Анализ финансового состояния САО «ВСК» (2018-2020 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
напишите сообщение автору.

Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика САО «ВСК»

Страховой Дом ВСК (САО «ВСК») осуществляет страховую деятельность с 11 февраля 1992 года и в настоящее время занимает ведущие позиции на рынке страховых услуг России. В 2017 году компания отмети-ла 25-летний юбилей.

Надежность и финансовая устойчивость компании подтверждены рейтингами ведущих российских и международных рейтинговых агентств: «ruAA» – по версии «Эксперт РА», АА(RU) – по версии АКРА и «BB» – по международной шкале Fitch Ratings.

Раздел 1. Общая характеристика страховой компании

Таблица 1 – Объемные показатели работы страховой компании

Рисунок 1 – Соотношение страховых премий и страховых выплат САО «ВСК», тыс. руб.

Рисунок 2 – Соотношение страховых премий и страховых выплат – нетто-перестрахование САО «ВСК», тыс. руб.

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Рисунок 3 – Динамика стоимости активов САО «ВСК», тыс. руб.

Рисунок 4 – Динамика суммы капитала и обязательств САО «ВСК», тыс. руб.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Рисунок 5 – Структура активов САО «ВСК», %

Рисунок 6 – Структура пассивов САО «ВСК», %

Раздел 4. Анализ ликвидности баланса страховой компании

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса САО «ВСК», тыс. руб.

Рисунок 7 – Соотношение между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными обязательствами САО «ВСК», тыс. руб.

Рисунок 8 – Соотношение между быстро реализуемыми активами и краткосрочными пассивами САО «ВСК», тыс. руб.

Рисунок 9 – Соотношение между медленно реализуемыми активами и долгосрочными пассивами САО «ВСК», тыс. руб.

Рисунок 10 – Соотношение между трудно реализуемыми активами и постоянными пассивами САО «ВСК», тыс. руб.

Раздел 5. Анализ платежеспособности страховой компании

Таблица 5 – Показатели платежеспособности САО «ВСК»

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости страховой компании

Таблица 6 – Показатели финансовой устойчивости САО «ВСК»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов страховой компании

Таблица 7 – Анализ финансовых результатов САО «ВСК»

Рисунок 11 – Соотношение между финансовыми результатами от страховой, инвестиционной и прочей операционной деятельности САО «ВСК», тыс. руб.

Рисунок 12 – Соотношение между финансовыми результатами САО «ВСК», тыс. руб.

Раздел 8. Анализ деловой активности страховой компании

Таблица 8 – Показатели деловой активности САО «ВСК»

Раздел 9. Анализ эффективности работы страховой компании

Таблица 9 – Показатели эффективности работы САО «ВСК»

Таблица 10 – Факторный анализ рентабельности собственного капитала САО «ВСК» по модели Дюпон

Раздел 10. Комплексная оценка финансового состояния страховой компании

Таблица 11 – Методика определения соответствия финансового состояния страховой организации требованиям банка

Таблица 12 – Результативные характеристики финансового положения страховой организации

Таблица 13 – Вспомогательные значения для комплексной оценки финансового состояния САО «ВСК»

Таблица 14 – Комплексная оценка финансового состояния САО «ВСК»

Таблица 15 – Анализ выполнения критериев, которые не позволяют оценить финансового состояние страховой компании как «хорошее»

Таблица 16 – Расчетные коэффициенты для комплексной оценки финансового состояния страховой компании

Таблица 17 – Вспомогательные значения для комплексной оценки финансового состояния

Таблица 18 – Комплексная оценка финансового состояния САО «ВСК»

Таблица 19 – Уровни и критерии комплексной оценки финансового состояния страховой компании

Таблица 20 – Комплексная оценка финансового состояния САО «ВСК»

