Анализ финансового состояния САО «ВСК» (2017-2019 гг.) + демо

Форма заказа

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
здесь или здесь

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика САО «ВСК»

Страховой Дом ВСК (САО «ВСК») осуществляет страховую деятельность с 11 февраля 1992 года и в настоящее время занимает ведущие позиции на рынке страховых услуг России. В 2017 году компания отмети-ла 25-летний юбилей.

Надежность и финансовая устойчивость компании подтверждены рейтингами ведущих российских и международных рейтинговых агентств: «ruAA» – по версии «Эксперт РА», АА(RU) – по версии АКРА и «BB» – по международной шкале Fitch Ratings.

Раздел 1. Общая характеристика страховой компании

Таблица 1 – Объемные показатели работы страховой компании

Рисунок 1 – Соотношение страховых премий и страховых выплат САО «ВСК», тыс. руб.

Рисунок 2 – Соотношение страховых премий и страховых выплат – нетто-перестрахование САО «ВСК», тыс. руб.

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Рисунок 3 – Динамика стоимости активов САО «ВСК», тыс. руб.

Рисунок 4 – Динамика суммы капитала и обязательств САО «ВСК», тыс. руб.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Рисунок 5 – Структура активов САО «ВСК», %

Рисунок 6 – Структура пассивов САО «ВСК», %

Раздел 4. Анализ ликвидности баланса страховой компании

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса САО «ВСК», тыс. руб.

Рисунок 7 – Соотношение между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными обязательствами САО «ВСК», тыс. руб.

Рисунок 8 – Соотношение между быстро реализуемыми активами и краткосрочными пассивами САО «ВСК», тыс. руб.

Рисунок 9 – Соотношение между медленно реализуемыми активами и долгосрочными пассивами САО «ВСК», тыс. руб.

Рисунок 10 – Соотношение между трудно реализуемыми активами и постоянными пассивами САО «ВСК», тыс. руб.

Раздел 5. Анализ платежеспособности страховой компании

Таблица 5 – Показатели платежеспособности САО «ВСК»

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости страховой компании

Таблица 6 – Показатели финансовой устойчивости САО «ВСК»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов страховой компании

Таблица 7 – Анализ финансовых результатов САО «ВСК»

Рисунок 11 – Соотношение между финансовыми результатами от страховой, инвестиционной и прочей операционной деятельности САО «ВСК», тыс. руб.

Рисунок 12 – Соотношение между финансовыми результатами САО «ВСК», тыс. руб.

Раздел 8. Анализ деловой активности страховой компании

Таблица 8 – Показатели деловой активности САО «ВСК»

Раздел 9. Анализ эффективности работы страховой компании

Таблица 9 – Показатели эффективности работы САО «ВСК»

Таблица 10 – Факторный анализ рентабельности собственного капитала САО «ВСК» по модели Дюпон

Раздел 10. Комплексная оценка финансового состояния страховой компании

Таблица 11 – Методика определения соответствия финансового состояния страховой организации требованиям банка

Таблица 12 – Результативные характеристики финансового положения страховой организации

Таблица 13 – Вспомогательные значения для комплексной оценки финансового состояния САО «ВСК»

Таблица 14 – Комплексная оценка финансового состояния САО «ВСК»

Таблица 15 – Анализ выполнения критериев, которые не позволяют оценить финансового состояние страховой компании как «хорошее»

Таблица 16 – Расчетные коэффициенты для комплексной оценки финансового состояния страховой компании

Таблица 17 – Вспомогательные значения для комплексной оценки финансового состояния

Таблица 18 – Комплексная оценка финансового состояния САО «ВСК»

Таблица 19 – Уровни и критерии комплексной оценки финансового состояния страховой компании

Таблица 20 – Комплексная оценка финансового состояния САО «ВСК»

