Новые работы по финансовому анализу
- Анализ финансового состояния АО «Авиакомпания «ИРАЭРО» (ИНН 3808091156)
- Анализ финансового состояния АО «Нефть» (ИНН 6454006251)
- Анализ финансового состояния АО «Нефть» (ИНН 6330077436)
- Анализ финансового состояния АО «Нефтегазпромстрой» (ИНН 7701102780)
- Анализ финансового состояния АО «Молокозавод Петропавловский» (ИНН 4101126695)
Анализ финансового состояния САО «ВСК» (2018-2020 гг.) + демо
Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)
Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)
Содержание работы
Общая характеристика САО «ВСК»
Страховой Дом ВСК (САО «ВСК») осуществляет страховую деятельность с 11 февраля 1992 года и в настоящее время занимает ведущие позиции на рынке страховых услуг России. В 2017 году компания отмети-ла 25-летний юбилей.
Надежность и финансовая устойчивость компании подтверждены рейтингами ведущих российских и международных рейтинговых агентств: «ruAA» – по версии «Эксперт РА», АА(RU) – по версии АКРА и «BB» – по международной шкале Fitch Ratings.
Раздел 1. Общая характеристика страховой компании
Таблица 1 – Объемные показатели работы страховой компании
Рисунок 1 – Соотношение страховых премий и страховых выплат САО «ВСК», тыс. руб.
Рисунок 2 – Соотношение страховых премий и страховых выплат – нетто-перестрахование САО «ВСК», тыс. руб.
Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
Рисунок 3 – Динамика стоимости активов САО «ВСК», тыс. руб.
Рисунок 4 – Динамика суммы капитала и обязательств САО «ВСК», тыс. руб.
Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Рисунок 5 – Структура активов САО «ВСК», %
Рисунок 6 – Структура пассивов САО «ВСК», %
Раздел 4. Анализ ликвидности баланса страховой компании
Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса САО «ВСК», тыс. руб.
Рисунок 7 – Соотношение между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными обязательствами САО «ВСК», тыс. руб.
Рисунок 8 – Соотношение между быстро реализуемыми активами и краткосрочными пассивами САО «ВСК», тыс. руб.
Рисунок 9 – Соотношение между медленно реализуемыми активами и долгосрочными пассивами САО «ВСК», тыс. руб.
Рисунок 10 – Соотношение между трудно реализуемыми активами и постоянными пассивами САО «ВСК», тыс. руб.
Раздел 5. Анализ платежеспособности страховой компании
Таблица 5 – Показатели платежеспособности САО «ВСК»
Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости страховой компании
Таблица 6 – Показатели финансовой устойчивости САО «ВСК»
Раздел 7. Анализ финансовых результатов страховой компании
Таблица 7 – Анализ финансовых результатов САО «ВСК»
Рисунок 11 – Соотношение между финансовыми результатами от страховой, инвестиционной и прочей операционной деятельности САО «ВСК», тыс. руб.
Рисунок 12 – Соотношение между финансовыми результатами САО «ВСК», тыс. руб.
Раздел 8. Анализ деловой активности страховой компании
Таблица 8 – Показатели деловой активности САО «ВСК»
Раздел 9. Анализ эффективности работы страховой компании
Таблица 9 – Показатели эффективности работы САО «ВСК»
Таблица 10 – Факторный анализ рентабельности собственного капитала САО «ВСК» по модели Дюпон
Раздел 10. Комплексная оценка финансового состояния страховой компании
Таблица 11 – Методика определения соответствия финансового состояния страховой организации требованиям банка
Таблица 12 – Результативные характеристики финансового положения страховой организации
Таблица 13 – Вспомогательные значения для комплексной оценки финансового состояния САО «ВСК»
Таблица 14 – Комплексная оценка финансового состояния САО «ВСК»
Таблица 15 – Анализ выполнения критериев, которые не позволяют оценить финансового состояние страховой компании как «хорошее»
Таблица 16 – Расчетные коэффициенты для комплексной оценки финансового состояния страховой компании
Таблица 17 – Вспомогательные значения для комплексной оценки финансового состояния
Таблица 18 – Комплексная оценка финансового состояния САО «ВСК»
Таблица 19 – Уровни и критерии комплексной оценки финансового состояния страховой компании
Таблица 20 – Комплексная оценка финансового состояния САО «ВСК»
Выводы
- Баланс страховой компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно ликвидным. При этом ситуация с ликвидностью баланса в течение анализируемого периода ухудшилась.
