваленты500 051687 8481 292 1712 637 265
    Прочие оборотные активы117 827155 433105 338200 608
    Всего по разделу 23 310 5183 390 5594 225 4016 186 205
    Баланс11 522 91712 154 06815 877 09618 060 970
    3. Капитал и резервы
    Уставный капитал2 941 6912 941 6912 941 6915 302 443
    Собственные акции, выкупленные у акционеров-40000
    Переоценка внеоборотных активов2 098 3282 096 1712 085 4601 325 668
    Добавочный капитал (без переоценки)00342 569266 536
    Резервный капитал57 53968 62473 241123 241
    Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)(384 498)(301 036)705 1081 884 715
    Всего по разделу 34 713 0204 805 4506 148 0698 902 603
    4. Долгосрочные обязательства
    Заемные средства1 039 0001 345 0603 334 3972 881 944
    Отложенные налоговые обязательства125 450143 649139 839131 225
    Итого по разделу 41 164 4501 488 7093 474 2363 013 169
    5. Краткосрочные обязательства
    Заемные средства2 211 6441 958 2721 471530 309
    Кредиторская задолженность3 128 4013 606 4806 006 5555 328 223
    Доходы будущих периодов162143126114
    Оценочные обязательства292 722285 367244 599280 028
    Прочие обязательства12 5189 6472 0406 524
    Всего по разделу 55 645 4475 859 9096 254 7916 145 198
    Баланс11 522 91712 154 06815 877 09618 060 970

    Данные отчета о финансовых результатах за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

    Показатели201720182019
    Выручка10 655 06212 082 34912 443 429
    Себестоимость(10 197 618)(10 880 045)(11 004 884)
    Валовая прибыль (убыток)457 4441 202 3041 438 545
    Прибыль (убыток) от продаж457 4441 202 3041 438 545
    Проценты к получению56 46138 25376 384
    Проценты к уплате(267 629)(212 587)(221 036)
    Прочие доходы455 0751 005 825425 280
    Прочие расходы(527 168)(699 131)(929 085)
    Прибыль (убыток) до налогообложения174 1831 334 664790 088
    Текущий налог на прибыль(86 270)(335 630)(331 033)
    в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)(51 536)(66 320)(170 852)
    Изменение отложенных налоговых обязательств(18 199)3 8108 614
    Изменение отложенных налоговых активов18 097(1 433)(6 451)
    Прочее4 518(1 410)8 707
    Чистая прибыль (убыток)92 3291 000 001469 925

    ----------------------------------------------------------------------------------
    Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
    Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
    Форма заказа

    ----------------------------------------------------------------------------------
    При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
    ----------------------------------------------------------------------------------
    При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
    раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
    а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
    Подробности в переписке.
    ----------------------------------------------------------------------------------