Выводы

  1. Баланс страховой компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно ликвидным. При этом ситуация с ликвидностью баланса в течение анализируемого периода ухудшилась.
  2. Проблемы с обеспечением приемлемого уровня платежеспособности у компании преимущественно отсутствуют. При этом общая тенденция изменения платежеспособности является негативной.
  3. Состояние финансовой устойчивости САО «ВСК» улучшилось.
  4. САО «ВСК» работало, получая положительный результат от страховой деятельности. В целом в течение анализируемого периода сумма прибыли от страховой деятельности сократилась на 1,51 %, что негативным образом характеризует ситуацию с финансовыми результатами от основной деятельности страховой компании. Финансовый результат после налогообложения САО «ВСК» в течение рассматриваемого периода был положительным. В целом в течение анализируемого периода сумма чистой прибыли сократилась на 23,89 %, что негативным образом характеризует ситуацию с финансовыми результатами страховой компании.
  5. Каждый рубль, используемый страховой компанией, дает меньшую отдачу в виде заработанных страховых премий.
  6. Также каждый рубль, используемый страховой компанией, дает меньшую отдачу в виде полученных финансовых результатов.
  7. В 2017 г. степень риска, связанного со страховой компанией, была низкой, а финансовое состояние устойчивым; в 2018 г., соответственно, степень риска – низкой, а финансовое состояние – устойчивым; в 2019 г. степень риска была низкой, а финансовое состояние оказалось устойчивым. В целом в течение анализируемого периода финансовое состояние САО «ВСК» ухудшилось.

Данные из отчетности САО «ВСК» за 2017-2019 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

ПоказателиНа 01.01.2017На 31.12.2017На 31.12.2018На 31.12.2019
Раздел I. АКТИВЫ
Денежные средства и их эквиваленты528 894672 6551 313 7991 480 597
Депозиты и прочие размещенные средства в кредитных организациях и банках-нерезидентах21 340 08324 982 97321 016 97816 493 943
Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости, изменение которой отражается в составе прибыли или убытка40 029541 365796 4193 134 126
Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи15 775 87924 570 01532 713 28238 683 022
Дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования и перестрахования4 724 90610 908 52210 930 89011 801 503
Займы, прочие размещенные средств и прочая дебиторская задолженность2 126 115727 0871 347 5482 205 833
Доля перестраховщиков в резервах по страхованию иному, чем страхование жизни1 723 2501 974 7514 214 2021 816 627
Инвестиции в ассоциированные предприятия3333
Инвестиции в дочерние предприятия3 281 4006 881 4007 531 4008 081 400
Нематериальные активы623 633972 5561 007 5521 451 985
Основные средства3 628 8923 946 9033 523 0244 983 521
Отложенные аквизиционные расходы6 412 8479 299 67012 574 88818 817 810
Требования по текущему налогу на прибыль599 802131 4611 482 2631 606 555
Отложенные налоговые активы904 324000
Прочие активы1 835 3541 441 8161 360 8451 241 130
Итого активов63 545 41187 051 17799 813 093111 798 055
Раздел II. ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости, изменение которой отражается в составе прибыли или убытка0019 5215 670
Займы и прочие привлеченные средства00486 0001 577 419
Выпущенные долговые ценные бумаги04 078 8443 478 8923 475 105
Кредиторская задолженность по операциям страхования, сострахования и перестрахования3 281 2317 941 9659 417 0158 424 326
Резервы по страхованию иному, чем страхование жизни45 204 43152 906 14155 834 81265 627 889
Отложенные аквизиционные доходы54 8735 219730 83381 929
Обязательство по текущему налогу на прибыль196 64043 940389 53164 344
Отложенные налоговые обязательства0670 9931 914 8102 198 817
Резервы – оценочные обязательства00028 778
Прочие обязательства1 204 1323 297 7222 952 3214 373 761
Итого обязательств49 941 30768 944 82475 223 73585 858 038
Раздел III. КАПИТАЛ
Уставный капитал3 650 0003 650 0003 650 0003 650 000
Добавочный капитал405 000405 000405 000405 000
Резервный капитал457 500547 500547 500547 500
Резерв переоценки по справедливой стоимости финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи49 084180 060-973 358254 230
Резерв переоценки основных средств и нематериальных активов544 366742 400683 184661 913
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)8 498 15412 581 39320 277 03220 421 374
Итого капитала13 604 10418 106 35324 589 35825 940 017
Итого капитала и обязательств63 545 41187 051 17799 813 093111 798 055

Данные отчета о финансовых результатах за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