- Проблемы с обеспечением приемлемого уровня платежеспособности у компании преимущественно отсутствуют. При этом общая тенденция изменения платежеспособности является негативной.
- Состояние финансовой устойчивости САО «ВСК» улучшилось.
- САО «ВСК» работало, получая положительный результат от страховой деятельности. В целом в течение анализируемого периода сумма прибыли от страховой деятельности сократилась на 39,00 %, что негативным образом характеризует ситуацию с финансовыми результатами от основной деятельности страховой компании. Финансовый результат после налогообложения САО «ВСК» в течение рассматриваемого периода был положительным. В целом в течение анализируемого периода сумма чистой прибыли сократилась на 49,07 %, что негативным образом характеризует ситуацию с финансовыми результатами страховой компании.
- Каждый рубль, используемый страховой компанией, дает большую отдачу в виде заработанных страховых премий.
- Также каждый рубль, используемый страховой компанией, дает меньшую отдачу в виде полученных финансовых результатов.
- В 2018 г. степень риска, связанного со страховой компанией, была низкой, а финансовое состояние устойчивым; в 2019 г., соответственно, степень риска – средней, а финансовое состояние – удовлетворительным; в 2020 г. степень риска была средней, а финансовое состояние оказалось удовлетворительным. В целом в течение анализируемого периода финансовое состояние САО «ВСК» ухудшилось.
Данные из отчетности САО «ВСК» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа
Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)
| Показатели | На 01.01.2018 | На 31.12.2018 | На 31.12.2019 | На 31.12.2020 |
| Раздел I. АКТИВЫ | ||||
| Денежные средства и их эквиваленты | 672 655 | 1 313 799 | 1 480 597 | 905 403 |
| Депозиты и прочие размещенные средства в кредитных организациях и банках-нерезидентах | 24 982 973 | 21 016 978 | 16 493 943 | 15 428 016 |
| Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости, изменение которой отражается в составе прибыли или убытка | 541 365 | 796 419 | 3 134 126 | 3 672 675 |
| Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи | 24 570 015 | 32 713 282 | 38 683 022 | 43 311 462 |
| Дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования и перестрахования | 10 908 522 | 10 930 890 | 11 801 503 | 10 297 213 |
| Займы, прочие размещенные средств и прочая дебиторская задолженность | 727 087 | 1 347 548 | 2 205 833 | 1 002 888 |
| Доля перестраховщиков в резервах по страхованию иному, чем страхование жизни | 1 974 751 | 4 214 202 | 1 816 627 | 2 113 712 |
| Инвестиции в ассоциированные предприятия | 3 | 3 | 3 | 3 |
| Инвестиции в дочерние предприятия | 6 881 400 | 7 531 400 | 8 081 400 | 8 201 400 |
| Нематериальные активы | 972 556 | 1 007 552 | 1 451 985 | 1 814 854 |
| Основные средства | 3 946 903 | 3 523 024 | 4 983 521 | 4 727 855 |
| Отложенные аквизиционные расходы | 9 299 670 | 12 574 888 | 18 817 810 | 20 344 789 |
| Требования по текущему налогу на прибыль | 131 461 | 1 482 263 | 1 606 555 | 1 109 405 |
| Прочие активы | 1 441 816 | 1 360 845 | 1 241 130 | 1 980 803 |
| Итого активов | 87 051 177 | 99 813 093 | 111 798 055 | 114 910 478 |
| Раздел II. ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||
| Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости, изменение которой отражается в составе прибыли или убытка | 0 | 19 521 | 5 670 | 151 932 |
| Займы и прочие привлеченные средства | 0 | 486 000 | 1 577 419 | 1 220 915 |
| Выпущенные долговые ценные бумаги | 4 078 844 | 3 478 892 | 3 475 105 | 3 164 955 |
| Кредиторская задолженность по операциям страхования, сострахования и перестрахования | 7 941 965 | 9 417 015 | 8 424 326 | 7 638 267 |
| Резервы по страхованию иному, чем страхование жизни | 52 906 141 | 55 834 812 | 65 627 889 | 70 145 566 |
| Отложенные аквизиционные доходы | 5 219 | 730 833 | 81 929 | 55 426 |
| Обязательство по текущему налогу на прибыль | 43 940 | 389 531 | 64 344 | 115 501 |
| Отложенные налоговые обязательства | 670 993 | 1 914 810 | 2 198 817 | 2 216 756 |
| Резервы – оценочные обязательства | 0 | 0 | 28 778 | 106 178 |
| Прочие обязательства | 3 297 722 | 2 952 321 | 4 373 761 | 2 321 782 |
| Итого обязательств | 68 944 824 | 75 223 735 | 85 858 038 | 87 137 278 |
| Раздел III. КАПИТАЛ | ||||
| Уставный капитал | 3 650 000 | 3 650 000 | 3 650 000 | 3 650 000 |
| Добавочный капитал | 405 000 | 405 000 | 405 000 | 405 000 |
| Резервный капитал | 547 500 | 547 500 | 547 500 | 547 500 |
| Резерв переоценки по справедливой стоимости финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи | 180 060 | -973 358 | 254 230 | 128 401 |
| Резерв переоценки основных средств и нематериальных активов | 742 400 | 683 184 | 661 913 | 679 879 |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 12 581 393 | 20 277 032 | 20 421 374 | 22 362 420 |
| Итого капитала | 18 106 353 | 24 589 358 | 25 940 017 | 27 773 200 |
| Итого капитала и обязательств | 87 051 177 | 99 813 093 | 111 798 055 | 114 910 478 |
Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)
| Показатели | 2018 г. | 2019 г. | 2020 г. |
| Раздел I. Страховая деятельность | |||
| Подраздел 1. Страхование жизни | |||
| Подраздел 2. Страхование иное, чем страхование жизни | |||
| Заработанные страховые премии – нетто-перестрахование, в том числе: | 65 318 813 | 67 839 959 | 78 832 048 |
| страховые премии по операциям страхования, сострахования и перестрахования | 71 124 823 | 84 053 817 | 83 334 064 |
| страховые премии, переданные в перестрахование | (-5 674 006) | (-2 303 507) | (-3 102 859) |
| изменение резерва незаработанной премии | (-1 310 275) | (-12 656 977) | (-1 831 621) |
| изменение доли перестраховщиков в резерве незаработнной премии | 1 178 271 | (-1 253 374) | 432 464 |
| Состоявшиеся убытки – нетто-перестрахование, в том числе: | (-29 032 508) | (-27 446 313) | (-38 173 102) |
| выплаты по операциям страхования, сострахования и перестрахования | (-28 816 898) | (-31 785 146) | (-36 884 194) |
| расходы по урегулированию убытков | (-2 700 602) | (-2 188 835) | (-2 226 010) |
| доля перестраховщиков в выплатах | 957 934 | 2 353 356 | 556 231 |
| изменение резервов убытков | (-1 744 465) | 2 479 459 | (-2 171 400) |
| изменение доли перестраховщиков в резервах убытков | 1 197 685 | (-1 240 156) | (-253 159) |
| доходы от регрессов, суброгаций и прочих возмещений – нетто-перестрахование | 2 135 184 | 2 454 612 | 2 907 406 |
| изменение оценки будущих поступлений по регрессам, суброгациям и прочим возмещениям – нетто-перестрахование | (-61 346) | 480 397 | (-101 976) |