Выводы

  1. Баланс страховой компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно ликвидным. При этом ситуация с ликвидностью баланса в течение анализируемого периода ухудшилась.
  2. Проблемы с обеспечением приемлемого уровня платежеспособности у компании преимущественно отсутствуют. При этом общая тенденция изменения платежеспособности является негативной.
  3. Состояние финансовой устойчивости САО «ВСК» улучшилось.
  4. САО «ВСК» работало, получая положительный результат от страховой деятельности. В целом в течение анализируемого периода сумма прибыли от страховой деятельности сократилась на 39,00 %, что негативным образом характеризует ситуацию с финансовыми результатами от основной деятельности страховой компании. Финансовый результат после налогообложения САО «ВСК» в течение рассматриваемого периода был положительным. В целом в течение анализируемого периода сумма чистой прибыли сократилась на 49,07 %, что негативным образом характеризует ситуацию с финансовыми результатами страховой компании.
  5. Каждый рубль, используемый страховой компанией, дает большую отдачу в виде заработанных страховых премий.
  6. Также каждый рубль, используемый страховой компанией, дает меньшую отдачу в виде полученных финансовых результатов.
  7. В 2018 г. степень риска, связанного со страховой компанией, была низкой, а финансовое состояние устойчивым; в 2019 г., соответственно, степень риска – средней, а финансовое состояние – удовлетворительным; в 2020 г. степень риска была средней, а финансовое состояние оказалось удовлетворительным. В целом в течение анализируемого периода финансовое состояние САО «ВСК» ухудшилось.

Данные из отчетности САО «ВСК» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2018На 31.12.2018На 31.12.2019На 31.12.2020
Раздел I. АКТИВЫ
Денежные средства и их эквиваленты672 6551 313 7991 480 597905 403
Депозиты и прочие размещенные средства в кредитных организациях и банках-нерезидентах24 982 97321 016 97816 493 94315 428 016
Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости, изменение которой отражается в составе прибыли или убытка541 365796 4193 134 1263 672 675
Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи24 570 01532 713 28238 683 02243 311 462
Дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования и перестрахования10 908 52210 930 89011 801 50310 297 213
Займы, прочие размещенные средств и прочая дебиторская задолженность727 0871 347 5482 205 8331 002 888
Доля перестраховщиков в резервах по страхованию иному, чем страхование жизни1 974 7514 214 2021 816 6272 113 712
Инвестиции в ассоциированные предприятия3333
Инвестиции в дочерние предприятия6 881 4007 531 4008 081 4008 201 400
Нематериальные активы972 5561 007 5521 451 9851 814 854
Основные средства3 946 9033 523 0244 983 5214 727 855
Отложенные аквизиционные расходы9 299 67012 574 88818 817 81020 344 789
Требования по текущему налогу на прибыль131 4611 482 2631 606 5551 109 405
Прочие активы1 441 8161 360 8451 241 1301 980 803
Итого активов87 051 17799 813 093111 798 055114 910 478
Раздел II. ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости, изменение которой отражается в составе прибыли или убытка019 5215 670151 932
Займы и прочие привлеченные средства0486 0001 577 4191 220 915
Выпущенные долговые ценные бумаги4 078 8443 478 8923 475 1053 164 955
Кредиторская задолженность по операциям страхования, сострахования и перестрахования7 941 9659 417 0158 424 3267 638 267
Резервы по страхованию иному, чем страхование жизни52 906 14155 834 81265 627 88970 145 566
Отложенные аквизиционные доходы5 219730 83381 92955 426
Обязательство по текущему налогу на прибыль43 940389 53164 344115 501
Отложенные налоговые обязательства670 9931 914 8102 198 8172 216 756
Резервы – оценочные обязательства0028 778106 178
Прочие обязательства3 297 7222 952 3214 373 7612 321 782
Итого обязательств68 944 82475 223 73585 858 03887 137 278
Раздел III. КАПИТАЛ
Уставный капитал3 650 0003 650 0003 650 0003 650 000
Добавочный капитал405 000405 000405 000405 000
Резервный капитал547 500547 500547 500547 500
Резерв переоценки по справедливой стоимости финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи180 060-973 358254 230128 401
Резерв переоценки основных средств и нематериальных активов742 400683 184661 913679 879
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)12 581 39320 277 03220 421 37422 362 420
Итого капитала18 106 35324 589 35825 940 01727 773 200
Итого капитала и обязательств87 051 17799 813 093111 798 055114 910 478

Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

Показатели2018 г.2019 г.2020 г.
Раздел I. Страховая деятельность
Подраздел 1. Страхование жизни
Подраздел 2. Страхование иное, чем страхование жизни
Заработанные страховые премии – нетто-перестрахование, в том числе:65 318 81367 839 95978 832 048
страховые премии по операциям страхования, сострахования и перестрахования71 124 82384 053 81783 334 064
страховые премии, переданные в перестрахование(-5 674 006)(-2 303 507)(-3 102 859)
изменение резерва незаработанной премии(-1 310 275)(-12 656 977)(-1 831 621)
изменение доли перестраховщиков в резерве незаработнной премии1 178 271(-1 253 374)432 464
Состоявшиеся убытки – нетто-перестрахование, в том числе:(-29 032 508)(-27 446 313)(-38 173 102)
выплаты по операциям страхования, сострахования и перестрахования(-28 816 898)(-31 785 146)(-36 884 194)
расходы по урегулированию убытков(-2 700 602)(-2 188 835)(-2 226 010)
доля перестраховщиков в выплатах957 9342 353 356556 231
изменение резервов убытков(-1 744 465)2 479 459(-2 171 400)
изменение доли перестраховщиков в резервах убытков1 197 685(-1 240 156)(-253 159)
доходы от регрессов, суброгаций и прочих возмещений – нетто-перестрахование2 135 1842 454 6122 907 406
изменение оценки будущих поступлений по регрессам, суброгациям и прочим возмещениям – нетто-перестрахование(-61 346)480 397(-101 976)
Расходы по ведению страховых операций – нетто-перестрахование, в том числе:(-21 440 667)(-28 086 356)(-31 069 297)
аквизиционные расходы(-26 018 308)(-35 100 206)(-32 819 219)
перестраховочная комиссия по договорам перестрахования2 028 037122 024196 439
изменение отложенных аквизиционных расходов и доходов2 549 6046 891 8261 553 483
Отчисления от страховых премий(-559 914)(-733 791)(-690 635)
Прочие доходы по страхованию иному, чем страхование жизни1 976 3021 988 8272 571 007
Прочие расходы по страхованию иному, чем страхование жизни(-3 499 983)(-2 836 088)(-3 684 978)
Результат от операций по страхованию иному, чем страхование жизни12 762 04310 726 2387 785 043
Итого доходов за вычетом расходов (расходов за вычетом доходов) от страховой деятельности12 762 04310 726 2387 785 043
Раздел II. Инвестиционная деятельность
Процентные доходы3 863 3593 651 2703 539 171
Доходы за вычетом расходов (расходы за вычетом доходов) по операциям с финансовыми инструментами, оцениваемыми по справедливой стоимости, изменение которой отражается в составе прибыли или убытка, кроме финансовых обязательств, классифицируемых как оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, при первоначальном признании99 951424 647270 510
Доходы за вычетом расходов (расходы за вычетом доходов) по операциям с финансовыми активами, имеющимися в наличии для продажи(-51 264)243 598838 201
Доходы за вычетом расходов (расходов за вычетом доходов) по операциям с иностранной валютой912 882(-700 271)1 617 291
Прочие инвестиционные доходы за вычетом расходов (расходы за вычетом доходов)27 10425 93331 748
Итого доходов за вычетом расходов (расходов за вычетом доходов) от инвестиционной деятельности4 852 0323 645 1776 296 921
Раздел III. Прочие операционные доходы и расходы
Общие и административные расходы(-8 503 152)(-8 368 997)(-8 427 978)
Процентные расходы(-470 135)(-546 168)(-544 372)
Прочие доходы1 675 560774 2941 190 633
Прочие расходы(-879 180)(-1 346 798)(-1 148 120)
Итого доходов (расходов) от прочей операционной деятельности(-8 176 907)(-9 487 669)(-8 929 837)
Прибыль (убыток) до налогообложения9 437 1684 883 7465 152 127
Доход (расход) по налогу на прибыль, в том числе:(-1 753 058)(-957 322)(-1 238 339)
доход (расход) по текущему налогу на прибыль(-208 965)(-979 374)(-1 200 249)
доход (расход) по отложенному налогу на прибыль(-1 544 093)22 052(-38 090)
Прибыль (убыток) после налогообложения7 684 1103 926 4243 913 788
Прочий совокупный доход (расход), не подлежащий переквалификации в состав прибыли или убытка в последующих периодах(-59 215)(-21 272)17 967
Прочий совокупный доход (расход), подлежащий переквалификации в состав прибыли или убытка в последующих периодах, в том числе:(-1 153 419)1 227 588(-125 829)
Итого прочий совокупный доход (расход) за отчетный период(-1 212 634)1 206 316(-107 862)
Итого совокупный доход (расход) за отчетный период6 471 4765 132 7403 805 926