Анализ финансового состояния ПАО «Дальневосточная энергическая компания» (ПАО «ДЭК») (2017-2019 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Демонстрационная версия работы по данной компании за 2017-2019 гг. в очереди на размещение. Данный процесс можно ускорить, заполнив ЗАЯВКУ.

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «ДЭК»

ПАО «Дальневосточная энергическая компания» (ПАО «ДЭК») образовано путем слияния региональных энергосистем Дальнего Востока и осуществляет деятельность на территории Приморья, Хабаровского края, Амурской области, ЕАО. Компания является основным Гарантирующим поставщиком электроэнергии для населения и предприятий II неценовой зоны оптового рынка электроэнергии, а также имеет статус единого закупщика, выполняющего функцию покупки и продажи электроэнергии (мощности) участникам оптового рынка второй неценовой зоны.

Как единый закупщик электроэнергии, компания ежегодно покупает порядка 31,6 миллиарда киловатт-часов, что составляет 100% отпуска электроэнергии поставщиками оптового рынка II неценовой зоны. В целях энергоснабжения потребителей розничного рынка ПАО «ДЭК» приобретает свыше 24 миллиардов киловатт-часов или 78% от всего объема поставок электроэнергии.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ДЭК»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «ДЭК» за 2017-2019 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «ДЭК» за 2017-2019 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ДЭК»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «ДЭК» за 2017-2019 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «ДЭК» за 2017-2019 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «ДЭК»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «ДЭК» за 2017-2019 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «ДЭК» за 2017-2019 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «ДЭК» за 2017-2019 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «ДЭК» за 2017-2019 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «ДЭК»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «ДЭК» за 2017-2019 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «ДЭК» за 2017-2019 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «ДЭК» за 2017-2019 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «ДЭК» за 2017-2019 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ДЭК» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ДЭК» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «ДЭК»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «ДЭК»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «ДЭК» за 2017-2019 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «ДЭК» за 2017-2019 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «ДЭК»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «ДЭК»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «ДЭК» по европейской модели

Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «ДЭК»

Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «ДЭК»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ДЭК» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ДЭК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ДЭК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ДЭК» с помощью модели Лисса

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ДЭК» с помощью модели Спрингейта

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ДЭК» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ДЭК» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ДЭК» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «ДЭК» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «ДЭК» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «ДЭК» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
  • 4. ПАО «ДЭК» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше убытков.

Данные из отчетности ПАО «ДЭК» за 2017-2019 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2017На 31.12.2017На 31.12.2018На 31.12.2019
1. Внеоборотные активы
Основные средства1 162 2701 121 1441 124 3911 026 432
Финансовые вложения41 480 87636 729 17336 328 98929 036 887
Отложенные налоговые активы48 63851 13363 14474 590
Прочие внеоборотные активы82 56978 06075 04869 667
Всего по разделу 142 774 35337 979 51037 591 57230 207 576
2. Оборотные активы
Запасы19 63730 83733 07225 321
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям281240286323
краткосрочная дебиторская задолженность8 208 59710 134 0239 526 1119 551 795
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)25 00025 000122 0400
Денежные средства и денежные эквиваленты135 032151 2082 192 7001 715 898
Прочие оборотные активы251 305215 212244 558260 427
Всего по разделу 28 639 85210 556 52012 118 76711 553 764
Баланс51 414 20548 536 03049 710 33941 761 340
3. Капитал и резервы
Уставный капитал17 223 10817 223 10817 223 10817 223 108
Добавочный капитал (без переоценки)22 907 29222 907 29222 907 29222 907 292
Резервный капитал17 90948 40348 403103 919
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)(4 108 334)(7 857 579)(6 747 242)(13 113 432)
Всего по разделу 336 039 97532 321 22433 431 56127 120 887
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства3 525 0001 764 7508 095 000995 000
Отложенные налоговые обязательства7 2997 39312 48718 817
Прочие обязательства4 1373 8624 4573 301
Итого по разделу 43 536 4361 776 0058 111 9441 017 118
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства4 459 7505 728 336288 6665 005 000
Кредиторская задолженность7 114 4628 473 4507 538 6768 288 554
Доходы будущих периодов941868795722
Оценочные обязательства262 641236 147338 697329 059
Всего по разделу 511 837 79414 438 8018 166 83413 623 335
Баланс51 414 20548 536 03049 710 33941 761 340

Данные отчета о финансовых результатах за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

Показатели201720182019
Выручка83 525 22386 056 21697 746 207
Себестоимость(76 937 525)(79 839 473)(90 981 227)
Валовая прибыль (убыток)6 587 6986 216 7436 764 980
Коммерческие расходы(3 840 350)(4 095 861)(4 280 119)
Прибыль (убыток) от продаж2 747 3482 120 8822 484 861
Доходы от участия в других организациях25 21027 7272 336
Проценты к получению76 43484 75697 554
Проценты к уплате(903 850)(684 641)(558 544)
Прочие доходы1 026 3561 622 5481 485 686
Прочие расходы(6 323 680)(1 648 988)(9 270 146)
Прибыль (убыток) до налогообложения(3 352 182)1 522 284(5 758 253)
Текущий налог на прибыль(354 757)(411 792)(543 550)
Изменение отложенных налоговых обязательств(434)(0)(0)
Изменение отложенных налоговых активов2 834(0)(0)
Прочее(14 212)(155)(8 870)
Чистая прибыль (убыток)(3 718 751)1 110 337(6 310 673)

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------