Анализ финансового состояния ПАО «СинТЗ» (2018-2020 гг.) + демо

Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «СинТЗ»

Публичное акционерное общество «Синарский трубный завод» (ПАО «СинТЗ») – российское предприятие чёрной металлургии. Относится к трубным заводам «Большой восьмёрки», крупное специализированное предприятие по производству стальных и чугунных труб.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «СинТЗ»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «СинТЗ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «СинТЗ» за 2018-2020 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «СинТЗ»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «СинТЗ» за 2018-2020 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «СинТЗ» за 2018-2020 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «СинТЗ»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «СинТЗ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «СинТЗ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «СинТЗ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «СинТЗ» за 2018-2020 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «СинТЗ»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «СинТЗ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «СинТЗ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «СинТЗ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «СинТЗ» за 2018-2020 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «СинТЗ» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «СинТЗ» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «СинТЗ»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «СинТЗ»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «СинТЗ» за 2018-2020 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «СинТЗ» за 2018-2020 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «СинТЗ»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «СинТЗ»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «СинТЗ» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «СинТЗ»

Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «СинТЗ»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СинТЗ» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СинТЗ» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СинТЗ» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СинТЗ» с помощью модели Лисса

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СинТЗ» с помощью модели Спрингейта

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СинТЗ» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СинТЗ» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СинТЗ» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «СинТЗ» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «СинТЗ» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «СинТЗ» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

• 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
• 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
• 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
• 4. ПАО «СинТЗ» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
• 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
• 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку компания преодолела убыточность работы.

Данные из отчетности ПАО «СинТЗ» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

Показатели	На 01.01.2018	На 31.12.2018	На 31.12.2019	На 31.12.2020
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	17 112	15 165	15 436	13 808
Результаты исследований и разработок	40 151	41 086	37 574	30 655
Основные средства	6 900 722	7 338 688	7 704 078	7 974 869
Доходные вложения в материальные активы	94 159	93 238	91 952	90 447
Финансовые вложения	2 540 693	2 957 865	4 187 411	2 687 411
Отложенные налоговые активы	111 118	930 842	1 625 670	1 778 256
Прочие внеоборотные активы	73 099	49 473	130 380	46 072
Всего по разделу 1	9 777 054	11 426 357	13 792 501	12 621 518
2. Оборотные активы
Запасы	6 072 493	6 083 808	7 468 985	8 918 579
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	181 762	47 066	43 573	0
краткосрочная дебиторская задолженность	14 260 528	12 653 652	2 800 574	5 846 679
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	2 500 000	2 160 000	2 618 300	4 437 300
Денежные средства и денежные эквиваленты	4 519	497	947	774
Прочие оборотные активы	179 388	166 988	118 527	91 830
Всего по разделу 2	23 198 690	21 112 011	13 050 906	19 295 162
Баланс	32 975 744	32 538 368	26 843 407	31 916 680

3. Капитал и резервы
Уставный капитал	409 211	409 211	409 211	409 211
Собственные акции, выкупленные у акционеров	0	0	-51 585	-393
Переоценка внеоборотных активов	834 055	827 539	816 042	815 053
Добавочный капитал (без переоценки)	106 789	106 789	106 789	106 789
Резервный капитал	20 460	20 460	20 460	20 460
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	11 015 465	6 230 706	5 029 343	6 588 367
Всего по разделу 3	12 385 980	7 594 705	6 330 260	7 939 487
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства	7 940 000	7 000 000	7 000 000	7 000 000
Отложенные налоговые обязательства	398 064	402 673	437 730	477 651
Оценочные обязательства	139 426	155 342	168 196	0
Прочие обязательства	56 674	28 624	0	0
Итого по разделу 4	8 534 164	7 586 639	7 605 926	7 477 651
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства	65 699	1 946 214	946 214	945 240
Кредиторская задолженность	11 634 493	15 171 947	11 719 320	15 082 904
Оценочные обязательства	355 408	238 863	241 687	471 398
Всего по разделу 5	12 055 600	17 357 024	12 907 221	16 499 542
Баланс	32 975 744	32 538 368	26 843 407	31 916 680

Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

Показатели	2018	2019	2020
Выручка	44 587 868	47 773 332	46 379 114
Себестоимость	(38 738 235)	(38 374 199)	(38 523 461)
Валовая прибыль (убыток)	5 849 633	9 399 133	7 855 653
Коммерческие расходы	(1 981 400)	(2 087 621)	(1 861 909)
Управленческие расходы	(1 878 358)	(1 985 717)	(1 948 701)
Прибыль (убыток) от продаж	1 989 875	5 325 795	4 045 043
Доходы от участия в других организациях	(0)	6	(0)
Проценты к получению	289 956	404 072	397 884
Проценты к уплате	(791 564)	(686 527)	(622 174)
Прочие доходы	398 691	615 659	629 286
Прочие расходы	(4 615 573)	(3 873 861)	(565 834)
Прибыль (убыток) до налогообложения	(2 728 615)	1 785 144	3 884 205
Текущий налог на прибыль	(307 067)	(1 061 297)	(809 923)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)	38 378	44 457	(0)
Изменение отложенных налоговых обязательств	(4 609)	(35 057)	(0)
Изменение отложенных налоговых активов	819 723	694 869	(0)
Прочее	(798)	(41)	(792)
Чистая прибыль (убыток)	(2 221 366)	1 383 618	3 073 490