Новые работы по финансовому анализу
- Анализ финансового состояния ПАО «Авиационный комплекс им. С.В. Ильюшина» (ПАО «Ил») (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния АО «Родина» (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «Газпром нефть» (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния АО «Оренбургнефть» (2017-2019 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «ОАК» (2018-2020 гг.) + демо
Анализ финансового состояния ПАО СК «Росгосстрах» (2017-2019 гг.) + демо
по данной работе или Вы хотите изучить ДЕМО-версию (при ее отсутствии на сайте), или требуется аналогичная работа по другой компании (банку), или по другому периоду (по мере выхода отчетности), пишите сообщение автору: здесь или здесь |
Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)
Содержание работы
Общая характеристика ПАО СК «Росгосстрах»
Публичное акционерное общество Страховая компания «Росгосстрах» (ПАО СК «Росгосстрах») – старейшая в России страховая компания, которая ведет свою историю с 1921 года. ПАО СК «Росгосстрах» входит в Группу «Открытие». Это один из крупнейших финансовых холдингов нашей страны, и является стратегическим провайдером страховых продуктов и услуг в компаниях группы «Открытие».
«Росгосстрах» является безусловным лидером и системообразующей основой рынка страхования Российской Федерации. На территории Российской Федерации действуют около 1 500 офисов и представительств компании, порядка 300 центров и пунктов урегулирования убытков. В компании работает около 50 тысяч сотрудников и страховых агентов.
Раздел 1. Общая характеристика страховой компании
Таблица 1 – Объемные показатели работы страховой компании
Рисунок 1 – Соотношение страховых премий и страховых выплат ПАО СК «Росгосстрах», тыс. руб.
Рисунок 2 – Соотношение страховых премий и страховых выплат – нетто-перестрахование ПАО СК «Росгосстрах», тыс. руб.
Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
Рисунок 3 – Динамика стоимости активов ПАО СК «Росгосстрах», тыс. руб.
Рисунок 4 – Динамика суммы капитала и обязательств ПАО СК «Росгосстрах», тыс. руб.
Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Рисунок 5 – Структура активов ПАО СК «Росгосстрах», %
Рисунок 6 – Структура пассивов ПАО СК «Росгосстрах», %
Раздел 4. Анализ ликвидности баланса страховой компании
Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО СК «Росгосстрах», тыс. руб.
Рисунок 7 – Соотношение между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными обязательствами ПАО СК «Росгосстрах», тыс. руб.
Рисунок 8 – Соотношение между быстро реализуемыми активами и краткосрочными пассивами ПАО СК «Росгосстрах», тыс. руб.
Рисунок 9 – Соотношение между медленно реализуемыми активами и долгосрочными пассивами ПАО СК «Росгосстрах», тыс. руб.
Рисунок 10 – Соотношение между трудно реализуемыми активами и постоянными пассивами ПАО СК «Росгосстрах», тыс. руб.
Раздел 5. Анализ платежеспособности страховой компании
Таблица 5 – Показатели платежеспособности ПАО СК «Росгосстрах»
Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости страховой компании
Таблица 6 – Показатели финансовой устойчивости ПАО СК «Росгосстрах»
Раздел 7. Анализ финансовых результатов страховой компании
Таблица 7 – Анализ финансовых результатов ПАО СК «Росгосстрах»
Рисунок 11 – Соотношение между финансовыми результатами от страховой, инвестиционной и прочей операционной деятельности ПАО СК «Росгосстрах», тыс. руб.
Рисунок 12 – Соотношение между финансовыми результатами ПАО СК «Росгосстрах», тыс. руб.
