Анализ финансового состояния ПАО «МОЭСК» (2017-2019 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «МОЭСК»

ПАО «Московская объединённая электросетевая компания» (ПАО «МОЭСК») – одна из крупнейших распределительных электросетевых компаний России. Образовалась 1 апреля 2005 года в результате раздела «Мосэнерго», до 22 сентября 2006 года называлась «Московская областная электросетевая компания».

ПАО «МОЭСК» оказывает услуги по передаче электрической энергии и технологическому присоединению потребителей к электрическим сетям на территории Москвы и Московской области. Территория обслуживания – 46 892 км². Число клиентов компании превышает 20 млн человек, что составляет более 96% потребителей города Москвы и 95% Московской области.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «МОЭСК»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «МОЭСК» за 2017-2019 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «МОЭСК» за 2017-2019 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «МОЭСК»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «МОЭСК» за 2017-2019 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «МОЭСК» за 2017-2019 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «МОЭСК»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «МОЭСК» за 2017-2019 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «МОЭСК» за 2017-2019 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «МОЭСК» за 2017-2019 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «МОЭСК» за 2017-2019 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «МОЭСК»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «МОЭСК» за 2017-2019 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «МОЭСК» за 2017-2019 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «МОЭСК» за 2017-2019 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «МОЭСК» за 2017-2019 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «МОЭСК» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «МОЭСК» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «МОЭСК»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «МОЭСК»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «МОЭСК» за 2017-2019 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «МОЭСК» за 2017-2019 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «МОЭСК»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «МОЭСК»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «МОЭСК» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «МОЭСК»

Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «МОЭСК»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МОЭСК» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МОЭСК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МОЭСК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МОЭСК» с помощью модели Лисса

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МОЭСК» с помощью модели Спрингейта

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МОЭСК» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МОЭСК» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «МОЭСК» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «МОЭСК» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «МОЭСК» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «МОЭСК» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

  • 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
  • 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
  • 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
  • 4. ПАО «МОЭСК» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
  • 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
  • 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «МОЭСК» за 2017-2019 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2017На 31.12.2017На 31.12.2018На 31.12.2019
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы1 657 4872 279 0302 974 7153 246 968
Результаты исследований и разработок568 846568 640452 672177 010
Основные средства298 295 315304 655 874311 632 227318 988 623
Финансовые вложения4 063 1463 910 9413 593 3243 493 994
Отложенные налоговые активы2 335 6613 645 0432 682 6182 934 245
Прочие внеоборотные активы387 920236 548183 277489 339
Всего по разделу 1307 308 375315 296 076321 518 833329 330 179
2. Оборотные активы
Запасы2 700 4892 869 6943 394 7012 861 343
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям73 764290 908303 739152 144
краткосрочная дебиторская задолженность25 702 35019 602 17110 925 18613 253 660
Денежные средства и денежные эквиваленты589 631382 8746 823 1091 330 624
Прочие оборотные активы5 234 9944 597 9754 607 8814 905 805
Всего по разделу 234 301 22827 743 62226 054 61622 503 576
Баланс341 609 603343 039 698347 573 449351 833 755
3. Капитал и резервы
Уставный капитал24 353 54624 353 54624 353 54624 353 546
Переоценка внеоборотных активов46 999 39646 967 55646 785 62946 742 485
Добавочный капитал (без переоценки)21 680 99021 680 99021 680 99021 680 990
Резервный капитал1 217 6781 217 6781 217 6781 217 678
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)96 513 28694 770 75997 454 79599 196 346
Всего по разделу 3190 764 896188 990 529191 492 638193 191 045
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства66 314 28483 000 00068 231 47767 619 345
Отложенные налоговые обязательства7 475 7628 781 61610 008 46411 149 822
Прочие обязательства6 577 1256 733 76510 227 11210 862 863
Итого по разделу 480 367 17198 515 38188 467 05389 632 030
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства16 726 9082 660 48822 780 31820 956 682
Кредиторская задолженность50 889 74548 055 94539 208 84338 437 170
Доходы будущих периодов02 600 4342 931 6963 760 305
Оценочные обязательства2 689 6212 064 9192 544 7905 708 789
Прочие обязательства171 262152 002148 111147 734
Всего по разделу 570 477 53655 533 78867 613 75869 010 680
Баланс341 609 603343 039 698347 573 449351 833 755

Данные отчета о финансовых результатах за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

Показатели201720182019
Выручка147 371 865156 493 872160 375 521
Себестоимость(136 880 046)(139 574 715)(139 860 598)
Валовая прибыль (убыток)10 491 81916 919 15720 514 923
Управленческие расходы(437 338)(77 631)(463 250)
Прибыль (убыток) от продаж10 054 48116 841 52620 051 673
Доходы от участия в других организациях(0)31 50820 000
Проценты к получению116 663197 019299 413
Проценты к уплате(5 388 614)(5 293 846)(5 118 023)
Прочие доходы10 422 7437 994 3218 118 109
Прочие расходы(12 613 103)(10 785 847)(12 398 638)
Прибыль (убыток) до налогообложения2 592 1708 984 68110 972 534
Текущий налог на прибыль(1 506 061)(3 442 844)(4 206 365)
Изменение отложенных налоговых обязательств(1 303 404)(0)(0)
Изменение отложенных налоговых активов1 020 643(0)(0)
Прочее414 883(1 499 123)(158 954)
Чистая прибыль (убыток)1 218 2314 042 7146 607 215

----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа

----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------