Показатели2017 г.2018 г.2019 г.
Раздел I. Страховая деятельность
Подраздел 1. Страхование жизни
Подраздел 2. Страхование иное, чем страхование жизни
Заработанные страховые премии – нетто-перестрахование, в том числе:56 820 29065 318 81367 839 959
страховые премии по операциям страхования, сострахования и перестрахования66 251 55771 124 82384 053 817
страховые премии, переданные в перестрахование(-2 513 321)(-5 674 006)(-2 303 507)
изменение резерва незаработанной премии(-7 277 967)(-1 310 275)(-12 656 977)
изменение доли перестраховщиков в резерве незаработнной премии360 0211 178 271(-1 253 374)
Состоявшиеся убытки – нетто-перестрахование, в том числе:(-27 882 445)(-29 032 508)(-27 446 313)
выплаты по операциям страхования, сострахования и перестрахования(-28 363 142)(-28 816 898)(-31 785 146)
расходы по урегулированию убытков(-2 477 247)(-2 700 602)(-2 188 835)
доля перестраховщиков в выплатах717 843957 9342 353 356
изменение резервов убытков589 577(-1 744 465)2 479 459
изменение доли перестраховщиков в резервах убытков(-108 520)1 197 685(-1 240 156)
доходы от регрессов, суброгаций и прочих возмещений – нетто-перестрахование2 128 6722 135 1842 454 612
изменение оценки будущих поступлений по регрессам, суброгациям и прочим возмещениям – нетто-перестрахование(-369 628)(-61 346)480 397
Расходы по ведению страховых операций – нетто-перестрахование, в том числе:(-15 709 224)(-21 440 667)(-28 086 356)
аквизиционные расходы(-18 889 076)(-26 018 308)(-35 100 206)
перестраховочная комиссия по договорам перестрахования243 3752 028 037122 024
изменение отложенных аквизиционных расходов и доходов2 936 4772 549 6046 891 826
Отчисления от страховых премий(-681 351)(-559 914)(-733 791)
Прочие доходы по страхованию иному, чем страхование жизни2 092 4911 976 3021 988 827
Прочие расходы по страхованию иному, чем страхование жизни(-3 749 072)(-3 499 983)(-2 836 088)
Результат от операций по страхованию иному, чем страхование жизни10 890 68912 762 04310 726 238
Итого доходов за вычетом расходов (расходов за вычетом доходов) от страховой деятельности10 890 68912 762 04310 726 238
Раздел II. Инвестиционная деятельность
Процентные доходы3 305 8453 863 3593 651 270
Доходы за вычетом расходов (расходы за вычетом доходов) по операциям с финансовыми инструментами, оцениваемыми по справедливой стоимости, изменение которой отражается в составе прибыли или убытка, кроме финансовых обязательств, классифицируемых как оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, при первоначальном признании517 58899 951424 647
Доходы за вычетом расходов (расходы за вычетом доходов) по операциям с финансовыми активами, имеющимися в наличии для продажи258 001(-51 264)243 598
Доходы за вычетом расходов (расходов за вычетом доходов) по операциям с иностранной валютой(-224 211)912 882(-700 271)
Прочие инвестиционные доходы за вычетом расходов (расходы за вычетом доходов)(-2 885)27 10425 933
Итого доходов за вычетом расходов (расходов за вычетом доходов) от инвестиционной деятельности3 854 3384 852 0323 645 177
Раздел III. Прочие операционные доходы и расходы
Общие и административные расходы(-7 281 849)(-8 503 152)(-8 368 997)
Процентные расходы(-347 667)(-470 135)(-546 168)
Прочие доходы323 6741 675 560774 294
Прочие расходы(-736 771)(-879 180)(-1 346 798)
Итого доходов (расходов) от прочей операционной деятельности(-8 042 613)(-8 176 907)(-9 487 669)
Прибыль (убыток) до налогообложения6 702 4149 437 1684 883 746
Доход (расход) по налогу на прибыль, в том числе:(-1 543 594)(-1 753 058)(-957 322)
доход (расход) по текущему налогу на прибыль(-54 134)(-208 965)(-979 374)
доход (расход) по отложенному налогу на прибыль(-1 489 460)(-1 544 093)22 052
Прибыль (убыток) после налогообложения5 158 8207 684 1103 926 424
Прочий совокупный доход (расход), не подлежащий переквалификации в состав прибыли или убытка в последующих периодах198 034(-59 215)(-21 272)
Прочий совокупный доход (расход), подлежащий переквалификации в состав прибыли или убытка в последующих периодах, в том числе:130 976(-1 153 419)1 227 588
Итого прочий совокупный доход (расход) за отчетный период329 010(-1 212 634)1 206 316
Итого совокупный доход (расход) за отчетный период5 487 8306 471 4765 132 740