Раздел 8. Анализ деловой активности страховой компании
Таблица 8 – Показатели деловой активности ПАО СК «Росгосстрах»
Раздел 9. Анализ эффективности работы страховой компании
Таблица 9 – Показатели эффективности работы ПАО СК «Росгосстрах»
Таблица 10 – Факторный анализ рентабельности собственного капитала ПАО СК «Росгосстрах» по модели Дюпон
Раздел 10. Комплексная оценка финансового состояния страховой компании
Таблица 11 – Методика определения соответствия финансового состояния страховой организации требованиям банка
Таблица 12 – Результативные характеристики финансового положения страховой организации
Таблица 13 – Вспомогательные значения для комплексной оценки финансового состояния ПАО СК «Росгосстрах»
Таблица 14 – Комплексная оценка финансового состояния ПАО СК «Росгосстрах»
Таблица 15 – Анализ выполнения критериев, которые не позволяют оценить финансового состояние страховой компании как «хорошее»
Таблица 16 – Расчетные коэффициенты для комплексной оценки финансового состояния страховой компании
Таблица 17 – Вспомогательные значения для комплексной оценки финансового состояния
Таблица 18 – Комплексная оценка финансового состояния ПАО СК «Росгосстрах»
Таблица 19 – Уровни и критерии комплексной оценки финансового состояния страховой компании
Таблица 20 – Комплексная оценка финансового состояния ПАО СК «Росгосстрах»
Выводы
- Баланс страховой компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно ликвидным. При этом ситуация с ликвидностью баланса в течение анализируемого периода улучшилась.
- Проблемы с обеспечением приемлемого уровня платежеспособности у компании преимущественно отсутствуют. При этом общая тенденция изменения платежеспособности является положительной.
- Состояние финансовой устойчивости ПАО СК «Росгосстрах» улучшилось.
- ПАО СК «Росгосстрах» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный результат от страховой деятельности. Финансовый результат от страховой деятельности увеличился на 140,77%, что положительно характеризует ситуацию с финансовыми результатами от данного вида страхования. Финансовый результат после налогообложения ПАО СК «Росгосстрах» в течение рассматриваемого периода был как положительным, так и отрицательным. В итоге в 2019 г. по сравнению с 2017 г. данный показатель вырос на 113,20%, что положительно характеризует ситуацию с финансовыми результатами страховой компании.
- Каждый рубль, используемый страховой компанией, дает большую отдачу в виде заработанных страховых премий.
- Также каждый рубль, используемый страховой компанией, дает большую отдачу в виде полученных финансовых результатов. При этом в течение анализируемого периода компания смогла преодолеть убыточность.
- В 2017 г. степень риска, связанного со страховой компанией, была средней, а финансовое состояние удовлетворительным; в 2018 г., соответственно, степень риска - низкой, а финансовое состояние - устойчивым; в 2019 г. степень риска была низкой, а финансовое состояние оказалось устойчивым. В целом в течение анализируемого периода финансовое состояние ПАО СК «Росгосстрах» улучшилось.
Данные из отчетности ПАО СК «Росгосстрах» за 2017-2019 гг., использованные для проведения финансового анализа
Данные бухгалтерского баланса за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)
Показатели | На 01.01.2017 | На 31.12.2017 | На 31.12.2018 | На 31.12.2019 |
Раздел I. АКТИВЫ | ||||
Денежные средства и их эквиваленты | 1 963 889 | 1 838 604 | 573 257 | 179 185 |
Депозиты и прочие размещенные средства в кредитных организациях и банках-нерезидентах | 30 439 256 | 72 494 727 | 43 644 975 | 36 690 203 |
Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости, изменение которой отражается в составе прибыли или убытка | 33 174 962 | 21 102 765 | 43 732 222 | 50 345 159 |
Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи | 2 540 183 | 1 643 515 | 870 170 | 756 221 |
Дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования и перестрахования | 14 779 960 | 7 019 287 | 6 245 813 | 7 820 845 |
Займы, прочие размещенные средств и прочая дебиторская задолженность | 1 948 555 | 475 208 | 132 832 | 85 447 |
Доля перестраховщиков в резервах по страхованию иному, чем страхование жизни | 5 286 748 | 2 004 616 | 2 165 249 | 2 203 346 |
Инвестиции в дочерние предприятия | 11 643 833 | 11 212 044 | 975 083 | 983 392 |
Активы, включенные в выбывающие группы, классифицируемые как предназначенные для продажи | 338 485 | 112 429 | 67 968 | 175 730 |
Инвестиционное имущество | 5 685 970 | 5 858 759 | 4 420 611 | 6 308 802 |
Нематериальные активы | 1 070 445 | 540 121 | 659 103 | 1 714 298 |
Основные средства | 8 189 621 | 7 652 604 | 8 808 485 | 8 728 314 |
Отложенные аквизиционные расходы | 0 | 1 141 276 | 6 588 455 | 11 037 012 |
Требования по текущему налогу на прибыль | 1 594 326 | 330 517 | 959 353 | 943 072 |
Отложенные налоговые активы | 10 969 934 | 9 319 276 | 10 221 999 | 11 007 381 |
Прочие активы | 905 921 | 443 959 | 759 889 | 2 241 232 |
Итого активов | 130 532 088 | 143 189 707 | 130 825 464 | 141 219 639 |
Раздел II. ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||
Займы и прочие привлеченные средства | 0 | 0 | 0 | 2 402 216 |
Выпущенные долговые ценные бумаги | 5 001 052 | 0 | 0 | 0 |
Кредиторская задолженность по операциям страхования, сострахования и перестрахования | 9 446 865 | 3 338 269 | 3 738 569 | 4 794 460 |
Резервы по страхованию иному, чем страхование жизни | 110 561 817 | 85 134 021 | 68 884 875 | 69 703 220 |
Резервы - оценочные обязательства | 9 354 238 | 10 068 817 | 8 035 205 | 6 334 100 |
Прочие обязательства | 9 238 906 | 7 212 489 | 5 369 249 | 5 714 974 |
Итого обязательств | 143 602 878 | 105 753 596 | 86 027 898 | 88 948 970 |
Раздел III. КАПИТАЛ | ||||
Уставный капитал | 18 580 150 | 19 580 150 | 19 580 150 | 19 580 150 |
Добавочный капитал | 32 188 913 | 137 388 913 | 137 388 913 | 137 389 406 |
Собственные акции (доли), выкупленные у акционеров (участников) | 0 | 0 | -172 507 | 0 |
Резервный капитал | 61 934 | 61 934 | 61 934 | 339 535 |
Резерв переоценки по справедливой стоимости финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи | 12 902 | 885 | 5 480 | 5 156 |
Резерв переоценки основных средств и нематериальных активов | 1 596 525 | 1 531 351 | 1 523 179 | 1 369 791 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | -65 511 214 | -121 127 122 | -113 589 583 | -106 413 369 |
Итого капитала | -13 070 790 | 37 436 111 | 44 797 566 | 52 270 669 |
Итого капитала и обязательств | 130 532 088 | 143 189 707 | 130 825 464 | 141 219 639 |
Данные отчета о финансовых результатах за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)
Показатели | 2017 г. | 2018 г. | 2019 г. |
Раздел I. Страховая деятельность | |||
Подраздел 1. Страхование жизни | |||
Подраздел 2. Страхование иное, чем страхование жизни | |||
Заработанные страховые премии - нетто-перестрахование, в том числе: | 92 744 009 | 65 573 128 | 71 233 016 |
страховые премии по операциям страхования, сострахования и перестрахования | 79 447 201 | 61 563 077 | 80 003 142 |
страховые премии, переданные в перестрахование | (-1 750 019) | (-1 026 332) | (-2 009 243) |
изменение резерва незаработанной премии | 18 703 081 | 5 883 105 | (-6 877 567) |
изменение доли перестраховщиков в резерве незаработанной премии | (-3 656 254) | (-846 722) | 116 684 |
Состоявшиеся убытки - нетто-перестрахование, в том числе: | (-81 904 119) | (-32 921 079) | (-32 900 630) |
выплаты по операциям страхования, сострахования и перестрахования | (-79 495 376) | (-39 184 671) | (-35 138 936) |
расходы по урегулированию убытков | (-13 511 120) | (-11 721 950) | (-8 383 286) |
доля перестраховщиков в выплатах | 767 526 | 757 760 | 337 920 |
