Новые работы по финансовому анализу
- Анализ финансового состояния ПАО «РусГидро» (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «ФосАгро» (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния АО «Меллянефть» (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «Компания «Сухой» (2018-2020 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «Авиационный комплекс им. С.В. Ильюшина» (ПАО «Ил») (2018-2020 гг.) + демо
Анализ финансового состояния САО «ВСК» (2017-2019 гг.) + демо
по данной работе или Вы хотите изучить ДЕМО-версию (при ее отсутствии на сайте), или требуется аналогичная работа по другой компании (банку), или по другому периоду (по мере выхода отчетности), пишите сообщение автору: здесь или здесь |
Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)
Содержание работы
Общая характеристика САО «ВСК»
Страховой Дом ВСК (САО «ВСК») осуществляет страховую деятельность с 11 февраля 1992 года и в настоящее время занимает ведущие позиции на рынке страховых услуг России. В 2017 году компания отмети-ла 25-летний юбилей.
Надежность и финансовая устойчивость компании подтверждены рейтингами ведущих российских и международных рейтинговых агентств: «ruAA» – по версии «Эксперт РА», АА(RU) – по версии АКРА и «BB» – по международной шкале Fitch Ratings.
Раздел 1. Общая характеристика страховой компании
Таблица 1 – Объемные показатели работы страховой компании
Рисунок 1 – Соотношение страховых премий и страховых выплат САО «ВСК», тыс. руб.
Рисунок 2 – Соотношение страховых премий и страховых выплат – нетто-перестрахование САО «ВСК», тыс. руб.
Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
Рисунок 3 – Динамика стоимости активов САО «ВСК», тыс. руб.
Рисунок 4 – Динамика суммы капитала и обязательств САО «ВСК», тыс. руб.
Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Рисунок 5 – Структура активов САО «ВСК», %
Рисунок 6 – Структура пассивов САО «ВСК», %
Раздел 4. Анализ ликвидности баланса страховой компании
Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса САО «ВСК», тыс. руб.
Рисунок 7 – Соотношение между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными обязательствами САО «ВСК», тыс. руб.
Рисунок 8 – Соотношение между быстро реализуемыми активами и краткосрочными пассивами САО «ВСК», тыс. руб.
Рисунок 9 – Соотношение между медленно реализуемыми активами и долгосрочными пассивами САО «ВСК», тыс. руб.
Рисунок 10 – Соотношение между трудно реализуемыми активами и постоянными пассивами САО «ВСК», тыс. руб.
Раздел 5. Анализ платежеспособности страховой компании
Таблица 5 – Показатели платежеспособности САО «ВСК»
Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости страховой компании
Таблица 6 – Показатели финансовой устойчивости САО «ВСК»
Раздел 7. Анализ финансовых результатов страховой компании
Таблица 7 – Анализ финансовых результатов САО «ВСК»
Рисунок 11 – Соотношение между финансовыми результатами от страховой, инвестиционной и прочей операционной деятельности САО «ВСК», тыс. руб.
Рисунок 12 – Соотношение между финансовыми результатами САО «ВСК», тыс. руб.
Раздел 8. Анализ деловой активности страховой компании
Таблица 8 – Показатели деловой активности САО «ВСК»
Раздел 9. Анализ эффективности работы страховой компании
Таблица 9 – Показатели эффективности работы САО «ВСК»
Таблица 10 – Факторный анализ рентабельности собственного капитала САО «ВСК» по модели Дюпон
Раздел 10. Комплексная оценка финансового состояния страховой компании
Таблица 11 – Методика определения соответствия финансового состояния страховой организации требованиям банка
Таблица 12 – Результативные характеристики финансового положения страховой организации
Таблица 13 – Вспомогательные значения для комплексной оценки финансового состояния САО «ВСК»
Таблица 14 – Комплексная оценка финансового состояния САО «ВСК»
Таблица 15 – Анализ выполнения критериев, которые не позволяют оценить финансового состояние страховой компании как «хорошее»
Таблица 16 – Расчетные коэффициенты для комплексной оценки финансового состояния страховой компании
Таблица 17 – Вспомогательные значения для комплексной оценки финансового состояния
Таблица 18 – Комплексная оценка финансового состояния САО «ВСК»
Таблица 19 – Уровни и критерии комплексной оценки финансового состояния страховой компании
Таблица 20 – Комплексная оценка финансового состояния САО «ВСК»
Выводы
- Баланс страховой компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно ликвидным. При этом ситуация с ликвидностью баланса в течение анализируемого периода ухудшилась.
