Анализ финансового состояния АО «РУСАЛ» (2017-2019 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
напишите сообщение автору.

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика АО «РУСАЛ»

РУСАЛ – ведущая компания мировой алюминиевой отрасли, крупнейший производитель алюминия с низким углеродным следом. Для выпуска более 90% алюминия компании используется электроэнергия из возобновляемых источников, а внедрение инновационных и энергосберегающих технологий позволяет снижать выбросы парниковых газов на всех производственных этапах. Это позволило РУСАЛу одному из первых в мире начать производство «зеленого» металла, который компания выпустила на рынок под брендом ALLOW.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса АО «РУСАЛ»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов АО «РУСАЛ» за 2017-2019 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала АО «РУСАЛ» за 2017-2019 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса АО «РУСАЛ»

Рисунок 3 – Структура активов АО «РУСАЛ» за 2017-2019 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества АО «РУСАЛ» за 2017-2019 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса АО «РУСАЛ»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств АО «РУСАЛ» за 2017-2019 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов АО «РУСАЛ» за 2017-2019 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов АО «РУСАЛ» за 2017-2019 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов АО «РУСАЛ» за 2017-2019 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности АО «РУСАЛ»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности АО «РУСАЛ» за 2017-2019 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности АО «РУСАЛ» за 2017-2019 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности АО «РУСАЛ» за 2017-2019 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности АО «РУСАЛ» за 2017-2019 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости АО «РУСАЛ» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости АО «РУСАЛ» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии АО «РУСАЛ»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов АО «РУСАЛ»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж АО «РУСАЛ» за 2017-2019 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата АО «РУСАЛ» за 2017-2019 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности АО «РУСАЛ»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности АО «РУСАЛ»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 14 – Эффект финансового рычага АО «РУСАЛ» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности АО «РУСАЛ»

Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса АО «РУСАЛ»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства АО «РУСАЛ» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства АО «РУСАЛ» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства АО «РУСАЛ» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства АО «РУСАЛ» с помощью модели Лисса

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства АО «РУСАЛ» с помощью модели Спрингейта

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства АО «РУСАЛ» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства АО «РУСАЛ» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства АО «РУСАЛ» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния АО «РУСАЛ» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния АО «РУСАЛ» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния АО «РУСАЛ» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
  • 4. АО «РУСАЛ» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.

Данные из отчетности АО «РУСАЛ» за 2017-2019 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2017На 31.12.2017На 31.12.2018На 31.12.2019
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы56159
Финансовые вложения265 674 981273 017 855268 591 054278 043 992
Отложенные налоговые активы192 843592 070192 9842 098 399
Всего по разделу 1265 867 829273 609 931268 784 053280 142 400
2. Оборотные активы
Запасы6 421 5527 518 20911 504 69820 247 857
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям1 019 3481 059 649338 080380 092
краткосрочная дебиторская задолженность37 715 81554 490 13343 058 45291 824 214
Денежные средства и денежные эквиваленты3 4758 8173 072804 793
Прочие оборотные активы423 517308 601414 926672 353
Всего по разделу 245 583 70763 385 40955 319 228113 929 309
Баланс311 451 536336 995 340324 103 281394 071 709
3. Капитал и резервы
Уставный капитал23 124 00023 124 00023 124 00023 124 000
Резервный капитал1 156 2001 156 2001 156 2001 156 200
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)116 998 459130 252 239136 271 578137 761 849
Всего по разделу 3141 278 659154 532 439160 551 778162 042 049
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства90 000 000117 736 746118 923 78683 710 470
Прочие обязательства072 00000
Итого по разделу 490 000 000117 808 746118 923 78683 710 470
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства51 012 09432 602 0234 739 79936 533 551
Кредиторская задолженность26 346 20528 872 34839 034 741111 736 347
Оценочные обязательства5 3995 191641 3725 301
Прочие обязательства2 809 1793 174 593211 80543 991
Всего по разделу 580 172 87764 654 15544 627 717148 319 190
Баланс311 451 536336 995 340324 103 281394 071 709

Данные отчета о финансовых результатах за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

Показатели201720182019
Выручка253 290 799279 470 915320 229 286
Себестоимость(214 762 382)(233 120 247)(306 736 273)
Валовая прибыль (убыток)38 528 41746 350 66813 493 013
Коммерческие расходы(1 677 353)(2 099 433)(2 241 116)
Управленческие расходы(2 830 877)(3 957 303)(2 524 593)
Прибыль (убыток) от продаж34 020 18740 293 9328 727 304
Проценты к получению2 2795 929169 209
Проценты к уплате(17 901 841)(15 031 940)(5 049 140)
Прочие доходы90 1671 141 6013 726 895
Прочие расходы(2 356 256)(8 307 176)(8 403 763)
Прибыль (убыток) до налогообложения13 854 53618 102 346(829 495)
Текущий налог на прибыль(998 718)(5 206 281)1 905 250
Изменение отложенных налоговых активов399 227(0)(0)
Прочее(1 265)(6 876 726)414 516
Чистая прибыль (убыток)13 253 7806 019 3391 490 271

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------