изменение резервов убытков | 6 831 181 | 15 285 444 | 6 551 613 |
изменение доли перестраховщиков в резервах убытков | 374 122 | (-240 617) | (-78 587) |
доходы от регрессов, суброгаций и прочих возмещений - нетто-перестрахование | 3 236 014 | 2 909 933 | 4 303 037 |
изменение оценки будущих поступлений по регрессам, суброгациям и прочим возмещениям - нетто-перестрахование | (-106 466) | (-726 978) | (-492 391) |
Расходы по ведению страховых операций - нетто-перестрахование, в том числе: | (-24 112 313) | (-16 958 810) | (-26 777 586) |
аквизиционные расходы | (-25 366 086) | (-22 440 434) | (-31 347 788) |
перестраховочная комиссия по договорам перестрахования | 112 497 | 92 267 | 121 645 |
изменение отложенных аквизиционных расходов и доходов | 1 141 276 | 5 389 357 | 4 448 557 |
Отчисления от страховых премий | (-1 002 179) | (-620 217) | (-727 615) |
Прочие доходы по страхованию иному, чем страхование жизни | 5 056 111 | 2 408 314 | 1 882 794 |
Прочие расходы по страхованию иному, чем страхование жизни | (-12 008 883) | (-4 920 461) | (-4 056 557) |
Результат от операций по страхованию иному, чем страхование жизни | (-21 227 374) | 12 560 875 | 8 653 422 |
Итого доходов за вычетом расходов (расходов за вычетом доходов) от страховой деятельности | (-21 227 374) | 12 560 875 | 8 653 422 |
Раздел II. Инвестиционная деятельность | |||
Процентные доходы | 5 706 361 | 7 850 075 | 6 869 167 |
Доходы за вычетом расходов (расходы за вычетом доходов) по операциям с финансовыми инструментами, оцениаемыми по справедливой стоимости, изменение которой отражается в составе прибыли или убытка, кроме финансовых обязательств, классифицируемых как оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, при первоначальном признании | (-24 277 381) | (-4 491 642) | 2 119 641 |
Доходы за вычетом расходов (расходы за вычетом доходов) по операциям с финансовыми активами, имеющимися в наличии для продажи | (-861 770) | (-778 817) | (-121 772) |
Доходы за вычетом расходов (расходы за вычетом доходов) от операций с инвестиционным имуществом | 1 065 537 | 522 803 | 792 846 |
Доходы за вычетом расходов (расходов за вычетом доходов) по операциям с иностранной валютой | (-97 011) | 90 631 | (-252 292) |
Прочие инвестиционные доходы за вычетом расходов (расходы за вычетом доходов) | (-3 135 989) | (-917 889) | (-225 963) |
Итого доходов за вычетом расходов (расходов за вычетом доходов) от инвестиционной деятельности | (-21 600 253) | 2 275 161 | 9 181 627 |
Раздел III. Прочие операционные доходы и расходы | |||
Общие и административные расходы | (-8 662 722) | (-10 849 438) | (-10 485 547) |
Процентные расходы | (-410 794) | 0 | (-80 902) |
Прочие доходы | 668 799 | 977 621 | 458 284 |
Прочие расходы | (-2 711 156) | (-447 225) | (-584 061) |
Итого доходов (расходов) от прочей операционной деятельности | (-11 115 873) | (-10 319 042) | (-10 692 226) |
Прибыль (убыток) до налогообложения | (-53 943 500) | 4 516 994 | 7 142 823 |
Доход (расход) по налогу на прибыль, в том числе: | (-1 672 636) | 1 035 019 | 196 551 |
доход (расход) по текущему налогу на прибыль | (-2 680) | (-214 389) | (-579 014) |
доход (расход) по отложенному налогу на прибыль | (-1 669 956) | 1 249 408 | 775 565 |
Прибыль (убыток) после налогообложения | (-55 616 136) | 5 552 013 | 7 339 374 |
Прочий совокупный доход (расход), не подлежащий переквалификации в состав прибыли или убытка в последующих периодах | (-65 174) | (-28 105) | (-153 388) |
Прочий совокупный доход (расход), подлежащий переквалификации в состав прибыли или убытка в последующих периодах, в том числе: | (-12 017) | 4 595 | (-324) |
Итого прочий совокупный доход (расход) за отчетный период | (-77 191) | (-23 510) | (-153 712) |
Итого совокупный доход (расход) за отчетный период | (-55 693 327) | 5 528 503 | 7 185 662 |