- Проблемы с обеспечением приемлемого уровня платежеспособности у компании преимущественно отсутствуют. При этом общая тенденция изменения платежеспособности является негативной.
- Состояние финансовой устойчивости САО «ВСК» улучшилось.
- САО «ВСК» работало, получая положительный результат от страховой деятельности. В целом в течение анализируемого периода сумма прибыли от страховой деятельности сократилась на 1,51 %, что негативным образом характеризует ситуацию с финансовыми результатами от основной деятельности страховой компании. Финансовый результат после налогообложения САО «ВСК» в течение рассматриваемого периода был положительным. В целом в течение анализируемого периода сумма чистой прибыли сократилась на 23,89 %, что негативным образом характеризует ситуацию с финансовыми результатами страховой компании.
- Каждый рубль, используемый страховой компанией, дает меньшую отдачу в виде заработанных страховых премий.
- Также каждый рубль, используемый страховой компанией, дает меньшую отдачу в виде полученных финансовых результатов.
- В 2017 г. степень риска, связанного со страховой компанией, была низкой, а финансовое состояние устойчивым; в 2018 г., соответственно, степень риска – низкой, а финансовое состояние – устойчивым; в 2019 г. степень риска была низкой, а финансовое состояние оказалось устойчивым. В целом в течение анализируемого периода финансовое состояние САО «ВСК» ухудшилось.
Данные из отчетности САО «ВСК» за 2017-2019 гг., использованные для проведения финансового анализа
Данные бухгалтерского баланса за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)
Показатели | На 01.01.2017 | На 31.12.2017 | На 31.12.2018 | На 31.12.2019 |
Раздел I. АКТИВЫ | ||||
Денежные средства и их эквиваленты | 528 894 | 672 655 | 1 313 799 | 1 480 597 |
Депозиты и прочие размещенные средства в кредитных организациях и банках-нерезидентах | 21 340 083 | 24 982 973 | 21 016 978 | 16 493 943 |
Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости, изменение которой отражается в составе прибыли или убытка | 40 029 | 541 365 | 796 419 | 3 134 126 |
Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи | 15 775 879 | 24 570 015 | 32 713 282 | 38 683 022 |
Дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования и перестрахования | 4 724 906 | 10 908 522 | 10 930 890 | 11 801 503 |
Займы, прочие размещенные средств и прочая дебиторская задолженность | 2 126 115 | 727 087 | 1 347 548 | 2 205 833 |
Доля перестраховщиков в резервах по страхованию иному, чем страхование жизни | 1 723 250 | 1 974 751 | 4 214 202 | 1 816 627 |
Инвестиции в ассоциированные предприятия | 3 | 3 | 3 | 3 |
Инвестиции в дочерние предприятия | 3 281 400 | 6 881 400 | 7 531 400 | 8 081 400 |
Нематериальные активы | 623 633 | 972 556 | 1 007 552 | 1 451 985 |
Основные средства | 3 628 892 | 3 946 903 | 3 523 024 | 4 983 521 |
Отложенные аквизиционные расходы | 6 412 847 | 9 299 670 | 12 574 888 | 18 817 810 |
Требования по текущему налогу на прибыль | 599 802 | 131 461 | 1 482 263 | 1 606 555 |
Отложенные налоговые активы | 904 324 | 0 | 0 | 0 |
Прочие активы | 1 835 354 | 1 441 816 | 1 360 845 | 1 241 130 |
Итого активов | 63 545 411 | 87 051 177 | 99 813 093 | 111 798 055 |
Раздел II. ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||
Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости, изменение которой отражается в составе прибыли или убытка | 0 | 0 | 19 521 | 5 670 |
Займы и прочие привлеченные средства | 0 | 0 | 486 000 | 1 577 419 |
Выпущенные долговые ценные бумаги | 0 | 4 078 844 | 3 478 892 | 3 475 105 |
Кредиторская задолженность по операциям страхования, сострахования и перестрахования | 3 281 231 | 7 941 965 | 9 417 015 | 8 424 326 |
Резервы по страхованию иному, чем страхование жизни | 45 204 431 | 52 906 141 | 55 834 812 | 65 627 889 |
Отложенные аквизиционные доходы | 54 873 | 5 219 | 730 833 | 81 929 |
Обязательство по текущему налогу на прибыль | 196 640 | 43 940 | 389 531 | 64 344 |
Отложенные налоговые обязательства | 0 | 670 993 | 1 914 810 | 2 198 817 |
Резервы – оценочные обязательства | 0 | 0 | 0 | 28 778 |
Прочие обязательства | 1 204 132 | 3 297 722 | 2 952 321 | 4 373 761 |
Итого обязательств | 49 941 307 | 68 944 824 | 75 223 735 | 85 858 038 |
Раздел III. КАПИТАЛ | ||||
Уставный капитал | 3 650 000 | 3 650 000 | 3 650 000 | 3 650 000 |
Добавочный капитал | 405 000 | 405 000 | 405 000 | 405 000 |
Резервный капитал | 457 500 | 547 500 | 547 500 | 547 500 |
Резерв переоценки по справедливой стоимости финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи | 49 084 | 180 060 | -973 358 | 254 230 |
Резерв переоценки основных средств и нематериальных активов | 544 366 | 742 400 | 683 184 | 661 913 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 8 498 154 | 12 581 393 | 20 277 032 | 20 421 374 |
Итого капитала | 13 604 104 | 18 106 353 | 24 589 358 | 25 940 017 |
Итого капитала и обязательств | 63 545 411 | 87 051 177 | 99 813 093 | 111 798 055 |
Данные отчета о финансовых результатах за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)
Показатели | 2017 г. | 2018 г. | 2019 г. |
Раздел I. Страховая деятельность | |||
Подраздел 1. Страхование жизни | |||
Подраздел 2. Страхование иное, чем страхование жизни | |||
Заработанные страховые премии – нетто-перестрахование, в том числе: | 56 820 290 | 65 318 813 | 67 839 959 |
страховые премии по операциям страхования, сострахования и перестрахования | 66 251 557 | 71 124 823 | 84 053 817 |
страховые премии, переданные в перестрахование | (-2 513 321) | (-5 674 006) | (-2 303 507) |
изменение резерва незаработанной премии | (-7 277 967) | (-1 310 275) | (-12 656 977) |
изменение доли перестраховщиков в резерве незаработнной премии | 360 021 | 1 178 271 | (-1 253 374) |
Состоявшиеся убытки – нетто-перестрахование, в том числе: | (-27 882 445) | (-29 032 508) | (-27 446 313) |
выплаты по операциям страхования, сострахования и перестрахования | (-28 363 142) | (-28 816 898) | (-31 785 146) |
расходы по урегулированию убытков | (-2 477 247) | (-2 700 602) | (-2 188 835) |
доля перестраховщиков в выплатах | 717 843 | 957 934 | 2 353 356 |
изменение резервов убытков | 589 577 | (-1 744 465) | 2 479 459 |
изменение доли перестраховщиков в резервах убытков | (-108 520) | 1 197 685 | (-1 240 156) |
доходы от регрессов, суброгаций и прочих возмещений – нетто-перестрахование | 2 128 672 | 2 135 184 | 2 454 612 |
изменение оценки будущих поступлений по регрессам, суброгациям и прочим возмещениям – нетто-перестрахование | (-369 628) | (-61 346) | 480 397 |
