Анализ финансового состояния АО «СОГАЗ» (2017-2019 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика АО «СОГАЗ»

Акционерное общество «Страховое общество газовой промышленности» (АО «СОГАЗ») – это крупная универсальная страховая компания, ключевой участник Группы «СОГАЗ» (Страховое общество газовой промышленности).

АО «СОГАЗ» является членом основных профессиональных объединений страховщиков и страховых пулов, среди них Всероссийский союз страховщиков, Российский союз автостраховщиков, Национальный союз страховщиков ответственности, Российская ассоциация авиационных и космических страховщиков, Российский ядерный страховой пул.

Страховая компания АО «СОГАЗ» проводит последовательную и активную политику по покупке привлекательных страховых активов. Объектами таких покупок всегда становятся кэптивные страховые компании и компании, занимающиеся корпоративным страхованием.

Раздел 1. Общая характеристика страховой компании

Таблица 1 – Объемные показатели работы страховой компании

Рисунок 1 – Соотношение страховых премий и страховых выплат АО «СОГАЗ», тыс. руб.

Рисунок 2 – Соотношение страховых премий и страховых выплат – нетто-перестрахование АО «СОГАЗ», тыс. руб.

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Рисунок 3 – Динамика стоимости активов АО «СОГАЗ», тыс. руб.

Рисунок 4 – Динамика суммы капитала и обязательств АО «СОГАЗ», тыс. руб.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Рисунок 5 – Структура активов АО «СОГАЗ», %

Рисунок 6 – Структура пассивов АО «СОГАЗ», %

Раздел 4. Анализ ликвидности баланса страховой компании

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса АО «СОГАЗ», тыс. руб.

Рисунок 7 – Соотношение между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными обязательствами АО «СОГАЗ», тыс. руб.

Рисунок 8 – Соотношение между быстро реализуемыми активами и краткосрочными пассивами АО «СОГАЗ», тыс. руб.

Рисунок 9 – Соотношение между медленно реализуемыми активами и долгосрочными пассивами АО «СОГАЗ», тыс. руб.

Рисунок 10 – Соотношение между трудно реализуемыми активами и постоянными пассивами АО «СОГАЗ», тыс. руб.

Раздел 5. Анализ платежеспособности страховой компании

Таблица 5 – Показатели платежеспособности АО «СОГАЗ»

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости страховой компании

Таблица 6 – Показатели финансовой устойчивости АО «СОГАЗ»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов страховой компании

Таблица 7 – Анализ финансовых результатов АО «СОГАЗ»

Рисунок 11 – Соотношение между финансовыми результатами от страховой, инвестиционной и прочей операционной деятельности АО «СОГАЗ», тыс. руб.

Рисунок 12 – Соотношение между финансовыми результатами АО «СОГАЗ», тыс. руб.

Раздел 8. Анализ деловой активности страховой компании

Таблица 8 – Показатели деловой активности АО «СОГАЗ»

Раздел 9. Анализ эффективности работы страховой компании

Таблица 9 – Показатели эффективности работы АО «СОГАЗ»

Таблица 10 – Факторный анализ рентабельности собственного капитала АО «СОГАЗ» по модели Дюпон

Раздел 10. Комплексная оценка финансового состояния страховой компании

Таблица 11 – Методика определения соответствия финансового состояния страховой организации требованиям банка

Таблица 12 – Результативные характеристики финансового положения страховой организации

Таблица 13 – Вспомогательные значения для комплексной оценки финансового состояния АО «СОГАЗ»

Таблица 14 – Комплексная оценка финансового состояния АО «СОГАЗ»

Таблица 15 – Анализ выполнения критериев, которые не позволяют оценить финансового состояние страховой компании как «хорошее»

Таблица 16 – Расчетные коэффициенты для комплексной оценки финансового состояния страховой компании

Таблица 17 – Вспомогательные значения для комплексной оценки финансового состояния

Таблица 18 – Комплексная оценка финансового состояния АО «СОГАЗ»

Таблица 19 – Уровни и критерии комплексной оценки финансового состояния страховой компании

Таблица 20 – Комплексная оценка финансового состояния АО «СОГАЗ»

