Анализ финансового состояния ПАО «Компания «Сухой» (2018-2020 гг.) + демо

Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Компания «Сухой»

Публичное акционерное общество «Авиационная холдинговая компания «Сухой» (ПАО «Компания «Сухой») создано в соответствии с Федеральным законом Российской Федерации от 21 декабря 2001 г. № 178 ФЗ «О приватизации государственного и муниципального имущества», Федеральным законом Российской Федерации от 26 декабря 1995 г. № 208 ФЗ «Об акционерных обществах», Указом Президента Российской Федерации от 26 октября 2001 г. № 1252 «О создании открытого акционерного общества «Авиационная холдинговая компания «Сухой» и постановлением Правительства Российской Федерации от 29 декабря 2001 г. № 929 «О мерах по созданию открытого акционерного общества «Авиационная холдинговая компания «Сухой». Общество создано путем преобразования Государственного унитарного предприятия «Авиационный Военно-Промышленный Комплекс «Сухой», зарегистрированного Московской регистрационной палатой 04.04.1997 г. в реестре за № 064.946 и внесенного в Единый государственный реестр юридических лиц за основным государственным регистрационным номером 1027739451068 24.10.2002 г. Межрайонной инспекцией МНС России № 39 по г. Москве.

Основной целью деятельности ПАО «Компания «Сухой» является извлечение прибыли.

Основными видами деятельности ПАО «Компания «Сухой» являются:

• разработка, производство, испытание, реализация и ремонт вооружения и военной техники и их систем, в том числе: проведение научно исследовательских, опытно конструкторских и экспериментальных работ по созданию, изготовлению и испытанию опытных образцов, разработка и изготовление учебно-тренировочных средств, производство, модернизация, авторский надзор, техническое обслуживание, услуги, гарантийный надзор в процессе их хранения и эксплуатации, производство запасных частей, агрегатов, учебного и вспомогательного имущества; а также их ремонт, распространение и утилизация, включающая в том числе: определение дефектов в составных частях и изделиях, восстановление исправности, оценка летной годности, продление технического ресурса и срока службы, маркетинговая и контрактная работа, экспертная оценка стоимости, расснаряжение, демонтаж и переработка составных частей, агрегатов, комплектующих изделий, конструкций и др.;
• разработка, производство, испытания, реализация и приобретение авиационной техники, в том числе авиационной техники двойного назначения, ее распространение, модернизация, авторский надзор, все виды обслуживания, включая техническое обслуживание, оценка летной годности, продление технического ресурса и срока службы, ремонт и утилизация;
• проведение летных испытаний установочных партий авиационной техники, серийных самолетов, их оборудования, вооружения, средств эксплуатации и ремонта;
• внешнеэкономическая деятельность, в том числе экспорт и реэкспорт продукции военного и гражданского назначения российского производства, запасных частей, агрегатов, учебного и вспомогательного имущества и оборудования, а также проведение работ по техническому обслуживанию и ремонту, ввоз на переработку и реимпорт продукции военного назначения иностранного производства, контрактная работа по продвижению продукции на внешние рынки, экспертная оценка стоимости;
• организация и проведение выставок, демонстрации на выставках (показах), в том числе на международных салонах, российской продукции военного и гражданского назначения в Российской Федерации и за рубежом, временный ввоз продукции военного назначения для демонстрации на выставках, проводимых на территории России в рамках военно-технического сотрудничества с иностранными государствами;
• обучение авиационного персонала по номенклатуре военной и гражданской техники, поставляемой, разрабатываемой и выпускаемой Обществом;
• разработка, производство и реализация учебно-тренировочных комплексов, в том числе тренажеров и средств технического обслуживания, контроля и диагностики авиационной техники;
• проведение авиационных полетов и авиационных работ, в том числе выполняемых в воздушном пространстве иностранных государств;
• разработка, производство, ремонт и реализация наземного оборудования, контрольно-проверочной аппаратуры, аэродромной техники и другого специального имущества, необходимого для эксплуатации и ремонта вооружения, военной техники, систем вооружения и иной продукции военно-технического назначения;
• продажа лицензий и организация лицензионного производства авиационной техники, в том числе военного назначения, за рубежом;
• осуществление транспортировки (перевозки) продукции военного назначения и другого имущества;
• организация защиты объектов интеллектуальной собственности.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Компания «Сухой»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Компания «Сухой» за 2018-2020 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Компания «Сухой» за 2018-2020 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Компания «Сухой»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Компания «Сухой» за 2018-2020 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Компания «Сухой» за 2018-2020 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Компания «Сухой»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Компания «Сухой» за 2018-2020 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Компания «Сухой» за 2018-2020 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Компания «Сухой» за 2018-2020 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Компания «Сухой» за 2018-2020 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Компания «Сухой»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Компания «Сухой» за 2018-2020 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Компания «Сухой» за 2018-2020 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Компания «Сухой» за 2018-2020 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Компания «Сухой» за 2018-2020 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Компания «Сухой» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Компания «Сухой» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Компания «Сухой»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «Компания «Сухой»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Компания «Сухой» за 2018-2020 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Компания «Сухой» за 2018-2020 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «Компания «Сухой»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Компания «Сухой»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «Компания «Сухой» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Компания «Сухой»

Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Компания «Сухой»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Компания «Сухой» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Компания «Сухой» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Компания «Сухой» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Компания «Сухой» с помощью модели Лисса

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Компания «Сухой» с помощью модели Спрингейта

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Компания «Сухой» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Компания «Сухой» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Компания «Сухой» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Компания «Сухой» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «Компания «Сухой» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «Компания «Сухой» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

• 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
• 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
• 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
• 4. ПАО «Компания «Сухой» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
• 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
• 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку компания преодолела убыточность работы.

Данные из отчетности ПАО «Компания «Сухой» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)