Анализ финансового состояния АО «АльфаСтрахование»

Период анализа: 2021-2023 гг.

Детальная информация в демонстрационной версии здесь:

Содержание работы:

Раздел 1. Объемные показатели деятельности страховой компании

В данном разделе осуществлен анализ объемных показателей, учитывающих отраслевую специфику деятельности страховой компании. К таким показателям относятся: объем страховых премий и страховых выплат, стоимость активов, величина собственного капитала, сумма обязательств и величина страховых резервов.

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

В данном разделе выполнен горизонтальный анализ бухгалтерского баланса страховой компании. Этот анализ предполагает расчет абсолютных и относительных величин, характеризующих динамику статей анализируемой формы отчетности. В качестве относительных величин использованы темпы роста и прироста.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Вертикальный анализ баланса предполагает оценку структуры бухгалтерского баланса в виде относительных величин. При вертикальном анализе статьи отчетности приведены в процентах к его итогу.

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Для анализа ликвидности баланса страховой компании выполнена группировка статей баланса: активов – по степени ликвидности, пассивов – по степени срочности. При группировке активов и пассивов учтено, что активы страховой компании, представленные в балансе, сгруппированы по принципу снижения ликвидности. Пассив баланса структурирован по степени сокращения срочности платежей.

Раздел 5. Анализ платежеспособности страховой компании

В данном разделе осуществлен анализ трех групп показателей. Показатели первой группы основаны на расчете маржи платежеспособности. В основе показателей второй группы лежит оценка достаточности сумм и возможностей по времени для покрытия средствами, находящимися в распоряжении страховой организации, имеющихся обязательств. Эта группа показателей включает: показатель доли наиболее ликвидных активов в общем объеме активов; коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности (коэффициент «лакмусовой бумажки»); коэффициент ликвидности денежных резервов (в мировой практике – норма денежных резервов); коэффициент срочной ликвидности; коэффициент текущей ликвидности; коэффициент критической ликвидности; коэффициент комплексной (общей) ликвидности. Показатели третьей группы предназначены для оценки достаточности притока средств в виде страховых премий для покрытия расходов на страховые выплаты (состоявшиеся убытки), на ведение дела и т.п. Эта группа показателей включает: коэффициент выплат; уровень дебиторской задолженности по уплате страховых взносов; уровень платежеспособности с точки зрения покрытия обязательств перед клиентами.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости страховой компании

В данном разделе осуществлен анализ коэффициента финансовой устойчивости страхового фонда; соотношения суммы страховых премий и страховых резервов; коэффициента сбалансированности страхового портфеля; уровня обеспеченности собственным капиталом; уровня страховых резервов; коэффициента надежности; ;коэффициента достаточности страховых резервов; коэффициента финансового потенциала; уровня долговой нагрузки; уровня обеспеченности перманентным капиталом; коэффициента отношения обязательств и собственного капитала; уровня инвестированного капитала и пр.

Раздел 7. Анализ финансовых результатов страховой компании

В данном разделе выполнен анализ формирования, динамики и структуры отчета о финансовых результатах страховой компании. В ходе анализа раскрыты следующие показатели: страховые премии (взносы) полученные и переданные; выплаты по договорам страхования; расходы по урегулированию убытков; изменение страховых резервов и доли перестраховщиков в них; расходы по ведению страховых операций; отчисления от страховых премий; прочие доходы и расходы по страхованию. Кроме того, проанализированы финансовые результаты, полученные от инвестиционной деятельности организации; а также доходы и расходы страховщика, не связанные непосредственно со страхованием.

Раздел 8. Анализ деловой активности страховой компании

В данном разделе анализу подвергнуты показатели, характеризующие отдачу экономического потенциала компании по объемам деятельности через определение скорости оборота активов и пассивов.

Раздел 9. Анализ эффективности работы страховой компании

С целью оценки эффективности работы страховой компании анализу подвергнуты следующие показатели: коэффициент убыточности – нетто-перестрахование; комбинированный коэффициент убыточности; уровень расходов на ведение дела; рентабельность страховых операций (относительно полученных доходов/расходов); рентабельность активов, собственного капитала и инвестиционной деятельности. Также выполнен факторный анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон.

Раздел 10. Комплексная характеристика финансового состояния страховой компании

Использованные в данной разделе методические подходы позволили определить степень риска, а также возможность сотрудничества банка и страховой организации, учитывая ее текущее финансовое положение.

Общие выводы по результатам анализа на примере данных за 2021-2023 гг.

1. Баланс страховой компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно ликвидным. При этом ситуация с ликвидностью баланса в течение анализируемого периода ухудшилась.

2. У компании выявлены проблемы с обеспечением приемлемого уровня платежеспособности. При этом общая тенденция изменения платежеспособности является негативной.

3. Состояние финансовой устойчивости АО «АльфаСтрахование» ухудшилось.

4. АО «АльфаСтрахование» осуществляет операции только по страхованию иному, чем страхование жизни. Поэтому финансовый результат от страховых операций формируется только за счет этого одного источника. АО «АльфаСтрахование» работало, получая положительный результат от страховой деятельности. Например, в 2021 г. сумма прибыли от страховой деятельности составила 18 112 913 тыс. руб.; в 2022 г. – 21 481 747 тыс. руб.; в 2023 г. – 26 953 385 тыс. руб. В 2022 г. по сравнению с 2021 г. сумма прибыли от страховой деятельности увеличилась на 18,60%. Затем в 2023 г. по сравнению с 2022 г. имел место прирост на 25,47%. В целом в течение анализируемого периода сумма прибыли от страховой деятельности выросла на 48,81%, что положительно характеризует ситуацию с финансовыми результатами от основной деятельности страховой компании.

5. Финансовый результат после налогообложения АО «АльфаСтрахование» в течение рассматриваемого периода был положительным. Например, в 2021 г. сумма чистой прибыли составила 6 806 247 тыс. руб.; в 2022 г. – 5 076 222 тыс. руб.; в 2023 г. – 11 003 085 тыс. руб. В 2022 г. по сравнению с 2021 г. сумма чистой прибыли сократилась на 25,42%. Затем в 2023 г. по сравнению с 2022 г. имел место прирост на 116,76%. В целом в течение анализируемого периода сумма чистой прибыли выросла на 61,66%, что положительно характеризует ситуацию с финансовыми результатами страховой компании.

6. Каждый рубль, используемый страховой компанией, дает меньшую отдачу в виде заработанных страховых премий.

7. Также каждый рубль, используемый страховой компанией, дает большую отдачу в виде полученных финансовых результатов.

8. В 2021 г. степень риска, связанного со страховой компанией, была низкой, а финансовое состояние устойчивым; в 2022 г., соответственно, степень риска – низкой, а финансовое состояние – устойчивым; в 2023 г. степень риска была средней, а финансовое состояние оказалось удовлетворительным. В целом в течение анализируемого периода финансовое состояние АО «АльфаСтрахование» ухудшилось.