Выводы

  1. Баланс страховой компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно ликвидным. При этом ситуация с ликвидностью баланса в течение анализируемого периода улучшилась.
  2. Проблемы с обеспечением приемлемого уровня платежеспособности у компании преимущественно отсутствуют. При этом общая тенденция изменения платежеспособности является негативной.
  3. Состояние финансовой устойчивости АО «СОГАЗ» улучшилось.
  4. АО «СОГАЗ» работало, получая положительный результат от страховой деятельности. В целом в течение анализируемого периода сумма прибыли от страховой деятельности сократилась на 18,11 %, что негативным образом характеризует ситуацию с финансовыми результатами от основной деятельности страховой компании. Финансовый результат после налогообложения АО «СОГАЗ» в течение рассматриваемого периода был положительным. В целом в течение анализируемого периода сумма чистой прибыли выросла на 81,46 %, что положительно характеризует ситуацию с финансовыми результатами страховой компании.
  5. Каждый рубль, используемый страховой компанией, дает меньшую отдачу в виде заработанных страховых премий.
  6. Также каждый рубль, используемый страховой компанией, дает большую отдачу в виде полученных финансовых результатов.
  7. В 2017 г. степень риска, связанного со страховой компанией, была низкой, а финансовое состояние устойчивым; в 2018 г., соответственно, степень риска – низкой, а финансовое состояние – устойчивым; в 2019 г. степень риска была низкой, а финансовое состояние оказалось устойчивым. В целом в течение анализируемого периода финансовое состояние АО «СОГАЗ» ухудшилось.

Данные из отчетности АО «СОГАЗ» за 2017-2019 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2017На 31.12.2017На 31.12.2018На 31.12.2019
Раздел I. АКТИВЫ
Денежные средства и их эквиваленты2 864 1764 997 6045 194 5801 315 834
Депозиты и прочие размещенные средства в кредитных организациях и банках-нерезидентах101 400 540113 160 74671 968 68489 937 724
Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости, изменение которой отражается в составе прибыли или убытка9 669 74410 332 82110 879 20511 982 749
Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи21 073 93159 735 45160 500 14291 289 980
Дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования и перестрахования30 776 49432 910 03532 219 26235 687 593
Займы, прочие размещенные средств и прочая дебиторская задолженность1 787 9171 720 8001 142 4053 265 539
Доля перестраховщиков в резервах по страхованию иному, чем страхование жизни34 891 18355 341 62031 013 21438 216 733
Инвестиции в ассоциированные предприятия4 097 1285 597 1365 597 1365 664 636
Инвестиции в дочерние предприятия26 864 11813 706 92084 075 25991 791 859
Инвестиционное имущество956 389977 831885 8591 337 835
Нематериальные активы61 622224 677745 401668 344
Основные средства7 378 11110 054 9618 824 06011 211 542
Отложенные аквизиционные расходы3 167 3273 209 6413 553 96320 938 534
Требования по текущему налогу на прибыль1 273 553891 882717 0833 245 372
Отложенные налоговые активы8 9127 0484 0491 221
Прочие активы3 855 3961 823 3953 865 5585 749 616
Итого активов250 126 541314 692 568321 185 860412 305 111
Раздел II. ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и прочие привлеченные средства7 342009 018 166
Кредиторская задолженность по операциям страхования, сострахования и перестрахования15 519 62522 921 27417 299 09624 090 425
Резервы по страхованию иному, чем страхование жизни137 921 634167 721 749140 619 738173 746 948
Отложенные аквизиционные доходы1 605 2702 110 0082 113 2081 931 696
Отложенные налоговые обязательства618 7674 350 3127 441 74412 990 092
Резервы – оценочные обязательства1 582 4471 777 4372 025 1921 396 722
Прочие обязательства5 907 7416 893 10520 466 07710 436 454
Итого обязательств163 162 826205 773 885189 965 055233 610 503
Раздел III. КАПИТАЛ
Уставный капитал25 278 12525 278 12525 278 12530 327 754
Добавочный капитал2 6102 6102 6102 610
Резервный капитал872 8041 253 0561 253 0561 253 056
Резерв переоценки по справедливой стоимости финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи44 600512 572-88 1041 154 936
Резерв переоценки основных средств и нематериальных активов1 479 6821 162 133739 900479 731
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)59 285 89480 710 187104 035 218145 476 521
Итого капитала86 963 715108 918 683131 220 805178 694 608
Итого капитала и обязательств250 126 541314 692 568321 185 860412 305 111

Данные отчета о финансовых результатах за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

