Анализ финансового состояния АО «Новотроицкий цементный завод» (АО «НЦЗ») (2017-2019 гг.) + демо

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика АО «НЦЗ»

Новотроицкий цементный завод был основан 21 октября 1954 года. Проектная мощность Новотроицкого завода первоначально составляла 450 тыс. тонн цемента в год. Были введены в эксплуатацию 2 техно-логические линии, печи производительностью 12,5 т/час. В 1958 году на заводе произведена реконструкция печей, установлена 3-я сырьевая мельница, мощность Новотроицкого завода выросла до 600 тыс. тонн цемента в год. В 1958 году введена в эксплуатацию 3-я печь. В 1960 году был сдан в эксплуатацию новый сырьевой цех с тремя мельницами 2,6 х 13 м. 1963–1969 гг. – проведена реконструкция вращающихся печей с увеличением диаметра до 3,6 м и усовершенствован процесс производства цемента путем подачи молотого шлака с горячего конца печей.

12 ноября 1992 года в результате приватизации государственное предприятие «Новотроицкий цементный завод» стало акционерным обществом открытого типа. Завод был приобретен в августе 2004 года. После приобретения завода, были осуществлены различные мероприятия, включая реконструкцию одной из печей, модернизацию печей и мельниц, модернизацию газовой метрической системы и реконструкцию систем взвешивания. В настоящее время завод имеет наименование Акционерное общество «Новотроицкий цементный завод» (АО «НЦЗ»).

Новотроицкий завод неоднократно был удостоен наградами и премиями различных международных организаций, в том числе Международным призом нового тысячелетия «За технологию и качество» и занесен в Почетную Книгу «Технология: как свидетельство выдающихся успехов в освоении и развитии новых технологий.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса АО «НЦЗ»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов АО «НЦЗ» за 2017-2019 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала АО «НЦЗ» за 2017-2019 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса АО «НЦЗ»

Рисунок 3 – Структура активов АО «НЦЗ» за 2017-2019 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества АО «НЦЗ» за 2017-2019 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса АО «НЦЗ»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств АО «НЦЗ» за 2017-2019 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов АО «НЦЗ» за 2017-2019 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов АО «НЦЗ» за 2017-2019 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов АО «НЦЗ» за 2017-2019 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности АО «НЦЗ»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности АО «НЦЗ» за 2017-2019 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности АО «НЦЗ» за 2017-2019 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности АО «НЦЗ» за 2017-2019 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности АО «НЦЗ» за 2017-2019 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости АО «НЦЗ» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости АО «НЦЗ» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии АО «НЦЗ»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов АО «НЦЗ»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж АО «НЦЗ» за 2017-2019 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата АО «НЦЗ» за 2017-2019 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности АО «НЦЗ»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности АО «НЦЗ»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности АО «НЦЗ»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса АО «НЦЗ»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства АО «НЦЗ» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства АО «НЦЗ» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства АО «НЦЗ» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства АО «НЦЗ» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства АО «НЦЗ» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства АО «НЦЗ» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства АО «НЦЗ» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 23 – Оценка вероятности банкротства АО «НЦЗ» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 24 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 25 – Оценка финансового состояния АО «НЦЗ» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 26 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 27 – Оценка финансового состояния АО «НЦЗ» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния АО «НЦЗ» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 29 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

• 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
• 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода оказалась неплатежеспособной.
• 3. По критерию наличия собственного капитала на конец анализируемого периода (на 31.12.2019) компания оказалась финансово неустойчивой.
• 4. АО «НЦЗ» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
• 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
• 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку компания преодолела убыточность работы.

Данные из отчетности АО «НЦЗ» за 2017-2019 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

Данные отчета о финансовых результатах за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)