| Расходы по ведению страховых операций – нетто-перестрахование, в том числе: | (-21 440 667) | (-28 086 356) | (-31 069 297) |
| аквизиционные расходы | (-26 018 308) | (-35 100 206) | (-32 819 219) |
| перестраховочная комиссия по договорам перестрахования | 2 028 037 | 122 024 | 196 439 |
| изменение отложенных аквизиционных расходов и доходов | 2 549 604 | 6 891 826 | 1 553 483 |
| Отчисления от страховых премий | (-559 914) | (-733 791) | (-690 635) |
| Прочие доходы по страхованию иному, чем страхование жизни | 1 976 302 | 1 988 827 | 2 571 007 |
| Прочие расходы по страхованию иному, чем страхование жизни | (-3 499 983) | (-2 836 088) | (-3 684 978) |
| Результат от операций по страхованию иному, чем страхование жизни | 12 762 043 | 10 726 238 | 7 785 043 |
| Итого доходов за вычетом расходов (расходов за вычетом доходов) от страховой деятельности | 12 762 043 | 10 726 238 | 7 785 043 |
| Раздел II. Инвестиционная деятельность | |||
| Процентные доходы | 3 863 359 | 3 651 270 | 3 539 171 |
| Доходы за вычетом расходов (расходы за вычетом доходов) по операциям с финансовыми инструментами, оцениваемыми по справедливой стоимости, изменение которой отражается в составе прибыли или убытка, кроме финансовых обязательств, классифицируемых как оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, при первоначальном признании | 99 951 | 424 647 | 270 510 |
| Доходы за вычетом расходов (расходы за вычетом доходов) по операциям с финансовыми активами, имеющимися в наличии для продажи | (-51 264) | 243 598 | 838 201 |
| Доходы за вычетом расходов (расходов за вычетом доходов) по операциям с иностранной валютой | 912 882 | (-700 271) | 1 617 291 |
| Прочие инвестиционные доходы за вычетом расходов (расходы за вычетом доходов) | 27 104 | 25 933 | 31 748 |
| Итого доходов за вычетом расходов (расходов за вычетом доходов) от инвестиционной деятельности | 4 852 032 | 3 645 177 | 6 296 921 |
| Раздел III. Прочие операционные доходы и расходы | |||
| Общие и административные расходы | (-8 503 152) | (-8 368 997) | (-8 427 978) |
| Процентные расходы | (-470 135) | (-546 168) | (-544 372) |
| Прочие доходы | 1 675 560 | 774 294 | 1 190 633 |
| Прочие расходы | (-879 180) | (-1 346 798) | (-1 148 120) |
| Итого доходов (расходов) от прочей операционной деятельности | (-8 176 907) | (-9 487 669) | (-8 929 837) |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 9 437 168 | 4 883 746 | 5 152 127 |
| Доход (расход) по налогу на прибыль, в том числе: | (-1 753 058) | (-957 322) | (-1 238 339) |
| доход (расход) по текущему налогу на прибыль | (-208 965) | (-979 374) | (-1 200 249) |
| доход (расход) по отложенному налогу на прибыль | (-1 544 093) | 22 052 | (-38 090) |
| Прибыль (убыток) после налогообложения | 7 684 110 | 3 926 424 | 3 913 788 |
| Прочий совокупный доход (расход), не подлежащий переквалификации в состав прибыли или убытка в последующих периодах | (-59 215) | (-21 272) | 17 967 |
| Прочий совокупный доход (расход), подлежащий переквалификации в состав прибыли или убытка в последующих периодах, в том числе: | (-1 153 419) | 1 227 588 | (-125 829) |
| Итого прочий совокупный доход (расход) за отчетный период | (-1 212 634) | 1 206 316 | (-107 862) |
| Итого совокупный доход (расход) за отчетный период | 6 471 476 | 5 132 740 | 3 805 926 |