Расходы по ведению страховых операций – нетто-перестрахование, в том числе: | (-15 709 224) | (-21 440 667) | (-28 086 356) |
аквизиционные расходы | (-18 889 076) | (-26 018 308) | (-35 100 206) |
перестраховочная комиссия по договорам перестрахования | 243 375 | 2 028 037 | 122 024 |
изменение отложенных аквизиционных расходов и доходов | 2 936 477 | 2 549 604 | 6 891 826 |
Отчисления от страховых премий | (-681 351) | (-559 914) | (-733 791) |
Прочие доходы по страхованию иному, чем страхование жизни | 2 092 491 | 1 976 302 | 1 988 827 |
Прочие расходы по страхованию иному, чем страхование жизни | (-3 749 072) | (-3 499 983) | (-2 836 088) |
Результат от операций по страхованию иному, чем страхование жизни | 10 890 689 | 12 762 043 | 10 726 238 |
Итого доходов за вычетом расходов (расходов за вычетом доходов) от страховой деятельности | 10 890 689 | 12 762 043 | 10 726 238 |
Раздел II. Инвестиционная деятельность | |||
Процентные доходы | 3 305 845 | 3 863 359 | 3 651 270 |
Доходы за вычетом расходов (расходы за вычетом доходов) по операциям с финансовыми инструментами, оцениваемыми по справедливой стоимости, изменение которой отражается в составе прибыли или убытка, кроме финансовых обязательств, классифицируемых как оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, при первоначальном признании | 517 588 | 99 951 | 424 647 |
Доходы за вычетом расходов (расходы за вычетом доходов) по операциям с финансовыми активами, имеющимися в наличии для продажи | 258 001 | (-51 264) | 243 598 |
Доходы за вычетом расходов (расходов за вычетом доходов) по операциям с иностранной валютой | (-224 211) | 912 882 | (-700 271) |
Прочие инвестиционные доходы за вычетом расходов (расходы за вычетом доходов) | (-2 885) | 27 104 | 25 933 |
Итого доходов за вычетом расходов (расходов за вычетом доходов) от инвестиционной деятельности | 3 854 338 | 4 852 032 | 3 645 177 |
Раздел III. Прочие операционные доходы и расходы | |||
Общие и административные расходы | (-7 281 849) | (-8 503 152) | (-8 368 997) |
Процентные расходы | (-347 667) | (-470 135) | (-546 168) |
Прочие доходы | 323 674 | 1 675 560 | 774 294 |
Прочие расходы | (-736 771) | (-879 180) | (-1 346 798) |
Итого доходов (расходов) от прочей операционной деятельности | (-8 042 613) | (-8 176 907) | (-9 487 669) |
Прибыль (убыток) до налогообложения | 6 702 414 | 9 437 168 | 4 883 746 |
Доход (расход) по налогу на прибыль, в том числе: | (-1 543 594) | (-1 753 058) | (-957 322) |
доход (расход) по текущему налогу на прибыль | (-54 134) | (-208 965) | (-979 374) |
доход (расход) по отложенному налогу на прибыль | (-1 489 460) | (-1 544 093) | 22 052 |
Прибыль (убыток) после налогообложения | 5 158 820 | 7 684 110 | 3 926 424 |
Прочий совокупный доход (расход), не подлежащий переквалификации в состав прибыли или убытка в последующих периодах | 198 034 | (-59 215) | (-21 272) |
Прочий совокупный доход (расход), подлежащий переквалификации в состав прибыли или убытка в последующих периодах, в том числе: | 130 976 | (-1 153 419) | 1 227 588 |
Итого прочий совокупный доход (расход) за отчетный период | 329 010 | (-1 212 634) | 1 206 316 |
Итого совокупный доход (расход) за отчетный период | 5 487 830 | 6 471 476 | 5 132 740 |