Показатели2017 г.2018 г.2019 г.
Раздел I. Страховая деятельность
Подраздел 1. Страхование жизни
Подраздел 2. Страхование иное, чем страхование жизни
Заработанные страховые премии – нетто-перестрахование, в том числе:128 018 207140 016 005142 701 802
страховые премии по операциям страхования, сострахования и перестрахования164 765 092168 877 185207 135 393
страховые премии, переданные в перестрахование(-31 817 431)(-28 415 993)(-42 407 235)
изменение резерва незаработанной премии(-9 505 175)864 665(-26 149 298)
изменение доли перестраховщиков в резерве незаработнной премии4 575 721(-1 309 852)4 122 942
Состоявшиеся убытки – нетто-перестрахование, в том числе:(-81 681 964)(-89 737 039)(-100 458 271)
выплаты по операциям страхования, сострахования и перестрахования(-79 041 878)(-113 668 422)(-97 897 068)
расходы по урегулированию убытков(-3 988 510)(-5 843 496)(-6 364 185)
доля перестраховщиков в выплатах4 070 60825 400 3496 382 923
изменение резервов убытков(-19 453 523)26 181 799(-6 980 895)
изменение доли перестраховщиков в резервах убытков15 809 169(-23 018 554)3 080 578
доходы от регрессов, суброгаций и прочих возмещений – нетто-перестрахование1 221 2011 155 7381 317 394
изменение оценки будущих поступлений по регрессам, суброгациям и прочим возмещениям – нетто-перестрахование(-299 031)55 5472 982
Расходы по ведению страховых операций – нетто-перестрахование, в том числе:(-9 570 239)(-10 730 577)(-11 638 992)
аквизиционные расходы(-12 281 365)(-13 549 334)(-32 154 281)
перестраховочная комиссия по договорам перестрахования3 173 5502 477 6352 949 208
изменение отложенных аквизиционных расходов и доходов(-462 424)341 12217 566 081
Отчисления от страховых премий(-508 904)(-548 521)(-400 850)
Прочие доходы по страхованию иному, чем страхование жизни1 619 6812 137 9532 131 320
Прочие расходы по страхованию иному, чем страхование жизни(-2 051 997)(-4 553 071)(-2 996 395)
Результат от операций по страхованию иному, чем страхование жизни35 824 78436 584 75029 338 614
Итого доходов за вычетом расходов (расходов за вычетом доходов) от страховой деятельности35 824 78436 584 75029 338 614
Раздел II. Инвестиционная деятельность
Процентные доходы13 658 43112 389 99812 592 475
Доходы за вычетом расходов (расходы за вычетом доходов) по операциям с финансовыми инструментами, оцениваемыми по справедливой стоимости, изменение которой отражается в составе прибыли или убытка, кроме финансовых обязательств, классифицируемых как оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, при первоначальном признании144 995(-122 159)696 579
Доходы за вычетом расходов (расходы за вычетом доходов) по операциям с финансовыми активами, имеющимися в наличии для продажи(-86 474)41 651(-13 325)
Доходы за вычетом расходов (расходы за вычетом доходов) от операций с инвестиционным имуществом65 655(-40 820)(-660)
Доходы за вычетом расходов (расходов за вычетом доходов) по операциям с иностранной валютой(-382 591)2 068 249(-1 239 733)
Прочие инвестиционные доходы за вычетом расходов (расходы за вычетом доходов)832 4391 434 95732 942 981
Итого доходов за вычетом расходов (расходов за вычетом доходов) от инвестиционной деятельности14 232 45515 771 87644 978 317
Раздел III. Прочие операционные доходы и расходы
Общие и административные расходы(-10 712 078)(-11 486 045)(-12 289 471)
Процентные расходы(-199)0(-1 273 008)
Прочие доходы585 307380 1722 232 016
Прочие расходы(-1 193 627)(-1 213 558)(-1 637 179)
Итого доходов (расходов) от прочей операционной деятельности(-11 320 597)(-12 319 431)(-12 967 642)
Прибыль (убыток) до налогообложения38 736 64240 037 19561 349 289
Доход (расход) по налогу на прибыль, в том числе:(-8 431 888)(-8 211 954)(-6 358 190)
доход (расход) по текущему налогу на прибыль(-4 736 086)(-4 861 794)(-1 052 742)
доход (расход) по отложенному налогу на прибыль(-3 695 802)(-3 350 160)(-5 305 448)
Прибыль (убыток) после налогообложения30 304 75431 825 24154 991 099
Прочий совокупный доход (расход), не подлежащий переквалификации в состав прибыли или убытка в последующих периодах(-317 550)(-422 233)(-260 168)
Прочий совокупный доход (расход), подлежащий переквалификации в состав прибыли или убытка в последующих периодах, в том числе:467 973(-600 676)1 243 040
Итого прочий совокупный доход (расход) за отчетный период150 423(-1 022 909)982 872
Итого совокупный доход (расход) за отчетный период30 455 17730 802 33255 973 971